#차이나AI

꾸준한 중국 광모듈주 강세
#Innolight #Eoptolink

최근 중국 대표 광모듈 업체 Innolight와 Eoptolink가 강한 주가 흐름을 보이고 있습니다.

TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브(0043Y0) ETF에서 5.14%, 5.37% 편입하고 있는데요(2025.08.28 기준, 타임폴리오자산운용)

① AI 고도화와 네트워크 중요도 확대
AI 모델이 고도화될수록 수천~수십만 개의 프로세서를 동시에 연결하는 네트워크 인프라의 중요성이 커지고 있습니다.
특히 대규모 AI 연산에서는 GPU·메모리·스토리지 간 데이터 이동 속도와 안정성이 중요한 요소로 부각되고 있습니다.

② 백엔드 네트워크와 광트랜시버
데이터센터 네트워크는 외부와 연결되는 프런트엔드와, 내부에서 GPU·메모리 등을 연결하는 백엔드로 나뉩니다.
백엔드는 수많은 칩이 동시에 계산한 결과를 교환·동기화해야 하기 때문에 고속·저지연 통신이 중요합니다.
이 과정에서 전기 신호와 빛 신호를 상호 변환해 장비 간 데이터를 전달하는 광트랜시버가 핵심 부품 중 하나로 주목받고 있습니다.

③ 글로벌 CAPEX 확대와 해외 매출
글로벌 빅테크의 AI 데이터센터 투자 확대와 함께 고속 광모듈 수요도 증가하고 있습니다.
최근 Eoptolink의 2분기 실적 발표에 따르면, 2025년 상반기 해외 매출 비중은 80.1%를 기록했습니다.
이는 글로벌 AI 데이터센터 수요가 중국 광모듈 기업의 매출 구조에도 영향을 미치고 있음을 보여주는 사례로 볼 수 있습니다.

④ Q·P·C 관점에서 보는 광모듈
광모듈 산업은 Q·P·C 관점에서도 주목받고 있습니다.
Q: AI 연산 인프라 확대에 따라 필요한 광트랜시버 수요가 증가할 가능성
P: 네트워크 속도 고도화에 따라 800G·1.6T 등 고사양 제품 비중 확대 가능성
C: SiPh 등 기술 도입에 따른 원가 구조 개선 가능성

⑤ 중국 정책 드라이브
최근 중국 국무원이 발표한 AI+ 로드맵에서도 컴퓨팅 파워 인프라 확충이 주요 과제로 언급됐습니다.
이에 따라 중국 내 AI 데이터센터, 광통신, 컴퓨팅 인프라 투자 확대 가능성도 함께 주목받고 있습니다.

타임폴리오자산운용 준법감시인 심사필 제2025-531호(2025.08.28~2026.08.27)

타임폴리오 TIMEFOLIO 차이나AI테크액티브증권상장지수투자신탁(주식) ㅣ 총보수 연 0.80% (운용: 0.69%, 판매: 0.03%, 신탁: 0.05%, 사무: 0.03%)ㅣ위험등급 2등급(높은위험)

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