«Қазақстан Темір Жолы» выйдет на IPO на фоне усиления роли наземного транспортного коридора

На панельной сессии по рынкам капитала в рамках AIFC Connect в Шанхае глава представительства Фонда Самрук-Қазына в Китае Сакен Муратулы обозначил что Гонконг станет одной из международных площадок для КТЖ при выходе на IPO, которое запланировано на конец года.

Причин тому несколько, основная – КТЖ может быть интересен именно китайским инвесторам, так как компания является важным звеном Среднего коридора.

По словам Сакена Муратулы, традиционно 96% товаров транспортировалась из Китая в Европу по морю. Но геополитические обстоятельства последних месяцев показали, что этот путь может быть уязвимым. Более того, доставка товаров через морские пути занимает около двух месяцев, в то время как КТЖ может доставить груз в Европу за 14 дней. Ранее этот маршрут занимал 18 дней, но благодаря модернизации инфраструктуры компания сократила срок доставки. КТЖ инвестировал в инфраструктуру 15 млрд долларов, и намерена до 2030 года вложить столько же.

SPO в Гонконе нужно Freedom Holding для расширения в Европу

На панельной сессии по интеграции рынков капитала Казахстана и Китая в рамках AIFC Connect в Шанхае, директор департамента инвестиционного банкинга Freedom Broker Ренат Сыздыков рассказал, для чего компании необходимо привлечь капитал в Гонконге.

Freedom Holding с рыночной капитализацией более 9 млрд долларов США планирует в скором времени завершить покупку банка в Турции. Холдинг также планирует покупку банка во Франции. Капитал необходим для такой экспансии, а также для развития телекоммуникационного бизнеса и AI инфраструктуры. Листинг на Гонконской бирже также позволит холдингу диверсифицировать инвесторскую базу.

Говоря о развитии казахстанского рынка ценных бумаг, Ренат Сыздыков отметил несколько факторов. Первое -  рынок стремительно растет и капитализация рынка акций превысила 100 млрд долларов,  второе – основу вторичных торгов составляют розничные инвесторы, третье – разница в процентной ставке между Казахстаном и Китаем открывает для казахстанских компаний возможности для финансирования.

CICC: для китайского инвестора важны прозрачность и предсказуемость

Барри Чан, управляющий директор China International Capital Corporation, выступая на панельной сессии AIFC Connect в Шанхае отметил, что рынок капитала развивается на основе прецедентов, а не намерения. И крупные размещения качественных эмитентов, такие как IPO Jiaxin International Resources, дим-сам бонды БРК и КМГ, панда бонды Самрук-Казына создают основу для дальнейшей интеграции между рынками капитала двух стран. К слову, все сделки сопровождал инвестбанк CICC.

По словам Барри Чана, для дальнейшего раскрытия потенциала межграничных транзакций, необходимы: четкость и предсказуемость со стороны эмитентов, улучшение координации между биржами, регуляторами, и торговыми участниками двух стран, более интенсивный поток размещений, и системная работа с инвесторами. Необходимо, чтобы в глазах китайских инвесторов казахстанский рынок перешел в разряд понятных и хорошо известных.

AIX «Қазақстан темір жолы» еврооблигацияларының листингтен өткенін хабарлайды. Шығарылым жалпы көлемі 3 млрд АҚШ долларына дейінгі кепілдендірілген орта мерзімді ноталар бағдарламасы аясында жүзеге асырылды.

Орналастыру екі траншты қамтиды:
• 500 млн доллар, 5 жыл, 4,875%
• 500 млн доллар, 10 жыл, 5,25%

Облигациялар Англия және Уэльс заңнамасына сәйкес шығарылып, «Қазтеміртранс» және «ҚТЖ – Жүк тасымалы» кепілдіктерімен қамтамасыз етілген. Жаһандық үйлестірушілер қатарында Citigroup, JPMorgan және Société Générale бар.

AIX Басқарма төрайымы Асель Мукажанова былай атап өтті:

«ҚТЖ еврооблигацияларының табысты листингі қазақстандық эмитенттердің халықаралық капитал нарықтарына қолжетімділігінің тұрақтылығын дәлелдейді және инвесторлардың өңірге деген тұрақты қызығушылығын көрсетеді. Екі транш бойынша әртүрлі өтеу мерзімдерінде айтарлықтай сұраныс қалыптасуы AIX-тің қазақстандық эмитенттерді жаһандық инвесторлармен байланыстырудағы және борыштық капитал нарығын дамытудағы рөлінің күшейіп келе жатқанын айғақтайды».

Аталған листинг тұрақты кіріс құралдарының аясын кеңейтіп, квазимемлекеттік эмитенттерге қолжетімділікті арттырады.

AIX сообщает о листинге еврооблигаций «Қазақстан темір жолы» в рамках гарантированной программы среднесрочных нот объёмом до 3 млрд долларов США.

Размещение включает два транша:
• 500 млн долларов на 5 лет с купоном 4,875%
• 500 млн долларов на 10 лет с купоном 5,25%

Облигации выпущены в соответствии с законодательством Англии и Уэльса и обеспечены гарантиями «Казтемиртранс» и «КТЖ – Грузовые перевозки». В числе глобальных координаторов и букраннеров - Citigroup, JPMorgan и Société Générale.

Асель Мукажанова, Председатель правления AIX, отметила:
 

«Успешный листинг еврооблигаций ҚТЖ подтверждает устойчивые возможности казахстанских эмитентов привлекать капитал на международных рынках и отражает стабильный интерес инвесторов к региону. Значительный спрос по различным срокам обращения на оба транша подчеркивает усиливающуюся роль AIX в соединении казахстанских эмитентов с глобальными инвесторами и развитии рынка долгового капитала».

Данный листинг расширяет линейку инструментов с фиксированным доходом и доступ к квазигосударственным эмитентам.

QazaqGaz еурооблигациялары бойынша букбилдинг

Astana International Exchange бүгін АО «ҰК «QazaqGaz» еурооблигациялары бойынша букбилдингтің бүгін сағат 14:00-ден 19:00-ге дейін өтетінін хабарлайды.

Негізгі шығарылым параметрлері:
* Валюта: USD
* Шығарылым көлемі: 1 млрд АҚШ долларға дейін
* Есеп айырысу күні: 2026 жылғы 8 мамыр
* Өтеу мерзімі: 2036 жылғы 8 мамыр
* Индикативті кірістілік: шамамен 6,375%
* Купон: жарты жылда бір рет төленеді

Мәміле ұйымдастырушылары:
* Бірлескен жаһандық координаторлар - Citi (B&D) және J.P. Morgan
* Жергілікті лид-менеджер - Halyk Finance
* Жергілікті ко-менеджер - Freedom Broker

Букбилдинг по евроблигациям QazaqGaz

Astana International Exchange сообщает о том, что о том, что букбилдинг по еврооблигациям АО «НК «QazaqGaz» пройдет сегодня с 14:00 до 19:00.

Основные параметры выпуска:
• Валюта: USD
• Объем выпуска: до 1 млрд долл США
• Дата расчётов: 8 мая 2026 года
• Срок погашения: 8 мая 2036 года
• Индикативная доходность: в районе 6,375%
• Купон: выплата раз в полгода

Организаторы сделки:
• Соместные глобальные координаторы - Citi (B&D) and J.P. Morgan
• Местный лид-менеджер - Halyk Finance
• Местный совместный менеджер: Freedom Broker

Вы еще не подписаны на наш Instagram и Telegram? У нас тут СЕО to CEO обсуждение по стратегическому видению рынка золота и более консервативному прогнозу цен, влияющему на инвестиционные решения.

Следите за обновлениями - скоро выходит новый выпуск «Business Insights» с Асель Мукажановой, СЕО AIX и ее гостем Виталием Несисом, СЕО Solidcore Resources, где вы узнаете больше деталей.

Что изменилось после того, как Solidcore Resources стала казахстанской компанией?

В этом фрагменте Виталий Несис, СЕО Solidcore Resources, рассказывает о новом уровне взаимодействия с государством.

Как сегодня меняется позиция компании в Казахстане - не только с точки зрения соблюдения обязательств, но и более широкого вклада в экономику и общество?

Jiaxin International Resources: после выхода на полную мощность, Богуты будет производить более 10% мирового объема вольфрама

По оценкам Jiaxin International Resources, компания будет обеспечивать более 10% мирового объема вольфрама после того, как Богуты выйдет на полную производственную мощность. Об этом рассказал глава компании Лю Лицян на панельной сессии по рынкам капитала в рамках мероприятия МФЦА в Шанхае.

«Как ресурсная компания, мы инвестируем и управляем в Казахстане вольфрамовым месторождением, которое занимает четвёртое место в мире по запасам и уже вышло на первое место по объёму производства. После выхода на полную мощность ожидается, что его доля составит около 13% мирового производства — это типичный стратегический ресурсный проект»,- сказал Лю Лицян.

Глава Jiaxin International Resources также рассказал об успешном опыте одновременного выхода компании на IPO на AIX и Гонконгской бирже, и не исключил возможности выпуска облигаций в юанях в будущем.

«Этот результат посылает два позитивных сигнала: во-первых, рынок Гонконга сохраняет высокий интерес к качественным ресурсным активам; во-вторых, уровень принятия казахстанских проектов на международном рынке капитала значительно превзошёл наши ожидания.

Двойной листинг открыл для нас новые возможности развития. Размещение акций в юанях на AIX позволяет нам в будущем выпускать юаневые облигации и проводить дополнительные размещения в юанях, что выгодно для трансграничного финансирования и управления валютными рисками. Мы считаем это успешной практикой, выгодной для всех сторон.

В перспективе я уверен, что всё больше компаний будут использовать эту инновационную модель двойного листинга и координации регулирования».

Очередным гостем подкаста «Business Insights» стал глава Solidcore Resources.

Виталий Несис, СЕО Solidcore Resources и Асель Мукажанова, СЕО AIX, поговорили о текущей трансформации компании: снижению внешних рисков, укреплению операционной устойчивости и подготовке к возврату капитала, а также активной международной экспансии - прежде всего в Омане и Таджикистане.

Полный выпуск доступен по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=mGwfayI3irY

Қазақстан мен АДБ Облигация нарығы бойынша нұсқаулық ұсынады

Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі, Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі, Қазақстан Республикасының Қаржы министрлігі, АХҚО және Азия даму банкі «Қазақстан Республикасының облигациялар нарығы бойынша нұсқаулықты» ұсынды. Бұл елдің облигациялар нарығының инфрақұрылымы мен реттелуіне арналған алғашқы кешенді практикалық басылым.

Аталған құжат ASEAN+3 Bond Market Guide бастамасы аясында, ASEAN+3 облигациялар нарығы форумының (ABMF) жарияланымдар сериясы шеңберінде дайындалған. Ол Қазақстанның облигациялар нарығының негізгі аспектілерін қамтиды: нарықтың дамуы мен реттелуі, борыштық құралдардың түрлері (соның ішінде сукук), салық режимі, шетелдік инвесторлардың қолжетімділігі, сондай-ақ сауда және есеп айырысу инфрақұрылымы, оның ішінде АХҚО юрисдикциясының ерекшеліктері.

Нұсқаулық нарық қатысушыларына Қазақстанның капитал нарығын өзекті әрі құрылымдалған түрде түсінуге арналған.

Құжат Азия даму банкінің сайтында қолжетімді: https://www.adb.org/publications/bond-market-guide-kazakhstan

Выпуск Руководства по рынку облигаций РК

Национальный Банк РК, АРРФР, Министерство финансов РК, МФЦА и Азиатский банк развития представили «Руководство по рынку облигаций Республики Казахстан» - первое комплексное практическое издание, посвящённое инфраструктуре и регулированию рынка облигаций страны.

Документ подготовлен в рамках инициативы ASEAN+3 Bond Market Guide - серии публикаций Форума рынков облигаций ASEAN+3 (ABMF) и охватывает ключевые аспекты казахстанского рынка облигаций: развитие и регулирование, виды долговых инструментов (включая сукук), налоговый режим, доступ иностранных инвесторов, а также инфраструктуру торговли и расчётов, включая специфику юрисдикции МФЦА.

Руководство предназначено для участников рынка для актуального и структурированного понимания рынка капитала Казахстана.

Документ доступен на сайте АБР: https://www.adb.org/publications/bond-market-guide-kazakhstan

Сегодня вместо традиционного Лонгрида недели — Подкаст недели.

Очередным гостем подкаста AIX Business Insights стал Виталий Несис, CEO Solidcore Resources.

В интервью он рассказал о планах компании по экспансии: Solidcore в июне рассчитывает объявить о сделке по покупке первого актива в Омане. Кстати, Solidcore Eurasia недавно зарегистрировал в МФЦА фирму Muscat Tower Business Centre Ltd. Кроме этого, Solidcore создал компанию в Таджикистане, чтобы изучать возможности приобретения местных месторождений.

Но самая интересная часть разговора — не про сделки, золото или географию экспансии. Она про игру го: Несис рассказал, что интерес к го сформировал его профессиональный подход к бизнесу — в противовес шахматной логике.

Первое отличие от шахмат — в самих фигурах. В шахматах они разные и ходят по-разному. В го все камни одинаковые, и каждый получает значение только в зависимости от позиции на доске.

Второе отличие — в философии игры. Шахматы построены вокруг уничтожения короля соперника: победа одного означает поражение другого. Го, напротив, — это про создание и расширение территории. По его словам, шахматное мышление слишком глубоко встроено в бизнес-культуру Казахстана и России: выиграть за счет другого, сыграть в нулевую сумму.

В третьих, есть и ESG-измерение. В шахматах многие ходы можно откатить, а в го камень уже не вернуть назад. Так же и в добывающей отрасли: выбор оборудования, способа добычи или инфраструктуры создает необратимые последствия. Штраф можно заплатить, но вредные вещества из воды или воздуха обратно уже не собрать.

Главный вывод: в сложном мире выигрывает не тот, кто играет на уничтожение, а тот, кто умеет думать на несколько ходов вперед.

Другие выпуски AIX Business Insights:
• CЕО Казатомпром Меиржан Юсупов
• Chairman ForteBank Тимур Исатаев
• ex-СЕО Air Astana Питер Фостер
• СЕО Отбасы Банк Ляззат Ибрагимова
• Управляющий директор CICC Барри Чан

https://t.me/finmentorkz

А вы знаете почему именно Оман стал ключевым направлением международной экспансии Solidcore Resources?

В этом фрагменте «Business Insights» Виталий Несис, СЕО Solidcore Resources, рассказывает Асель Мукажановой, СЕО AIX, о факторах, которые делают этот рынок приоритетным, и планах по первой сделке в Омане. Полное видео уже в Youtube:https://youtu.be/mGwfayI3irY?si=Xsjbmj51qfYFMYlM

AIX Қазақстан Даму Банкі («ҚДБ») еурооблигацияларының жаңа траншының листингі туралы хабарлайды. Аталған облигациялар жалпы көлемі 5 млрд АҚШ долларына дейінгі орта мерзімді бағалы қағаздар бағдарламасы аясында шығарылған.
 
Облигациялар теңгемен шығарылған, айналым мерзімі үш жыл, ал жалпы шығарылым көлемі 230 млрд теңге. Облигациялар бойынша купон бекітілген және 16.950% мөлшерлемемен жылына екі рет төленеді.

AIX Басқарма төрайымы Асель Мұқажанова былай атап өтті:
 

«Бұл мәміле AIX алаңында ұлттық валютадағы шығарылымдардың тұрақты ағынын қалыптастыруға ықпал етеді және тұрақты әрі әртараптандырылған капитал нарығының кезең-кезеңімен дамуын көрсетеді. Теңгедегі құралдар шығарылымын кеңейту қаржылық тұрақтылықты нығайту және жергілікті инвесторлар базасын кеңейту жолындағы маңызды қадам болып табылады».

 
Мәміленің бірлескен букраннерлері - J.P. Morgan, Société Générale Corporate & Investment Banking, Alatau City Invest және ForteFinance.

 AIX сообщает о листинге нового транша Старших необеспеченных облигаций, выпущенных Банком развития Казахстана («БРК») в рамках Программы выпуска среднесрочных ценных бумаг общим объемом до 5 млрд долларов.
 
Облигации номинированы в тенге, имеют срок обращения три года и общий объем выпуска 230 млрд тенге. Купон по облигациям фиксированный и составляет 16.950% годовых с выплатой два раза в год.
 
Асель Мукажанова, Председатель правления AIX, отметила:
 

«Данная сделка способствует формированию устойчивого потока выпусков в национальной валюте на AIX и отражает поступательное развитие устойчивого и диверсифицированного рынка капитала. Расширение выпуска инструментов в тенге является важным шагом на пути укрепления финансовой стабильности и расширения базы местных инвесторов».

 
Совместными букранерами сделки выступили J.P. Morgan, Société Générale Corporate & Investment Banking, Alatau CityInvest и ForteFinance.
 

Astana International Exchange («AIX», «Биржа») Caspian Solar Ltd. компаниясының қамтамасыз етілмеген купондық жасыл облигацияларының AIX-тегі алдағы листингі және саудаға жіберілуі туралы хабарлайды. 625 миллион юань көлеміндегі облигациялар шығарылымы өзгермелі купондық мөлшерлемеге ие және өтеу мерзімі 2031 жылғы 8 мамыр.

Орналастырудан түскен қаражат Оңтүстік Африкадағы Постмасбург қаласында қуаты 115 МВт күн электр станциясын қаржыландыруға бағытталады. Caspian Solar Ltd. - дамушы нарықтарда жасыл энергетика жобаларын дамытуға бағытталған инвестициялық платформа.

AIX Басқарма төрайымы Асель Мұқажанова былай атап өтті:

«AIX жасыл қаржы құралдарын дамытуда, 2023 жылы осындай шығарылымдарды қолдау үшін комиссияларды төмендеткенбіз. Жасыл құралдарға деген қызығушылықтың артуы осы шаралардың тиімділігін дәлелдейді, ал АХҚО Жасыл қаржы орталығы ұсынған тәуелсіз қорытынды (Second Party Opinion) жасыл эмитенттер үшін АХҚО инфрақұрылымының даму деңгейін көрсетеді.»

Astana International Exchange сообщает о предстоящем листинге и допуске к торгам необеспеченных купонных зелёных облигаций Caspian Solar Ltd. Выпуск в объёме 625 миллионов юаней имеет плавающую купонную ставку и срок погашения 8 мая 2031 года.

Средства от размещения будут направлены на финансирование солнечной электростанции мощностью 115 МВт в Постмасбурге (Южная Африка). Caspian Solar Ltd. является инвестиционной платформой, ориентированной на развитие проектов в области зелёной энергетики на развивающихся рынках.

Асель Мукажанова, Председатель правления AIX, отметила:

«AIX продолжает поддерживать развитие зелёного финансирования, в том числе за счёт снижения комиссий, введённого в 2023 году для таких выпусков. Растущий интерес к зелёным инструментам подтверждает эффективность этих мер, а заключение второй стороны (Second Party Opinion) от Центра зелёного финансирования МФЦА отражает уровень развития инфраструктуры МФЦА для зелёных эмитентов.»

AIX QazaqGaz еурооблигацияларының листингі туралы хабарлайды.

АҚШ долларымен шығарылған облигациялардың көлемі 700 млн құрады. Айналым мерзімі - 10 жыл, купондық мөлшерлемесі - жылына 5,625%, төлемдер жарты жыл сайын жүргізіледі.

Мәміле бойынша бірлескен жаһандық координаторлар ретінде Citi және J.P. Morgan, жергілікті жетекші менеджер ретінде Halyk Finance, ал қосалқы менеджер ретінде Freedom Broker әрекет етті.

AIX Басқарма төрайымы Асель Мұқажанова былай атап өтті:

«QazaqGaz компаниясының AIX алаңында листингі компания үшін де, жалпы нарық үшін де маңызды қадам болып табылады. Жаңа эмитент ретінде QazaqGaz қаржыландыру тарту құралдарын кеңейтіп, халықаралық инвесторлар арасындағы өз қатысуын күшейтуде. Сонымен қатар, бұл мәміле Қазақстанның капитал нарығының неғұрлым әртараптандырылған және орнықты экожүйесін дамытуға ықпал етеді».

Бұл листинг AIX-тің өңірлік нарықтағы рөлін күшейтіп, халықаралық инвесторлар үшін қолжетімділікті арттырады.