미래에셋 제약/바이오 김승민
디앤디가 Metsera에게 기술수출, Metsera가 Pfizer에게 피인수되어 임상 1상 중이던 MET-224o 은 이번분기 업데이트에서 임상 중단(discontinued) 다만, Fierce와의 인터뷰에서 "GLP-1 수용체 작용을 위한 경구용 펩타이드 및 소분자 접근법을 계속해서 연구할 것" -> 여기서 경구용 펩타이드 기술은 디앤디의 오랄링크 기술일 듯 With Metsera's MET-224o now discontinued, Pfizer…
7월 21일 기사
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006333528?sid=101
이번 정정에서 눈에 띄는 또 다른 부분은 계약명에서 ‘이중작용제’라는 표현이 빠졌다는 점이다. 기존 계약명은 ‘경구용 펩타이드 이중작용제 비만치료제 제형 개발’이었지만, 정정 후에는 ‘경구용 펩타이드 비만치료제 제형 개발’로 바뀌었다.
이를 두고 시장 일각에서는 디앤디파마텍이 화이자의 용역을 수행하고 있는 것으로 추정되는 경구용 GLP-1·GIP 이중작용제 ‘MET-875o’ 외에 다른 물질의 경구 제형 개발까지 맡게 된 것 아니냐는 관측이 나왔다.
그러나 현재 공개된 내용만으로 대상 물질이 추가됐거나 연구 범위가 다른 후보물질로 확대됐다고 볼 근거는 뚜렷하지 않다. 오히려 특정 후보물질의 작용기전과 화이자의 개발 전략이 지나치게 구체적으로 노출되는 것을 막기 위해 계약명을 보다 포괄적인 표현으로 조정했을 가능성이 높다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006333528?sid=101
이번 정정에서 눈에 띄는 또 다른 부분은 계약명에서 ‘이중작용제’라는 표현이 빠졌다는 점이다. 기존 계약명은 ‘경구용 펩타이드 이중작용제 비만치료제 제형 개발’이었지만, 정정 후에는 ‘경구용 펩타이드 비만치료제 제형 개발’로 바뀌었다.
이를 두고 시장 일각에서는 디앤디파마텍이 화이자의 용역을 수행하고 있는 것으로 추정되는 경구용 GLP-1·GIP 이중작용제 ‘MET-875o’ 외에 다른 물질의 경구 제형 개발까지 맡게 된 것 아니냐는 관측이 나왔다.
그러나 현재 공개된 내용만으로 대상 물질이 추가됐거나 연구 범위가 다른 후보물질로 확대됐다고 볼 근거는 뚜렷하지 않다. 오히려 특정 후보물질의 작용기전과 화이자의 개발 전략이 지나치게 구체적으로 노출되는 것을 막기 위해 계약명을 보다 포괄적인 표현으로 조정했을 가능성이 높다.
Naver
화이자, 디앤디파마텍 비만약 연구용역 계약 추가 발주…숨은 의미는
이 기사는 2026년07월20일 08시05분에 팜이데일리 프리미엄 콘텐츠로 선공개 되었습니다. 디앤디파마텍(347850)이 미국 화이자로부터 경구용 비만치료제 제형 개발과 관련한 추가 발주를 확보했다. 계약금액 증가
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.08.05 07:41:35
기업명: 알테오젠(시가총액: 18조 5,945억) A196170
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (재조합 인간 히알루로니다제 제품 ALTB4 독점적 라이선스 계약 체결)
제목 : 재조합 인간 히알루로니다제 제품 ALT-B4 독점적 라이선스 계약 체결
* 주요내용
※ 투자유의사항
본 계약은 의약품규제기관의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구 개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.
1. 계약상대방: 비공개
2. 계약의 내용: 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 재조합 인간 히알루로니다제 ALT-B4를 적용한 파트너사 1개 품목의 피하주사 제형 개발 및 상업화에 대한 독점적 라이선스 계약
3. 계약체결일: 2026년 8월 4일
4. 계약 기간: 2026년 8월 5일 ~ 로열티 기간 만료일까지
5. 계약 금액
1) 선급금 및 마일스톤: 최대 USD 365,000,000 (약 5,219억 원)
2) 판매 로열티: ALT-B4를 적용한 제품의 첫 상업 판매 후 발생한 순매출액의 일정 비율에 해당하는 금액을 판매 로열티로 수취
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900010
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170
기업명: 알테오젠(시가총액: 18조 5,945억) A196170
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (재조합 인간 히알루로니다제 제품 ALTB4 독점적 라이선스 계약 체결)
제목 : 재조합 인간 히알루로니다제 제품 ALT-B4 독점적 라이선스 계약 체결
* 주요내용
※ 투자유의사항
본 계약은 의약품규제기관의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구 개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.
1. 계약상대방: 비공개
2. 계약의 내용: 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 재조합 인간 히알루로니다제 ALT-B4를 적용한 파트너사 1개 품목의 피하주사 제형 개발 및 상업화에 대한 독점적 라이선스 계약
3. 계약체결일: 2026년 8월 4일
4. 계약 기간: 2026년 8월 5일 ~ 로열티 기간 만료일까지
5. 계약 금액
1) 선급금 및 마일스톤: 최대 USD 365,000,000 (약 5,219억 원)
2) 판매 로열티: ALT-B4를 적용한 제품의 첫 상업 판매 후 발생한 순매출액의 일정 비율에 해당하는 금액을 판매 로열티로 수취
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900010
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170
Forwarded from 카이에 de market
* 일론 머스크, 컨콜 중 메모리 관련 언급
(by tae kim on X)
일론 머스크가 메모리 업종 약세론자들을 완전히 무너뜨렸다.
“현재 가장 큰 제약 요인은 메모리입니다. 메모리 생산량은 매년 약 20%씩 증가하고 있습니다. 일반적인 대규모 성숙 산업이라면 연간 20% 증가는 놀라울 정도로 빠르고 대단한 성장입니다.
하지만 스스로 질문해 보십시오. 수요도 연간 20%씩 증가하고 있습니까? 아닙니다. 수요는 연간 200%, 어쩌면 그보다 더 빠르게 증가하고 있습니다.
공급보다 수요가 훨씬 더 빠르게 증가한다면, 경제학 원론에 따르면 가격은 상승합니다. 하락하지 않습니다.”
https://x.com/i/status/2084758007057989810
(by tae kim on X)
일론 머스크가 메모리 업종 약세론자들을 완전히 무너뜨렸다.
“현재 가장 큰 제약 요인은 메모리입니다. 메모리 생산량은 매년 약 20%씩 증가하고 있습니다. 일반적인 대규모 성숙 산업이라면 연간 20% 증가는 놀라울 정도로 빠르고 대단한 성장입니다.
하지만 스스로 질문해 보십시오. 수요도 연간 20%씩 증가하고 있습니까? 아닙니다. 수요는 연간 200%, 어쩌면 그보다 더 빠르게 증가하고 있습니다.
공급보다 수요가 훨씬 더 빠르게 증가한다면, 경제학 원론에 따르면 가격은 상승합니다. 하락하지 않습니다.”
https://x.com/i/status/2084758007057989810
X (formerly Twitter)
tae kim (@firstadopter) on X
Elon Musk just annihilated the memory bears.
Elon Musk on SpaceX earnings call: “Limiting factor currently is memory. Memory output is increasing by around 20% per year. Now normally that would b…
Elon Musk on SpaceX earnings call: “Limiting factor currently is memory. Memory output is increasing by around 20% per year. Now normally that would b…
Forwarded from 디앤디파마텍 공식 IR 채널
안녕하십니까 디앤디파마텍입니다.
한국시간 어제 저녁 시간에 공개된 당사의 비만 파이프라인 파트너사인 P사의 개발 품목 현황 중 당사 제품 중 하나가 개발중단으로 언급되어 있기에 이에 대한 설명을 드리고자 합니다.
결론부터 말씀드리면, MET-224o의 개발 중단은 경쟁력 높은 제품으로의 전략 변화이지 당사 제품의 기술(오랄링크)의 문제는 아닌 것으로 판단됩니다. 기술적 문제에 따른 중단이었다면, 개발이 중단된 제품에 적용된 기술(오랄링크)을 기반으로 한 후속제품을 개발하지는 않을 것입니다. 이어진 인터뷰에서 P사는 펩타이드 기반의 경구용 GLP-1제품의 개발을 지속하겠다고 밝힌 점을 고려하면, 당사는 기반기술인 오랄링크 플랫폼 및 P사와의 파트너쉽에는 문제가 없다고 판단하고 있습니다.
2023년에서 2024년에 걸쳐 당사와 총 6개 품목에 대해 기술이전 계약을 체결한 Metsera사가 25년 4분기 P사에 인수된 이후, 인수 주체의 개발 방향성에 대해 변화가 있는 것으로 알고 있습니다. 계약상의 비밀유지 의무로 인해 언급할 수 있는 부분은 제한적이나, 비만치료제에 있어 상대적으로 후발주자인 만큼 기존 허가 제품과 차별화할 수 있는 제품을 중점적으로 개발하고 있는 것으로 파악하고 있습니다.
경구용 펩타이드 제품에 있어서도 기존 제품인 단일 GLP-1 대비 체중감소 효과를 높일 수 있는 다중 작용제(dual 등) 쪽 개발 비중을 높이고 있는 것으로 보입니다. 이 같은 움직임은 지난 4월과 7월에 당사가 공시한 P사와의 연구용역 계약 건을 통해서도 확인되고 있습니다. 공개된 계약 이외에도 다른 다중 작용제의 개발에서도 파트너사와의 적극적인 협업이 진행되고 있습니다.
또한, 이전 파트너사인 Metsera사와의 공동개발 중 임상에 진입한 경구용 제품은 2개 제품이었으며, 초기 임상을 진행 후 2개 제품 중 1개 제품만이 추가 임상이 진행될 것이라는 점은 Metsera 인수 이전부터 시장에 공개된 전략이었습니다. 따라서 이번 개발 중단 프로그램에 그 중 1개 제품이 포함된 것은 기존 개발 전략의 연장선상에서 충분히 예상 가능한 사항이며, 오히려 차별화된 차세대 비만 치료제에 개발 역량을 집중하려는 파트너사의 전략적 방향성이 확인된 것으로 판단하고 있습니다.
당사는 M&A를 통한 파트너사의 변경 이후, 신규 파트너사의 개발 전략 변화에 맞춰 적극적으로 협조하고 있으며, 디스커버리 단계에서의 협업은 매우 활발하게 진행되고 있음을 알려 드립니다. 아울러 기존 경쟁제품과 차별되는 차세대 비만치료제 개발의 파트너사로서의 역할을 성실히 수행하고 있으며, 그 협업의 폭 또한 확장되고 있음을 공유 드립니다.
감사합니다.
한국시간 어제 저녁 시간에 공개된 당사의 비만 파이프라인 파트너사인 P사의 개발 품목 현황 중 당사 제품 중 하나가 개발중단으로 언급되어 있기에 이에 대한 설명을 드리고자 합니다.
결론부터 말씀드리면, MET-224o의 개발 중단은 경쟁력 높은 제품으로의 전략 변화이지 당사 제품의 기술(오랄링크)의 문제는 아닌 것으로 판단됩니다. 기술적 문제에 따른 중단이었다면, 개발이 중단된 제품에 적용된 기술(오랄링크)을 기반으로 한 후속제품을 개발하지는 않을 것입니다. 이어진 인터뷰에서 P사는 펩타이드 기반의 경구용 GLP-1제품의 개발을 지속하겠다고 밝힌 점을 고려하면, 당사는 기반기술인 오랄링크 플랫폼 및 P사와의 파트너쉽에는 문제가 없다고 판단하고 있습니다.
2023년에서 2024년에 걸쳐 당사와 총 6개 품목에 대해 기술이전 계약을 체결한 Metsera사가 25년 4분기 P사에 인수된 이후, 인수 주체의 개발 방향성에 대해 변화가 있는 것으로 알고 있습니다. 계약상의 비밀유지 의무로 인해 언급할 수 있는 부분은 제한적이나, 비만치료제에 있어 상대적으로 후발주자인 만큼 기존 허가 제품과 차별화할 수 있는 제품을 중점적으로 개발하고 있는 것으로 파악하고 있습니다.
경구용 펩타이드 제품에 있어서도 기존 제품인 단일 GLP-1 대비 체중감소 효과를 높일 수 있는 다중 작용제(dual 등) 쪽 개발 비중을 높이고 있는 것으로 보입니다. 이 같은 움직임은 지난 4월과 7월에 당사가 공시한 P사와의 연구용역 계약 건을 통해서도 확인되고 있습니다. 공개된 계약 이외에도 다른 다중 작용제의 개발에서도 파트너사와의 적극적인 협업이 진행되고 있습니다.
또한, 이전 파트너사인 Metsera사와의 공동개발 중 임상에 진입한 경구용 제품은 2개 제품이었으며, 초기 임상을 진행 후 2개 제품 중 1개 제품만이 추가 임상이 진행될 것이라는 점은 Metsera 인수 이전부터 시장에 공개된 전략이었습니다. 따라서 이번 개발 중단 프로그램에 그 중 1개 제품이 포함된 것은 기존 개발 전략의 연장선상에서 충분히 예상 가능한 사항이며, 오히려 차별화된 차세대 비만 치료제에 개발 역량을 집중하려는 파트너사의 전략적 방향성이 확인된 것으로 판단하고 있습니다.
당사는 M&A를 통한 파트너사의 변경 이후, 신규 파트너사의 개발 전략 변화에 맞춰 적극적으로 협조하고 있으며, 디스커버리 단계에서의 협업은 매우 활발하게 진행되고 있음을 알려 드립니다. 아울러 기존 경쟁제품과 차별되는 차세대 비만치료제 개발의 파트너사로서의 역할을 성실히 수행하고 있으며, 그 협업의 폭 또한 확장되고 있음을 공유 드립니다.
감사합니다.
Forwarded from 8기통 풀악셀
디앤디파마텍이 화이자를 통해 임상을 진행하고 있는 임상은 3개였습니다 (정확히는 2개는 기존 진행 + 1개는 신규 진행).
기존에 진행하던게 MET-224o와 MET-097o였습니다. 이 두 개는 GLP-1 단일작용제 입니다. 근데 이걸로는 이제 상업화가 안 됩니다. 이미 약물이 있기 때문이죠.
그래서 디앤디는 작년부터 MET-224o와 MET-097o는 인체에 얼마나 잘 흡수되는지는 보는 임상이 될 것이라고 했습니다. 애초에 상업화가 목적이 아니고, 다른 프로그램으로 가는 것을 위한 임상입니다.
그래서 26.6월에 화이자가 디앤디와 이중작용제 경구용 비만치료제 계약이 나왔었습니다. 그게 MET-875o 입니다.
이번 화이자 자료와 컨콜을 보면 MET-224o는 드랍이 되었지만, 경구용 치료제 임상1상은 계속 진행중이라고 했습니다.
그 뜻은 MET-224o 임상에서 인체에 잘 수용되는 임상데이터가 나왔기 때문에 다른 (더 나은) 물질로 임상이 진행되고 있다고 볼 수 있습니다.
임상 중단/진행이라는 표면을 보는 것 보다 임상 디자인과 상업화 전략에 따라 보시는것이 필요합니다.
기존에 진행하던게 MET-224o와 MET-097o였습니다. 이 두 개는 GLP-1 단일작용제 입니다. 근데 이걸로는 이제 상업화가 안 됩니다. 이미 약물이 있기 때문이죠.
그래서 디앤디는 작년부터 MET-224o와 MET-097o는 인체에 얼마나 잘 흡수되는지는 보는 임상이 될 것이라고 했습니다. 애초에 상업화가 목적이 아니고, 다른 프로그램으로 가는 것을 위한 임상입니다.
그래서 26.6월에 화이자가 디앤디와 이중작용제 경구용 비만치료제 계약이 나왔었습니다. 그게 MET-875o 입니다.
이번 화이자 자료와 컨콜을 보면 MET-224o는 드랍이 되었지만, 경구용 치료제 임상1상은 계속 진행중이라고 했습니다.
그 뜻은 MET-224o 임상에서 인체에 잘 수용되는 임상데이터가 나왔기 때문에 다른 (더 나은) 물질로 임상이 진행되고 있다고 볼 수 있습니다.
임상 중단/진행이라는 표면을 보는 것 보다 임상 디자인과 상업화 전략에 따라 보시는것이 필요합니다.
디앤디파마텍 공식 IR 채널
상에 진입한 경구용 제품은 2개 제품이었으며, 초기 임상을 진행 후 2개 제품 중 1개 제품만이 추가 임상이 진행될 것이라는 점은 Metsera 인수 이전부터 시장에 공개된 전략이었습니다. 따라서 이번 개발 중단 프로그램에 그 중 1개 제품이 포함된 것은 기존 개발 전략의 연장선상에서 충분히 예상 가능한 사항
요 멘트에서 답은 거의 다 던져준거 아닐까...
+ DD01 가치를 지금 다 온전히 반영하고 있나 2개의 고민
+ DD01 가치를 지금 다 온전히 반영하고 있나 2개의 고민
Forwarded from 알테오젠 IR
금일 공시된 라이선스 계약 규모에 대한 설명과 SC제형이 표준 제형으로 자리잡고 있다는 내용의 아시아경제 뉴스 공유드립니다.
https://n.news.naver.com/article/277/0005798966?sid=101
https://n.news.naver.com/article/277/0005798966?sid=101
Naver
알테오젠, 5219억 규모 신규 기술수출…"하반기 복수 품목 계약 추진"
알테오젠이 글로벌 제약사와 피하주사(SC) 제형 변환 기술 ALT-B4에 대한 독점 라이선스 계약을 체결했다. 올해 들어 세 번째 기술수출이다. 알테오젠은 하이브로자임 플랫폼이 적용된 재조합 인간 히알루로니다제 AL
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.08.05 09:42:58
기업명: LS마린솔루션(시가총액: 1조 6,299억) A060370
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 954억(예상치 : 900억+/ 6%)
영업익 : 61억(예상치 : 50억/ +22%)
순이익 : 70억(예상치 : 59억+/ 19%)
**최근 실적 추이**
2026.2Q 954억/ 61억/ 70억
2026.1Q 528억/ 42억/ 61억
2025.4Q 558억/ -15억/ 10억
2025.3Q 770억/ 21억/ 32억
2025.2Q 670억/ 34억/ 14억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900111
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=060370
기업명: LS마린솔루션(시가총액: 1조 6,299억) A060370
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 954억(예상치 : 900억+/ 6%)
영업익 : 61억(예상치 : 50억/ +22%)
순이익 : 70억(예상치 : 59억+/ 19%)
**최근 실적 추이**
2026.2Q 954억/ 61억/ 70억
2026.1Q 528억/ 42억/ 61억
2025.4Q 558억/ -15억/ 10억
2025.3Q 770억/ 21억/ 32억
2025.2Q 670억/ 34억/ 14억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805900111
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=060370
Forwarded from 스마트앤그로스 (Smart & Growth)
[단독] 알테오젠 전태연 대표 “ALT-B4, 임상·상업화로 검증완료…연내 좋은 소식 더 있을 것”
- ALT-B4 추가 기술수출…“SC제형 전환 분야 표준 기술로 자리 잡아”
- “글로벌 제약사 니즈 충족…여러 기업과 논의 중”
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=26946&sicode=01
- ALT-B4 추가 기술수출…“SC제형 전환 분야 표준 기술로 자리 잡아”
- “글로벌 제약사 니즈 충족…여러 기업과 논의 중”
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=26946&sicode=01
더바이오
[단독] 알테오젠 전태연 대표 “ALT-B4, 임상·상업화로 검증완료…연내 좋은 소식 더 있을 것”
[더바이오 이영성 기자]
Forwarded from 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전] '경기사이클'은 여전히 확장하고 있음이 확인됐다
안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.
1) 경기사이클을 읽을 때 가장 중요한 지표가 ISM제조업지수입니다. 그런데 이 지표가 서프라이즈로 발표되었습니다.
2) 이 지표는 여러 장점이 있지만, 무엇보다 주식시장 (특히 한국증시)의 설명력과 예측력이 뛰어납니다.
3) 경기사이클과 증시를 함께 그린 차트를 보면, 이번 조정은 매우 이례적이었다는 것을 알 수 있습니다.
- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224368602653
안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.
1) 경기사이클을 읽을 때 가장 중요한 지표가 ISM제조업지수입니다. 그런데 이 지표가 서프라이즈로 발표되었습니다.
2) 이 지표는 여러 장점이 있지만, 무엇보다 주식시장 (특히 한국증시)의 설명력과 예측력이 뛰어납니다.
3) 경기사이클과 증시를 함께 그린 차트를 보면, 이번 조정은 매우 이례적이었다는 것을 알 수 있습니다.
- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224368602653
NAVER
[이그전] '경기사이클'은 여전히 확장하고 있음이 확인됐다
여름 휴가에서 복귀했습니다. 감사합니다. 매크로 데이터 중 투자에 가장 중요한 지표는 무엇일까? 이그전...
Forwarded from 요약하는 고잉
1) 8월초는 골고루 '순환매 반등장세'가 나오는 중이고
2) '8월 주도섹터'에 대한 힌트는 아직은 모르겠고
3) '스토리'가 붙으면서 연속성있게 올라오는곳이 주도섹터가 될테고
4) 차트들은 사실 다 비슷하고, '스토리'가 새로 나올곳이 어디일지?? 신선한게 아직 없음.
*8월은 물려있는거 골고루 반등이후.... 나올 주도섹터 찾기가 숙제다 싶습니다.
아직은 물려있는거 반등장세라 요즘은 딱히 할것도 없네여.
2) '8월 주도섹터'에 대한 힌트는 아직은 모르겠고
3) '스토리'가 붙으면서 연속성있게 올라오는곳이 주도섹터가 될테고
4) 차트들은 사실 다 비슷하고, '스토리'가 새로 나올곳이 어디일지?? 신선한게 아직 없음.
*8월은 물려있는거 골고루 반등이후.... 나올 주도섹터 찾기가 숙제다 싶습니다.
아직은 물려있는거 반등장세라 요즘은 딱히 할것도 없네여.