🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

❗️Shein подает заявку на IPO в Гонконге, чтобы обойти лондонские регуляторы

Китайский–сингапурский fast‑fashion гигант Shein подал проект проспекта IPO в Гонконгскую биржу, стремясь обойти правовую блокаду со стороны британского регулятора FCA. FCA заранее даже одобрила одну версию документа, но китайский CSRC отверг её, потребовав более жёстких формулировок об операциях в Синьцзяне. Инициатива рассматривается как элемент “двухдорожной” стратегии компании: Гонконг плюс потенциальный Лондон, чтобы сохранить гибкость. Аналитики предупреждают, что политическое давление и обвинения в нарушении прав человека могут осложнить путь к лондонской листингу. Несмотря на это, Shein держит опцию выхода на Лондон даже при успешном IPO в Гонконге. Источник, как сообщает Financial Times, оценивает компанию в $66 млрд после последнего раунда финансирования в 2024 году. Считается, что это стратегический ход давления, а не чисто рыночная инициатива. Среди ведущих банков‑андеррайтеров - Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan.


🔝 IPO‑бум в США: CoreWeave и Circle возрождают рынок

После двухлетнего спада ситуация на американском IPO‑рынке заметно улучшилась: прошло более 100 размещений с привлечением $15.6 млрд в 2025 году. Востребованы компании из AI-сектора, включая CoreWeave и Circle, акции последней выросли более чем на 500 % после листинга. Многие европейские компании предпочитают выход на биржу США, где оценки и ликвидность выше. ETF RenIissance IPO вырос на 16 % во втором квартале, хотя суммарные сборы всё ещё на 7 % ниже, чем год назад. Аналитики сохраняют осторожный оптимизм: несмотря на рост сделок, остаются рыночные риски и волатильность.

🪧IPO‑активность в Лондоне может оживиться с сентября

Инвестиционный банк Peel Hunt прогнозирует значительный рост активности IPO на London Stock Exchange начиная с сентября 2025 года. До сих пор в 2025 году прошло лишь 9 размещений - минимальный результат с 1997 года. На это повлияла нестабильность рынков, тарифы США и негативная динамика UK‑валютных компаний, многие из которых откладывают листинги или переезжают в США. Вместе с тем отток средств из фондов акций Великобритании замедлился, что может поддержать оживление рынка. Среди потенциальных препятствий - миграция крупных эмитентов вроде AstraZeneca и Wise в американские площадки.

📈Глобальные фондовые фонды фиксируют рекордные притоки

По данным LSEG Lipper, глобальные фонды акций получили чистый приток инвестиций в размере $43.2 млрд за неделю до 2 июля 2025 года - максимум с ноября 2024 года. Наибольшая доля пришла в фонды США ($31.6 млрд), фонды Европы - $9.3 млрд, Азии - $0.55 млрд. Основной драйвер - бума на акции технологических компаний, особенно в секторе ИИ: Micron и Nvidia демонстрируют уверенный рост. Аналитики предупреждают: если геополитические риски или новые тарифы обострятся, возможен резкий откат.

📊 Азиатские акции держатся, торговые риски давят на настроение инвесторов

Азия начала неделю в состоянии осторожности: крупнейшие индексы умеренно движутся без явной динамики. Инвесторы обеспокоены возможным ужесточением тарифной политики со стороны Дональда Трампа, что заставляет рынки консервативно относиться к дальнейшему росту. В то же время рост ВВП Сингапура, который считается важным барометром торговли в Юго‑Восточной Азии, оказал частичную поддержку рынку, и индекс Straits Times прибавил около 0,4 %. Фьючерсы на индийский Nifty 50 снизились на 0,2 %, что отражает фиксацию прибыли после уверенного движения вверх - индекс уже поднялся выше отметки 25 000. Аналитики продолжают пристально следить за ходом торговых переговоров между Индией и США, особенно учитывая недавние сигналы Трампа о возможном прогрессе.

📉 Фьючерсы на американские акции снижаются после объявления Дональдом Трампом о введении 30% тарифов на импорт из Мексики и ЕС с 1 августа

По данным Investing.com, фьючерсы на S&P 500, Nasdaq и Dow Jones вечером в воскресенье опустились на 0,3-0,4%.

🔴Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

💬 NVIDIA Corporation сообщила своим китайским клиентам, что имеет ограниченные запасы чипа H20

Это самый мощный чип искусственного интеллекта, который компании разрешено продавать в стране, сообщил The Information в субботу. Nvidia заявила на прошлой неделе, что США выдадут новые лицензии, позволяющие компании возобновить продажи H20 в Китае, хотя Вашингтон еще не сделал этого. Nvidia до апреля этого года имела разрешение на продажу H20 в Китай в рамках экспортных ограничений эпохи Байдена против Китая. Но администрация Дональда Трампа ужесточила эти ограничения на фоне ожесточенной торговой войны с Пекином в начале этого года. Это ограничение поставок может повлиять на планы китайских технологических компаний, таких как Baidu и Alibaba, по развитию своих AI‑систем, что, в свою очередь, может сказаться на их рыночной стоимости.


📈 Фондовые рынки США: ожидания сильных отчётов компаний поддерживают рост

Фондовые рынки США остаются на высоком уровне на фоне ожиданий сильных квартальных отчётов крупных компаний, таких как Tesla, Alphabet и IBM. Инвесторы надеются, что результаты этих компаний превзойдут ожидания, что поддержит рост индексов. Кроме того, обсуждения о возможном смягчении монетарной политики Федеральной резервной системы США также способствуют позитивным настроениям на рынках. Однако, по мнению аналитиков, необходимо учитывать возможные риски, связанные с глобальной экономической нестабильностью и политическими факторами.

📊 BofA: фискальная политика Трампа - бонус для оборонки

Bank of America анализирует последствия нового фискального пакета Трампа - продление налоговых льгот и $150 млрд новых федеральных расходов, в основном на оборонку.
Кто выиграет:
Основные бенефициары: Northrop Grumman, L3Harris, RTX. Закон возвращает 100% бонусную амортизацию, что снижает налоговую нагрузку на бизнес.
• Ожидается рост свободного денежного потока у оборонных компаний на 20–30%.
• Новые стимулы делают сектор снова привлекательным для инвесторов.

📊 Азиатские рынки сохраняют спокойствие несмотря на политический шторм в Японии

Фондовые площадки Азии остаются относительно ровными, а японская иена немного укрепилась после потери правящей коалицией большинства в верхней палате парламента. Рыночные реакции оказались ограниченными - всё уже отчасти учтено, плюс в Японии был выходной.
• MSCI Asia‑Pacific (без Японии): −0,1 %
• Южная Корея: +0,4–0,5 %
• Китай (CSI 300): +0,3 %
• Иена: укрепилась примерно до ¥148,3 за доллар - инвесторы ожидают политической нестабильности и возможного выхода BoJ из осторожной позиции.
Инвесторы ожидают, что политическая нестабильность в Японии может привести к фискальным стимулам или монетарным мерам, что повлияет на экономику страны. Несмотря на это, фондовые рынки Азии остаются относительно спокойными, с небольшими изменениями индексов.

🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

📈 Фьючерсы Уолл-стрит растут после торговой сделки США-ЕС: впереди решающая неделя

Фьючерсы на Уолл-стрит выросли в воскресенье вечером после того, как США и Европейский союз достигли рамочного торгового соглашения, в то время как инвесторы готовятся к решающей неделе, насыщенной решением Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, ключевым сроком введения тарифов и отчетами о прибылях нескольких технологических гигантов из "Великолепной семерки". Фьючерсы на американские акции указывают на дальнейший рост после сильного завершения прошлой недели, обусловленного солидными корпоративными доходами и торговыми соглашениями с ключевыми партнерами.
Фьючерсы S&P 500 выросли на 0,4% до 6 447,25 пунктов, в то время как фьючерсы Nasdaq 100 поднялись на 0,5%. Фьючерсы Dow Jones торговались на 0,3% выше на уровне 45 223,0 пунктов.

🔹Азиатские рынки в нерешительности перед дедлайном по тарифам США

Азиатские рынки начали понедельник в нерешительности. Японский Nikkei потерял около 1% на фоне ожиданий заседания Банка Японии - аналитики прогнозируют, что ставка останется на уровне 0,5%, однако во втором полугодии возможно ужесточение политики. Инвесторы осторожны, несмотря на позитивные сигналы с Запада: торговое соглашение между США и ЕС снизило градус напряжения - американцы ввели единый тариф 15%. Однако рынки остались сдержанными: китайский CSI 300 просел на 0,2%, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,5%. Южнокорейский KOSPI стабилен, но акции Samsung подскочили на 3% после новости о поставке чипов Tesla на $16,5 млрд. Поддержку рынкам дают растущие фьючерсы Nasdaq и S&P 500: инвесторы ждут отчёты от Microsoft, Apple и других техногигантов. Пока Азия - в режиме «смотрим и ждем».

📈 Признаки «эйфории» на фондовом рынке усиливаются

На прошлой неделе американские биржевые индексы показали пятидневную серию рекордных максимумов, биткоин также стремительно растет, в моде снова «мемные акции». Некоторые аналитики следят за этим с растущей тревогой, пишет Yahoo Finance. Известный «индекс Тобиаса Левковича» в пятницу достиг значения 0,65, что значительно выше порогового значения 0,38, которое сигнализирует о необоснованной «эйфории» на рынке. Дрю Петтит, директор по стратегии на рынке акций США в Citi, считает текущую ситуацию на фондовом рынке США «нездоровой», поскольку «люди забывают о недостатках акций, риск просто игнорируется». Он обращает на удивительно быстрое восстановление американского бигтеха после апрельского дна рынка. Индикатор спекулятивной торговли, рассчитываемый Goldman Sachs, также резко вырос за последние месяцы. По мнению аналитика компании Бена Снайдера, это «увеличивает риск возможного спада». Между тем торговое соглашение США и ЕС на этой неделе стимулирует ралли не только на американском фондовом рынке, пишет Bloomberg. Ожидается рост акций европейских автоконцернов и производителей предметов роскоши.

🧲Южнокорейские акции становятся магнитом для иностранных инвесторов

Bloomberg пишет о растущем интересе инвесторов к фондовому рынку Южной Кореи, поскольку в стране реализуются «смелые регуляторные реформы» в защиту прав миноритарных акционеров.
Еще в начале июня многие инвестбанки, включая Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co., повысили рейтинг Южной Кореи, указав на реформы фондового рынка. В результате только с начала июля чистый приток средств в страну превысил $3 млрд. Зарубежные фонды до апреля этого года сбрасывали корейские акции девять месяцев подряд, а теперь возвращаются на этот рынок.

🤖 Huawei презентовала решение для ИИ

Huawei Technologies в субботу продемонстрировала вычислительную систему CloudMatrix 384. Дилан Патель, основатель исследовательской группы по полупроводникам SemiAnalysis, считает, что теперь у Huawei есть технические возможности превзойти Nvidia в гонке ИИ. Однако детальной информации по системе CloudMatrix 384 пока нет, подчеркивает Reuters.
По данным SemiAnalysis, чипы Huawei слабее, чем у конкурента.

Зачем институциональные инвесторы скупают леса и земли

Институциональные инвесторы всё активнее осваивают рынок земли — на смену традиционным владельцам приходят крупные фонды. За последние 20 лет стоимость сельхозугодий в мире выросла в среднем на 250%. Земля стала активом, который кормит и в прямом, и в инвестиционном смысле.

С 2020-х годов в тренде - устойчивое земледелие и поглощение углерода. BlackRock, Manulife, пенсионные фонды Канады, Нидерландов и Австралии массово инвестируют в фермы, пастбища, плантации, а также в лесные угодья, чтобы продавать углеродные кредиты.

💵 По данным Preqin, объём активов под управлением в сегменте земли и леса уже превысил $100 млрд - это почти вдвое больше, чем пять лет назад. Инвестиции идут не только в традиционные фермы, но и в углеродно-негативные проекты, агротех и климатические инновации.

🔍 Почему земля стала инвестиционным хитом?

1. 📈 Хедж от инфляции и геополитики

На фоне роста ставок, валютных колебаний и нестабильности, земля - это защита капитала. Она не подвержена быстрой девальвации и исторически сохраняет стоимость лучше, чем золото.
Фонд TIAA-CREF, один из крупнейших пенсионных операторов США, называет сельхозземли “вторым золотом”.

2. 🌿 Зелёная трансформация и углеродные дивиденды

Леса - это естественные поглотители углерода. Владение ими даёт доступ к рынку углеродных кредитов (carbon credits). Фонды либо самостоятельно продают углеродные единицы, либо включают землю в состав климатических инвестиционных портфелей.
По прогнозам McKinsey, рынок углеродных компенсаций к 2030 году достигнет 2 трлн долларов.

3. 🍞 Продовольствие - новый инструмент влияния

Глобальный опыт показал: продовольствие становится фактором экономического давления. Страны, зависимые от импорта, формируют резервы, а крупные инвесторы — скупают агроактивы напрямую, минуя публичные агрофирмы.
Владение землёй даёт контроль над производством продовольствия и кормов.

4. 💧 Вода - стратегический ресурс

Доступ к водоносным слоям, оросительным каналам и климатически стабильным регионам стал решающим фактором. Земли с устойчивым доступом к воде дорожают в 2–3 раза быстрее, чем участки без водных ресурсов. Это особенно заметно в Южной Америке, Африке, Центральной Азии и Австралии.

🌍 Куда и почему вкладывают?
• США и Канада - надёжность и развитый агротех.
• Бразилия и Аргентина - высокая урожайность при низкой стоимости земли.
• Австралия - свободный рынок и доступ к экспорту в Азию.
• Восточная Европа и Центральная Азия - развивающиеся рынки с ресурсным потенциалом.

⚠️ Какие риски у таких инвестиций?
• Концентрация собственности - земля уходит из рук местных фермеров в глобальные фонды.
• Экологические конфликты - вырубка, изменение ландшафта, борьба за водные ресурсы.
• Регуляторные дыры - не все страны контролируют, кто скупает земли и как они используются.

🧭 Что это значит для инвестора?
• Земля становится частью сбалансированного портфеля не хуже ETF или облигаций.
• Через биржевые инструменты можно заходить даже с небольшим капиталом.
• Агрорынок превращается в высокотехнологичную и финансово насыщенную индустрию.

🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

📈 OPEC+ увеличивает добычу: рынок нефти готовится к переизбытку

OPEC+ договорилась о резком увеличении добычи нефти с сентября, полностью сворачивая сокращения, введённые в последние годы. Как сообщает Yahoo Finance, этот шаг направлен на наращивание доли картеля на мировом рынке, но может вызвать переизбыток предложения и усилить давление на цены. Аналитики отмечают, что решение совпало с периодом замедления мировой экономики, что может стать дополнительным фактором волатильности на фондовых рынках.

📉 Уолл-стрит теряет позиции в Европе на фоне тарифной напряженности

Крупные американские банки теряют долю в европейских инвестиционных операциях, так как клиенты опасаются усиливающихся торговых барьеров. Отмечается, что введение новых тарифов и неопределенность торговой политики США привели к сокращению сделок и переносу части операций в азиатские и ближневосточные юрисдикции. Это отражает глобальный сдвиг в распределении капитала и может ударить по выручке ведущих банков.

📑 Новые тарифы США останутся в силе, несмотря на переговоры

Недавно введенные тарифы Дональда Трампа, включающие базовую ставку в 10%, а для ЕС и Канады - 15% и 35% соответственно, вряд ли будут пересмотрены в ближайшее время. Главный торговый переговорщик США заявил, что пошлины станут «ключевым инструментом защиты американской экономики». Эксперты предупреждают, что это усилит напряженность на мировых рынках и может замедлить рост глобальной торговли.

📳 Intel готовит выделение сетевого бизнеса в отдельную компанию

Intel рассматривает возможность выделения подразделения по сетевым и коммуникационным технологиям в самостоятельную компанию. Как сообщается, шаг направлен на оптимизацию структуры и концентрацию ресурсов на ключевых направлениях, включая производство чипов и развитие искусственного интеллекта. Аналитики считают, что разделение может повысить капитализацию компании и изменить баланс сил на технологическом рынке.

🛢️Китайские независимые нефтяные компании усиливают присутствие в Ираке

Независимые китайские нефтяные компании активно расширяют деятельность в Ираке, инвестируя в новые проекты и заключая долгосрочные контракты. Как отмечается в обзоре Reuters, речь идет о миллиардах долларов инвестиций, которые могут изменить баланс на мировом рынке нефти. Эксперты считают, что эта экспансия укрепит позиции Китая в регионе и усилит его влияние на глобальные энергорынки.