✅ [단독] 정부, 국내 원전기업에 '웨스팅하우스 투자' 참여 제안 (유료기사 풀림)

두산 등 원전 EPC에 요청…'팀 코리아'로 인수하나

'지분 15% 인수' 검토하는 정부
韓美기업·정부 '원전 동맹' 추진
업계는 "수천억 지분투자 부담"
정부, 대미투자 국회 보고 연기

https://n.news.naver.com/article/015/0005333177?sid=100

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

안녕하세요
메리츠증권 양승수 연구원입니다

삼성전기 Component Center에 새롭게 올라온 AI 서버 및 New Form Factor향 MLCC 관련 자료 2건 공유드립니다

1. 1MW Rack용 Capacitor Solution

- AI 서버 랙의 전력 소모가 1MW 수준까지 확대되는 과정에서 고전압 DC-DC 변환, GPU Core 전원 공급 등을 위한 MLCC의 중요성 확대

- 삼성전기는 GPU당 필요한 MLCC 정전용량이 매년 2배 이상 증가하는 ‘AI MLCC's Law’를 제시

- 특히 추론 서버의 높은 di/dt 대응을 위해 소형·고용량·Low ESL MLCC의 조합과 Embedded MLCC 적용을 핵심 솔루션으로 제시

https://buly.kr/Gvpr7q3 (링크)

2. New Form Factor향 Low Profile / Embedded MLCC

- 폴더블, 스마트글라스 등 IT 기기의 슬림화와 On-Device AI 확산으로 제한된 공간 내 MLCC 실장 밀도 확대 필요성 증가

- 이에 대응해 0.5T/0.65T Low Profile MLCC 및 기판 내부에 MLCC를 매립하는 Embedded MLCC를 차세대 솔루션으로 제시

- Embedded MLCC는 실장 공간 확보뿐만 아니라 PDN과 칩셋 간 배선 거리를 줄여 임피던스를 낮추는 효과도 기대

https://buly.kr/1RHAo8p (링크)

AI 서버부터 On-Device AI까지 AI의 확산이 MLCC를 어떻게 변화시키고 있는지, 소형·고용량·저ESL·Embedded로 이어지는 MLCC의 기술 진화 방향이 잘 정리되어 있으니 참고 부탁드립니다.

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

AI Capex 삭감 가능성, 오히려 더 낮아져. 증액 기조 지속 전망 (Bofa 9월 Global fund manager survey)

• 하이퍼스케일러의 2026년 내 Capex 삭감 발표 여부에 "아니오" 응답이 79%로 7월(61%)·8월(71%) 대비 계속 상승

• 반면 "그렇다(삭감 가능)" 응답은 14%로 오히려 하락(7월 27%→8월 20%→9월 14%)하며 삭감 기대감이 갈수록 약화

• 투자자 다수는 AI 설비투자가 삭감보다 오히려 증액 기조로 이어질 가능성에 더 무게를 두고 있음을 시사

1. 최근에 제넨텍(로슈)이 HM17321(LA-UCN2)을 가져가서 실질적인 핵심은 3가지가 남음

- ①HM500197(LA-MSTN) → 근육 물질
- ②HM15275 → 비만 특화 3중작용제
- ③에포시페그트루타이드 → MASH 특화 3중작용제

2. 제넨텍(로슈)이 릴리의 Retatrutide를 의식하고 파이프라인의 균형을 맞춘다면 ②HM15275를 가져갈 것임 → "②HM15275 + HM17321"은 게임 체인저

3. 제넨텍(로슈)이 MASH에 집중한다면, ③에포시페그트루타이드를 가져갈 것임

4. ②HM15275를 가져가든, ③에포시페그트루타이드를 가져가든 결국에 1개는 남아있게 되고 ①HM500197(LA-MSTN)과 병용을 시도할 것임

- "GLP-1 + GIP + GCG + 근육"의 형태가 될 것임 → 4중작용제

5. 여기서 중요한 것은 한미약품이 자신들의 장기지속형(Long-Acting) 약물 플랫폼 기술인 "랩스커버리"가 있음에도 만약 지투지바이오에게 위에서 언급한 4중작용제를 맡긴다면 랩스커버리의 한계를 인정한 꼴이 됨

6. 그렇다면, 랩스커버리와 비슷한 약물 플랫폼을 가진 기업들도 지투지바이오와 협업할 수 있는 가능성이 매우 커짐 → 미립구 기반 장기지속형 기술이 더욱 부각될 수 있음

7. 또한 4중작용제를 연구중인 셀트리온 입장에서도 한미약품과 지투지바이오가 협업하는 모습을 보면 기존에 항체관련 MOU 맺은 인연으로 지투지바이오에게 자신들의 비만 파이프라인을 맡길 가능성이 매우 높음

8. 대한민국 1/2위를 차지하고 있는 삼바/셀트리온의 비만 사업을 책임진다는 의미는 기술력을 인정받았다는 것임

9. ​제넨텍(로슈)이 한미약품에게 현재는 근육관련 물질만 라이선스 인을 했는데, 추가로 3중작용제까지 가져오고 한미약품과 지투지바이오가 협업하는 모습을 보면 자신들(로슈)의 "GLP-1 + GIP + GCG + 근육" 4중작용제도 지투지바이오게 맡길 가능성이 매우 높음

10. 노보노디스크의 카그리세마등 + 로슈의 4중작용제("GLP-1 + GIP + GCG + 근육")를 지투지바이오가 제형변환 한다면 그 밑에 있는 3/4/5위권에 있는 빅파마는 누구를 찾아올까?

​11. 이러한 이유로, 빅파마와 1개의 본계약이 절실하고 실제로 본계약이 1건 나온다면 그 이후에는 줄줄이 사탕으로 계속 나올 가능성이 매우 커짐

https://blog.naver.com/dogdum/224414568837

2026.09.17 11:16:12
기업명: 두산(시가총액: 23조 8,211억) A000150
보고서명: 주식소각결정

소각할 주식수
- 보통주 : 1,956,424주
- 우선주 : 612,104주

예정금액 : 1,213억
시총대비 : 0.54%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2026-10-02

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260917800163
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/000150

2026.09.17 13:48:37
기업명: 두산(시가총액: 23조 2,543억) A000150
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (증설 투자의 건)

제목 : 전자 사업부 증설 투자 이사회 승인에 대한 관한 공시

* 주요내용
당사는 2026년 9월 17일 이사회에서 전자사업부의 국내 및 해외 증설 투자에 대하여 승인하였습니다.


- 투자목적: 수요 증가에 따른 생산능력 확대

- 투자금액: 약 968,400,000,000원

- 자기자본: 12,234,320,653,865원

- 자기자본 대비: 7.92%

- 투자기간: 2026-09-17 ~ 2028-12-31

- 투자지역: 국내 및 해외

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260917800240
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/000150

ㄷㄷ

거 코스닥에 하나 있었긴합니다..

2026.09.17 15:03:26
기업명: NAVER(시가총액: 30조 2,516억) A035420
보고서명: 풍문또는보도에대한해명

보도내용 : [서울경제] 당사의 배달의민족 인수를 위한 컨소시엄 구성
발생일자 : 2026-05-19
해명내용 :

본 공시는 2026년 5월 19일 서울경제에서 보도한 "우버·네이버, 8조에 배민 인수한다" 내용에 대한 해명공시의 확정(부인)공시입니다.

당사는 상기 기사에 언급된 배달의민족 지분 인수에 대해 검토하였으나 경영환경 등의 변화에 따라 인수하지 않기로 결정하였습니다.

(공시책임자)CFO 김희철

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260917800315
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/035420

※ 2026년 KTOP 30 지수 구성종목 정기변경
- 편입 : 알테오젠(196170)
- 편출 : 넷마블(251270)

사우디아라비아, 모든 인도적 요구 사항을 논의하기 위한 2주간의 휴전을 위해 오만에 안사르 알라(Ansar Allah)와의 중재 요청, 이번 주말까지 합의 발표 목표

JUST IN: 🇺🇸 US HOUSE PASSES BILL TO PROTECT AMERICANS FROM HIGHER ELECTRIC BILLS CAUSED BY AI DATA CENTERS. ...

미국 10년물 5% 아래로 하락

삼성전기 : MLCC 가격 인상 사이클 진입, 목표주가 240만원 유지 (JPM)

1. 실적 전망 상향 조정

• FY27E-28E 영업이익 추정치를 24~29% 상향 조정

• 환율 역풍에도 불구하고 MLCC 가격 인상과 ABF 수급 타이트화가 이익 모멘텀을 강화

• 컴포넌트 솔루션 영업이익률을 내년 31%, FY28E 38%로 전망하며 이는 2018년 기존 피크(30%)를 상회하는 수준

2. MLCC 가격 인상 사이클 전망

• 채널 고객 대상 MLCC 판가는 올해 이미 두 차례 인상됨

• 4Q26E부터 직접 고객 대상 MLCC 판가 인상 시작 예상(협상 성공 시 20~25% 인상), 2027년 이후 추가 인상 가능성

• 자동차용 MLCC는 연초 1회 협상하는 구조로 유사한 인상폭 예상

• 무라타의 MLCC 단종 발표가 2028년 우호적 수급 환경 조성 가능성(2017-18년 사이클과 유사)

• 향후 2년간 가격 인상 폭을 과거 사이클(2017-19년 80% 인상) 대비 더 큰 140% 수준으로 추정

3. 적정 밸류에이션 멀티플 논의

• 투자자들과의 논의를 바탕으로 25~30배 P/E가 여전히 달성 가능한 범위라고 판단

• 2026년 6월 고점 대비 -40% 조정 이후 밸류에이션 매력도가 높아졌다는 의견이 많음

• 2Q26 랠리는 기대감 중심이었으나, 현재는 MLCC 가격 인상에 따른 실질적 EPS 상향 근거 존재

• 데이터센터 고객들의 AI 서버 랙 공급망 관리를 위한 고성능 MLCC 확보 경쟁이 치열해지는 중

• MLCC/기판 부문이 AI 하드웨어 생태계 내에서 지속적인 가격 상승 및 EPS 성장 잠재력을 가진 영역으로 평가