암튼 내일은 이게 메인이 될 듯 합니다.

UBS 알테오젠 sell -> neutral 투자의견 상향

Ubs가?

[미국 폴리실리콘 Section 232 최종 확정]

미래에셋증권 이진호

미국, 폴리실리콘 전 밸류체인에 최저수입가격 도입. 12월 4일 발효

- 8월 6일 현지시각 트럼프 대통령이 폴리실리콘 및 파생제품 관련 Section 232 포고문에 서명함. 2025년 7월 1일 조사 개시 이후 약 13개월 만임

- 핵심 수단은 관세가 아니라 최저수입가격(MIP)임.

폴리실리콘 21달러/kg,
잉곳 및 웨이퍼 100달러/kg,
셀 0.22달러/W,
모듈 0.38달러/W

- 여기에 폴리실리콘을 제외한 나머지 파생제품 대상 15% 종가세가 추가됨. 폴리실리콘은 포고문상 15% 부과 대상에서 빠지고 MIP만 적용되는 구조

- 발효는 2026년 12월 4일 통관분부터. 약 4개월 유예 있음(기존 업체들이 주장한 90일은 받아들여지지 않음)

- 2018년 도입 후 2026년 2월 만료된 Section 201 세이프가드를 대체하는 조치

MIP 작동 구조가 관건

- 수입자가 통관 시 미국 내 최초 독립당사자 거래 가격이 MIP 이상임을 증빙해야 함

- 서류 미제출 시 MIP 전액이 종량세로 부과됨. 신고가액이 MIP에 미달하면 차액만큼 부과됨

- 서명일 이전 체결된 고정가 계약분은 예외 인정

- 허위 신고 또는 중대한 미이행 적발 시 해당 수입자와 계열사에 영구 수입금지 조치. 제재 강도가 이례적으로 높음

한국 관련 조항

- 한국, 일본, 대만, 스위스, 리히텐슈타인, EU산은 232 관세와 기존 최혜국 세율 합계가 15%로 상한 설정됨. 영국은 10%

- 관세 환급은 폴리실리콘 함량이 전량 무역협정 상대국산일 때만 가능함. 한국은 목록에 포함되나 말레이시아와 베트남은 미포함

- 원산지 무관 전면 적용 조치임. 중국만 겨냥한 조치가 아니라는 점이 중요함

온쇼어링 인센티브 및 재고 규제

- 미국 내 폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼, 셀 생산시설 투자계획을 상무부가 승인하면 투자 규모에 상응하는 물량을 232 관세 없이 수입 허용

- 2029년 1월 20일까지 착공 약정 필요. 미국산 폴리실리콘 사용 여부에 따라 혜택 차등 가능

- 발효 전 재고 축적이 확인되는 기업은 수입 제한 대상이 될 수 있음. 12월 이전 선제 물량 확보에 제약

정책 용어 정리

- Section 232: 1962년 무역확장법상 국가안보 근거 수입규제 조항. 상무부 조사 후 대통령이 관세, 쿼터, 가격 규제 등을 재량으로 부과할 수 있음. 반덤핑, 상계관세와 달리 개별 기업 마진 산정 없이 품목 단위로 적용됨

- MIP: 수입품의 미국 내 판매 하한가를 직접 규정하는 방식. 수입가에 세율을 얹는 관세와 달리 가격 자체에 바닥을 까는 구조라 저가 물량 유입을 원천 차단하는 효과가 큼

- 종가세와 종량세: 종가세는 수입가액 대비 비율 부과, 종량세는 수량 단위 정액 부과. 이번 조치는 두 방식을 병행함

- Drawback: 수입 시 납부한 관세를 재수출 또는 가공 후 환급받는 제도

- Section 201 세이프가드: 특정 산업 피해를 근거로 한 한시적 긴급수입제한. 이번 232는 이보다 적용 범위가 훨씬 넓음

→ 결론: MIP 수준이 최근 시장 거래가를 크게 상회하는 구간으로 설정되어, 비중국 밸류체인 전반의 가격 하방이 제도적으로 차단되며 가격 인상까지도 가능할 전망

https://www.whitehouse.gov/presidential-actions/2026/08/adjusting-imports-of-polysilicon-and-its-derivatives-into-the-united-states/

✅ 태웅, 美 테라파워 SMR 2호기 추가 수주 추진

https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=573017

2026.08.07 10:24:59
기업명: 알테오젠(시가총액: 15조 2,185억) A196170
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 689억(예상치 : 579억+/ 19%)
영업익 : 342억(예상치 : 231억/ +48%)
순이익 : 284억(예상치 : 308억/ -8%)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 689억/ 342억/ 284억
2026.1Q 716억/ 393억/ 713억
2025.4Q 645억/ 196억/ 744억
2025.3Q 490억/ 267억/ 220억
2025.2Q 186억/ -4억/ -343억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260807900145
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170

바이오에서 어닝서프를 다 보는구만..

2026.08.07 10:34:48
기업명: 리가켐바이오(시가총액: 4조 203억) A141080
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (LNCB74(B7H4-ADC) 단독 개발 및 기술이전 권리 확보)

제목 : LNCB74(B7H4-ADC) 단독 개발 및 기술이전 권리 확보

* 주요내용
※ 투자유의사항
동 계약은 의약품규제기관의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구,개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1) 계약상대방
- NextCure, Inc.
- 국적 : 미국
- 설립일 : 2015.09

2) 계약의 내용 :
- 양사 공동개발 프로그램인 LNCB74(B7H4-ADC)에 대한 단독 개발 및 기술이전 권리 화보

3) 계약체결일
- 2026년 08월 07일(한국 기준)

4) 계약기간 : 로열티기간 만료일까지

5)계약금액

a.Milestone (마일스톤 구성은 아래와 같음)

1)Development milestone

2)Regulatory milestone

3)Salese milestone

b.Royalty


=> 상기 계약금액은 계약서 비공개 조항에 따라 비공개됨.

=> 총 계약금액은 2025년 연결재무제표 기준 자기자본의 10%이상에 해당함.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260807900139
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=141080

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 7월 대만 수동부품 유통업체 Nichidenbo 매출액 2,095.2백만대만달러(+24.6% MoM, +66.6% YoY) 발표

- AI 중심 수동부품 수요 확대에 힘입어 월간 매출이 사상 최고치를 경신

- Nichidenbo는 MLCC, 고체 커패시터, 알루미늄 전해 커패시터 및 각종 반도체 IC를 유통·판매하는 수동부품 전문 유통업체

- 회사는 강한 AI 수요로 고사양 MLCC와 탄탈 커패시터의 공급 부족이 심화되며 납기가 지속적으로 장기화되고 있음을 강조

- 특히 올해 하반기부터 2027년까지 수급 불균형이 더욱 확대될 것으로 예상했으며, 고부가가치 제품 비중 확대에 따른 믹스 개선으로 매출 성장과 함께 수익성도 추가 개선될 것으로 전망

(자료: Nichidenbo IR)

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

[SK증권 반도체 한동희, 손 건]

SK하이닉스, 현금/현물배당 결정

▶️ 배당 공시:
배당종류: 현금배당 (분기)
1주당 배당금: 375원 (보통주)
(종류주 해당사항 없음 / 차등배당 미해당)
시가배당률: 0.02%
배당금총액: 2,733억원
(273,324,801,750원 / 대상주식수 약 7.29억주 환산)

배당기준일: 2026-08-31
이사회결의일: 2026-08-07
지급예정일: 미정

▶️ 특이사항:
배당금총액은 이사회결의일 기준 주식수로 산정, 실제 지급액은 배당기준일 유통주식수 기준으로 변동 가능
추가 주주환원 방안 검토 중이며, 구체안은 3분기 중 확정·발표 예정 (자사주 매입·소각 등 여부 주목)

▶️ URL: https://buly.kr/CrdDLp

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

뭐 이런 얘기도 있었나...?

https://www.inews24.com/view/1993001

WAC 기준 전환율: 7월 전체 키트루다 프랜차이즈 매출(IV + SC ≈ $1,907.6M) 대비 SC 제형의 점유율은 약 10.57%.

2026.08.07 17:30:39
기업명: 알테오젠(시가총액: 16조 3,438억) A196170
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 블랙록 펀드 어드바이저스/미국
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 5.03%
보고사유 : - 단순투자목적으로 장내에서 발행회사의 주식 매수

* BlackRock(Netherlands) B.V.
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 13,438주/5% 미만/주)

* BlackRock(Singapore) Limited
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 3,880주/5% 미만/주)

* BlackRockAdvisors (UK)Limited
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 431,361주/5% 미만/주)
2026-07-31/장내매수(+)/보통주/ 399주/보고의무 발생

* BlackRockAsset ManagementCanada Limited
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 13,714주/5% 미만/주)

* BlackRockAsset ManagementNorth Asia Limited
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 17,399주/5% 미만/주)

* BlackRockFinancialManagement, Inc
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 9,074주/5% 미만/주)

* BlackRockFund Advisors
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 1,501,099주/5% 미만/주)
2026-07-31/장내매수(+)/보통주/ 23,576주/보고의무 발생

* BlackRockInstitutional TrustCompany, N.A.
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 486,925주/5% 미만/주)

* BlackRockInvestmentManagement (UK)Limited
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 145,666주/5% 미만/주)

* BlackRockInvestmentManagement(Australia) Limited
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 9,269주/5% 미만/주)
2026-07-31/장내매수(+)/보통주/ 224주/보고의무 발생

* BlackRockInvestmentManagement(Taiwan) Limited
2026-07-31/신규보고(+)/보통주/ 74주/보고의무 발생

* BlackRockInvestmentManagement, LLC
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 4,641주/5% 미만/주)

* BlackRockJapan Co., Ltd.
2026-07-30/신규보고(+)/보통주/ 33,709주/5% 미만/주)

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260807000762
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170