속보: 오크트리캐피털 공동회장 하워드 막스가 최근 AI 관련 시장의 흔들림이 섹터를 둘러싼 '무결점 신화'를 일부 깨뜨렸다고 진단했다.

막스는 투자자들이 이제 한발 물러서서 더 신중하고 회의적으로 보기 시작했다며, 이는 매우 건전한 현상이라고 평가했다.

그는 지난해 메모에서 스스로 '버블 감시(bubble watch)' 중이라고 밝힌 바 있다.

막스의 발언은 시장이 전례 없는 AI 지출 속에 핵심 사업이 둔화되는 빅테크 기업들에 점점 인내심을 잃고 있는 가운데 나왔다.

최근 알파벳과 아마존의 실적은 AI가 오히려 그 투자 재원이 되는 본업을 잠식하고 있다는 우려를 키웠다.

막스는 닷컴 붕괴 직전인 2000년 1월, 'bubble.com' 메모로 닷컴 광풍을 경고해 주목받은 인물이다.

그 버블을 경고했던 투자자가 이번에는 AI를 향한 회의론을 반기고 있다.

'시장이 AI에 처음으로 영수증을 요구하기 시작했다.'

@TNBfolio

속보: 호반그룹이 한진그룹 지주회사 한진칼의 최대주주에 오른 것으로 파악됐다.

호반그룹은 최근 장내 매수로 한진칼 주식을 추가 취득해, 조원태 회장과 특수관계인 지분 약 20.6%를 소폭 넘어선 것으로 알려졌다.

다만 정확한 지분율과 최대주주 변경 여부는 아직 공식 공시로 확인되지 않았다.

지난 6월 말 기준 조 회장 측 지분율은 20.57%, 호반그룹은 19.83%로 격차는 0.74%포인트였다.

호반그룹이 7월 추가 매수로 지분율을 20.15%까지 끌어올리면서 격차는 0.42%포인트로 좁혀졌다. 약 3개월 만에 순위가 뒤바뀐 셈이다.

호반그룹은 지난달 공정거래위원회(공정위)에 기업결합을 신고했으며, 현재 심사가 진행 중이다.

호반그룹은 2022년 사모펀드 KCGI로부터 한진칼 지분을 인수하며 2대 주주로 등장한 뒤, 계열사를 통해 지분을 꾸준히 늘려왔다.

경영권은 여전히 조 회장 측이 유지하고 있다. 델타항공(14.90%)과 산업은행(10.58%) 지분을 단순 합산하면 조 회장 측 우호 지분은 약 46.05%에 달한다.

호반그룹 역시 지분 보유 목적을 '단순투자'로 유지하고 있으며, 이사회 진입이나 경영 참여를 공식화하지 않았다.

시장은 호반그룹의 추가 매수 여부와 산업은행의 지분 처분 방향을 주요 변수로 보고 있다.

'최대주주는 바뀌었지만, 경영권 싸움은 아직 시작되지 않았다.'

@TNBfolio

속보: 한국 정부가 2027년 총지출을 12.8% 늘린 820조 9000억 원(약 6,101억 달러)으로 편성했다. 사상 최대 규모의 예산이다.

이 가운데 반도체, 피지컬AI, AI 데이터센터에 21조 3000억 원이 배정됐으며, 이는 2026년의 두 배 가까운 수준이다.

이와 별도로 '세계 최고 성능'의 독자 AI 모델 개발에 4조 7000억 원이 투입된다.

국방비는 8.2% 늘어난 73조 3000억 원으로, AI·로봇·드론 기반 유무인 복합체계 구축에 속도를 낸다.

이재명 대통령은 신규 발행 국채를 기존 채무 상환에 쓰기 때문에 정부부채 순증은 사실상 없을 것이라고 밝혔다.

예산 확대의 배경에는 AI 붐을 탄 반도체 수출이 있다.

10월 수출은 전년 대비 93.7% 급증한 1,153억 달러로 사상 최대를 기록했다.

1~10월 누적 수출은 9,300억 달러로, 사상 처음 9,000억 달러를 넘어섰다.

10월 무역수지는 425억 달러 흑자를 기록했고, 수입은 36% 늘어난 728억 달러였다.

국제통화기금(IMF)은 한국 경제가 2026년 3.3% 성장할 것으로 전망했다. 2021년 팬데믹 이후 반등기 이후 가장 빠른 속도다.

'연간 수출 1조 달러가 이제 가시권에 들어왔다.'

@TNBfolio

10월 현대차 & 기아 판매량

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

한진칼 최대주주 분쟁 재점화, 호반 추가 매입에 조원태 맞대응 지분 확대 - 한국경제
- 호반그룹은 한진칼 주식을 장내 추가 매입해 최대주주 등극 가능성이 발생하자 공정거래위원회에 기업결합을 신고했다.
- 지난 7월 기준 호반그룹 지분율은 20.15%로, 조원태 회장 및 특수관계인 지분율(20.57%)과의 격차는 0.42%포인트에 불과했다.
- 조원태 회장은 370억 5,000만 원 규모(32만 5,000주)의 한진칼 주식을 블록딜로 매입해 개인 지분율을 6.23%로 확대한다고 공시했다.
- Delta Air Lines(14.90%)과 산업은행(10.58%) 등 우호 지분을 포함한 조 회장 측 지분율은 46.05%에 달해 단기 경영권 위협은 제한적이다.
- 향후 산업은행의 보유 지분 매각이나 우호 주주 이탈 여부에 따라 장기적인 경영권 분쟁 불씨가 지속될 것으로 평가된다.
https://www.hankyung.com/article/202611021227i

이란 최고지도자, 정부에 협상 권한 부여: IRNA

출처: First Squawk

[26년 11월 2일 한국 저녁 뉴스]

1. 정크본드 폭락에 신용시장 비명, 미국 CCC 회사채 금리 18% 돌파
2. 日증시 기옥시아 급락에 하락 마감, 닛케이 0.33% 하락
3. 노무라 "美중간선거 여소야대시 41.1조달러 부채한도 디폴트 위기" 경고
4. 헤지펀드 5일 만에 2025년 AI 베팅 전량 청산…골드만삭스 "아직 안 끝났다"
5. 美민주 중간선거 후 트럼프 관세 폐지 추진, 한·일 대미투자금 조사

6. 中증시 증시부양책에 상승, 해외 확장에 숏드라마 급등
7. 대만 증시 美반도체 약세에 사흘째 속락 마감, 0.65% 하락

8. AI 호황에 한국 대중 수출 134% 급증, 반도체 331% 증가
9. 호반에 반격 나선 조원태, "한진칼 주식 더 살 것"
10. 호반·조원태 한진칼 최대주주 놓고 지분 경쟁 돌입

11. 에르도안 방한, 튀르키예 원전 수주·방산 협력 기대
12. 에르도안 튀르키예 대통령 "한국, 제2원전 유력 파트너"

13. 철강이 메운 리튬 부진, 포스코홀딩스 영업익 48% 증가

14. AI특수·해킹 공포에 한물간 저장장치 부활, 日기업 잇단 투자
15. 슈프리마 얼굴인식 넘어 AI 통합보안으로, 데이터센터·로봇 시장 공략
16. 반도체 수출 역대 2위에도 코스닥 장비주 한 달 새 30%대 하락
17. 한국형 우주 데이터센터 2028년 첫 궤도 실증 추진
18. 마벨, AI 광통신 부품사 루멘텀 154조에 인수

19. CNT 5000톤 장담한 제이오, 생산시설 증설 중단

20. 삼천당제약, 아일리아 시밀러 日파트너로 다이이찌산쿄 에스파 낙점

21. 삼성SDS 60MW급 구미 AI 데이터센터 착공, 2029년 3월 가동 목표
22. 日 향후 5년간 방위비 2배 증액 검토, 최대 681조원 예상
23. 中관영지 "韓서 中-카타르 LNG운반선 건조, 한중 협력 진전"
24. 북극항로 선박 통과 올해 50% 증가 예상, 온난화·중동 불안 영향

https://naver.me/GM3KqYWW

(전문은 링크 참조)

속보: 오라클이 AI 인프라 구축 자금을 마련하기 위해 총 200억 달러 규모의 신주와 채권을 발행한다.

미국 증권거래위원회(SEC) 공시에 따르면 오라클은 보통주 100억 달러와 선순위 채권(senior notes) 100억 달러를 각각 발행할 계획이다.

주식과 채권을 동시에 찍어내는 대규모 자금 조달이다.

이번 조달 계획은 지난주 투자자의 날(investor day)에서 이미 예고됐지만, 공시 직후 주가는 프리마켓에서 3% 하락했다.

오라클은 조달 자금을 자본지출, 부채 상환, 향후 투자 등 일반 기업 목적에 사용할 예정이라고 밝혔다.

오라클의 주식과 채권은 AI 인프라 투자에 막대한 부채가 동원되고 있다는 투자자 우려 속에 이미 압박을 받아왔다.

오라클 주가는 2026년 들어 33% 하락했다.

최근 12개월 기준으로는 하락률이 50%에 달한다.

이번 발행으로 기존 주주의 지분 희석과 재무 부담에 대한 시장의 시선은 더 날카로워질 전망이다.

'AI 인프라 경쟁의 청구서가 주주와 채권자에게 날아들고 있다.'

@TNBfolio

앤트로픽: 2026년 9월 30일 종료 3개월간 영업손실 5억 6,700만 달러

출처: WalterBloomberg