러시아는 인도를 기반으로 경제를 운영하고 있습니다. 때로는 터키와 중국도 포함됩니다. 우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키는 만약 이들 국가들이 러시아와의 에너지 거래를 중단한다면 러시아도 전쟁을 멈출 수밖에 없을 것이라고 말했습니다.

ㅋㅋ골까는 소리만 하고 있네

https://www.genengnews.com/topics/translational-medicine/car-t-cell-therapy-puts-severe-rheumatoid-arthritis-into-remission-in-first-clinical-trial/

CAR T-세포 치료법이 최초 임상 시험에서 중증 류마티스 관절염을 관해 상태로 만들었습니다.

속보: GasBuddy 데이터에 따르면 2026년에 경유 가격이 사상 최고치를 경신한 주가 44개 주에 3개 주로 늘어났으며, 2026년에 새로운 최고치를 경신하지 않은 주는 매사추세츠(4센트), 뉴욕(3센트), 로드아일랜드(9센트) 3개 주만 남았습니다.

ㅋㅋㅋ

프랑스는 경유와 항공유 생산량 증대를 위해 연료 품질 기준을 완화하는 방안을 검토하고 있습니다.

마크롱 대통령은 유럽연합 집행위원회에 연료 밀도, 황 함량, 바이오 연료 혼합 요건을 일시적으로 완화해 줄 것을 요청했습니다. 프랑스 측 추산에 따르면 이러한 변화로 경유와 등유 생산량이 5~20% 증가할 수 있습니다.

각국 정부는 값비싼 연료에 대한 보조금 지급과 전략 비축유 방출을 넘어, 기존 정제 시설에서 더 많은 유효 연료를 확보하기 위해 황 함량이 더 높은 저품질 연료까지 허용하는 방안을 고려하고 있습니다.

물론 이러한 조치에는 몇 가지 단점이 따릅니다. 배출량 증가, 특정 엔진과의 호환성 저하, 배출가스 제어 시스템 부담 증가

#ions

Ionis announces positive interim data from partner Roche’s Phase 3 IMAgINATION study in IgA nephropathy (IgAN)

– 세팍세르센은 37주 시점에서 위약 대비 단백뇨를 통계적으로 유의미하고 임상적으로도 의미 있는 수준으로 감소시켜 동종 약물 중 최고 수준의 잠재력을 보여주었습니다. –

– IgAN은 진행성 신장 질환으로, 일반적으로 젊은 성인에게서 진단되며, 최대 50%의 환자가 20년 이내에 신부전으로 진행되어 투석이나 신장 이식이 필요하게 됩니다. –

– 중간 데이터는 향후 개최될 의학 학회에서 발표될 예정이며 보건 당국과 공유될 것입니다. –

#프로티나

-내 기준 가치평가가 되지 않는 주식 -

미국내 기업과 비교해서 어떠한 이점이 있는지 도무지 알수가 없다. 신약 ai 기업중 일부가 미국내에서 가치가 높아진건 그만큼 괜찮은 성과를 내고 있기 때문.

당장 성과가 저조한 rxrx 조차도 여전히 바닥에서 빌빌기고있는데

#보로노이

보로노이는 VRN11의 초기 약효와 안전성은 유망하지만, 현재 시가총액을 설명하려면 일반 1차 치료 등으로의 확장 성공이 필요하다

VRN11: C797S와 후속 뇌전이 치료에서 가능성을 확인했다. 다만 환자 수가 적고, 일반 1차 치료의 직접 임상 근거는 아직 부족하다.

경쟁 환경: 레이저티닙 기반 요법의 CNS 근거가 쌓이고 있으며, BH-30643·중국 경쟁약도 개발 중이다. 아미반타맙·레이저티닙 보급은 C797S 후속 시장을 줄일 수 있다.

다른 파이프라인: VRN10은 초기 반응이 유망하지만 승인된 HER2 약물과 경쟁해야 한다. ORIC114는 로열티와 마일스톤이 주요 가치다.

기준일 시총 약 2.72조원은 기본 가정보다 상당한 성공을 선반영한 수준으로 보인다. 비싸다.

매수/매도 권유 아님 - 개인의 보고서- 끝

문뜩 떠오르는 이녀석

국내산 신약 AI주는 절대 보지 않겠다가 내 생각이다.

트릴리온 × 생각 정리하는 방

공동 리서치 서비스 ‘베르테’를 준비하고 있습니다.

저희는 서로 다른 관점과 시간축으로 시장을 바라봅니다.
그리고 그 차이를 바탕으로 투자 아이디어를 함께 찾고, 검증하고, 추적하려고 합니다.

트릴리온 — 중기·장기의 구조적 변화

트릴리온은 지정학과 정책, 원자재·에너지, 공급망과 산업의 변화가 기업의 실적과 가치에 어떤 영향을 줄 수 있는지를 살펴봅니다.

단기적인 가격 움직임보다는,

“앞으로 무엇이 구조적으로 달라질 것인가.”

라는 질문에서 출발합니다.

생각 정리하는 방 — 단기·중기의 시장 반응

생각 정리하는 방은 실전 매매 경험과 투자·트레이딩 대회 입상 경험을 바탕으로 시장의 기대와 유동성, 수급, 모멘텀을 살펴봅니다.

좋은 투자 아이디어가 있다는 것과, 시장이 실제로 그 아이디어를 가격에 반영하는 시점은 다를 수 있습니다.

“시장은 그 변화를 언제, 어떤 방식으로 가격에 반영할 것인가.”

를 중요하게 봅니다.

트릴리온이 ‘왜 이 산업과 기업을 봐야 하는가’를 찾는다면, 생각 정리하는 방은 ‘시장이 지금 그것을 보기 시작했는가’를 확인합니다.

반대로 시장의 가격이나 수급이 먼저 움직일 때는, 그 뒤에 실제 산업의 변화와 기업가치의 변화가 있는지를 다시 검증합니다.

기존 텔레그램 채널에서는 지금처럼 중요한 뉴스와 변화, 흥미로운 산업과 기업을 빠르게 공유할 예정입니다.

베르테에서는 그중 더 깊게 추적할 가치가 있다고 판단되는 주제를 선별해 본격적인 리서치로 이어갑니다.

산업의 변화 → 기업의 실적과 가치 → 시장의 기대 → 실제 가격 반영

이 흐름을 하나로 연결해 살펴보고, 이후 새로운 실적·공시·데이터가 나올 때마다 기존 투자 논리와 가정에 어떤 변화가 생겼는지도 계속 점검할 예정입니다.

현재 유사투자자문업 신고와 서비스 출시를 준비하고 있으며, 장기적으로는 정식 투자자문업까지 이어가는 것을 목표로 하고 있습니다.

※ 모든 콘텐츠는 구독자 전체에게 동일한 형태로 제공됩니다. 개인의 재산상황, 투자성향, 보유종목, 매수가격 등을 바탕으로 한 1:1 투자상담이나 포트폴리오 조정, 자금운용은 제공하지 않습니다.

https://t.me/verteinsight

1. 국내커버는 거의 없을 예정이고 국내가 특별하게 잘하는 섹터 제외 하고서는 미장이나 일본 및 유럽 커버 예정

산업에 대한 이해와 기업에 대한 접근 방식을 어떻게 하는지에 대한 내용이 주 컨텐츠일것

2. 유튜브로 정리된 숏츠나 롱폼들 기획을 하고 있고 PD들과 이야기를 나누고 있습니다. 저희가 올리는 많은 해외 정치나 에너지 및 원자재들에 대한 소식들이 어떤식으로 투자아이디어로 연동되는가를 이해하기 쉽도록 만들어서 올리려고 합니다.

3. BFOX랑 같이 자문업 / 일임업까지 해보려고 하고 있습니다.

4. 마음 맞는 사람들하고 추후에 오프라인 커뮤니티를 만들어서 양질의 인뎁스 공유가 가능한 모임까지도 고려해보고있음.

먼길이지만 천천히 해보려고합니다. 그리고 할 수 있게 용기를 준 유료 채널들에게 감사를 표합니다.

다들 즐거운 추석 되세요

#에이치엘비 #HLB

HLB FDA 신약 허가는 축하합니다.

자 이제 현실에 대한 이야기를 해보죠.

리라푸그라티닙은 REFOCUS 116명에서 ORR 46%, mDoR 11.8개월 U.S. Food and Drug Administration

Lytgobi는 103명에서 ORR 42%, mDoR 9.7개월. U.S. Food and Drug Administration

Pemazyre는 107명에서 ORR 36%, mDoR 9.1개월

FDA 허가 범위는 이전 치료를 받은 FGFR2 fusion/rearrangement 양성 진행성 담관암이고, 미국 담관암 신규환자는 연 약 8,000명.

FGFR2 이상은 전체 담관암의 대략 10~20% 수준이고 실제 2차 치료, 유전자 검사, 처방 접근성까지 감안하면 주소 가능한 환자는 연 수백~1천 명 안팎으로 보는 게 현실적.

기존 벤치마크는 Pemazyre야. 2025년 매출이 $86.7M이었고 전년 $81.7M 대비 6% 성장

Pemazyre의 공개 약가 자료는 연간 약 $202k

보수적: $100M~150M
기준: $150M~250M

HLB 현재 시총을 같이 보면, 9월 23일 종가 30,550원 기준 시가총액은 약 4.06조원이고 발행주식수는 약 1.329억 주

HLB 시총 약 $2.9B
vs 리라푸그라티닙 peak sales 약 $0.2B

현재 시총이 리라푸그라티닙 담관암 매출의 약 14~15배 수준

Elevar는 Relay로부터 글로벌 권리를 들여왔고 Relay에 최대 약 $485M의 추가 규제·상업 마일스톤과 매출에 대한 tiered royalty를 지급

로열티는 “up to double digit”, 즉 최대 두 자릿수 수준

결론 담관암으로 HLB 시총이 올라가야 되는가? NO

"한국식으로 하루반짝 올라갈순 있어도 기대치는 없다. 들어가면 쳐물리는 시총에 가깝다로 정리됨."

FGFR2 fusion/rearrangement 비담관암
→ 위암, 췌장암, 유방암 등 여러 고형암으로 확대가 된다면 또 유의미 해질수는 있지만 아직은 미지수.

릴레이는 확실히 잘한다.