🔴Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

🔘 Резкое падение фьючерсов на акции США

Фьючерсы на акции США значительно снизились после объявления президентом Дональдом Трампом о введении широкомасштабных тарифов на торговых партнеров США, сообщает Reuters. Индекс S&P 500 E-minis упал на 4,27%, Dow E-minis снизился на 3,96%, а Nasdaq 100 E-minis потерял 4,58%. Инвесторы опасаются, что обострение торговых напряжений может привести к рецессии в экономике США.

🔘 Трамп сравнил введение тарифов с “приемом лекарства”

В ответ на обеспокоенность по поводу падения рынков, президент Трамп заявил, что экономические трудности иногда необходимы для решения системных проблем, сравнив введение тарифов с “приемом лекарства”. Он подчеркнул, что не желает снижения рынков, но считает тарифы необходимыми для устранения торговых дисбалансов.

🔘 Тайвань вводит временные ограничения на короткие продажи акций

В ответ на новые 32% импортные тарифы США, Комиссия по финансовому надзору Тайваня объявила 6 апреля о временных ограничениях на короткие продажи акций для стабилизации финансовых рынков. Эти меры направлены на смягчение ожидаемой волатильности и оттока капитала, вызванных глобальными рыночными потрясениями.

🔘 Падение фондовых рынков стран Персидского залива из-за опасений рецессии

Фондовые рынки стран Персидского залива значительно снизились на фоне опасений глобальной рецессии, вызванных обострением торговых напряжений между США и Китаем. Саудовский индекс упал на 6,8%, что является самым резким падением с мая 2020 года. Цены на нефть, ключевой фактор для экономик региона, снизились на 7% до трехлетнего минимума.

🔘 Прогноз снижения прибыли Samsung на 21% в первом квартале

Ожидается, что Samsung Electronics сообщит о снижении операционной прибыли на 21% в первом квартале этого года из-за слабых продаж чипов для искусственного интеллекта и убытков в бизнесе по контрактному производству микросхем. Как пишет Reuters, компания сталкивается с трудностями в конкуренции на рынке высокопроизводительных чипов памяти, особенно с SK Hynix, которая получает выгоду от сильного спроса со стороны производителей AI-чипов.

Solva Group Limited AIX-те купондық облигациялар шығарды

Solva Group Limited купондық облигациялары бүгін AIX ресми тізіміне қабылданды.

🪙 Орналастыру көлемі - $10 000 000
🪙 Купондық мөлшерлеме - ай сайынғы купондық сыйақы төленуімен 10%
🪙 Бір облигацияның номиналы - $100
🪙 Өтеу мерзімі - 2027 жылғы 7 сәуір

Solva Group Limited – Қазақстандағы ірі микроқаржы ұйымдарының бірі. Бұл шығарылым 200 млрд теңгелік жария мультивалюталық облигациялық бағдарлама шеңберіндегі алғашқы транш.

Solva Group Limited выпустила купонные облигации на AIX

Купонные облигации Solva Group Limited приняты сегодня в официальный список AIX.

🪙 Объем размещения - $10 000 000
🪙 Купонная ставка – 10%, с ежемесячной выплатой купонного вознаграждения
🪙 Номинал одной облигации - $100
🪙 Срок погашения - 7 апреля 2027 года

Solva Group Limited - одна из крупнейших микрофинансовых организаций в Казахстане. Данный выпуск является первым траншем в рамках публичной мультивалютной облигационной программы на 200 млрд тенге.

Proto Notes SPC Limited AIX-те екі құрылымдық нота шығарды

Proto Notes SPC Limited ноталары бүгін AIX ресми тізіміне қабылданды.

🪙 Орналастыру көлемі: үлкен нота $700,000; кіші нота $300,000
🪙 Купондық мөлшерлеме: үлкен нота 5.5%; кіші нота 6% - екеуі бойынша да алты ай сайын купондық сыйақы төленеді.
🪙 Бір нотаның номиналы: үлкен нота және кіші нота $100,000
🪙 Өтеу мерзімі - 2028 жылғы 7 сәуір

Proto Notes SPC Limited выпустила две стуруктурные ноты на AIX

Ноты Proto Notes SPC Limited приняты сегодня в официальный список AIX.

🪙 Объем размещения: старшая нота $700 000; младшая нота $300 000
🪙 Купонная ставка: старшая нота 5.5%;
младшая нота 6% - обе с выплатой купонного вознаграждения каждые шесть месяцев
🪙 Номинал одной ноты: старшая нота и младшая нота $100 000
🪙 Срок погашения - 7 апреля 2028 года

2025 жылдың бірінші тоқсанының қорытындысы: AIX жылды жаңа жобалармен бастады

2025 жылдың бірінші тоқсанын қорытындылаймыз. Және бұл нәтижелер AIX нарықтағы өз позициясын сенімді түрде нығайтқанын айғақтайды.

Басты көрсеткіштер:
🪙 Листингке 156 эмитенттің 277 бағалы қағазы кірді
🪙 Биржа іске қосылған сәттен бастап $7,2 млрд капитал тартылды
🪙 $188 млн – бірінші тоқсандағы сауда көлемі
🪙 AIX CSD-де жеке инвесторлардың 2+ миллион шоты ашылды
🪙 55 сауда мүшесі, соның ішінде Таяу Шығыс елдерінен қосылған жаңа мүшелер

Тоқсанның басты оқиғалары:
📊 Банктердің еуробондтар нарығына оралуы: ForteBank ($400 млн, 7.75%) және Kaspi.kz ($650 млн, 6.25%) бес жылдық еуробондтарды сәтті орналастырды, олар 12 жылдан кейін алғаш рет ҚР ЕДБ үшін халықаралық қарыз алу нарығын ашты.
📊 Қорлар мен құрылымдық өнімдер: жаңа өнімдер қатарында ITS Shariah шариғат индекс қоры, Global VCSPC мен Ultima Global Markets биржалық ноталары және Fonte EMU Fund OEIC қосалқы қоры бар.
📊 Tabys қосымшасындағы алтын монеталар: кейін ÚKI физикалық монетаға айырбастау мүмкіндігімен енді алтынға бөлшектеп инвестициялауға болады. Алғашқы 2 аптада сауда көлемі 100 млн теңгеден асты.
📊 I-REC саудасының іске қосылуы: Қазақстан орнықты инвестициялардың жаһандық жүйесіне ресми түрде қосылды. Бірінші мәміле – Samruk-GreenEnergy мен ValorCarbon арасында жасалды.
📊 Жаңа серіктестіктер: Tabys мобильді қосымшасына Teniz Capital Brokerage брокері қосылды, бұл бөлшек инвесторлардың қаржы құралдарына қолжетімділігін арттырды.

AIXQI:
14 наурызда AIXQI индексі тарихи ең жоғары деңгейге – 1 561,43 жетті.

AIX басқарма төрайымы Әсел Мұқажанова атап өткендей, жыл өршіл мақсаттармен басталды:
«Біз 2025 жылды өз қызметімізге де, жалпы нарықты дамытуға да байланысты өршіл мақсаттармен бастадық. Бірінші тоқсанда біз он екі жылдық үзілістен кейін корпоративтік еуробондтар нарығының жанданғанына куә болдық, жаңа экологиялық құралды енгізуге үлес қостық және Қазақстан Ұлттық Банкімен бірлескен жобаны іске асырдық – бұның бәрі тек бастамасы ғана», – деп атап өтті.

Итоги первого квартала 2025 года: AIX начинает год с новых проектов

Подводим итоги первого квартала 2025 года. И эти результаты подтверждают: AIX уверенно укрепляет свои позиции на рынке.

Главные цифры:
🪙 В листинге 277 ценных бумаг от 156 эмитентов
🪙 $7,2 млрд привлечённого капитала с момента запуска биржи
🪙 $188 млн — объём торгов за квартал
🪙 2+ млн счетов розничных инвесторов в AIX CSD
🪙 55 торговых членов, включая новых участников из Ближнего Востока

Ключевые события квартала:

📊 Возвращение банков на рынок евробондов: ForteBank ($400 млн, 7.75%) и Kaspi.kz ($650 млн, 6.25%) успешно разместили пятилетние евробонды, впервые за 12 лет открыв международный рынок заимствований для БВУ РК.
📊 Фонды и структурные продукты: среди новинок - шариатский индексный фонд ITS Shariah, биржевые ноты от Global VCSPC и Ultima Global Markets, а также субфонд Fonte EMU Fund OEIC.
📊 Золотые монеты в приложении Tabys: теперь можно инвестировать в золото дробно - с возможностью последующего обмена на физическую монету ÚKI. Объём торгов за первые 2 недели превысил 100 млн тенге.
📊 Запуск торговли I-REC: Казахстан официально включился в глобальную систему устойчивых инвестиций. Первая сделка — между Samruk-GreenEnergy и ValorCarbon.
📊 Новые партнёрства: к мобильному приложению Tabys присоединился брокер Teniz Capital Brokerage, расширив доступ розничных инвесторов к финансовым инструментам.

AIXQI:
14 марта индекс AIXQI достиг исторического максимума - 1 561,43.

Как отметила Асель Мукажанова, председатель правления AIX, год начат с амбициозными целями:
«Как в рамках собственной деятельности, так и в контексте развития рынка в целом. Уже в первом квартале мы стали участниками позитивных изменений на рынке долгового капитала, а также запустили два новых инструмента: один — в сотрудничестве с Национальным Банком Казахстана, другой — с фокусом на экологическое воздействие. Это важный шаг в сторону устойчивого и технологичного развития биржевой инфраструктуры. И это только начало — впереди ещё больше проектов и продуктов, которые откроют доступ к инвестициям для ещё большего числа казахстанцев и укрепят позиции AIX на международной арене».

🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

Рост азиатских рынков после частичной отмены тарифов США

Азиатские фондовые рынки выросли после того, как администрация США временно исключила смартфоны и компьютеры из новых тарифов на китайские товары, сообщает сегодня Reuters. Однако президент США Трамп предупредил о возможных тарифах на полупроводники и другие технологии, что сохраняет неопределенность на рынках.

Фьючерсы США выросли, но неопределённость сохраняется из-за тарифной политики

Фьючерсы на американские акции подросли после того, как власти США временно исключили смартфоны, компьютеры и другую электронику из новых ответных тарифов на китайские товары, сообщает Reuters. Однако эти товары по-прежнему облагаются 20% пошлиной, введённой ранее в рамках борьбы с кризисом, связанным с фентанилом, о чём заявляли представители администрации США. Кроме того, на ряд других категорий китайского импорта уже действуют пошлины до 125%. Также обсуждается
возможность отдельного тарифного пакета, направленного на китайские полупроводники, что усиливает рыночную неопределённость.

Китай ограничивает продажу акций для стабилизации рынка

В ответ на эскалацию торговой войны с США китайские фондовые биржи ввели ограничения на ежедневные продажи акций хедж-фондами и крупными розничными инвесторами, установив неофициальный лимит в 50 миллионов юаней. Эти меры направлены на поддержание стабильности на фоне роста тарифов и угрозы глобальной рецессии. Об этом сообщает Reuters.


Прогноз роста S&P 500 на 22% несмотря на торговые риски

Крейг Джонсон из Piper Sandler сохраняет оптимизм, прогнозируя рост индекса S&P 500 до 6 600 пунктов к концу года, несмотря на волатильность, вызванную тарифами. Он отмечает, что текущие рыночные условия могут представлять возможности для покупок на фоне негативных настроений инвесторов.

Nikkei растет благодаря акциям, связанным с iPhone

Индекс Nikkei вырос на 1,5% после того, как акции компаний, связанных с производством компонентов для iPhone, поднялись в цене на фоне исключения смартфонов из новых американских тарифов. Это временное послабление оказало поддержку японскому рынку, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в торговой политике США.

Можно ли жить на дивиденды? Считаем реальную доходность

Финансовая независимость - звучит как мечта. Не спешить утром на работу, не зависеть от начальства, не жить от зарплаты до зарплаты. Вместо этого - получать доход на счёт, просто потому что ты владеешь долей в крупных компаниях.

Так выглядит классическая идея жизни на дивиденды. Но возможно ли это на практике?

Согласно глобальному исследованию Schroders Global Investor Study 2023, только 5% частных инвесторов по всему миру живут исключительно на инвестиционный доход, включая дивиденды. В США — стране с самой развитой биржевой культурой — примерно 10% пенсионеров могут себе это позволить. Большинство же инвесторов получают дивиденды как дополнительный доход, но не как основной источник жизни.

Теперь — немного математики

Предположим, вы вложили 10 млн тенге в дивидендные акции с доходностью 5% годовых — это средний показатель для стабильных компаний.
Доход — 500 000 тенге в год, или около 41 000 тенге в месяц.

А если вы хотите получать хотя бы 300 000 тенге в месяц, то при такой же доходности вам потребуется:
🧲при 5% — капитал 72 млн тенге,
🧲при 7% — около 51 млн тенге,
🧲при 3% — уже 120 млн тенге.

📌 Вывод? Чтобы жить только на дивиденды, нужен солидный портфель и годы системных инвестиций.

На Astana International Exchange представлены компании, чьи акции регулярно приносят инвесторам дивидендный доход. Например, Halyk Bank и KEGOC за последние годы показывали дивидендную доходность от 6% до 12% годовых — это выше, чем у многих международных аналогов.

Но важно помнить:
• Дивиденды зависят от прибыли и решений акционеров
• Доход может варьироваться из года в год
• С дивидендов удерживается налог в размере 10% (Дивиденды большинства казахстанских голубых фишек освобождены от налогов)

📝 История знает и яркие примеры.

Джон Рокфеллер, один из богатейших людей в истории, говорил: «Самое большое удовольствие — получать дивиденды». Он действительно жил на дивиденды — но благодаря огромному пакету акций в крупнейших нефтяных компаниях. Для большинства инвесторов такой уровень пока недостижим — но сама стратегия остаётся рабочей.

🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

🔹 Рынки снижаются на фоне критики ФРС со стороны Трампа

Азиатские акции и фьючерсы на американские индексы упали после того, как президент Дональд Трамп публично раскритиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла и выразил намерение его уволить, пишет Reuters. Это вызвало обеспокоенность по поводу независимости центрального банка. Доллар резко ослаб, а золото достигло рекордной цены в $3,370.17 за унцию.


🔹 JPMorgan: торговая политика Трампа увеличит налоговую нагрузку

Аналитики JPMorgan прогнозируют, что новая тарифная стратегия Трампа повысит эффективную налоговую ставку с 2% до 10–20%, что может замедлить экономический рост и увеличить инфляцию. Как пишет Business Insider, инвесторам рекомендуют рассмотреть структурные ноты и хедж-фонды для защиты активов.


🔹 John Stoltzfus снижает прогноз по S&P 500

Главный инвестиционный стратег Oppenheimer снизил целевой уровень S&P 500 на конец года с 7 100 до 5 950 пунктов из-за неопределенности, связанной с тарифами Трампа. Тем не менее, он не ожидает рецессии и рекомендует инвестировать в устойчивые компании из секторов технологий, потребительских товаров и промышленности.


🔹 Рост фондового рынка Саудовской Аравии

На фоне временной приостановки тарифов США и позитивных переговоров с Японией, индекс TASI вырос на 0,6%. Акции Jabal Omar Development подорожали на 7,8%, а Saudi Aramco - на 1%. Катарский рынок остался без изменений.

МСБ Казахстана под давлением: рост барьеров и снижение активности

Исследование URTG показало - в I квартале 2025 года малый и средний бизнес в Казахстане столкнулся с резким ухудшением условий ведения деятельности. Главные причины - рост экономической неопределенности, усиление регуляторного давления и снижение спроса.

🔍 Что говорит статистика?

— Индекс бизнес-барьеров вырос в 2,7 раза — до 151,7 пунктов, установив антирекорд за всё время наблюдений

— На первое место среди барьеров вышла неопределенность экономической политики (35,3% компаний), за ней — финансовые ограничения (29,6%) и снижение спроса (26,1%)

— Индекс деловых настроений упал: особенно пострадали продажи и создание новых рабочих мест

— Издержки растут, а переложить их на потребителя удается не всем: особенно сложно — в производственном секторе

💵Налоговая политика вызывает наибольшее беспокойство:

— 46,6% компаний ожидают роста налоговой нагрузки

— 51,3% считают, что именно налоги повлияют на бизнес сильнее всего в 2025 году

— Среди других рисков — либерализация цен и рост издержек на фоне инфляции

‼️Но не всё пессимистично:
Несмотря на давление, предприниматели не сдаются. Почти половина МСБ планирует искать новые рынки сбыта, сохранять или увеличивать производство, а 35,3% инвестируют в технологии и персонал.

Полная версия исследования - на сайте URTG: urtg.org/research-results

📊 Как правильно анализировать компанию перед покупкой её акций?

Покупка акций - не ставка на удачу, а инвестиционное решение, основанное на данных. Чтобы не стать жертвой хайпа или модных трендов, важно научиться самостоятельно разбираться в компаниях. Прежде чем инвестировать, важно тщательно анализировать, чтобы минимизировать риски и повысить шансы на стабильный доход.

«Анализы бывают разные».

• Фундаментальный анализ - оценивает внутреннюю стоимость компании, её финансовое состояние и долгосрочную перспективу

• Технический анализ - ориентирован на оценку краткосрочных ценовых тенденций

• Анализ отрасли и конкуренции - помогает понять положение компании в контексте её отрасли

• Оценка менеджмента - важна для понимания, насколько компетентно руководство.

📌 На заметку: По данным исследования Financial Analysts Journal (2021), менее 30% индивидуальных инвесторов проводят тщательный анализ перед покупкой акций. Профессиональные инвесторы, в отличие от них, тратят много времени на анализ, и более 70% из них используют фундаментальный подход.

Ключевые моменты анализа или на что обратить пристальное внимание?

1. Изучите бизнес компании
Поймите, чем занимается компания, в какой отрасли работает и как зарабатывает деньги. Простой тест: вы должны уметь объяснить её бизнес за 30 секунд. Например, бизнес-модель Apple — это продажа техники и экосистемы сервисов. Всё понятно и прозрачно.

2. Посмотрите на финансовые показатели
Главное — динамика выручки, чистой прибыли, рентабельность и долговая нагрузка.
• Рост выручки и прибыли говорит о здоровом бизнесе.
• Долговая нагрузка должна быть разумной (например, коэффициент Debt/Equity — не выше 1).
• Рентабельность (ROE, ROA) помогает оценить эффективность управления.

3. Проанализируйте мультипликаторы
Они позволяют понять, насколько дорогая или дешёвая компания по сравнению с конкурентами:
• P/E (цена/прибыль) — чем ниже, тем лучше (но важно сравнивать по отрасли).
• P/S (цена/выручка) — полезен для компаний без прибыли.
• EV/EBITDA — часто используется институциональными инвесторами.

4. Оцените конкурентные преимущества
Наличие устойчивого «экономического рва» (бренд, технологии, патенты, сеть поставок) помогает компании удерживать позиции на рынке и сохранять прибыльность. Пример — у Coca-Cola сильнейший бренд и глобальная дистрибуция.

5. Посмотрите на менеджмент
Кто стоит у руля? Есть ли у команды опыт? Следует ли компания своим стратегическим целям? Прозрачность в отчётности, открытость в коммуникации и выполнение обещаний — важные сигналы.

6. Оцените риски и макрофакторы
Как на бизнес влияет инфляция, геополитика, сырьевые цены? Например, нефтяные компании сильно зависят от цен на нефть, а технологические — от темпов роста экономики и регулирования.

7. Сравните с конкурентами
Никогда не смотрите на компанию в изоляции. Сравните её показатели с ближайшими аналогами — так можно увидеть, переоценена она или недооценена.

🍀Важное напоминание: никакой анализ не даёт 100% гарантии. Но грамотный подход снижает риски и помогает принимать взвешенные решения.

🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

📈Азиатские рынки начали неделю с осторожного роста на фоне неопределённости в торговой политике США

Азиатские фондовые рынки открыли неделю с умеренным ростом: индекс MSCI Asia-Pacific прибавил 0,1%, японский Nikkei вырос на 0,9%, а южнокорейский KOSPI поднялся на 0,2%. Однако инвесторы сохраняют осторожность из-за неопределённости в торговой политике США. Президент США Дональд Трамп заявил о прогрессе в переговорах с Китаем, однако министр финансов Скотт Бессент не подтвердил активные переговоры, что усилило обеспокоенность рынков. Эксперты, такие как Кристиан Келлер из Barclays, предупреждают, что сама по себе неопределённость может побудить компании к сокращению инвестиций, увеличивая риск рецессии.

📈 Акции Toyota Motor выросли на фоне новостей о возможной покупке поставщика Toyota Industries

Акции Toyota Motor выросли в понедельник после сообщений о планах автопроизводителя выкупить своего поставщика Toyota Industries за сумму около 42 миллиардов долларов.
Компания рассматривает сделку как способ укрепления корпоративной структуры и сокращения перекрёстного владения акциями между подразделениями группы Toyota. На фоне новостей бумаги Toyota Industries также показали рост. Потенциальная сделка оценивается как крупнейшее корпоративное слияние в истории компании и может повлиять на позиции Toyota на глобальном рынке автопроизводителей.

📉 Цены на золото снизились на фоне ослабления торговой напряжённости между США и Китаем

Цены на золото упали более чем на 1% в понедельник, достигнув $3 292,43 за унцию, поскольку инвесторы проявили больший аппетит к риску на фоне признаков ослабления торговой напряжённости между США и Китаем. Это снижение последовало за рекордным максимумом золота в $3 500,05, зафиксированным 22 апреля. Укрепление доллара также оказало давление на стоимость золота, делая его менее привлекательным для иностранных покупателей. Оптимизм на рынке был подкреплён заявлениями Белого дома о потенциальном прогрессе в торговых переговорах между США и Китаем, что снизило спрос на безопасные активы, такие как золото.

📊 Цены на нефть показали умеренный рост

Баррель Brent торгуется на уровне 67,09 доллара, а WTI - на отметке 63,26 доллара. Рост цен связан с ожиданиями инвесторов относительно решений ОПЕК+ о возможном изменении объемов поставок.

Еуразиялық даму банкі Қазақстанда алғаш рет БАӘ дирхамдарындағы облигациялар шығарды

Еуразиялық даму банкі БАӘ дирхамдарымен Қазақстанда алғашқы облигацияларды шығарды.
🪙Көлемі - 185 миллион дирхам,
🪙Бағдарлама көлемі - 700 млн дирхам,
🪙мерзімі – 3 жыл,
🪙купондық жылдық төлем - 6,5%.

📌 Бұл облигацияның маңыздылығы неде:
• Бұл ҚР қаржы нарығы тарихындағы дирхаммен шығарылған алғашқы облигация.
• Мұндай шығарылымдар нарықты валюталық әртараптандыру үшін қажет.

AIX Басқарма төрайымы Әсел Мұқажанова атап өткендей, бұл орналастыру AIX-тің инвесторлар мен бизнестің жаңа сұраныстарына бейімделуге деген ұмтылысын көрсетеді.

«Бұл айтулы шығарылым Қазақстан аумағындағы БАӘ дирхамдарымен шығарылған алғашқы облигация, осылайша, жергілікті капитал нарығында валюталық әртараптандыруды кеңейту жолындағы маңызды қадам. Бұл шығарылым инвесторлардың жаңа валюталардағы құралдарға деген қызығушылығының артуын көрсетеді және AIX-тің инвесторлардың да, бизнестің де заманауи сұраныстарына жауап беруге бейілдігін растайды».

ЕАДБ Басқарма төрағасының орынбасары Данияр Иманғалиев:

«Біз бас кеңсеміз орналасқан Қазақстанда БАӘ дирхамдарында облигациялар шығаруды бірінші болып жүзеге асырғанымызды мақтан тұтамыз. Бұл біздің қаржылық инновацияларды дамытуға және аймақтық капитал нарықтарын тереңдетуге деген ұмтылысымыздың дәлелі. Бұл мәміле инвестициялық мүмкіндіктерді кеңейтіп қана қоймай, Банктің қатысушы елдері мен негізгі әлемдік қаржы орталықтары арасындағы, әсіресе Парсы шығанағы мемлекеттерімен экономикалық байланыстарды нығайтады. Кәсіби инвесторлар тарапынан тұрақты сұраныс ЕАДБ-ның қаржылық сенімділігіне және қазақстандық нарықтың әлеуетіне деген сенімді растайды.»

ЕАБР разместил первые в Казахстане облигации в дирхамах ОАЭ

Евразийский банк развития выпустил на площадке Astana International Exchange первые в Казахстане облигации, номинированные в дирхамах ОАЭ.

🪙 Объём выпуска 185 млн дирхамов,
🪙 Объем программы - 700 млн дирхамов,
🪙 Срок - 3 года,
🪙 Купонная ставка - 6,5% годовых.

📌 Почему это важно:
• Это первое размещение бумаг в валюте ОАЭ в истории финансового рынка РК.
• Размещение через AIX прошло в формате букбилдинга и вызвало интерес у квалифицированных инвесторов из Казахстана и ОАЭ.
• Выпуск стал частью стратегии по валютной диверсификации и расширению инструментов на локальном рынке.

Асель Мукажанова, председатель правления AIX, отметила, что данное размещение подчёркивает стремление биржи адаптироваться к новым запросам инвесторов и бизнеса.

«Этот знаковый выпуск стал первым облигационным размещением в дирхамах ОАЭ на территории Казахстана, ознаменовав важный шаг на пути к расширению валютной диверсификации на локальном рынке капитала. Он отражает растущий интерес инвесторов к инструментам в новых валютах и подтверждает приверженность AIX отвечать современным запросам как инвесторов, так и бизнеса.»

Между тем, Данияр Имангалиев, заместитель председателя Правления ЕАБР добавил:

«Мы гордимся тем, что стали первыми, кто осуществил выпуск облигаций, номинированных в дирхамах ОАЭ в Казахстане, в стране, где расположен наш головной офис. Это свидетельство
нашей приверженности развитию финансовых инноваций и углублению региональных рынков капитала. Данная сделка не только расширяет инвестиционные возможности, но и
укрепляет экономические связи между странами-участницами Банка и ключевыми мировыми финансовыми центрами, особенно в регионе государств Персидского залива. Устойчивый спрос со стороны квалифицированных инвесторов подтверждает доверие к финансовой надёжности ЕАБР и потенциалу казахстанского рынка.»

📊 Акции или облигации: что выбрать в зависимости от целей?

У каждого инвестора - свой маршрут. Кто-то идёт на скорости, рассчитывая на рост. Кто-то - осторожно, шаг за шагом, стремясь сохранить.
И выбор здесь - не между «хорошо» и «плохо», а между «подходит» и «не подходит лично вам».

Чтобы не заблудиться, сравниваем акции и облигации по 6 ключевым параметрам: доходность, риски, срок, ликвидность, налоги и защита от инфляции.

1. Доходность: рост или стабильность?
• Акции — это возможность приумножить капитал. За последние десятилетия индекс S&P 500 приносил в среднем 8–10% годовых.

• Облигации дают меньше - 4–6% в валюте. В Казахстане по тенговым гособлигациям доходность сейчас около 15%, но с учётом инфляции (~10%) «реальный» доход - примерно 5%.

Вывод: акции выигрывают в долгосроке, облигации — в стабильности.

2. Риск и волатильность
• Акции - это рост, но и возможные просадки. Во время кризисов падения на 30–50% не редкость.
• Облигации - инструмент с меньшей волатильностью. Гособлигации особенно надёжны: купон фиксирован, капитал возвращается в конце срока.
Однако в 2022 году даже облигации США «просели» - когда резко выросли процентные ставки.

Вывод: акции подвержены колебаниям, но имеют потенциал. Облигации - более предсказуемы, но менее прибыльны.

3. Инвестиционный горизонт: когда нужны деньги?
• Акции подходят, если цель через 10 лет или больше - например, пенсия или накопления детям.
• Облигации - для сроков 1–5 лет. Если деньги понадобятся скоро, акции - слишком рискованно.
• Среднесрочный вариант - комбинированный портфель: например, 60% акций и 40% облигаций.

Вывод: чем дальше цель, тем логичнее выбирать акции. Чем ближе - тем безопаснее облигации.

4. Ликвидность: как быстро вы можете продать?
• Акции крупных компаний легко купить и продать. Они торгуются каждый день.

• Облигации менее ликвидны, особенно если вы захотите продать до срока погашения. Но есть решение - биржевые ноты, например, IXA (облигации США), которые торгуются как акции.

Вывод: акции дают больше гибкости. Облигации лучше держать до конца срока.

5. Налоги: сколько останется вам?
• Акции: если купили и продали бумаги, залистингованные на бирже AIX - прирост при продаже не облагается налогом. Дивиденды по акциям, залистингованным на Бирже AIX, могут быть освобождены от налогов при соответствии условиям активных торгов.
• Облигации: доход от прироста стоимости при продаже и купоны по ценным бумагам, залистингованных на бирже AIX, освобождаются от подоходного налога.

Если вы инвестируете в иностранные бумаги, не залистингованные на казахстанских биржах, доходы по таким бумагам облагаются налогом в Казахстане. Удержанный налог за границей можно зачесть против казахстанского налога при наличии подтверждающих документов, установленных в Налоговом кодексе РК.

6. Инфляция и валютный риск: как сохранить покупательную способность?
• Акции - это доли в бизнесе, и компании могут адаптироваться к росту цен.
• Облигации страдают от инфляции: купоны фиксированы, а деньги обесцениваются.
• Казахстанцы особенно уязвимы к валютному риску: USD/KZT за 10 лет вырос с 150 до 511 (данные на сегодня). Валютные активы, особенно акции США и ЕС, помогают сохранить капитал.

Вывод: для защиты от инфляции и девальвации - акции и валютные инструменты предпочтительнее.

📌Что в итоге выбрать?
• Хотите рост и готовы подождать - акции.
• Нужна предсказуемость - облигации.
• Оптимально? Комбинируйте 📊

🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

📉 Цены на нефть падают после решения OPEC+ увеличить добычу
Цены на нефть снизились более чем на $2 за баррель после того, как OPEC+ объявила о планах ускорить увеличение добычи, что вызвало опасения по поводу переизбытка предложения на рынке, сообщает сегодня Reuters. Фьючерсы на Brent опустились до $59,25 за баррель, а WTI - до $56,19. Это решение оказывает давление на нефтяной сектор и может повлиять на прибыльность энергетических компаний.

📣 Уоррен Баффетт объявил о планируемом уходе с поста CEO Berkshire Hathaway
Во время ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway, 94-летний Уоррен Баффетт сообщил о своём намерении уйти с поста генерального директора компании к концу года. Он рекомендовал на эту должность Грега Абеля, вице-председателя по нестраховым операциям, который был назван преемником ещё в 2021 году. Баффетт останется в компании в качестве советника и сохранит значительную долю акций. Это событие знаменует собой конец эпохи и вызывает интерес инвесторов к будущей стратегии компании.

🔼Австралийские рынки реагируют на политическую стабильность после победы Лейбористской партии
Австралийские финансовые рынки положительно отреагировали на победу Лейбористской партии на всеобщих выборах, что укрепило позиции правительства в условиях глобальных торговых рисков, связанных с политикой президента США Дональда Трампа. Премьер-министр Энтони Албанезе одержал убедительную победу, что вызвало рост уверенности инвесторов и укрепление австралийского доллара.

📈 Акции Qantas растут на фоне снижения цен на нефть
Они выросли более чем на 5%, достигнув максимума за последний месяц, после снижения цен на нефть, что предполагает снижение затрат на авиационное топливо. Как пишет Reuters, это укрепило уверенность инвесторов в финансовой устойчивости авиакомпании.