선입선출법(?)에 의해 질서정연하게 퇴장하는 모습이다.

셀온이란 단어의 새로운 대체제를 찾았다. 선입선출법

엔진은 3GW 증설
14시에 애널리스트 콜 예정입니다.

@ 증설 용량에 대해(기사 참고)

서프라이즈입니다.
시장의 기대를 뛰어 넘는
증설 규모라고 판단합니다

바르질라가
2029년 1분기까지
2025년 연간 생산 용량 대비
65%를 늘리는 증설을
시작했고,
캐터필라도 1GW 이상의 시설을
구축할 계획이지만,

HD현대중공업이 이를
뛰어넘게 됩니다.

@ 실적 및 기업가치 추정 방법에 대해

2028년 하반기 슬롯을 오픈해서
2026년 하반기 남은 기간부터
영업을 시작하게 될 것입니다.

엔진만이 아닌
발전기 세트를 수주하는 것이기에
매출 추정치는 세트단가를 기준으로
추정해야 합니다.

2028년 하반기 슬롯을
1.5GW 추가로 오픈한다면,
엔진기계 부문 매출 증분은
아래와 같이 추정할 수 있으며,

- 엔진 매출: 약 7,500억원(내작)
- 발전기 등 부품: 약 6,000억원(조달)
- 합계: 1조 3,500억원

영업이익률은 힘센으로 생각하시는
수준(40% 내외)을 적용해주시면
적절할 것입니다.

엔진기계 부문 감가상각비를
감안하지 않고,
2028년 바르질라 EV/EBITDA
컨센서스(블룸버그) 11.8배를 적용하면
2028년 실적 추정치 증분으로만
기업가치 6.4조원을 가산해야 하는
이벤트입니다.

@ HD현대마린솔루션의 LTSA 매출

사실 이게 더 중요합니다.
현대마린솔루션에
향후 30년 이상
매년 반복적으로 발생하는
초고마진(OPM 50% 이상 기대) 수익원이
대규모로 생겨나는 이벤트입니다.

AEG, CEG향 엔진으로만
2031년부터 매년 400억원 이상의
LTSA 매출이 발생하는데요.

연 매출 2조원 이상의 기업에
매출 기여도가 적어보이시겠지만
영업이익 기여도가 큽니다.

코스닥 기관 풀매수

리밸런싱 이래여

[HD현대중공업 엔진 시설 증설]

@ 증설 규모: 총 4.0GW

1) 3.0GW
- 위치: 신축 공장(울산)
- 부지 규모: 50,000평
- 제품: H54GV(22MW/대)

2) 1.0GW
- 위치: 기존 공장(HD현대엔진, 목포)
- 제품: H35/40GV(6~10MW/대)

3) 추가 여력

총 부지 65,000평을 확보했고,
그 중 50,000평을 활용해
신축 공장 구축

잔여 15,000평은
향후 시장 수요 흐름에 따라
추가 증설하기 위해 남겨둘 것

@ 증설 후 시설 규모: 총 7.2GW

(응용처별 구분)

1) 선박용: 3.2GW
- 위치: 기존 공장(울산)

2) 육상 발전용: 4.0GW
- 위치 1: 3.0GW, 신축 공장(울산)
- 위치 2: 1.0GW, 기존 공장(목포)

@ 신축 공장 램프업 시기

1) AEG향 H54GV 첫 엔진
- 2028년 5월 신축 공장 준공 후
- 2028년 4분기에 첫 엔진 나올 것

2) 증설 시설 가동률 전망
- 2028년: 30%
- 2030년: 100%

TSMC 8월 매출: 514,806NTD mn
(+10.1% MoM, +53.3% YoY)

안녕하세요.
파트너사 MSD(미국·캐나다 내 Merck)가 할로자임(Halozyme)의 MDASE 관련 특허를 상대로 제기한 특허무효심판(IPR) 3건에 대해 미국 특허청이 모두 심판 개시를 결정했습니다.
이번 결정의 대상은 할로자임의 미국 등록특허 10,865,400호, 11,041,149호 및 11,066,656호입니다. 세 특허는 아미노산 치환을 통해 활성이 증가한 변형 PH20 히알루로니다제에 관한 것입니다.

미국 특허심판원(Patent Trial and Appeal Board)은 MSD가 제시한 선행기술과 무효 논거를 검토한 결과, 각 특허에서 최소 하나 이상의 청구항에 대해 MSD가 승소할 합리적 가능성이 있다고 판단했습니다.

이로써 할로자임이 피하주사형 키트루다와 관련해 침해를 주장한 15개 특허 모두가 미국 특허심판원에서 유효성을 다투게 됐습니다. 특히 최근 IPR 개시율이 약 20~25% 수준으로 낮아진 가운데 3건 모두 심판이 개시됐다는 점에서 의미가 있습니다.

(특허 번호: 10,865,400 / 11,041,149 / 11,066,656)

금일 종가 기준
HD현대중공업의
2028년 P/E 컨센서스는
10.9배입니다.

컨센서스 기준
P/E 11배가 안되는 밸류에이션에서
대규모 증설 이벤트가 발생했습니다.

선반영해서 오른 주가가 없었고,
증설 규모가 서프라이즈라는 점을
감안해서 봐주시면 좋겠습니다.

5개월여를 기다린 이벤트가
실제 발생했고,
일부는 대형 재료가 소멸했으니
앞으로 무엇을 기대해야 하나 하면서
실망하실 투자자들도 계시겠지만,

오늘 소폭 하락한 주가는
명확한 매수 기회를 만들어 준 것이라
생각합니다.

HD현대마린솔루션이
오늘 보여준 퍼포먼스처럼
강세 흐름을 전망합니다.

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

'올해 더 나올 거 없잖아? 숏 쳐!'

정말 무적의 숏 논리다.

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ECB의 금리 인상은 유럽 경기와 글로벌 유동성에 부담을 주며 금리 민감 자산의 투자심리에 영향을 줄 수 있습니다.
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【 겁나빠른 #드리고봇 뉴스 】
https://dreago.kr/n/6f44ed

미국 8월 PPI

PPI 5.4% YoY, (Est. 5.3%)
PPI 0.4% MoM, (Est. 0.4%)

Core PPI 4.6% YoY, (Est. 4.6%)
Core PPI 0.2% MoM, (Est. 0.3%)

나선 하락 다이빙

대 럼 프

2026.09.11 07:41:32
기업명: 한화에어로스페이스(시가총액: 55조 181억) A012450
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 크로아티아 국방부(The Ministry of Defence of the Republic of Croatia)
계약내용 : ( 상품공급 ) 크로아티아 천무 다연장로켓 수출사업
공급지역 : 크로아티아
계약금액 : 6,410억

계약시작 : 2026-09-10
계약종료 : 2030-09-09
계약기간 : 4년
매출대비 : 2.4%
기간감안 : 0.6%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260911800004
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/012450