씨티(Citi)가 방금 엔비디아(Nvidia)에 대한 투자 노트를 배포했습니다.

씨티가 엔비디아의 IR(투자자 관계) 팀과 논의하여 파악한 내용은 다음과 같습니다:

카이버 루빈 울트라(Kyber Rubin Ultra)의 지연 여부: 관련 질문에 대해 엔비디아는 자사의 로드맵이 "전혀 차질 없이 진행 중(fully intact)"이며, 컴퓨텍스(Computex)에서 공개했던 NVLink 도메인 역시 "변함이 없다"고 밝혔습니다.

CPO 생산 및 채택: 엔비디아는 스케일아웃(scale-out)용 CPO(Co-Packaged Optics)가 현재 생산 중임을 거듭 강조했습니다. 올해 하반기에 기술 도입과 관련된 구체적인 세부 사항을 추가로 발표할 예정입니다. 스케일아웃용 CPO에 대한 고객 채택률은 "높은(high)" 수준입니다.

파인만(Feynman) 아키텍처 옵션: 고객들은 2028년(CY2028) 파인만 아키텍처부터 CPO가 적용된 NVLink 또는 구리(copper) 기반 기술 중 하나를 선택할 수 있게 됩니다.

수요 동향: 엔비디아는 계속해서 시장의 "매우 강력한 수요(very strong demand)"를 확인하고 있습니다.

제목 : 인텔, 추가적인 CPU 가격인상 단행할 수 있을 것 웨드부시 *연합인포맥스*
인텔(NAS: INTC)은 오는 7월 23일에 ‘26년 2분기 실적을 발표할 예정이다. 웨드부시의 Matt Bryson 애널리스트는 강력한 CPU 수요를 분석했을 때, 인텔이 추가적인 가격인상을 단행할 수 있다고 전망했다. “인텔은 3분기에 들어서면서 Xeon 프로세서와 Core Ultra 프로세서에 대한 가격인상을 발표했다. 인텔의 CPU 가격인상은 이번이 끝이 아닐것이다”고 전망했다. “서버용 CPU에 대한 수요는 매우 견고하다. 인텔이 CPU 가격을 추가로 인상한다 하더라도, 기업들의 CPU 수요가 영향을 받을 것으로는 예상되지 않는다”고 판단했다. “인텔의 가격인상이 인텔이 직접 유통하는 채널에서만 이루어질지, 아니면 OEM이 판매하는 채널에서도 동등한 가격인상이 이루어질지가 관건이다”고 전망했다.

언제나 코스닥의 매수주체였던 개인이 강원랜드로 옮겨감. 개인이 지난 2년간 코스닥을 샀던 규모를 단일종목레버리지ETF는 40일만에 해냄. 이러니 코스닥이 남아날 리가 있나

현재 코스닥 지수는 2015년 고가 수준. 2015년부터 개인 코스닥 누적 순매수가 66.4조원임. 그리고 올해 단일종목 레버리지 ETF에 13.7조원이 들어감. 합산 80조원이 꼼짝없이 묶임. 서민으로 살라는 의도인가 싶음

이번 주 체크할 일정
이번 주는 이벤트가 많습니다.
7월 9일
미국 기존주택판매
미국 신규 실업수당 청구건수
옵션만기일
중국 CPI·PPI
7월 10일
SK하이닉스 나스닥 상장
TSMC 6월 매출
델타항공 실적
7월 11일
미국·이란 후속 협상 재개 예정
7월 12일
AAIC 2026 개막
7월 14일
미국 6월 CPI
미국 주요 은행 실적
7월 15일
미국 PPI
연준 베이지북
ASML 실적
중국 2분기 GDP 및 주요 경제지표
이번 주 가장 중요한 변수는 결국
미국 CPI, 중동 리스크, TSMC 매출, ASML 실적, SK하이닉스 나스닥 상장

공습은 어제 nxt에 내 계좌가 당했나...

https://n.news.naver.com/article/119/0003109495?sid=104

메타 케펙스 논란 좀 잠잠해지려나

메타, 캐나다에 14조원 투입 AI 데이터센터 건설…1GW급 시설 조성
https://n.news.naver.com/article/016/0002667783?sid=104

머스크만 하냐?…베이조스의 블루오리진, 첫 공개 자금 조달서 기업가치 1300억 달러 평가
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000520684

7배 ㅎㄷ

https://x.com/diegobloomberg/status/2074980861372465612

# 전일 NXT 전쟁우려로 전자닉스 포함 4-5% 정규장 대비 추가폭락을 감안한다면 코스닥기준 대략 40% 조정은 있었던 상황으로 이미 충분한 낙폭은 나온 상황

제목 : JP모건 "스페이스X·테슬라 합병, 전략적으로 타당" *연합인포*
JP모건 "스페이스X·테슬라 합병, 전략적으로 타당" (서울=연합인포맥스) 홍경표 기자 = JP모건은 스페이스X(NAS:SPCX)와 테슬라(NAS:TSLA)의 합병 가능성이 전략적으로 타당하며, 인공지능(AI)이 양사를 연결하는 핵심 축이 될 수 있다고 평가했다. 8일(현지시간) CNBC에 따르면 JP모건의 라자트 굽타 애널리스트는 보고서에서 "스페이스X와 테슬라의 결합은 비전과 사명, 엔지니어링 리더십을 하나로 통합할 수 있다는 점에서 전략적으로 일관성이 있다"고 밝혔다. 최근 스페이스X가 상장한 이후 시장에서는 테슬라와의 합병 가능성을 둘러싼 관측이 확산하고 있다. JP모건은 현재 양사의 운영상 통합 수준이 이미 상당히 높은 만큼 합병도 현실적으로 가능하다고 분석했다. 굽타 애널리스트는 "양사는 AI와 로보틱스, 에너지, 운송, 우주 산업 전반에서 수직계열화를 구축할 수 있다"며 "공통의 AI 전략이 두 회사를 연결하는 핵심 접착제가 될 것"이라고 설명했다. JP모건은 합병을 가능하게 할 수 있는 두 가지 요인도 제시했다. 우선 스페이스X는 지난 6월 기업공개(IPO)를 통해 약 850억달러를 조달하며 약 1조7천700억달러 규모의 기업가치를 확보해 대규모 인수에 활용할 수 있는 높은 가치의 주식을 확보했다. 또 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 2018년 보상 계약에 따른 스톡옵션을 행사하면서 테슬라 의결권 지분을 약 20% 수준까지 확대해, 회사에 대한 지배력이 한층 강화됐다고 평가했다. 다만 JP모건은 실제 합병까지는 넘어야 할 장애물이 적지 않다고 지적했다. 굽타 애널리스트는 "테슬라가 생산시설을 보유한 여러 국가에서 규제 당국의 승인을 받아야 하는 점이 가장 큰 현실적 제약"이라며 "머스크 CEO가 스페이스X 의결권의 약 85%를 보유한 반면 테슬라에서는 약 20%만 보유하고 있다는 지배구조 차이도 해결해야 할 과제"라고 말했다. 또 시장에서는 이번 거래가 대등한 합병이라기보다 스페이스X가 테슬라를 인수하는 형태로 비칠 가능성도 있다고 덧붙였다. *그림1* kphong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

[✨ 리서치 요약] 한화오션 목표주가 하향 리포트 요약

목표주가 하향 | 한화오션 | "잠시 숨고르기"
목표주가 180,000원 >> 130,000원 | 투자의견 매수-유지 | 상상인증권

✅ 목표주가 하향 주요 요약
- 캐나다 차세대 잠수함 사업(CPSP) 우선협상대상자 선정에서 탈락하며 대규모 해외 잠수함 수주 기대감 소멸
- 동사 주가 양일간 약 -30% 조정
- 미국 함정 모멘텀 공백 존재
- 함정 경쟁력 기반 동사 멀티플에 부여했던 프리미엄 축소
- 함정 경쟁력 기반 멀티플 프리미엄 축소 반영

야간선물 반등 중 +4.08%

[키움 조선/기계/방산/항공우주 이한결]

▶두산밥캣(241560)
: 미국 주택 시장의 방향성이 관건

◎ 2분기 영업이익 1,895억원, 시장 기대치 부합 전망
- 2Q26 매출액 2조 3,713억원(YoY +7.7%), 영업이익 1,895억원(YoY -7.2%, OPM 8.0%)로 시장 기대치 부합
- 지난 분기에 이어 북미 지역에서 건설장비 수요 회복 흐름 지속. 비주택 부문의 지출 확대가 긍정적
- 지난 4월에 단행한 소형 건설장비 판가 인상 효과가 반영되기 시작하여 직전 분기 대비 수익성 소폭 개선 전망

◎ 미국 비주택은 긍저적이나, 주택 부문의 부진 지속
- 지난 연말 이후 미국 건설 지출은 소폭 성장세 유지. 특히, 비주택 부문의 견조한 지출이 전반적인 건설장비 수요 회복 견인
- 반면, 주택 부문은 중동 전쟁 발발 이후 금리가 재차 상방 압력을 받고 있어, 회복 시점이 지연될 것으로 판단
- 4, 5월 신규 주택 착공 건수가 전월 대비 각각 8.5%, 14.5% 감소하며 주택 시장 수요 위축. 다만, 건축 허가 건수는 견조
- 하반기 인프라 투자 및 데이터센터 건설 확대로 비주택 부문의 성장세가 지속될 것으로 보이나, 주택 시장 회복 지연이 수요 성장 폭을 제한

◎ 투자의견 BUY, 목표주가 96,000원 유지
- 2026년 매출액 9조 3,921억원(YoY +6.8%), 영업이익 7,989억원(YoY +16.4%, OPM 8.5%) 전망
- 232조 관세 개편으로 관세율이 기존 25%에서 15%로 인하됨에 따라 관세 비용 부담 소폭 감소

▶리포트: https://bit.ly/4pfTnKm

[키움 조선/기계/방산/항공우주 이한결]

▶HD건설기계(267270)
: 펀더멘털 개선 속 밸류에이션 매력 부각

◎ 2분기 영업이익 2,112억원으로 컨센서스 상회 전망
- 2Q26 매출액 2조 3,985억원(YoY +11.4%), 영업이익 2,112억원(YoY +44.8%, OPM 8.7%)으로 시장 기대치 상회 전망
- 건설기계 부문은 유럽, 아프리카를 중심으로 수출 호조가 지속되며 견조한 실적 성장세 기대, 2Q26 건설장비 수출액은 약 6.9억달러(YoY +12.5%)
- 특히, 아프리카, 중남미, 아시아 등 자원국의 비중이 높아 중대형 제품 판매 호조에 따른 믹스 개선 효과가 긍정적
- 엔진 부문은 북미향 가스 엔진의 수출이 직전 분기 대비 2배 이상 상승하며 믹스 개선을 이끌 것으로 기대

◎ 하반기에도 건기와 엔진의 동반 성장 지속 기대
- 2026년 매출 9조 4,116억원(YoY +13.1%), 영업이익 7,895억원(YoY +72.7%, OPM 8.4%) 달성 전망
- 건설기계 부문은 신흥 자원국을 중심으로 광산 개발이 확대되고 있어 수요 강세 유지. 선진 시장에서 유럽/북미의 인프라 투자 등이 수요 회복을 견인
- 엔진 부문은 하반기 북미향 발전용 엔진의 납품이 집중되어 있어 믹스 개선에 따른 이익 성장 기대
- 군산 공장 증설 마무리 후 초대형 발전용 엔진과 방산 엔진의 생산이 증가하며 엔진 사업 부문의 구조적인 성장을 이끌 것

◎ 투자의견 BUY, 목표주가 245,000원 유지
- 건기 부문의 업황 호조와 엔진 부문의 구조적인 성장 기대감이 유효한 상황에서 주가는 연중 고점 대비 37% 조정을 받으며 글로벌 Peer 대비 밸류에이션 매력도 상승

▶리포트: https://bit.ly/3TqzVhO

코스닥 800선 아래로, 코스닥 액티브 수익률 '와르르'
https://n.news.naver.com/article/277/0005787470

테크형들도 힘들겠지만
코스닥형들은 그로기 상태에서 덩달아 얻어맞는 중..

전자 닉스 5프로가 디폴트인데 트레이더도 굳이 코스닥 잡주 하겠나 싶은...