클로드에 7일 이전 자료는 작성하지 않도록 프롬프트 넣어 뒀으니 앞으로 날짜 확인 못 해도 작성이 안 될 겁니다. 혼란을 드려 죄송합니다.

속보: 바이트댄스, 알리바바, 텐센트가 엔비디아의 신형 RTX PRO 5500 그래픽카드를 300만 장 이상 주문했다. 주문 총액은 350억 달러를 넘는다.

장당 가격은 약 11,400달러이며, 이 제품은 미국의 대중국 수출 규제를 충족하도록 설계됐다.

중국 고객사들의 전체 주문량은 600만 장을 넘어섰다.

반면 엔비디아가 2027년에 전 세계에서 생산할 수 있는 이 카드는 최대 300만 장에 그칠 것으로 알려졌다.

엔비디아는 고객사에 주문 물량을 모두 공급할 수 있다고 보장하지 못한다고 통보했고, 파트너사들은 요청량의 5~10%만 받을 수도 있다.

RTX PRO 5500은 데이터센터용이 아닌 워크스테이션용 칩이지만, 중국 구매자가 아직 살 수 있는 엔비디아 칩 가운데 성능이 가장 높은 축에 속한다.

블랙웰 기반 B300은 중국 판매가 금지됐고, 호퍼 기반 H200은 건별 심사와 허가 조건을 거쳐야 한다.

중국 기업들은 이 카드를 주로 AI 추론(inference) 용도로 쓸 계획이다.

성능이 비슷한 RTX 6000D는 출시 당시 외면받았지만, 현재는 단종됐고 중국 내 시장 가격이 두 배로 뛰었다.

엔비디아는 12월 초기 샘플을 공급하고 2027년 1분기부터 상업 출하를 시작할 예정이며, 2027년부터는 TSMC 생산능력의 상당 부분을 차세대 플랫폼 루빈(Rubin)에 배정할 것으로 예상된다.

'규제가 막은 것은 칩이지, 중국의 연산 수요가 아니다.'

@TNBfolio

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

속보: 핼리버튼이 이란 전쟁으로 파괴된 중동 에너지 설비 재건이 앞으로 수년간 유전 서비스 수요를 끌어올릴 것이라고 전망했다.

제프 밀러 CEO는 "역사상 최대 규모의 에너지 공급 차질 중 하나가 3개월 더 이어졌다"고 밝혔다.

3분기 중동·아시아 매출은 14억 달러로 전분기 대비 8% 늘어 전 지역 중 증가 폭이 가장 컸다.

사우디아라비아와 쿠웨이트의 작업 증가가 성장을 이끌었다.

3분기 조정 영업이익은 7억 3,100만 달러로, 애널리스트 평균 예상치 7억 2,990만 달러를 웃돌았다.

회사는 매출이 한 자릿수 중반대로 성장하고, 영업이익률이 약 200bp 개선된 15% 안팎에 이를 것으로 내다봤다.

이 전망은 북미 시장이 정체되고 북미 프래킹이 회복되지 않는다는 가정을 전제로 한다.

유가 급등으로 셰일 업체들의 시추도 늘었다. 3분기 미국 원유 시추 리그 수는 평균 451기로 전년 대비 8.4% 증가했다.

주가는 뉴욕 정규장 개장 전 최대 6.4% 올랐다.

SLB가 금요일, 베이커휴즈가 10월 27일 실적을 발표한다.

'전쟁의 상처가 유전 서비스 업체의 다년간 성장 동력이 되고 있다.'

@TNBfolio

[26년 10월 20일 한국 저녁 뉴스]

1. 빅테크 부도 보험료 사상 최고 월가 CDS 거래 급증
2. 닛케이 AI 반도체주 매도세에 1.30% 하락

4. 중국증시 휴머노이드 로봇주 강세로 기술주 상승 주도
5. 대만 증시 중동 악화 및 금리 상승에 속락 마감

6. 정부 4분기 공적채권 59조로 축소 국고채 감축 검토

7. 미국 중국 태양광 우회 수출 제재 한화 OCI 반사이익
8. 중국 수소연료전지 시스템 시장 2040년 12.8조원 전망

9. AI 데이터센터 전력 대안으로 급부상하는 온사이트 연료전지
10. 대만 마이크론 성과급 15% 요구하며 전격 파업 돌입
11. CXMT D램 선진 기술 바탕 초미세 공정 선도 선언
12. 노타 미국 Arm 개발자 워크숍서 AI 모델 최적화 선보여
13. 네이버 브룩필드 12조 AI 데이터센터 투자 협상 임박
14. AI 데이터센터 800V DC 전환 한국 기업에 새 기회

15. 현대차 기아 대형 트럭 레벨4 자율주행 실증 검증 착수
16. LG엔솔 폴란드 공장 4분기 흑자 전환 눈앞
17. 글로벌 4족 보행 로봇 시장 90% 중국산 장악
18. 중국 휴머노이드 로봇 대량 양산에 대여료 헐값 급락

19. 방사청 LIG D&A 2년간 방산 입찰 자격 제한


https://naver.me/FUiXyrmx

(전문은 링크 참조)

속보: 카타르와 파키스탄 협상단이 이란 전쟁을 끝내기 위한 절충안을 제시했다.

소식통에 따르면 이번 제안은 미국과 이란 양측의 요구를 모두 충족하며, 양측의 승인을 받았다.

아심 무니르 파키스탄 육군참모총장은 오늘 테헤란을 방문해 이란 당국자들에게 초안을 직접 전달했다.

제안서에는 추가적인 긴장 고조를 막고 협상 복귀를 촉진하기 위한 기본 틀이 담겼다.

핵심 쟁점인 동결 자금 문제에 대해서는 미국에 자금 반환을 요구해 온 이란의 입장에 부분적으로 대응하는 방안이 포함됐다.

중재국들은 카타르 은행에 묶여 있는 이란 자금 60억 달러의 이자를 지급하는 방안을 제시했다.

이 중재안에 따라 이란은 국제원자력기구(IAEA)의 자국 핵시설 비밀 방문에 동의한 것으로 전해졌다.

이번 절충안은 미국과 이란 모두로부터 긍정적인 반응을 얻은 것으로 알려졌다.

'핵 사찰과 동결 자금이 맞교환되며 협상 테이블이 다시 열리고 있다.'

@TNBfolio

속보: 미국이 카타르 은행에 동결된 이란 자금 60억 달러의 해제에 합의했다고 이스라엘 채널12가 보도했다.

이는 앞서 중재국들이 해당 자금의 이자만 지급하는 방안을 제시했다는 보도보다 한발 더 나아간 내용이다.

이란 역시 이번 합의안에 예비적으로 동의한 것으로 전해졌다.

합의안은 오늘 테헤란에 도착한 아심 무니르 파키스탄 군 수장이 직접 이란 측에 전달했다.

카타르와 파키스탄이 마련한 중재안에는 이란이 국제원자력기구(IAEA)의 핵시설 사찰을 허용하는 내용도 담겼다.

동결 자산 해제는 제재 완화, 미군의 중동 철수 등과 함께 이란이 미국과의 포괄적 휴전 조건으로 내건 요구 중 하나였다.

다만 미국과 이란 당국은 아직 이번 보도에 대해 공식 입장을 내놓지 않았다.

긴장 완화 기대에 유가는 즉각 반응했다. WTI 12월물은 2.02% 하락한 배럴당 96.50달러, 브렌트유 12월물은 2.22% 내린 107.04달러를 기록했다.

'핵 사찰과 동결 자금이 맞교환되면서 유가의 전쟁 프리미엄이 빠지기 시작했다.'

@TNBfolio

속보: 스페이스X의 3분기 매출이 전년 동기 대비 161% 급증한 145억 8,000만 달러를 기록하며 시장 예상치 128억 7,000만 달러를 크게 웃돌았다.

3분기 순이익은 44억 달러로, 시장 예상치 18억 8,000만 달러의 두 배를 넘어섰다.

주당순이익(EPS)은 0.35달러로 예상치 0.15달러를 상회했고, 조정 EBITDA는 88억 1,000만 달러로 예상치 65억 9,000만 달러를 넘어섰다.

실적을 견인한 것은 AI 부문이다. 슈퍼 인텔리전스(SI)로 이름을 바꾼 AI 사업 매출은 75억 6,000만 달러로 1년 전의 9배 이상으로 불어났다.

AI 사업은 3분기 4억 3,100만 달러의 영업이익을 내며, 전년 동기 17억 달러 영업손실에서 흑자로 돌아섰다.

통신(Connectivity) 매출도 전년 대비 69% 늘어난 52억 5,000만 달러를 기록했지만, 스타링크 가입자는 1,360만 명으로 예상치 1,420만 명에 못 미쳤다.

3분기 설비투자(CapEx)는 195억 9,000만 달러였으며, 이 중 164억 4,000만 달러가 AI 관련 투자였다.

회사는 2027년 말까지 연간 반복 매출(ARR)이 5,000억~1조 달러에 이를 것으로 전망했다.

주가는 시간외 거래에서 최대 4.7% 올랐으며, 정규장 종가는 6월 기업공개(IPO) 공모가 135달러를 웃도는 147.79달러였다.

한편 일론 머스크는 스페이스X와 테슬라가 합병 검토를 위한 특별위원회를 구성한다고 밝혔다. 성사 시 사상 최대 규모의 거래가 된다.

'스페이스X는 이제 로켓 회사가 아니라 AI 회사로 평가받고 있다.'

@TNBfolio

속보: OpenAI가 제약사의 신약 개발 관리를 돕는 AI 에이전트 스타트업 Orchestra Bio를 인수했다.

OpenAI는 Orchestra의 팀과 기술을 생명과학 연구자용 AI 모델·도구 제품군인 'Rosalind'에 통합할 계획이다.

Orchestra의 플랫폼은 연구 모니터링, 신약 개발 일정 추적, 잠재적 지연 식별 같은 업무를 AI 에이전트에 위임할 수 있게 해준다.

인수 금액은 공개되지 않았다.

OpenAI에 따르면 신약 하나를 개발하는 데는 통상 10~15년이 걸리며, 회사는 AI로 이 기간을 단축하길 기대하고 있다.

OpenAI는 지난 4월 생물·화학·신약 발견에 특화된 GPT-Rosalind 모델을 공개했고, 노보 노디스크·모더나 등 대형 제약사와 R&D 협력도 진행 중이다.

경쟁사 Anthropic도 같은 4월 AI 바이오텍 스타트업 Coefficient Bio를 약 4억 달러에 인수했다.

Anthropic은 6월 연구 플랫폼 Claude Science를 출시했고, 9월에는 Claude가 CRISPR와 유사한 미지의 효소 시스템 발견에 기여했다고 밝혔지만 일부 과학자들은 과장됐다고 평가했다.

양사는 코딩과 사이버보안을 넘어 과학 분야로 영역을 넓히고 있다.

AI 기업들의 상장이 다가오면서 투자자들은 이들이 새로운 시장으로 얼마나 확장할 수 있는지를 핵심 질문으로 꼽고 있다.

'AI 경쟁은 최고의 모델에서 산업 적용으로 옮겨가고 있다.'

@TNBfolio

속보: 4분기 DRAM 고정거래가격이 전 분기 대비 약 20% 상승할 전망이다.

다만 이는 2분기 약 80%, 3분기 약 40%에서 상승 폭이 크게 둔화된 수치다.

높아진 비교 기준, 약해진 최종 수요 구매력, 장기공급계약(LTA)의 가격 상한이 점차 적용되기 시작한 영향이다.

그럼에도 기관투자자들은 AI 추론 수요 확대와 범용 메모리의 제한적인 신규 공급을 근거로 장기 전망을 낙관하고 있다.

중국 창신메모리(CXMT)는 차세대 4F² DRAM 구조를 공개했으며, 이론상 기존 6F² 대비 셀 면적을 약 33% 줄일 수 있다.

하지만 수율, 누설전류, 데이터 보존 문제가 남아 있어 본격 상용화는 2028년 이후로 예상되며, DRAM 현물가격은 여전히 오르고 있다.

애플과 테슬라는 메모리 비용 상승에 창신메모리, 양쯔메모리(YMTC) 등 중국 업체로의 전환 가능성을 거론했지만, 단기 가격 압박은 제한적이라는 평가다.

공급 부족 속에 엔비디아가 루빈 울트라의 HBM을 12단에서 8단으로 바꾸면 GPU당 HBM 용량은 약 33% 줄지만, 같은 DRAM 다이로 GPU를 50% 더 공급할 수 있다.

다만 8단 HBM은 2027년 Gb당 비용이 12단보다 10~20% 높을 것으로 예상된다.

AI 모델 대형화와 KV 캐시 수요 증가로 서버 DRAM과 기업용 SSD 수요가 늘면서, 업계 수급은 과거 사이클보다 견조할 전망이다.

'상승 속도는 꺾여도, 메모리 슈퍼사이클은 아직 끝나지 않았다.'

@TNBfolio

이런 기사 타이틀을 뽑는 인간도, 컨펌해준 데스크도 병원 가야함.

"오늘도 내 계좌 녹겠네"…美 반도체주 하루 만에 또 약세 전환
https://www.hankyung.com/article/2026102146806

속보: 프랑스 10년물 국채의 독일 대비 가산금리가 화요일 1.5%포인트를 웃돌며 마감했다. 2012년 1월 이후 처음이다.

이는 유로존 재정위기가 정점에 가까웠던 시기 수준이다.

프랭클린 템플턴 픽스드인컴의 소날 데사이(Sonal Desai) 글로벌 최고투자책임자(CIO)는 프랑스 국채 투매가 2012년보다 심각한 유로존 부채위기로 번질 위험이 있다고 경고했다.

당시 위기는 그리스에서 시작해 아일랜드, 포르투갈, 스페인으로 확산됐다.

프랑스는 경제 규모 약 3조 유로에 부채가 약 3.6조 유로에 달하는 유로존 2위 경제국이다.

데사이는 프랑스의 부채가 당시 그리스의 10배를 넘는다며, 단순한 구제금융은 선택지가 될 수 없다고 강조했다.

차트에서 보듯 수년간 0.5~0.8%포인트 부근에 머물던 프랑스 스프레드는 2026년 들어 거의 수직으로 치솟았다.

다만 차이점도 있다. 프랑스는 여전히 투자등급을 유지하고 있고, 프랑스 국채를 대거 보유한 은행들의 자본 여력도 2010년보다 탄탄하다.

유럽중앙은행(ECB) 역시 그간 채권시장 혼란을 진정시킬 수 있는 능력을 보여왔다.

프랭클린 템플턴은 이탈리아와 프랑스에서 단기 듀레이션 자산 위주로 포트폴리오를 구성한 반면, 스페인과 독일 국채에는 상대적으로 긍정적인 시각을 유지하고 있다.

'유로존 부채위기 2.0에 대비된 시장은 없다.'

@TNBfolio

속보: 엔비디아가 기업공개(IPO)를 철회한 호주 AI 클라우드 기업 Firmus Grid에 수억 달러 규모의 투자를 논의하고 있는 것으로 전해졌다.

Firmus는 이달 초 호주 역대 최대급으로 꼽혔던 IPO 계획을 전격 철회했다.

AI 기업에 대한 경계심이 커진 글로벌 투자자들을 끌어들이는 데 실패했기 때문이다.

이후 Firmus는 다른 자금 조달 방안을 검토해왔다.

엔비디아는 이미 Firmus와 다수의 동종 기업에 투자한 기존 투자자다.

이번 협상은 엔비디아가 부채 부담이 큰 AI 클라우드 업체군, 이른바 네오클라우드(neocloud)에 대한 지원을 이어가겠다는 신호로 해석된다.

시장이 등을 돌린 자리를 세계 시가총액 1위 기업이 직접 메우고 있는 셈이다.

'AI 인프라의 최후의 자금줄은 엔비디아가 되고 있다.'

@TNBfolio

시장 조정의 균열이 여기서 시작된거니 엔비디아 투자 검토는 좋은 소식이죠

속보: 호주 대형 데이터센터 기업 NextDC가 실적 경고를 내놓으며 주가가 장중 최대 44% 폭락했다.

주가는 점심 무렵 5.15호주달러까지 밀리며 시가총액이 43억 호주달러(30억 달러)로 쪼그라들었다.

지난 6월 초만 해도 16호주달러를 웃돌던 주가다.

차트에서 보듯 3분기 고점 이후 이어진 하락세는 이번 실적 경고로 수직 낙하로 바뀌었다.

NextDC는 이익 전망치를 3분의 1 넘게 낮추고 매출 전망치도 하향했다.

멜버른 M3 데이터센터에 필요한 전력 증설 공사가 2027년으로 미뤄졌고, 인허가 역시 다음 달 주 선거 이후로 연기됐다.

Craig Scroggie CEO는 이에 따라 M3 부지의 전력 확대 시점이 2028년으로 늦춰질 것으로 예상했다.

지역 주민 반발이 직접적인 원인이다. 전력망 사업자 Jemena는 20m가 넘는 콘크리트 송전탑 교체 작업을 주민 반대로 중단했다.

NextDC는 고객 계약이 없는 프로젝트를 보류하고 이미 계약된 용량에 자본을 집중하기로 했다. 지난달 말 기준 유동성은 87억 호주달러다.

호주 데이터센터·AI 업계에는 악재가 잇따르고 있다. 440억 호주달러 규모였던 네오클라우드 기업 Firmus의 상장이 무산됐고, AirTrunk와 Goodman Group도 상장·건설 계획을 멈췄다.

'AI 인프라의 병목은 이제 전력과 주민이다.'

@TNBfolio

Donald Trump (미국 대통령)
- 미국 대통령으로서 데이터 센터들을 매우 면밀히 관찰해 왔으며 매우 확고한 결론에 도달했다.
- 신규 및 대형, 일부 거대한 데이터 센터들은 자체적으로 전력을 생산해야 하며, 잉여 전력은 지역 사회나 전력망에 환원하거나 판매하도록 의무화한다.
- 이에 따라 전기 요금 인상은 없으며, 실제로 상당한 수준의 요금 인하가 가능할 수 있다.
- 기타 요소들도 마찬가지다.

- 기업들이 자사 데이터 센터의 주민 수용성을 높이고자 한다면 지역 사회나 지역 주민 개인들에게 '배당금'을 지급해야 한다.
- 이러한 과정을 면밀히 지켜본 결과, 특정 지역에서 매우 환영받지 못하던 데이터 센터들도 금융 거래가 성사되면 극도로 인기를 얻게 되었다.
- 거래를 성사시키고 건설을 추진해야 하며, 이는 미국에 대단히 유익하다.

속보: Samsung과 SK Hynix가 중국 공장을 첨단 NAND 생산 라인으로 업그레이드하고 있는 것으로 전해졌다.

두 회사는 중국 공장에서 200단이 넘는 NAND를 생산해 한국 본토 수준까지 끌어올린다는 계획이다.

Samsung은 NAND 글로벌 생산량의 약 40%를 차지하는 시안 공장을 현재 약 200단에서 286단 V9 NAND로 전환하고 있다.

내부 프로젝트명은 Monami로, 올해 12월 월 5,000장에서 2027년 12월 월 40,000장까지 웨이퍼 생산을 늘린다는 목표다.

SK Hynix는 다롄 공장을 현재 192단에서 240단 이상 제품으로 전환하는 방안을 추진 중이다.

배경에는 YMTC의 거센 추격이 있다. YMTC의 중국 NAND 시장 점유율은 2025년 28%에서 올해 2분기 38.5%로 뛰며 Samsung을 제쳤다.

같은 기간 Samsung의 점유율은 36%에서 33.5%로, SK Hynix는 20%에서 17%로 밀려났다.

2022년 이후 미국의 장비 수출 규제로 두 회사는 매년 라이선스를 받아야 하고, 미 상무부 산업안보국(BIS)은 2025년 중국 공장의 증설과 기술 고도화는 허가하지 않겠다는 입장을 밝힌 바 있다.

두 회사는 업그레이드가 미국 정부와 긴밀한 협의 아래 진행되고 있다고 확인했지만, 필요한 장비의 수출 허가가 어디까지 나왔는지는 확인되지 않았다.

'규제에 묶인 사이, 중국 NAND 시장의 왕좌가 바뀌었다.'

@TNBfolio