* 재정 적자가 40조 달러니깐 21조 달러로 빚 갚으면 국채금리 3.x% 가겠네. 대략 전 국민 5000달러 배당금 지급하면 총 1조 달러 정도 들어가니 20조 빚갚고 1조 배당주면 딱이겠네여..


Donald Trump (미국 대통령)
- 미국 국민에게 5,000달러 배당금을 지급하는 시점이 중간선거 이후로 잡힌 이유는 민주당이 해당 구상을 지지하지 않기 때문이다.
- 폭스 뉴스와의 인터뷰에서 해당 자금을 즉시 배부할 수 없는 이유에 대해 민주당은 이를 처리할 수 없다고 설명했다.
- 민주당에게 이는 마이너스 성장이지만, 우리에게는 매우 긍정적인 요인이다.

- 현재 21조 달러가 들어오고 있다.
- 어떤 나라도 이에 근접하는 금액을 거둬들인 적이 없다.
- 이는 다음 순위 국가보다 4배에서 5배 높은 수준이며, 이 모든 것은 관세 덕분이다.

두산 전자BG, AI 반도체 호황에 국내외 CCL 증설 및 중국 추가 검토 - 지디넷코리아
(by https://t.me/TNBfolio)
- 두산 전자BG는 국내 증평 및 김천 공장 증설과 2028년 양산 목표인 태국 공장 신설에 이어 중국 등 추가 지역 증설을 검토 중이다.
- AI 반도체 수요 급증에 힘입어 상반기 매출 1조 2930억원을 기록하며 증평(109.8%)과 김천(102.7%) 공장이 풀가동 수준을 나타냈다.
- 실적 호조의 핵심 배경은 Nvidia, Google, Amazon 등이 필수 적용하는 Nittobo의 독점 핵심 소재인 T-글래스를 안정적으로 확보한 점이다.
- 김인욱 사장은 Nittobo의 증설 투자가 보수적이고 중화권 후발 주자들의 제품 성능이 미흡해 당분간 T-글래스 공급 부족이 이어질 것으로 전망했다.
- 시장조사업체 Prismark에 따르면 Nittobo의 생산능력(50만㎡) 대비 경쟁사들의 합산 생산량이 크게 미달해 소재 병목 현상이 심화되고 있다.
https://zdnet.co.kr/view/?no=20260910220951

CCL이 좋나 보군요.

파나소닉도 어제 가격 인상 발표 했던데.. CCL


Panasonic, 원가 부담에 CCL·PP 가격 최대 30% 추가 인상 단행 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- Panasonic이 2026년 들어 두 번째로 인쇄회로기판(PCB) 및 IC 서브스트레이트 소재 전반의 가격 인상을 단행했으며, 9월 1일 출하분부터 최대 30% 상향 적용했다.
- 범용 PCB 및 IC 패키지 기판(LEXCM GX)용 CCL·PP 가격은 30%, 초저손실·고속 PCB 소재(MEGTRON, XPEDION)는 15% 인상되었다.
- 사측은 지난 5월 1차 인상(15~30%)에 이어 핵심 원자재 가격 상승과 부자재·에너지·물류비 부담이 자체 감내 한계를 초과했다고 밝혔다.
- 한편 생산능력 확충을 위해 중국 광저우 공장에 약 75억 엔을 투입해 2027년 양산을 목표로 AI 서버용 CCL 라인을 증설 중이다.
- 또한 태국 신공장에 약 170억 엔을 투자해 2029 회계연도까지 생산능력을 두 배로 늘리고, 2030 회계연도 AI 서버 관련 매출 1000억 엔을 달성한다는 목표를 제시했다.
https://www.digitimes.com/news/a20260901PD243/panasonic-ccl-pcb-ic-substrate-materials.html

OPENAI: 최첨단 AI 개발 속도 늦출 용의 있어, 알트먼 직원들에게 밝혀

*OPENAI IS OPEN TO SLOWING CUTTING-EDGE AI, ALTMAN TELLS STAFF

뉴스 링크

부럽다...

Micron, 대만 파업 위기 속 역대 최대 보상안 발표…최대 68개월 급여 지급 - TrendForce
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- Micron이 메모리 호황 속 대만 노조와의 임금 갈등을 해결하기 위해 전 세계 6만 명 이상의 직원을 대상으로 역대 최대 규모의 FY26 보상 패키지를 발표했다.
- 대만 근무 직원의 경우 재직 기간에 따라 1인당 100만 대만달러의 격려금과 기준치 대비 최대 500% 성과급 및 주식 보상이 지급되어 총 35~68개월 치 급여에 달하는 보상이 책정되었다.
- 대만 노사는 9월 4일 1차 노동 중재에 실패한 뒤 9월 21일 2차 중재를 앞두고 있으며, 10월 1일 연례 보상 개편을 앞두고 파업 방지를 위한 중대 분수령을 맞았다.
- 대만 노조는 Micron의 성과급 제도가 삼성전자나 SK하이닉스의 이익 배분 시스템보다 불투명하고 보상 수준이 낮다고 지적하며 수익 공유 확대를 요구해 왔다.
- 한편 Micron은 타오위안과 타이중 외에 신규 거점을 확대하고 있으며, 12단 HBM4 공급 대응을 위해 연말까지 월 HBM 웨이퍼 생산능력을 최대 6만 장 추가 확충할 계획이다.
https://www.trendforce.com/news/2026/09/11/news-micron-unveils-record-rewards-taiwan-staff-reportedly-get-nt1-million-bonus-up-to-68-months-of-compensation/

중국 당국, 과잉 설비 우려에 신규 배터리 공장 건설 잠정 중단 조치 - Bloomberg
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- 중국 당국이 업계 전반의 생산능력 검토를 이유로 전기차 및 에너지저장장치(ESS)용 신규 배터리 제조 프로젝트 건설을 잠정 중단했다.
- 올해 1~7월 체결된 신규 배터리 증설 프로젝트 규모는 연간 약 2,608.5GWh로 2025년 총 생산량(1,755.6GWh)을 이미 크게 상회했다.
- 당국은 급격한 설비 증설이 수요 초과, 출혈 가격 경쟁, 대규모 손실로 이어진 중국 태양광 산업의 전철을 밟지 않기 위해 이번 규제를 단행했다.
- 발표 직후 선전 증시에서 CATL 주가가 2% 이상 하락하고 리튬 선물 가격이 7% 이상 급락하는 등 배터리 및 원자재 섹터 전반이 약세를 보였다.
- Morgan Stanley는 이번 조치가 가동률 95% 수준의 CATL 등 고가동률 상위 기업에 유리하게 작용해 산업 통폐합을 가속화할 것으로 평가했다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-11/china-halts-new-battery-factories-on-capacity-concerns-caixin

DeepSeek 신규 AI 모델의 HBM 사용량 축소 언급, 국내 메모리 반도체주 경계감 확산 - Bloomberg
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- DeepSeek이 최신 AI 모델에서 고대역폭 메모리(HBM) 요구량을 줄였다고 밝히면서 글로벌 메모리 수요 둔화 우려가 다시 점화되었다.
- 해당 소식에 미국의 금리 인상 공포까지 겹치며 삼성전자와 SK하이닉스 주가는 각각 3% 이상 동반 하락했다.
- 국내 개인 투자자들은 AI 회의론 속에 레버리지 ETF 청산에 나섰으며 이번 달에만 양사 주식을 100억 달러 이상 순매도했다.
- 양사 주가는 12개월 선행 P/E 약 4배 수준으로 Philadelphia Semiconductor Index(19배) 대비 밸류에이션 매력이 부각되며 일부 외국인 펀드의 복귀를 유인하고 있다.
- 시장 전문가들은 단기적 투자심리 위축에 따른 변동성 확대를 경고하면서도 저비용 AI 확산이 장기적으로 반도체 사용량을 늘려 펀더멘털을 지지할 것으로 진단했다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-11/deepseek-hands-memory-stock-investors-fresh-reason-for-caution

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

SK이노베이션 신용등급 전망 상향 및 바이코(Vicor) AI 팹 증설 효과 분석
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1. SK이노베이션 정유 사업 호조와 재무 지표 개선
- S&P 글로벌 레이팅스는 SK이노베이션의 장기 신용등급을 BBB-로 유지하면서 등급 전망을 기존 부정적에서 안정적으로 상향 조정했다.
- 카타르 경쟁사 생산시설 피해로 인한 윤활유 공급 부족과 중동 지역 긴장에 따른 고유가 수혜로 2026년 상반기 상각전영업이익 7조 2천억 원을 달성했다.
- 2026년 연간 상각전영업이익은 전년 대비 크게 증가한 11조 원에 이를 것으로 전망되며, 조정 차입금 대비 상각전영업이익 비율도 3.2배 수준으로 대폭 개선될 것이다.

2. 자산 매각 및 자본 감축을 통한 선제적 부채 축소
- 중국 및 동남아 합작 법인 투자 자본 감축을 통해 약 1조 2천억 원을 확보하여 3분기 본사 유입을 확정했다.
- 자회사 SK지오센트릭은 토지 및 보유 자회사 지분 매각을 통해 약 2천억 원 규모의 유동성을 추가로 확보한다.
- 회수된 자금과 도시가스 관련 자산을 활용하여 2027년 초 만기가 도래하는 3조 1천억 원 규모의 상환전환우선주를 상환할 계획이다.

3. 화학·배터리 사업부의 실적 부진 및 잔존 위험 요인
- 배터리 부문은 포드로부터 수령한 일회성 보상금 덕분에 2026년 일시적 흑자를 기록했으나 2027년에는 다시 적자 국면에 머물 전망이다.
- 화학 사업 부문은 글로벌 공급 과잉과 구조적 수급 불균형 여파로 향후 1~2년간 제한적인 수준의 회복에 그칠 것으로 평가된다.
- 사업부별 실적 편차 속에서도 주요 자산 매각과 정유 부문 현금 창출력이 하방 트리거인 5.5배 진입을 방어하는 핵심 요인이다.

4. 바이코(Vicor)의 대규모 생산 설비 확충과 AI 인프라 수혜
- 전력 모듈 전문 제조사 바이코는 뉴햄프셔주에 2개의 대규모 신규 팹 부지를 매입하며 제조 면적을 약 100만 평방피트 규모로 확장했다.
- 기존 공장 가동률이 한계치에 도달함에 따라 첨단 AI 인프라 및 전력 공급 병목을 해결하기 위한 수직 전력 공급 기술 수요에 본격 대응한다.
- 68%를 상회하는 주당순이익 서프라이즈와 145% 급증한 수주 잔고에 힘입어 회사의 장기 성장 가시성이 크게 개선되었다.

https://www.investing.com/news/stock-market-news/why-is-vicor-stock-surging-today-93CH-4898226

Donald Trump, 미국 내 고용 조건으로 중국 자동차 공장 설립 허용 시사 - Bloomberg
(by https://t.me/TNBfolio)
- Donald Trump 미국 대통령은 Fox News 인터뷰에서 미국인 고용을 전제로 중국 자동차 기업의 미국 내 전기차 공장 설립 및 제조를 허용할 수 있다고 밝혔다.
- Donald Trump는 완제품 수입에 대해서는 미국 자동차 시장 잠식을 이유로 전면 차단 입장을 재확인하며 멕시코 생산 우회 수출 역시 절대 허용하지 않겠다고 강조했다.
- 현재 미국 시장은 고율 관세와 미국 상무부의 국가안보 기반 커넥티드 차량 규제로 인해 중국산 차량 진입을 사실상 원천 차단하고 있다.
- Ford CEO Jim Farley와 행정부 관계자들은 중국 업체의 미국 내 생산 허용과 자국 기업 보호를 병행하는 잠정 프레임워크를 비공식적으로 논의했던 것으로 전해졌다.
- 한편 미 의회에서는 중국 지분이 15%를 초과하는 기업의 커넥티드 차량 판매를 금지하는 법안이 발의되었으나, 중국 지분이 높은 해외 타 완성차 업체로 불똥이 튈 수 있다는 우려도 제기되었다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-12/trump-says-open-to-china-building-cars-in-us-as-xi-visit-looms

Saudi Arabia 핵심 송유관, 이라크발 드론 피격 후 화재로 전격 폐쇄 - CNN
(by https://t.me/TNBfolio)
- Saudi Arabia 동서 송유관(East-West Pipeline) 펌프장이 이라크발 드론 피격으로 화재가 발생해 예방 차원에서 가동이 전면 중단되었다.
- 해당 송유관은 Strait of Hormuz 봉쇄 이후 하루 약 500만 배럴의 원유를 홍해 Yanbu 항으로 우회 수송하던 핵심 수출 인프라다.
- 이번 공습과 홍해 인근 지정학적 위기 고조로 공급 불안이 증폭되며 국제유가는 배럴당 100달러를 돌파했다.
- Saudi Arabia는 이라크 정부의 자체 조사 및 재발 방지 요청을 수용해 현 단계에서는 군사적 대응을 유보하기로 결정했다.
- 한편 지난달 Saudi Arabia의 원유 생산량은 1990년 이후 최저치로 급감했다고 OPEC에 보고된 바 있어 공급 차질 우려가 더욱 커지고 있다.
https://sg.news.yahoo.com/saudi-arabian-oil-pipeline-system-162845099.html

미국 NRC, 원자로 인허가 및 감독 규제 전면 현대화 개정안 발표

1. 행정명령 14300호 이행 및 원전 규제 체계 전면 개편
- 미국 원자력규제위원회(NRC)가 행정명령 14300호 및 ADVANCE 법안 이행의 일환으로 원자로 인허가와 감독 체계 전반을 개편하는 개정안을 공식 제안했다.
- 기존의 시대착오적 규제 조항을 철폐하고 리스크 기반의 유연한 접근법을 도입해 원전의 안전하고 신속한 배치를 촉진하는 구조다.
- 이번 개정은 기존 가동 원전과 신규 원자로 신청자 모두에게 적용되며, 안전 기준을 유지하면서 규제의 효율성과 예측 가능성을 제고하는 데 초점을 둔다.

2. 설계 인허가 유연성 확대 및 보고 행정 부담 축소
- 표준 설계 승인(Standard Design Approval)의 만료 기한을 전면 폐지하고 내진 설계 요건에 리스크 평가 기반 등급별 접근법을 도입한다.
- 원자로 조종실 운전 인력 면허 규정을 유연화하고 파트 53(Part 53) 신규 원전 규제 프레임워크와 재정적 적격성 요건을 일치화한다.
- 비상 상황이 아닌 사건(Nonemergency events)에 대한 보고 요건을 개선하고 일상적인 기록 및 보고 부담을 완화해 사업자 행정 비용을 절감한다.

3. 장기 에너지 안보 확보 및 원전 수명 주기 전반의 기준 명확화
- 원전 해체 신탁 기금 활용을 포함한 원자로 해체(Decommissioning) 규정을 명확히 정립하고 기존 시설에 부과되는 신규 규정 설정 방식을 개편한다.
- 불필요한 제약을 제거함으로써 차세대 원자로 기술 도입을 가속화하고 미국의 장기 에너지 안보 강화를 뒷받침할 전망이다.
- 해당 개정안은 연방관보(Federal Register) 게재 후 Docket ID NRC-2025-1138을 통해 30일간 공개 의견 수렴 및 가상 공청회를 진행할 예정이다.

OpenAI, 2026년 IPO 추진 전격 배제 및 기술 안전 우선 집중 - Bloomberg
(by https://t.me/TNBfolio)
- Sam Altman OpenAI CEO는 안전성 문제 해결을 위해 2026년 기업공개(IPO)를 진행하지 않고 내년 이후로 상장을 미루겠다고 밝혔다.
- Altman은 인류에 위협이 될 수 있는 10%의 파멸 위험조차 감수할 수 없으며 향후 통제권을 상실할 위험을 결코 취해서는 안 된다고 강조했다.
- Altman을 포함해 Dario Amodei Anthropic CEO와 Elon Musk xAI 창업자 등 3개 주요 경쟁사 수장들이 AI 개발 속도를 늦춰야 한다는 데 이례적으로 뜻을 모았다.
- 최근 Anthropic 연구원의 사직 및 10년 내 인류 파멸 확률 언급 등으로 인해 AI가 초래할 실존적 위협에 대한 거시적 시장 불안이 확산되었다.
- OpenAI는 지난 6월 비공개로 IPO를 신청한 바 있으나 기술 안전 이슈 부각에 따라 구체적 상장 일정은 계속 유동적인 상태로 남게 되었다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-12/openai-ipo-won-t-happen-until-2027-sam-altman-tells-fortune

미국 정부, 연료 가격 급등에 따른 디젤 및 가솔린 수출 제한 조치 검토 - Bloomberg
(by https://t.me/TNBfolio)
- 트럼프 행정부는 중간선거를 앞두고 치솟는 국내 기름값을 억제하기 위해 정제유 수출 금지 카드를 검토하고 있다.
- 이란 전쟁과 호르무즈 해협 통항 차질로 미국 내 디젤 가격은 갤런당 6달러, 가솔린은 4달러를 각각 돌파했다.
- 전문가들은 수출을 제한할 경우 멕시코만 정유사들의 가동률 축소로 이어져 오히려 장기적인 국내 가격 상승을 유발한다고 지적했다.
- 유럽과 아시아가 미국산 석유제품에 크게 의존하고 있어 미국의 수출 제한은 글로벌 에너지 대란을 심화시킬 수 있다.
- 미국 에너지부 고위 관계자들은 생산 확대에 집중하고 있으나, 모든 정책적 대안을 열어두고 있다고 밝혔다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-11/here-s-what-us-export-controls-on-fuel-would-mean-for-prices-and-markets