#GLUE
TPD도 현재 GLUE 시총이 많이 내려온 상태라서 14.3~10불 사이에서 포지셔닝 셋을 하려고 하고 있습니다.
GLUE | Monte Rosa Therapeutics – 주요 Catalyst 일정
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
H2 2026
• MRT-8102 / GFORCE-1 Phase 1 데이터 발표
→ 고위험 심혈관질환(CVD) 환자 대상
→ 4주 투여 + safety follow-up 완료
→ hsCRP, calprotectin, cytokine, cardiometabolic biomarker 확인
→ H2 2026 최대 핵심 Catalyst
• MRT-8102 / GFORCE-2 Phase 2b 시작
→ 죽상경화성 심혈관 위험 + cardiometabolic syndrome 환자
→ 12주 치료
→ CVD / 대사질환 / 간 염증 / anemia of inflammation 평가
• Next-generation NEK7-directed MGD IND 제출
→ H2 2026 예정 유지
• Novartis / MRT-6160(DDY391) Phase 2 진입
→ Sjögren's disease Phase 2a/b
→ 총 344명 규모
→ 첫 환자 방문 시 $GLUE milestone 발생 가능
→ 2026년 중 추가 면역질환 Phase 2들도 예정
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Q3 2026
• MRT-2359 + Apalutamide / MODeFIRe-1 Phase 2
→ AR-mutant mCRPC 대상
→ Study 이미 activated
→ Q3 2026 첫 환자 투약 예정
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
YE 2026
• MRT-2359 + Enzalutamide 임상 데이터 업데이트
→ 기존 expansion cohort 데이터 공개 예정
→ 이전 AR-mutant 환자 초기 데이터에서
PSA response: 5/5
Disease control: 5/5
→ 단, 소수 환자 데이터라 이번 업데이트가 중요
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Q4 2026 ~ Q1 2027
• MRT-8102 / GEMINI-1 Phase 2 시작
→ 기존 명칭: GFORCE-3
→ Gout flare 환자 대상
━━━━━━━━━━━━━━━━━━
H1 2027
• MRT-8102 / GALAXY-1 Phase 2 시작
→ 기존 명칭: GFORCE-4
→ Moderate-to-severe Hidradenitis Suppurativa(HS) 대상
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2027
• Cyclin E1-directed MGD IND 제출
→ 기존 가이던스: H2 2026
→ 최신 가이던스: 2027로 지연
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핵심 중요도
1. GFORCE-1 MRT-8102 Phase 1 Full Data ★★★★★
2. MRT-2359 연말 Clinical Update ★★★★☆
3. Novartis MRT-6160 Phase 2 / Milestone ★★★★☆
4. GFORCE-2 Phase 2b 시작 ★★★☆☆
5. MODeFIRe-1 Phase 2 첫 투약 ★★★☆☆
6. Next-gen NEK7 IND ★★☆☆☆
GLUE의 H2 2026 MRT-8102 GFORCE-1 데이터. MRT-2359 연말 데이터 + Novartis MRT-6160 Phase 2 진입이 추가 업사이드 Catalyst.
Cyclin E1 IND는 H2 2026 → 2027로 지연됨.
TPD도 현재 GLUE 시총이 많이 내려온 상태라서 14.3~10불 사이에서 포지셔닝 셋을 하려고 하고 있습니다.
GLUE | Monte Rosa Therapeutics – 주요 Catalyst 일정
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H2 2026
• MRT-8102 / GFORCE-1 Phase 1 데이터 발표
→ 고위험 심혈관질환(CVD) 환자 대상
→ 4주 투여 + safety follow-up 완료
→ hsCRP, calprotectin, cytokine, cardiometabolic biomarker 확인
→ H2 2026 최대 핵심 Catalyst
• MRT-8102 / GFORCE-2 Phase 2b 시작
→ 죽상경화성 심혈관 위험 + cardiometabolic syndrome 환자
→ 12주 치료
→ CVD / 대사질환 / 간 염증 / anemia of inflammation 평가
• Next-generation NEK7-directed MGD IND 제출
→ H2 2026 예정 유지
• Novartis / MRT-6160(DDY391) Phase 2 진입
→ Sjögren's disease Phase 2a/b
→ 총 344명 규모
→ 첫 환자 방문 시 $GLUE milestone 발생 가능
→ 2026년 중 추가 면역질환 Phase 2들도 예정
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Q3 2026
• MRT-2359 + Apalutamide / MODeFIRe-1 Phase 2
→ AR-mutant mCRPC 대상
→ Study 이미 activated
→ Q3 2026 첫 환자 투약 예정
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YE 2026
• MRT-2359 + Enzalutamide 임상 데이터 업데이트
→ 기존 expansion cohort 데이터 공개 예정
→ 이전 AR-mutant 환자 초기 데이터에서
PSA response: 5/5
Disease control: 5/5
→ 단, 소수 환자 데이터라 이번 업데이트가 중요
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Q4 2026 ~ Q1 2027
• MRT-8102 / GEMINI-1 Phase 2 시작
→ 기존 명칭: GFORCE-3
→ Gout flare 환자 대상
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H1 2027
• MRT-8102 / GALAXY-1 Phase 2 시작
→ 기존 명칭: GFORCE-4
→ Moderate-to-severe Hidradenitis Suppurativa(HS) 대상
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2027
• Cyclin E1-directed MGD IND 제출
→ 기존 가이던스: H2 2026
→ 최신 가이던스: 2027로 지연
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핵심 중요도
1. GFORCE-1 MRT-8102 Phase 1 Full Data ★★★★★
2. MRT-2359 연말 Clinical Update ★★★★☆
3. Novartis MRT-6160 Phase 2 / Milestone ★★★★☆
4. GFORCE-2 Phase 2b 시작 ★★★☆☆
5. MODeFIRe-1 Phase 2 첫 투약 ★★★☆☆
6. Next-gen NEK7 IND ★★☆☆☆
GLUE의 H2 2026 MRT-8102 GFORCE-1 데이터. MRT-2359 연말 데이터 + Novartis MRT-6160 Phase 2 진입이 추가 업사이드 Catalyst.
Cyclin E1 IND는 H2 2026 → 2027로 지연됨.
#glue
① MRT-8102 – Gout Phase 2, GEMINI-1 시작
4Q26~1Q27 시작
첫 데이터는 H2 2027
② MRT-8102 – 심혈관 Phase 2b GFORCE-2
H1 2027 시작
Novartis와 MRT-6160 계약에서 GLUE는 최대 $2.1B milestone, 미국은 Phase 3 비용을 일부 공동 부담하는 대신 미국 profit/loss 30% share, 미국 외에는 tiered royalty
④ MRT-2359 – 전립선암 데이터, 연말
MRT-2359 + enzalutamide expansion cohort 업데이트 — 2026년 말 예정
===========================
현재 zeus가 심혈관 사건 감소 실패를 했고 glue의 약물도 유사기전이라 같이 뚜드려맞으면 MRT-8102의 에셋 가치만큼 폭락하게됨
Ziltivekimab
NLRP3 → IL-1β → IL-6 → CRP
여기서 아래쪽의 IL-6 하나만 막음.
MRT-8102
NEK7 → NLRP3 활성 자체를 막음
→ IL-1β, IL-6, DAMPs, thrombosis 관련 marker 등을 동시에 낮춤.
=============================
GLUE를 MRT-8102의 에셋가치는 빠졌고, MRT-6160 + MRT-2359 + Novartis/Roche partnerships 의 글루가 가진 다양한 에셋들 가치는 그럼 남아있는지 여부가 GLUE의 투자 포인트인데 매력적이라고 생각하는중
MRT-6160: $300~500M
MRT-2359: $100~200M
Roche/NVS collaboration + preclinical platform: $75~150M
MRT-8102: $0~100M
따라서 현재 남아있는 에셋기준으로 20불까지는 상방이 열려있다고 판단하고 있음.
그리고 MRT-8102가 6개월 투여에서 plaque inflammation/imaging, DAMPs, thrombogenic markers 등이 지속적으로 개선된다는 증거만 나와도 5불이상은 +가 될것으로 보고있음.
따라서 보수적 20 8102의 일부데이터가 살아날지 25불 가량으로 시나리오를 잡고 있음.
① MRT-8102 – Gout Phase 2, GEMINI-1 시작
4Q26~1Q27 시작
첫 데이터는 H2 2027
② MRT-8102 – 심혈관 Phase 2b GFORCE-2
H1 2027 시작
Novartis와 MRT-6160 계약에서 GLUE는 최대 $2.1B milestone, 미국은 Phase 3 비용을 일부 공동 부담하는 대신 미국 profit/loss 30% share, 미국 외에는 tiered royalty
④ MRT-2359 – 전립선암 데이터, 연말
MRT-2359 + enzalutamide expansion cohort 업데이트 — 2026년 말 예정
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현재 zeus가 심혈관 사건 감소 실패를 했고 glue의 약물도 유사기전이라 같이 뚜드려맞으면 MRT-8102의 에셋 가치만큼 폭락하게됨
Ziltivekimab
NLRP3 → IL-1β → IL-6 → CRP
여기서 아래쪽의 IL-6 하나만 막음.
MRT-8102
NEK7 → NLRP3 활성 자체를 막음
→ IL-1β, IL-6, DAMPs, thrombosis 관련 marker 등을 동시에 낮춤.
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GLUE를 MRT-8102의 에셋가치는 빠졌고, MRT-6160 + MRT-2359 + Novartis/Roche partnerships 의 글루가 가진 다양한 에셋들 가치는 그럼 남아있는지 여부가 GLUE의 투자 포인트인데 매력적이라고 생각하는중
MRT-6160: $300~500M
MRT-2359: $100~200M
Roche/NVS collaboration + preclinical platform: $75~150M
MRT-8102: $0~100M
따라서 현재 남아있는 에셋기준으로 20불까지는 상방이 열려있다고 판단하고 있음.
그리고 MRT-8102가 6개월 투여에서 plaque inflammation/imaging, DAMPs, thrombogenic markers 등이 지속적으로 개선된다는 증거만 나와도 5불이상은 +가 될것으로 보고있음.
따라서 보수적 20 8102의 일부데이터가 살아날지 25불 가량으로 시나리오를 잡고 있음.