📣Forbes Казахстан опубликовал развернутое интервью CEO AIX Асель Мукажановой, в котором она рассказала о будущем фондового рынка страны.

Глава биржи поделилась актуальной информацией о ключевых трендах, отметила успешное размещение евробондов Минфина РК, растущий интерес глобальных инвестфондов и укрепление позиций AIX в инвестсообществе.

Читайте в новом интервью:
• Что стоит за ростом активности на долговом рынке?
• Почему зарубежные компании выбирают листинг на AIX и как это влияет на развитие рынка?
• На чем основаны стратегические планы AIX, направленные на привлечение международных инвесторов?
• Как развивать локальный рынок капитала и усилить позиции Казахстана на мировой инвестиционной карте.

🟢Представляем вам дайджест новостей фондового рынка:

JPMorgan Chase ожидает оживление рынка IPO в ЮАР в следующем году🔼🔼🔼

Крупнейшая экономика континента может выйти из кризиса после многих лет медленного роста. По словам управляющего директора JPMorgan Эдварда Белла, Йоханнесбургская фондовая биржа активизирует усилия по привлечению внутренних и вторичных листингов компаний, имеющих связи со странами Африки к югу от Сахары. Площадка сейчас готовится к IPO структуры местного ретейлера Pick n Pay Stores, которое должно пройти в этом году. Инвесторы также ожидают листинг подразделения Coca-Cola в 2025 году и планы Anglo American по выделению платинового и алмазного бизнеса.

📎IPO WeRide стало одним из крупнейших листингов китайских компаний в США

IPO службы роботакси WeRide 25 октября стало одним из крупнейших листингов китайских компаний в США со времен Didi. Стартап разместил акции по $15,5, что соответствует нижней границе заявленного ценового диапазона. По данным Bloomberg, WeRide пришлось увеличить на 20% количество размещаемых бумаг, чтобы выручить запланированные $120 млн. Параллельно с IPO компания продала акции на $320,5 млн частным инвесторам. WeRide основана в Кремниевой долине в 2017 году и позже зарегистрирована на Каймановых островах. В 2019 году она запустила в Гуанчжоу роботакси на базе автомобилей Nissan. Сейчас у нее коммерческие пилотные проекты либо испытания в 30 городах семи стран.

🕯Акции владельца Versace рухнули на 45% после блокировки его сделки судом

Котировки Capri, владеющей брендами Versace, Michael Kors и Jimmy Choo, обвалились на 45% после того, как суд заблокировал ее сделку. Он запретил продавать компанию за $8,5 млрд холдингу Tapestry, в который входят Coach, Kate Spade и Stuart Weitzman. Суд счел, что поглощение нанесет ущерб конкуренции на рынке сумок «доступной роскоши», пишет Bloomberg. Это дает Федеральной торговой комиссии США (FTC) возможность провести собственное разбирательство по слиянию, которое может занять месяцы.

🔴Регуляторы Гонконга пообещали обеспечить большую определенность в отношении сроков при проверке заявок на IPO

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам, Гонконгская биржа и клиринговая палата заявили, что ограничат сессии вопросов и ответов двумя раундами, а каждому регулятору потребуется на проверку компании перед листингом не более 40 дней. Но в конечном итоге все зависит от Пекина, который может стимулировать либо запретить размещение компаний из материкового Китая в Гонконге.

📊Аналитики назвали акцию с потенциалом роста более чем в семь раз

Целевая цена акций биотехнологической компании ImmunityBio, которая разрабатывает новые методы лечения рака, составляет $30, считает инвестбанк EF Hutton, который среди прочего способствовал выходу на биржу Trump Media & Technology Group Дональда Трампа. Оценка банка предполагает потенциал роста ImmunityBio более чем в семь раз — на закрытии торгов 24 октября одна бумага стоила $4,2. Целевая цена акций ImmunityBio — $30, считает аналитик EF Hutton Джейсон Колберт. Это означает, что инвесбанк ждет роста котировок компании более чем в 7 раз — его оценка самая высокая на Уолл-Стрит. Средний таргет трех аналитиков, которые следят за деятельностью ImmunityBio, по данным MarketWatch, составляет $14,3. 

💭Мифы об инвестировании: развенчание распространённых заблуждений

Инвестирование окружено множеством мифов, которые часто мешают начинающим инвесторам принимать правильные решения. Сегодня мы развенчаем несколько наиболее распространённых заблуждений и рассмотрим факты, подтвержденные статистикой и мировым опытом.

Миф 1: Инвестировать могут только богатые люди 💰

Это одно из самых распространённых заблуждений. В действительности, с развитием технологий инвестирование стало доступным для широкого круга людей. Платформы вроде Robinhood, Acorns и казахстанской Tabys позволяют начать инвестировать с минимальными суммами — от нескольких долларов. В 2023 году количество розничных инвесторов в США достигло 60 миллионов, и большинство из них начинали с небольших вложений . Доступ к глобальным рынкам и возможность автоматизированных вложений сделали инвестирование неотъемлемой частью финансовой жизни множества людей.

Миф 2: Инвестирование — это всегда высокий риск☄️

Хотя инвестиции действительно связаны с риском, это не значит, что каждый инвестор неизбежно потеряет деньги. Разные классы активов предлагают разные уровни риска, и грамотно диверсифицированный портфель может минимизировать потери. К примеру, исторически акции крупных компаний (таких как Apple или Microsoft) дают среднюю годовую доходность около 10%, несмотря на краткосрочные колебания. А такие консервативные инструменты, как государственные облигации, предлагают стабильный доход с минимальным риском. Стратегия диверсификации — распределение инвестиций между акциями, облигациями, недвижимостью и другими активами — помогает минимизировать риск и стабилизировать доходность .

Миф 3: Нужно быть финансовым экспертом, чтобы инвестировать🧐

Этот миф давно устарел благодаря появлению робо-эдвайзеров и онлайн-инвестплатформ. Робо-эдвайзеры, например, такие как Wealthfront и Betterment, используют алгоритмы для автоматического управления портфелями, адаптируя инвестиции под финансовые цели пользователя. Согласно данным за 2023 год, объём активов, управляемых робо-эдвайзерами, достиг 1 триллиона долларов. Это доказывает, что даже без глубоких знаний инвесторы могут доверять автоматизированным решениям и получать достойную доходность.

Миф 4: Нужно много времени, чтобы следить за рынками⌛️

Ещё одно заблуждение — что успешное инвестирование требует ежедневного мониторинга новостей и котировок. В реальности пассивные стратегии, такие как покупка индексных фондов (ETF), показывают долгосрочные результаты лучше, чем попытки предсказать краткосрочные колебания рынка. Например, индекс S&P 500 за последние 30 лет обеспечил среднегодовую доходность в 10%, при этом инвесторы, использующие пассивные стратегии, часто показывают лучшие результаты, чем те, кто пытается обыграть рынок за счет частых сделок​.

Миф 5: Нужно быть моложе, чтобы начать инвестировать🧑

Считается, что инвестировать нужно начинать в молодости, но это не совсем так. Конечно, чем раньше начинаешь, тем больше шансов воспользоваться сложным процентом, однако и в зрелом возрасте МОЖНО строить эффективные инвестиционные стратегии. Например, многие инвесторы старшего возраста предпочитают менее рискованные активы, такие как облигации и дивидендные акции, которые дают стабильный доход. В США, по данным 2023 года, около 25% инвесторов старше 55 лет активно управляют своими портфелями .

❓Как инвестировать в стартапы: стоит ли рисковать?

Инвестирование в стартапы – это захватывающая возможность, но она связана с высокими рисками. Успешные инвестиции на ранних стадиях могут принести значительную прибыль, однако важно понимать, как управлять рисками и выбирать стартапы для инвестирования. Давайте разберем ключевые стратегии, советы по минимизации рисков и примеры из мировой практики.

1. Основные стратегии инвестирования в стартапы

Ангельские инвестиции. Метод позволяет поддерживать стартапы на самых ранних этапах, часто еще до появления продукта или доходов. Хотя риски здесь высоки, потенциальная прибыль может быть значительной. Например, Питер Тиль вложил $500 тыс. в Facebook на ранней стадии и позднее заработал миллиарды при его IPO.

Венчурный капитал. Венчурные фонды часто инвестируют в более зрелые стартапы с доказанным спросом и первыми клиентами. Яркий пример – Sequoia Capital, которая инвестировала в Uber и Airbnb, что впоследствии принесло им миллиарды при выходе этих компаний на биржу.

Краудфандинг. Платформы вроде Kickstarter и SeedInvest позволяют частным инвесторам вкладывать небольшие суммы в разные стартапы, что снижает риски за счет диверсификации. Этот способ популярен среди начинающих инвесторов.

2. Советы по минимизации рисков

- Анализ команды и рынка. Согласно исследованиям CB Insights, 23% стартапов терпят неудачу из-за недостаточной компетенции команды. Примером эффективной команды можно назвать - Stripe, где оба основателя имели значительный опыт в ИТ и бизнесе.

- Оценка бизнес-модели. Проверяйте, чтобы у стартапа была понятная бизнес-модель и четкая стратегия роста. Например, Zoom привлек инвесторов благодаря хорошо продуманной модели доходов и высокой востребованности продукта.

- Диверсификация. Распределение капитала между разными стартапами помогает снизить риски.

3. И, напоследок, приведём примеры нескольких успешных стартапов

Dropbox. Начав как небольшой проект для хранения данных, Dropbox сумел привлечь инвестиции через акселератор Y Combinator и превратился в компанию с оценкой в миллиарды долларов.

Uber. С небольшого стартапа, ориентированного на упрощение перевозок, Uber стал мировым лидером в сфере ридшеринга, получив значительные венчурные инвестиции.

Robinhood. Эта компания упростила доступ к фондовому рынку через мобильное приложение и привлекла капитал на ранних стадиях, что позволило ей вырасти и выйти на IPO в 2021 году.

🕯Фондовый рынок — это не просто отражение экономических процессов, но и один из ключевых индикаторов состояния экономики. Как отмечают аналитики, рост фондовых индексов часто предвосхищает экономические подъемы, а падение — кризисные периоды. В этом видео Reels мы решили рассказать, как динамика акций может сигнализировать о будущем развитии экономики, и наоборот, а также о том, какой урок из этого извлекают опытные инвесторы!

Приятного просмотра!♥️

☀️Доброе утро, друзья! Представляем вам дайджест новостей фондового рынка:

ОПЕК+ откладывает рост добычи из-за падения цен на нефть🛢

Повышение объемов добычи нефти, запланированное на декабрь, отложено на месяц, сообщает Bloomberg. И это уже вторая такая отсрочка. Картель указал на падающий спрос в Китае и растущие поставки из Америки, которые давят на цены. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 17% за последние четыре месяца и в настоящее время торгуются около $73 за баррель. Это критически низкий уровень для многих стран-участниц ОПЕК+, не позволяющий покрыть государственные расходы.

🕯IPO в Европе в этом году в целом дали положительные результаты

Акции компаний, вышедших в 2024 году на европейские биржи, в среднем выросли примерно на 10%, подсчитал Bloomberg. Рост обеспечили несколько бумаг, включая Galderma, CVC Capital Partners и Renk. При этом акции около половины вышедших на биржу компаний торгуются ниже цены IPO.

🔽Баффет продолжает сокращать долю в Apple📱

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в третьем квартале сократила свою долю Apple на 25%, после того как во втором она уже продала почти половину своего пакета этой компании, пишет Bloomberg. Apple сталкивается с целым рядом проблем, включая отсутствие значимого роста продаж новых моделей iPhone. На прошлой неделе компания сообщила инвесторам, что прогнозирует рост продаж на уровне от низкого до среднего однозначного числа, что не соответствует оценкам на решающий праздничный сезон. Впрочем, Джим Шанахан, аналитик Edward Jones, отмечает, что Уоррен Баффет всегда «чувствовал себя некомфортно в сфере технологий». И он решился на распродажу сразу после смерти его многолетнего партнера Чарли Мангера. Другой аналитик предположил, что продажи акций Apple могут быть вызваны простой перебалансировкой портфеля.

📊Крупнейшая в Индии служба доставки еды Swiggy рассчитывает разместить акции на $1,35 млрд

Листинг Swiggy станет вторым по величине в стране в этом году после Hyundai India. По словам источников Reuters, ключевые инвесторы, включая государственный пенсионный фонд Норвегии (самый большой фонд национального благосостояния в мире), подали заявки на приобретение акции Swiggy на сумму более $15 млрд. Это в 25 раз больше зарезервированного для них объема.

Китайский производитель смартфонов Honor привлек новых инвесторов в ходе подготовки к первичному размещению

Акционерами Honor стали китайский телекоммуникационный гигант China Telecom и подразделение одной из крупнейших брокерских компаний КНР CICC Capital. В ноябре прошлого года производитель смартфонов заявил, что планирует провести листинг, но не раскрыл место и сроки. По данным исследовательской компании Canalys, в прошлом квартале Honor стала третьей по продажам смартфонов в материковом Китае с долей рынка в 15%, уступив лишь Vivo и Huawei.

🔖Важность финансового анализа сложно переоценить, особенно для тех, кто стремится к долгосрочным инвестициям и стабильному росту капитала. Один из самых известных инвесторов в мире, Уоррен Баффет, всегда предпочитал фундаментальный анализ, чтобы выбрать перспективные акции. Как показывают исследования, компании с крепкими финансовыми показателями на 20% чаще демонстрируют устойчивый рост в долгосрочной перспективе. В этом видео Reels мы рассказываем, как именно анализ финансовой отчетности помогает Баффету находить лучшие активы и почему это может стать полезным инструментом для любого инвестора.

Приятного просмотра!♥️

☄️ETF против индивидуальных акций: что лучше для диверсификации?

Инвесторы нередко задаются вопросом, стоит ли им инвестировать в ETF (биржевые фонды) или сосредоточиться на индивидуальных акциях. Давайте рассмотрим особенности и примеры мировой практики, чтобы понять, какой подход лучше для создания сбалансированного портфеля.

ETF объединяют сразу несколько активов в один инвестиционный инструмент, что позволяет охватить целые рынки и сектора. В 2024 году мировые активы ETF превысили $11,6 трлн, что демонстрирует их популярность среди инвесторов, стремящихся к диверсификации и снижению рисков​.

🔖Основные преимущества ETF:
Широкая диверсификация: один фонд может охватывать целые индексы, такие как S&P 500, что позволяет инвесторам владеть частью крупнейших мировых компаний. Например, фонд SPDR S&P 500 (SPY) включает акции 500 крупнейших компаний США, таких как Apple, Microsoft и Amazon.

Экономия на комиссиях: в отличие от индивидуальных акций, где нужно платить за каждую сделку, ETF имеют более низкие общие издержки. Средняя комиссия для ETF составляет около 0,2% годовых, тогда как управление портфелем из индивидуальных акций может быть значительно дороже.

Устойчивость к волатильности: Колебания цен отдельных акций оказывают меньшее влияние на общий фонд. Например, влияние крупных технологических компаний в ETF, таких как Tesla и NVIDIA, сглаживается за счёт других активов, что уменьшает риск для инвесторов.

Индивидуальные акции: преимущества и примеры
Индивидуальные акции позволяют инвесторам сосредоточиться на конкретных компаниях и сферах с высоким потенциалом роста, но требуют тщательного анализа. Например, акции Tesla принесли значительный доход тем, кто инвестировал в них несколько лет назад, особенно на фоне роста спроса на электромобили. Однако в 2022 году акции технологического сектора, такие как Amazon и Meta, упали на 40-50% из-за ужесточения денежной политики, что показало риски инвестирования в отдельные компании.

🔖Преимущества индивидуальных акций:

Высокий потенциал доходности: индивидуальные акции позволяют зарабатывать на компаниях-лидерах и следовать трендам. Инвестирование в акции ведущих компаний, таких как Apple или Alphabet, может быть выгодным, но сопряжено с повышенными рисками.

Гибкость в стратегии: инвесторы могут выбирать акции на основе своих предпочтений — от дивидендных компаний, как Coca-Cola или Johnson & Johnson, до быстрорастущих стартапов, что создаёт возможность формирования доходного портфеля.

🔴Отвечаем на вопрос "какой подход лучше?"

Всё зависит от стратегии, уровня готтовности к риску и, конечно же, цели. Если ваша цель — снижение рисков и широкая диверсификация, ETF предлагают готовые решения с меньшими издержками. Они особенно подходят для начинающих инвесторов или тех, кто хочет уменьшить волатильность портфеля. Но если вы готовы анализировать компании и следить за рынком, индивидуальные акции могут предоставить более гибкий и прибыльный путь.

‼️Отметим, что профессиональные инвесторы часто комбинируют эти инструменты, создавая портфель из ETF и акций для оптимального баланса.

🌞Доброе утро, друзья! Представляем вам дайджест новостей фондового рынка:

🇺🇸Тарифный план Трампа может вызвать инфляцию в США – глава ФРС Миннеаполиса

Нил Кашкари, президент Федеральной резервной системы Миннеаполиса, сообщил CNBC что план Дональда Трампа по увеличению пошлин на импорт может спровоцировать длительный рост инфляции, особенно если Китай и другие страны примут ответные меры. Кашкари отметил, что в декабре ФРС, вероятно, снизит процентную ставку еще на четверть пункта, однако подчеркнул, что окончательное решение будет зависеть от актуальных данных. Он также выразил обеспокоенность ужесточением миграционного законодательства, которое может спровоцировать дефицит рабочей силы в США.

🕯Американский ритейл на фоне роста пошлин

По данным Yahoo Finance, сектор ритейла в США испытывает негативное влияние на фоне ожиданий повышения пошлин на импортные товары. В рамках предвыборной программы Трамп предлагает увеличить тарифы на импорт до 10-20%, а для китайских товаров – до 60%, что может привести к значительным изменениям в розничной торговле США. Таранг Амин, генеральный директор elf Beauty, 80% продукции которой импортируется из Китая, отметил, что реальное влияние пошлин отразится на ритейле не раньше 2026 года, учитывая специфику цепочек поставок.

🔽Конец 2024 года: пессимизм компаний и оптимизм аналитиков на Уолл-стрит🔽

Как сообщает Market Watch, ожидания аналитиков и прогнозы самих компаний относительно прибыли на конец 2024 года заметно расходятся. Из 77 компаний индекса S&P 500, 53 компании, или 69%, дали более негативные прогнозы на следующий квартал, что выше среднего показателя за последние 10 лет. Несмотря на это, аналитики остаются оптимистичными, прогнозируя годовой рост прибыли на акцию в среднем на 12,2%.

📊Рынок люкса в Китае может восстановиться в ближайшие два года – глава Bvlgari

Глава Bvlgari Жан-Кристоф Бабен на ежегодной выставке в Шанхае заявил, что рынок роскоши в Китае может вернуться к росту в течение следующих двух лет. Ранее LVMH, владелец Bvlgari, впервые с пандемии зафиксировал падение выручки из-за слабого спроса в Азии, что привело к снижению акций холдинга более чем на 15% с начала года.

⚠️AIX запускает новый видеоподкаст - Business Insights с Асель Мукажановой

«Business Insights» — это новая коммуникационная площадка для наших эмитентов, партнеров и других участников рынка. Раз в месяц глава биржи Асель Мукажанова будет приглашать на интервью топ-менеджеров крупных компаний, банков, торговых членов биржи и других экспертов финансового сектора. Совсем скоро представим вашему вниманию первый выпуск - интервью с председателем правления «Казатомпром». Следите за новостями в наших соцсетях! Будет много инсайтов!👀

⚠️Глава «Казатомпром» Меиржан Юсупов привел интересную аллегорию рассказывая о своих управленческих задачах. Первый выпуск видеоподкаста «Business Insights» ждите уже завтра.🎉

🎉Достар!
Бүгін AIX биржасының құрылғанына 6 жыл! Биржаның тарихы 2018 жылдың 14 қарашасынан басталады, себебі нақ осы күні биржамыздағы алғашқы IPO болған. Ол - «Қазатомөнеркәсіп» компаниясының IPO-сы. Сол себепті биржаның төрайымы Әсел Мұқажанова жүргізетін «Business Insights» видеоподкастының алғашқы қонағы болуға ұлттық атом компаниясының басшысын шақырдық. Сұхбат барысында Мейіржан Юсупов мырза компания осы 6 жылдың ішінде қалай өзгергені туралы, оның даму стратегиясы, уран нарығының қыр-сыры, және өзінің өмірлік құндылықтары жайында айтып берді.
«Business Insights» бейнеподкастының Мейіржан Юсуповпен болған алғашқы шығарылымын төмендегі сілтеме бойынша биржаның Youtube арнасынан көріңіздер.
#kazatomprom компаниясын IPO-ның 6 жылдығымен құттықтаймыз!🥳
🔽🔽🔽🔽🔽🔽🔽🔽🔽

https://youtu.be/olrjH0ZEc6M

🎉Друзья!
Сегодня бирже AIX исполняется 6 лет! Наша история начинается с 14 ноября 2018 года, со дня IPO компании «Казатомпром». Поэтому закономерно, что первым гостем нового видеоподкаста «Business Insights» с СЕО биржи Асель Мукажановой стал именно глава национальной атомной компании. В интервью Меиржан Юсупов рассказал о том, как изменилась компания за прошедшие 6 лет, о стратегии дальнейшего развития, о рынках сбыта урана, и личных ценностях.
Смотрите полный выпуск «Business Insights» с Меиржаном Юсуповым на Youtube канале биржи по ссылке ниже.
Поздравляем #kazatomprom с 6-летием IPO!🥳

🔽🔽🔽🔽🔽🔽🔽🔽🔽

https://youtu.be/olrjH0ZEc6M