🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

🔼Европейские акции растут на фоне улучшения деловой активности
Как сообщает Reuters, европейские фондовые рынки демонстрируют рост, чему способствует ускорение деловой активности в регионе. Индекс STOXX Europe 600 поднялся на 0,4% благодаря позитивным экономическим данным и снижению опасений по поводу торговых войн.

✍️ Инвесторы ожидают данных по рынку труда США
По данным Bloomberg, инвесторы на рынке облигаций США с нетерпением ожидают публикации отчёта о занятости за май, который может повлиять на решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Доходности казначейских облигаций остаются волатильными в ожидании этих данных.

💀 ETF, ориентированные на искусственный интеллект, продолжают набирать популярность
Как сообщает Yahoo Finance, фондовые рынки демонстрируют интерес к компаниям, связанным с искусственным интеллектом. Инвесторы рассматривают такие компании, как Broadcom, как перспективные вложения на фоне роста технологий ИИ.

⚠️ SEC выражает обеспокоенность по поводу криптовалютных ETF
По информации Pymnts, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выразила сомнения относительно планов компаний REX Financial и Osprey Funds по запуску криптовалютных ETF, связанных со стейкингом. Регулятор обеспокоен потенциальными рисками для инвесторов и стабильности рынка.

Карбоновый рынок: новые горизонты для инвесторов или временный тренд?

🛢️ Пока одни инвестируют в нефть и уран, другие — в воздух. Точнее, в право выбрасывать CO₂. В этом году глобальный рынок углеродных квот приблизился к отметке $1 трлн и продолжает демонстрировать устойчивый рост. По оценкам аналитиков, рынок продолжит расти, особенно на фоне ужесточения климатического регулирования, в частности внедрения механизмов вроде CBAM.

📌 С 2026 года в ЕС вступает в силу CBAM — механизм трансграничной углеродной корректировки. Он напрямую затронет экспортеров стали, алюминия, цемента. Для казахстанских компаний это означает следующее: если не считать и не сокращать выбросы — платить придётся не в тенге и не в налоговый комитет, а в евро — Еврокомиссии.

В Казахстане действует собственная система торговли квотами на выбросы (ETS), охватывающая порядка 46% всех парниковых газов. В этом году лимиты были дополнительно ужесточены, а число участников превысило 130 компаний из энергетики, промышленности и добывающего сектора.

Для повышения прозрачности и эффективности ETS в 2025 году запущены проекты по введению минимальной цены на углерод, а также подготовка к аукционам квот. Параллельно развивается внутренний рынок углеродных кредитов — с возможностью сертификации проектов, не попавших под ETS. Всё это — часть национальной стратегии по снижению выбросов на 15% к 2030 году и достижению углеродной нейтральности к 2060 году.

📉 Добровольный рынок углеродных кредитов, ориентированный на компенсацию выбросов вне обязательных требований, продолжает находиться в состоянии кризиса. Цены на некоторые проекты упали на 95% из-за недостаточной верификации и скандалов, в том числе с лесными оффсетами в Бразилии и Индонезии. Расследования показали, что в ряде случаев сокращение выбросов было завышено или вовсе фиктивно, а сами кредиты продавались повторно. Это сильно подорвало доверие к рынку.

Вывод: Инвестировать стоит только в верифицированные кредиты с прозрачной методологией — и желательно с технологическим трекшном (например, DAC, BECCS).

💡 Для казахстанских инвесторов и компаний это окно возможностей, которое позволяет:

- зарабатывать на торговле квотами внутри ETS;

- создавать «чистые» проекты под продажу зарубежным компаниям (например, Microsoft уже закупила 69 млн тонн таких кредитов);

- или использовать ETS как инструмент ESG-отчётности для выхода на западные рынки и фондовые площадки.

Основные риски инвестиций в карбоновый рынок:

- Отсутствие надёжной верификации

- Регуляторные изменения

- Низкая ликвидность: Рынок углеродных кредитов ещё молод, и продать активы быстро и по выгодной цене не всегда возможно.

- Риск мошенничества (многократная продажа, завышенный эффект сокращения выбросов)

- Климатические и природные факторы (пожары, засухи, болезни лесов)

🔴 Представляем вашему вниманию дайджест новостей фондового рынка:

🔼 S&P 500 пробил отметку 6 000 после данных о занятости
Американский рынок завершил прошедшую неделю на позитивной ноте - S&P 500 впервые с февраля поднялся выше 6 000 пунктов. Это стало возможным после опубликованных данных: за май США создали 139 000 новых рабочих мест (прогноз — ~130 000), что внушило уверенность инвесторам и усилило оптимизм перед встречей США и Китая.

📊 Европейские фонды получают приток, американские - отток
По состоянию на 4 июня европейские фонды акций привлекли около $2,7 млрд — это уже восьмая неделя подряд притока, отмечает Reuters. В то же время из американских фондов вышло примерно $7,4 млрд -это уже третий подряд отток. Такая ситуация наблюдается на фоне ожиданий снижения ставки ЕЦБ и умеренной европейской инфляции.

⚠️ Облигационный рынок США: устойчивое доминирование Treasuries вызывает тревогу
Как сообщает Reuters, крупнейшие фонды - такие как Amundi, JPMorgan и Pimco - начали сокращать вложения в долгосрочные гособлигации США. Причина - опасения по поводу роста дефицита бюджета, ослабления доллара (на 8 % с начала года) и возможного повышения торговых барьеров. Вместо Treasuries инвесторы переключаются на рынки облигаций Европы, Японии и Австралии. Аналитики предупреждают: доминирование Treasuries на рынке делает систему уязвимой к внезапным оттокам капитала.