메타(META) 장전 +5%

"muse의 초기 사용량이 저희 예상치를 훌쩍 뛰어넘었습니다. 오늘 muse 사용자분들은 기존 테스트 집단보다 10배나 더 많이 이용하고 있네요. 마음껏 즐겨주세요!"

JP모건) 어드밴테스트 (6857); 실적 추정치 대폭 상향: SoC 시장은 GPU 중심에서 ASIC 및 CPU로 추가 확대 전망. TP 51,000엔(기존 41,000엔).

저희는 최근 동향을 감안해 실적 추정치를 수정합니다. 비중확대(Overweight) 투자의견을 유지하며 2027년 12월 말 기준 목표주가를 51,000엔으로 상향합니다(기존에는 2026년 말까지 41,000엔). 저희는 SoC 테스터 수요가 GPU 중심에서 ASIC 및 CPU로 확대되고, 중기적으로는 CPO로까지 확대될 것으로 예상합니다. 반도체 칩이 복잡해지고 부가가치가 높아지면서 테스터 수요는 더욱 증가했으며, 시장은 저희 예상보다 빠르게 확대되고 있습니다. 저희는 이전에 어드밴테스트의 영업이익이 FY2025~28년 동안 +28%의 견조한 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 예상했으나, 이제 전망치를 +47%로 대폭 상향합니다. 저희가 추정하는 SoC 테스터 ASP 상승(FY2025~28년 +5% CAGR, 다만 추가적인 상방 여지가 여전히 있다고 봅니다)에 더해, 생산능력 확대의 가속화와 ASIC 및 CPU의 추가적인 TAM 성장도 반영했습니다.

실적 추정치: 저희는 영업이익이 FY2026에 전년 대비 86% 증가한 9,280억엔(기존 추정치: 7,780억엔), FY2027에 47% 증가한 1조 3,673억엔(9,527억엔), FY2028에 16% 증가한 1조 5,791억엔(1조 393억엔)을 기록할 것으로 전망합니다. GPU 테스트 시간(공정 수를 포함한 총 테스트 시간)은 칩 출하 직전까지 변동될 수 있으나, 저희는 이전 세대 대비 증가율 추정치를 +30%에서 +5%로 하향합니다. 다만 저희는 (1) 예상을 상회하는 ASIC 및 CPU 수요 성장(FY2026 실적 기여도는 GPU > ASIC > CPU 순으로 예상), (2) SoC 테스터의 ASP 상승(시스템 믹스 변화를 반영해 FY2026 블렌디드 ASP 추정치를 전년 대비 +5%에서 +10%로 상향), (3) 생산능력 확대 가속화에 따른 출하 증가를 반영해 실적 추정치를 대폭 상향합니다.

생산능력 확대의 가속화: SoC 테스터 생산능력은 2025년 3월 기준 연간 3,000대였습니다. 어드밴테스트는 이전에 FY2026 말까지 연간 5,000대, 2028년 말~2029년에 연간 10,000대로 생산능력을 확대하는 것을 목표로 했습니다. 그러나 GPU와 ASIC, CPU의 견조한 수요에 대응하기 위해 회사는 FY2026 말 목표인 연간 5,000대에 조만간 도달할 계획입니다. 저희는 연간 10,000대라는 마일스톤 역시 앞당겨져 FY2028 중반경에 달성될 것으로 예상합니다.

일론 머스크

​"AI와 로봇은 10년 이내에 세계 경제 규모를 2배 이상으로 성장시킬 것입니다."

후...

트럼프 "이란戰, 중간선거 직후 끝날 것…이란, 더는 못버텨"
https://n.news.naver.com/article/001/0016301200?sid=104

구글, 핀란드 디지털 인프라에 20조 투자…원전과 장기 계약도(종합)
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260909174551098?input=1195m

SK하이닉스 ADR: 목표주가 245달러로 커버리지 개시 (JPM)

1. 투자의견 및 목표주가

• JP모건은 SK하이닉스 ADR에 대해 Overweight로 커버리지를 개시하며, 목표주가를 245달러로 제시

• 목표주가는 로컬 주식 2026~27년 평균 EPS의 7배에, ADR 프리미엄 20%를 적용해 산출됨. 이 20% 프리미엄은 2024년 AI 반도체 랠리 이후 TSMC ADR이 로컬 주식 대비 받아온 프리미엄 수준과 일치

• 향후 2년간 EPS CAGR 34%를 전망하며, AI 주도 메모리 업사이클이 5년 이상 지속될 것으로 판단

2. AI 사이클 지속성과 SKH의 밸류체인 내 위치

• AI 사이클은 아직 끝나지 않았으며, AI 매출 가속화와 견조한 부품 수요가 이를 뒷받침함. 메모리는 토큰 생성 능력 확대에 필수적인 요소이며, SK하이닉스는 학습·추론·에이전틱 AI 시대 전반에 걸쳐 핵심 밸류체인 파트너로 자리잡고 있음

• 메모리 사이클은 아직 중반부(mid-cycle)에 위치한 것으로 평가되며, ASP 상승 추세가 2024년 1분기부터 2028년 4분기 이후까지 20분기 이상 지속될 것으로 전망

• 차세대 AI 아키텍처에서 메모리의 콘텐츠·가치 비중이 계속 확대될 것으로 예상되며, 이는 상향 사이클을 추가로 지지하는 요인

3. 주주환원 매력도

• LTA 비중 확대로 매출 가시성과 안정성이 강화되고 있으며, 이는 ‘높은 수준이 장기간 지속되는(higher-for-longer)’ 메모리 사이클의 근거가 됨

• 경영진의 FCF 50% 이상 환원 정책에 힘입어 2026~28년 총주주수익률(TSR) 약 42%를 전망

• LTA 기반의 매출 안정성이 뒷받침하는 높은 TSR 수준은 AI 하드웨어 밸류체인 내에서 성장성과 안정적 자본환원을 동시에 원하는 투자자에게 매력적인 선택지로 평가

4. ADR 밸류에이션 및 프리미엄 구조

• SKHY ADR은 현재 로컬 주식 대비 30% 이상의 프리미엄으로 거래되고 있으나, 미국 경쟁사 마이크론 대비로는 여전히 약 20% 할인된 수준임. 이는 SK하이닉스가 메모리 마진, 절대 생산 규모, HBM 실행력 등 펀더멘털 측면에서 뒤지지 않음에도 존재하는 격차

• 기업구조 및 거버넌스 차이가 구조적 할인 요인으로 남아있지만, 글로벌 리더십과 이익창출력 대비 현 밸류에이션은 여전히 매우 저렴하다고 판단하며, 격차 축소에 따른 재평가 여지가 크다고 봄

• ADR 상장은 SK하이닉스가 글로벌 스탠더드 밸류에이션으로 거래될 수 있는 계기를 마련해준 것으로 평가

5. 향후 주요 일정 및 촉매

• 추가 LTA 공개, 3분기 실적 발표(10월 말) 시 주주환원 정책 업데이트, AI·데이터센터 투자 파이프라인 관련 소식, 차세대 서버 플랫폼 메모리 스펙 업데이트 등이 주가 재평가의 촉매로 작용할 것으로 전망

• 3분기 실적 발표 시 ADR 상장 로드맵에 대한 업데이트가 예상되며, 펀저빌리티 개선과 ADR 유통물량 확대가 진행될수록 프리미엄은 축소되겠지만, 펀더멘털 개선과 밸류에이션 재평가가 이를 상쇄하며 ADR 절대 주가는 상승할 것으로 예상

아이폰 듀오 장점 ㄷㄷㄷ
트레이딩하면서 구직가능

이게 바로 헷지 아닌가

다국적 제약사 화이자(Pfizer)가 차세대 신약 개발을 위해 국내 바이오기업에 러브콜을 보냈습니다.

항체약물접합체(ADC) 이외의 새로운 접합 기술과 메신저 리보핵산(mRNA) 기반의 인비보(in vivo, 생체 내) 키메라 항원 수용체 T세포(CAR-T), 제지방 보존 비만 프로그램 등이 주요 관심 대상입니다. 알버트 렌(Albert Ren) 화이자 부사장은 “한국의 생태계에서 우선적으로 선택받는 파트너가 될 것”이라고 강조했습니다.

렌 부사장은 9일 서울 종로구 포시즌즈호텔에서 열린 ‘글로벌 오픈 이노베이션 위크’에서 ‘화이자 파트너십: 혁신과 글로벌 확장을 위한 협력’을 주제로 발표했습니다. 이날 렌 부사장은 화이자가 주목하고 있는 치료 영역과 기술을 소개하고, 이를 중심으로 한 외부 협력 전략을 공유했습니다. 화이자의 주요 관심 분야는 △항암 △백신 △내과질환 △염증·면역질환으로 꼽혔습니다.

내과질환에는 만성 체중 관리와 심혈관질환 등이 포함됩니다. 항암 분야에서는 유방암, 비뇨생식기암, 혈액암, 폐암, 위장관암 등 5가지 영역을 제시했습니다. 유방암은 인간 상피세포 성장인자 수용체2(HER2) 양성·음성과 호르몬수용체(HR) 양성, 삼중음성유방암 등을 폭넓게 검토하고 있습니다. 비뇨생식기암에서는 신장암과 방광암, 전립선암을, 위장관암에서는 특히 대장암을 주요 관심 대상으로 꼽았습니다.

렌 부사장은 화이자가 구체적으로 찾고 있는 기술도 지목했습니다. 렌 부사장은 시젠 인수를 통해 확보한 항제약물접합체(ADC) 사업 기반을 소개하면서 “항체·펩타이드 접합체와 항체·올리고뉴클레오타이드 접합체(AOC)도 살펴보고 있다”고 밝혔습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=27957

제지방 보존 비만 프로그램(UCN2)은 전임상 발표 예정인 디앤디파마텍 하나 남았고,

노보도 한미약품 UCN2 관심보였었다고 보도됐는데,

제 2의 멧세라 대전 기대해도 되나?
(농담입니다)

* 두바이유가 120$ 돌파하면서 정제마진 급락(30$ -> 19$). 유가 급등분 전가가 어려워지는 국면. 유가 급등으로 정제마진도 꺾이는데, 석유화학 개선은 더욱 어려울 듯

2026.09.10 13:15:19
기업명: HD현대중공업(시가총액: 50조 2,502억) A329180
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 대출력 발전엔진 생산능력 확충을 위한 토지 취득 및 공장 신설, 생산설비 구축
- 엔진발전 시장 대응을 위한 대출력 발전엔진 생산 능력 확충

투자금액 : 8,336억
자본대비 : 8.92%

투자시작 : 2026-09-10
투자종료 : 2028-05-31
투자기간 : 1.7년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260910800161
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/329180

엉...?

이걸 셀온치네?

또 나만 몰랐구나

저도요..

2026.09.10 13:16:58
기업명: HD현대중공업(시가총액: 49조 5,942억) A329180
보고서명: 신규시설투자등(자율공시)

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / SMR 전용 공장, 설비 구축 및 기존 공장 최적화
- SMR 주기기 제작사업 생산시설 구축

투자금액 : 2,386억
자본대비 : 2.55%

투자시작 : 2026-10-01
투자종료 : 2029-04-30
투자기간 : 2.6년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260910800163
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/329180

이건 또 뭐영

테라파워 시설인가보군요