[DS 반도체 이수림] SK하이닉스 솔리다임 Pre-IPO 관련 코멘트

결론) NAND 과잉 공급 시그널이나 중복 상장으로 인한 밸류 디스카운트 우려는 과하다는 판단입니다. 오히려 Pre-IPO 시 AI Co.의 자금 확보가 가능하다는 측면에서 SK그룹 AI 전략 강화의 일환으로 봐야 한다고 생각합니다.

1. 법적으로 충분히 가능한 구조

- 올해 1월 SK하이닉스는 이미 기존 솔리다임을 AI Co.로 전환하고, 기존 사업은 신설 자회사에 양도하였음
- 나스닥에 상장하는 것은 아래 사업회사(Solidigm)이고 AI Co.는 그대로 비상장 지주 역할
- Pre-IPO 자금은 아래 두 케이스에 따라 다르게 흘러감
Case 1) 신주발행 - (신)Solidigm이 돈을 확보
Case 2) 구주매출 - AI Co.가 돈을 확보
- 당사는 구주매출 방식으로 AI Co.가 Solidigm 지분 일부 판매를 통해 5~10조 현금 확보할 가능성이 높다고 판단

2. 중복상장 문제는?

- 미국 법인, 미국 사업, 나스닥 상장, 손자회사라는 특수성을 감안할 때 "한국 핵심사업을 떼어내 상장"이라는 느낌은 약함
- 또한 기사에 나온 것처럼 Pre-IPO에서 50조 밸류를 인정받으면 IPO에서는 더 높은 가치를 타겟 가능

2026.08.05 17:20:03
기업명: SK하이닉스(시가총액: 1,218조 4,613억) A000660
보고서명: 풍문또는보도에대한해명(미확정)

보도내용 : [한국경제] SK하이닉스 美 자회사 솔리다임, 5조 규모 프리IPO 추진
발생일자 : 2026-08-05
해명내용 :

본 공시는 2026년 8월 5일자 한국경제에 보도된 "SK하이닉스 美 자회사 솔리다임, 5조 규모 프리IPO 추진" 기사에 대한 해명 공시(미확정) 입니다.

- 당사의 해외 종속회사인 솔리다임은 경쟁력 강화를 위하여 다양한 방안을 검토하고 있으나, 현재까지 확정된 사항은 없습니다.

- 추후 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 1개월 이내 재공시 하겠습니다.

(공시책임자) 김우현 재무 부문장


재공시 예정일 : 2026-09-04

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260805800806
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

#뉴스케일파워 #SMR #TVA #루마니아원전 #실적

<뉴스케일파워, 2026년 2분기 실적 발표>

- 전략적 파트너 ENTRA1은 TVA와 미국 내 대규모 원전 배치를 위한 최종 전력구매계약 협의를 진행 중이며, 루마니아 도이체슈티에서는 뉴스케일 모듈 6기를 배치하는 RoPower 프로젝트의 주주 승인 조건 충족을 추진

- 뉴스케일은 SMR 핵심 안전계통인 고집적보호시스템 최종 설계를 위해 Paragon과 계약을 체결했으며, 60개 이상의 공급망 파트너와 30건 이상의 계약을 확보했다고 밝힘

- 2분기 말 현금·현금성자산과 장단기 투자자산은 총 19억달러로 집계돼 단기 상용화 준비를 지원할 유동성을 확보

- 전년 동기 대비 매출은 800만달러, 매출원가는 600만달러 감소했으며 연구개발비는 660만달러, 판매관리비는 440만달러, 기타비용은 800만달러 증가한 반면 투자수익은 850만달러 증가

https://www.nuscalepower.com/press-releases/2026/nuscale-power-reports-second-quarter-2026-results

얘 또 이런다..

『알테오젠 (196170.KQ) - 벌써 계약 3건, 하반기 몇 발 더 남았다』
기업분석부 엄민용, 이호철 ☎️ 02-3772-1546

▶️ 신한생각: 하반기 복수 L/O, 임상 결과 및 마일스톤 등 성과 지속
코스닥 바이오텍 중 최초로 한 해 글로벌 제약사 L/O 3건 체결 신기록. 하반기 복수의 파트너사 추가 체결 가능. 올해 빅파마 딜 성공은 알테오젠이 유일. 최근 이어지는 임상 및 개발 불확실성 이어지는 상황에서 가장 안정적으로 계약과 매출 고속 성장 중. 업종 내 코스닥 Top-pick 유지

▶️ 매년 7-8조원 매출 일으키는 블록버스터 제품이 알테오젠 SC 선택
8월 5일 5,200억원 규모 계약으로 GSK, 바이오젠 합산 최초 한 해 3건, 누적 1.8조원 달성. 공개된 총 계약 규모만 11조원 달성. 지난 12월 옵션 계약사로 추정되며 비공개 물질은 연매출 약 7-8조원의 블록버스터로, 경쟁 영역에서 글로벌 점유율 1위 제품. 할로자임과 경쟁약물일 가능성 높아 비공개 진행 판단. 임상 리스크 없고 빠른 개발과 출시 가능하다는 장점

키트루다SC 전환율은 4월 J-code 등록 이후 3개월만에 9%까지 가파른 상승. 2분기 매출 4.63억달러(약 6,621억원) 달성(QoQ +262%). 상반기 누적 매출만 5.9억달러(약 8,437억원)에 이르며, 7월 전환율도 최소 10%로 시작해 12월 15% 초과 전망. 이는 글로벌 전환율 컨센서스 2배 이상 빠른 속도. 올해 누적 매출액 약 3-4조원(전환율 7-9% 가정) 추정. 알테오젠이 인식할 판매 마일스톤 4-5% 가정 시 연내 2,000억원 수령 충분히 가능

▶️ Valuation & Risk: 지속적인 L/O 및 임상 성과, 마일스톤으로 우뚝
코스닥 잔류로 코스닥 승강제 윤곽 시 최대 수혜주 전망. 국민성장펀드 및 하반기 대형 계약 포함한 신규 L/O 다수 체결 목표. 다이이찌 산쿄 엔허투SC(ADC), AZ 임핀지SC∙릴베고스토미그SC(이중항체) 1상 중. 사노피 듀피젠트 고용량SC(25년 매출 25조원) 1상 종료 및 하반기 바로 3상 개시. GSK, 바이오젠 및 산도즈 하반기 1상 착수 등 가장 큰 폭의 성장 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353133

위 내용은 2026년 8월 6일 7시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

서킷 먹다보니 사이드카는 조금 낫긴한데...

https://n.news.naver.com/article/009/0005717371

.... 에....에에....;;

와 진짜 너무 덥던데

[속보] 서울 영등포구 40도 찍었다...금요일 폭염 '절정'
https://www.chosun.com/national/transport-environment/2026/08/06/L2XGKW3NOJF3BLSMYXN4JDD2PU/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news

[단독] 머스크, 태양광 내재화 박차…폴리실리콘 분야 진출까지 모색 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- Elon Musk가 Tesla 및 SpaceX를 통해 장기 목표 200GW 규모의 미국 태양광 통합 생산 생태계 구축을 추진한다.
- Tesla는 텍사스에 셀과 모듈부터 잉곳 성장 및 웨이퍼 슬라이싱을 포함하는 100GW 규모의 태양광 제조 허브 조성을 계획하고 있다.
- SpaceX는 스타링크 및 우주 AI 연산 인프라 지원을 목적으로 HJT 기술 기반의 10GW 태양광 셀 공장을 건설 중이다.
- Musk는 인플레이션감축법 수혜와 비중국 공급망 확보를 위해 OCI 등의 동남아산 폴리실리콘 조달을 추진하고 있다.
- 업계에서는 장비 계약 현황을 바탕으로 Musk가 향후 자체적인 폴리실리콘 생산 진출까지 고려하는 것으로 보고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20260806PD221/elon-musk-solar-manufacturing-polysilicon-supply-chain-spacex.html

뉴스 전문을 보면 OCI와 장기계약 + 자체 생산

핫하네 서버다운..

✅ [단독]구광모 젠슨 황 초청에 답방…엔비디아 본사서 로봇·AIDC 협력 논의

https://www.hankyung.com/article/202608068488i

있었는데?