AIX листингтен өтпеген құнды қағаздарды іске қосты

Бұдан былай құнды қағаздарды шығару, есеп айырысу және сақтау листингсіз де жүзеге асырылады. Мұндай бағалы қағаздар тек аккредитациядан өткен кәсіби инвесторларға қолжетімді және тек биржадан тыс нарықта (OTC) саудалауға болады, есеп айырысу стандартты талаптарға сәйкес AIX Орталық депозитарийі (AIX CSD) арқылы жүргізіледі.

Листингке жатпайтын бағалы қағаздардың алғашқы шығарылымы BRIG жеке меншік инвестициялық қоры үшін жүзеге асырылды. Қорды АХҚО-да лицензияланған қор менеджері SQIF AM Ltd басқарады.

AIX басқарма төрайымы Асель Мұкажанова былай деп атап өтті:

«AIX клиенттердің қажеттіліктерін қанағаттандыру мақсатында биржадан тыс мәмілелерге арналған жаңа алаң ұсынып отыр. Біз бизнестегі басты қағидаларымыздың біріне берікпіз – ол капитал нарығын дамыту үшін қажетті жағдайларды қалыптастыру».

AIX запускает ценные бумаги без листинга

Теперь ценные бумаги могут выпускаться, учитываться и храниться без листинга. Они доступны только для квалифицированных инвесторов и обращаются исключительно на внебиржевом рынке с расчётами через Центральный депозитарий AIX.

Первым таким выпуском стали бумаги фонда прямых инвестиций BRIG, которым управляет зарегистрированный в МФЦА SQIF AM Ltd.

Как заявила Асель Мукажанова, председатель правления AIX, наша биржа делает ещё один шаг навстречу клиентам, предлагая площадку для внебиржевых сделок.

Мы остаёмся привержены одному из наших ключевых принципов - созданию условий для развития рынка капитала

Бізде Deal Drive финтех-платформасын қаржыландыру үшін қарыздық құралдар орналастырылды!

$2 млн көлемінде кредиттік ноталар сәтті орналастырылғанын хабарлаймыз. Бұл шығарылымды Deal Drive Car Rental LLC-ді қаржыландыру мақсатында R Debentures LLC жүзеге асырды.

📊 Шарттар:
•⁠ ⁠айналыс мерзімі – 2 жыл
•⁠ ⁠купон – жылдық мөлшерлеме 10,25%, төлем ай сайын жүргізіледі

👉 Deal Drive – Еуропа мен MENA өңіріндегі автодилерлерге жасанды интеллект көмегімен қорларды басқаруға, бағаны белгілеуге және сатылымды арттыруға жәрдемдесетін БАӘ-ден шыққан финтех-платформа.
Транзакцияны АХҚО-да лицензияланған брокер Raison Securities Limited ұйымдастырды.

Біржан Астаев, AIX-тің нарықтар және өнімдер жөніндегі басқарушы директоры:

Біз Deal Drive сияқты инновациялық компаниялардың халықаралық инвесторларға шығуын қолдауға қуаныштымыз. Бұл орналастыру тек жергілікті және аймақтық инвесторларға тартымды мүмкіндік ұсынып қана қоймай, сонымен қатар Қазақстанның әлемдік деңгейдегі жоғары әлеуеті бар технологиялық компанияларға қол жеткізудің платформасы ретіндегі өсіп келе жатқан рөлін көрсетеді. Инвесторларды жылдам дамып келе жатқан финтех және жаңа көлік технологиялары секторларымен байланыстыра отырып, биржамыз капитал нарықтарының аймақтық хабы ретіндегі позициясын нығайтады

Андрей Березин, Raison компаниясының теңқұрушысы:

Біз үшін Қазақстанға тек қаржы құралдарын ғана емес, мықты командалары бар және табысты тәжірибесі дәлелденген нақты технологиялық компанияларды әкелу маңызды. Deal Drive – дәл осындай қарыз алушы: бұл платформа Еуропа мен MENA нарықтарында өз тиімділігін дәлелдеді және жаһандық деңгейге шығуы әбден мүмкін. Біз инвесторлардың осы шығарылымға жоғары қызығушылық танытып отырғанын көріп отырмыз және ол болашағы зор технологиялық компаниялардың облигацияларын болашақта орналастыру үшін эталонға айналады деп сенеміз.

У нас размещены долговые инструменты для финансирования финтех-платформы Deal Drive!

Объявляем об успешном размещении кредитных нот на $2 млн. Выпуск осуществила компания R Debentures LLC для финансирования займа Deal Drive Car Rental LLC.

📊 Условия:
• срок обращения - 2 года
• купон - 10,25% годовых, выплата ежемесячно

👉 Deal Drive - финтех-платформа из ОАЭ, которая с помощью искусственного интеллекта помогает автодилерам в Европе и регионе MENA управлять запасами, ценообразованием и продажами.

Транзакцию организовала Raison Securities Limited, лицензированный брокер в МФЦА.

Биржан Астаев, Управляющий директор по рынкам и продуктам AIX, отметил:

Мы рады поддерживать такие инновационные компании, как Deal Drive, в их выходе на международных инвесторов. Это размещение не только предоставляет привлекательные возможности для местных и региональных инвесторов, но и подчёркивает растущую роль Казахстана как платформы для выхода на технологические компании с высоким потенциалом по всему миру. Соединяя инвесторов с быстрорастущими секторами финтеха и новых транспортных технологий, наша биржа укрепляет свои позиции как региональный хаб рынков капитала.

Андрей Березин, сооснователь Raison, добавил:

Для нас важно приводить в Казахстан не просто финансовые инструменты, а реальные технологические компании с сильными командами и успешным опытом работы. Deal Drive - именно такой заемщик: платформа уже показала свою результативность на рынках Европы и региона MENA и обладает потенциалом масштабирования на глобальный уровень. Мы видим высокий интерес инвесторов к этому выпуску и уверены, что он станет ориентиром для будущих размещений облигаций перспективных технологических компаний.

ИИ как движущая сила цифровой трансформации бизнеса

Казахстан делает серьёзную ставку на искусственный интеллект. В Послании народу 8 сентября Президент Касым-Жомарт Токаев объявил о создании Министерства искусственного интеллекта и цифрового развития. У страны появится собственный Цифровой кодекс в дополнение к Концепции развития ИИ до 2029 года.

Это не просто громкие слова. Уже запущен суперкомпьютер Alem.cloud - самый мощный в Центральной Азии, работает центр Alem.AI и создана первая крупная языковая модель на казахском - AlemLLM. Всё это - основа для новой цифровой экономики.

📈 Что это значит для бизнеса:
Рост эффективности. По данным McKinsey, внедрение ИИ способно увеличить производительность труда на 1,5% в год. В Казахстане это напрямую отражается на малом и среднем бизнесе: автоматизация снижает издержки, а персонализация сервисов повышает доходы.
• Экспорт и инвестиции. Экспорт IT-услуг уже вырос на 57% в прошлом году и составил $30,5 млн. Цель - $1 млрд к 2026-му и $5 млрд к 2029-му. Это реальный сигнал инвесторам: сектор будет расти.
• Фондовый рынок. Компании, работающие с ИИ и финтехом, становятся магнитом для капитала. Для Казахстана это шанс привлечь глобальные фонды и повысить ликвидность рынка.
• Новые правила игры. «Цифровой кодекс» и реформа банковской системы дадут бизнесу предсказуемую среду, где финтех, блокчейн и ИИ могут развиваться без правовых рисков.

💡 В мировом масштабе внедрение генеративного ИИ может прибавить до 4% к ВВП региона в ближайшие 10 лет. Для Казахстана это десятки миллиардов долларов потенциального роста.

Важно понимать, что ИИ перестал быть «футурологией» - он становится главным ресурсом бизнеса, фондового рынка и экономики в целом. А Казахстан уже не догоняет, а играет в наступление: суперкомпьютеры, законы и новое министерство.

ETF в Казахстане: новые возможности для частных инвесторов

За последнее время рынок показал, что ETF уже не просто «пассивные фонды», а инструмент, который быстро перевоплощается: от доступа к акциям мировых компаний до прямого владения биткоином и выпуска шариат-совместимых продуктов. Для Казахстана - страны с растущим классом состоятельных частных инвесторов - это шанс не только диверсифицировать экономику, но и вывести розничный рынок инвестиций на новый уровень.

Например, как вы помните, Fonte Capital Ltd. недавно запустили первый локальный спотовый Bitcoin-ETF на нашей площадке. Как сказал Ержан Мусин, CEO Fonte Capital Ltd., "это мост между традиционным финансовым рынком и рынком цифровых активов".

К слову, глобальные активы ETF продолжают расти рекордными темпами: в среднем, по разным оценкам, индустрия ETF достигла и двузначных триллионов долларов. ETF становятся главным каналом притока розничного капитала и конкурируют с классическими паевыми фондами.

Появление спотовых Bitcoin-ETF привело к значительным притокам в криптовалютные биржевые фонды: крупнейшие эмитенты (BlackRock, Fidelity и др.) аккумулировали десятки миллиардов долларов в AUM у спотовых биткоин-ETF. Это снизило барьер входа для институциональных и частных инвесторов, которые не хотят держать приватные ключи.

Почему биткоин-ETF - это «мост»?

Доступность + регуляция. Через ETF инвестор получает экспозицию к биткоину без нужды хранить монеты или пользоваться биржей — это снижает операционный риск и устраняет многие барьеры KYC/AML для институциональных кошельков. Запуск на AIX повторяет логику: регулированная биржа + custodian = формат, понятный инвесторам.

Ликвидность и прозрачность ценообразования. ETF торгуются на привычной фондовой инфраструктуре - брокеры, клиринг, расчёты в долларах. Это важное условие для привлечения пенсионных фондов и семейных офисов.

Новые продукты быстрее приходят в регион. Как показывает опыт США/Канады/Гонконга - как только регулятор даёт рамки, эмитенты выходят с продуктом, а рынок начинает тестировать спрос; через 12–18 месяцев инструмент становится мейнстримом среди профильных инвесторов.

Шариат-совместимые (Islamic) ETF: кто и зачем?

На одной из панельных сессий AFD, управляющий директор ITS Александр Диаковский напомнил о договорённости с фондом «Закят» и работе с мусульманскими инвесторами - это не косметическая история: спрос на халяль-инструменты растёт по всему миру.

По глобальной логике, шариат-совместимые ETF уже существуют и торгуются в нескольких юрисдикциях: США/Европа, а в Малайзии и ОАЭ - отдельные листинги и крупные нишевые продукты. Такие фонды фильтруют доходы от запрещённых с точки зрения шариата источников и ограничивают леверидж.

Почему это важно для Казахстана: запуск шариат-совместимых ETF делает рынок доступным для религиозной аудитории региона (ЦА, Турция, страны Персидского залива). В комбинации с локальным эмитентом и AIX это - путь к притоку капитала из стран, где исламская инвестиционная экосистема активна.

Риски и «красные флаги»

Волатильность и соответствие регуляции. Биткоин - всё ещё высоковолатилен. Регуляторы смотрят на custody, AML-процедуры и стресс-тесты - поэтому запуску предшествуют месяцы.

Шариат-требования требуют прозрачности доходов и исключения определённых активов. Запуск шариат-совместимых ETF требует внешней сертификации халяль-аудита и постоянной отчётности.

Низкая финансовая вовлечённость розницы. Для превращения ETF в массовый инструмент нужна цифровая дистрибуция, образовательные кампании и локальные продукты с понятной структурой комиссий.

Чего стоит придерживаться частным инвесторам?

- Если вы хотите экспозицию к криптовалюте, ETF даёт простой путь — но помните о волатильности и доле в портфеле.
- Тем, кто придерживается исламских принципов инвестирования, ищите шариат-сертифицированные ETF с прозрачной методикой фильтрации и регулярными аудитами.
- Кто ещё «сидит в недвижимости»: начните с небольших позиций в диверсифицированных ETF, пока не нарастите понимание рисков.

Транскаспийский коридор: маршрут инвестиций и роста

Средний транспортный коридор соединяет Китай и Центральную Азию с Европой через Казахстан, Каспийское море, Азербайджан и Грузию. Этот путь становится ключевой альтернативой северным маршрутам, предлагая бизнесу более короткое время доставки и снижение политических рисков.

Динамика и перспективы
• За январь-ноябрь 2024 года через коридор прошло около 4,1 млн тонн грузов - рост примерно на 63 % по сравнению с тем же периодом 2023 года.
• Казахстан планирует увеличить транзит до ≈ 10 млн тонн к 2027 году, синхронизируя тарифы и цифровые процедуры с Азербайджаном и Грузией.
• Международные институты планируют значительные вложения в транспортную инфраструктуру региона, при этом одним из ключевых инструментов может стать выпуск «зелёных» и инфраструктурных облигаций.

Какие конкретные проекты?

В этом году Казахстан открыл мультимодальный терминал в грузинском порту Поти.
• Инвестиции: около 30 млн долларов.
• Начальная мощность: порядка 80 000 TEU в год, с возможностью дальнейшего расширения.
Новый хаб ускоряет перевалку и делает маршрут через Чёрное море более предсказуемым для экспортёров и инвесторов.

💬 Мнение экспертов

На сессии «Экономические перспективы Казахстана: новые тенденции и влияние на рынок капитала» на Astana Finance Days 2025 заместитель главы представительства ЕБРР в Казахстане Аскар Намазбаев подчеркнул:

Мы видим высокий потенциал Транскаспийского транспортного коридора. Он должен развиваться в устойчивую сеть коридоров, сухих портов и логистических платформ. ЕБРР планирует инвестировать более 2 млрд евро в региональную и транспортную инфраструктуру, включая этот коридор, и привлечь кратно больше частных инвестиций.

💡 Что это несёт для инвесторов?

Транскаспийский маршрут открывает возможности в:
• строительстве и модернизации портов, сухих терминалов и логистических центров
• выпуске «зелёных» и инфраструктурных облигаций
• транспортно-логистических сервисах для растущего грузопотока

Вывод: Транскаспийский коридор превращается в стратегический мост между Азией и Европой и в одну из самых перспективных инвестиционных площадок региона.

Private Credit, M&A и глобальный рост: самые горячие рынки 2025

Если вы думали, что пик частных инвестиций позади - самое интересное только начинается. По оценке Mordor Intelligence, мировой рынок private credit уже приближается к $1,6-1,7 трлн и может расти в среднем на 11 % ежегодно до конца десятилетия. Эта ниша частного долга стала ключевым источником капитала для компаний, которым тесно в банковских рамках: от технологических стартапов до девелоперов инфраструктуры.

McKinsey в ежегодном обзоре private markets отмечает: после осторожного 2023-го объёмы новых сделок в прошлом году уверенно пошли вверх, а фонды активно привлекали капитал, пользуясь высоким спросом на альтернативные доходности при умеренных рисках. Private credit особенно интересен инвесторам благодаря гибкой структуре и привлекательной доходности - но это неликвидный и более рискованный сегмент, что требует вдумчивого подхода.

Не отстаёт и рынок глобальных слияний и поглощений

По данным PwC, стоимость M&A-сделок в первой половине этого года выросла на 15 %, хотя количество сделок сократилось на 9 % - признак того, что идут крупные, стратегические сделки. Reuters сообщает, что с января по июль суммарный объём M&A в мире превысил $2,6 трлн, чему способствовали как низкая стоимость заёмных средств, так и активность в секторах технологий, энергетики и здравоохранения.

Что это значит для инвестора?
Private credit даёт возможность диверсифицировать портфель и получать премию за риск в условиях колебаний процентных ставок. M&A-активность сигнализирует о готовности корпораций инвестировать в рост и консолидировать ключевые отрасли. Для долгосрочного капитала это шанс участвовать в истории глобального расширения - будь то через фонды прямых инвестиций, инфраструктурные облигации или публичные компании, которые выигрывают от сделок.

Главное - действовать с холодной головой: анализировать управляющие компании, структуру долговых инструментов и стратегию M&A-игроков. Мир private credit и крупных поглощений даёт редкий шанс получить доход выше рынка, но требует дисциплины и понимания рисков.

Фин-профессии будущего: как заработать на финансах, не будучи финансистом

Мир финансов меняется быстрее, чем мы думаем. Уже сегодня профессии, которые ещё пару лет назад казались «нефинансовыми», становятся ключевыми в индустрии: от инженеров FinTech-решений до специалистов по комплаенсу и кибербезопасности. Скажем так - если вам кажется, что финансы - это только банки и бухгалтерия, вы просто ещё не видели новые тренды. Давайте разберемся.

🚀 Глобальные факты и тенденции

По данным отчёта World Economic Forum Future of Jobs Report 2025, профессии в области Big Data и FinTech Engineering входят в число самых быстрорастущих: ожидается, что к 2030 году спрос на специалистов Big Data вырастет на ~110 %, а на инженеров FinTech - примерно на 90-95 %.

В Великобритании, согласно исследованию Vacancysoft, найм в FinTech секторах вырастет на 32 %, особенно в направлениях compliance, рисков и кибербезопасности.

А MarketGrowthReports фиксируют, что растёт число вакансий и проектов в WealthTech, robo-advisory, финансовых платформах, использующих данные и UX-дизайн, даже если человек не имеет классического образования в финансах.

🌍 Истории людей, которые «перезагрузились» ну или «перезагрузили» финансы

Джек Ма (Alibaba / Ant Group) - хотя он начинал не как финансист, его компания Ant Group стала гигантом в цифровых платежах. Внедрение Alipay и развитие финансовых сервисов для миллионов пользователей показало, что финансовая профессия может быть построена из технологий и предпринимательства, а не классической учётно-финансовой школы.

Брайан Армстронг (Coinbase) - инженер-программист, а не финансист. В 2012 году запустил криптобиржу Coinbase, превратив её в одну из крупнейших площадок мира. IPO 2021 года стало знаковым: капитализация превысила $80 млрд.

Кэти Хаун (Haun Ventures) - бывший федеральный прокурор США, расследовавшая киберпреступления. Без банковского бэкграунда стала одним из самых влиятельных венчурных инвесторов в Web3, возглавляла криптофонды a16z, в 2022 году собрала собственный фонд на $1,5 млрд.

Stripe (Патрик и Джон Коллисон) - история, которую знают все, но она здорово иллюстрирует: брать технологии, простоту UX, API-подход и строить финансовый сервис, который обслуживает не банки, а бизнесы по всему миру. Люди, которые делают Stripe, - это инженеры, дизайнеры, операторы, не только финансисты.

Давайте пробежимся: какие фин-профессии, будут реально востребованы?

Вот направления, в которые стоит смотреть, даже если вы не финансист:

Data / Big Data аналитика - обработка финансовых данных, машинное обучение, риск-моделирование

Risk / Compliance / Financial Crime - регулирование, борьба с мошенничеством, соответствие стандартам

Product & UX в FinTech - продукты финансовых сервисов, удобство интерфейсов, мобильные платформы

Cybersecurity / IT инфраструктура - защита платёжных систем, интерфейсов, безопасность данных

AI / Generative AI / автоматизация - автоматизация процессов, чат-боты, персонализация, цифровые консультанты.

💡 Что можно делать уже прямо сейчас?

Начать с дополнительных курсов: Python, SQL, основы ML, курсы по финансовым технологиям. Онлайн-курсы дают шанс без смены профессии.
Искать стажировки или проекты, даже не оплачиваемые сначала: опыт важен для портфолио.
Изучать финтех-экосистему в своём регионе: стартапы, регуляторные инициативы.
Следить за международными стандартами: что требуют в UK, ЕС, Азии по compliance и защите данных - эти навыки будут скоро сильно востребованы.

🔍 Почему сейчас - очень удачное время?

Потому что компании и финансовые институты буквально вынуждены трансформироваться: цифровизация, требования регуляторов, ожидания клиентов. Те, кто подключает технологии быстрее - получают конкурентное преимущество. Специалисты, которые умеют сочетать финансы + технологии, риски + инновации, будут среди самых востребованных и высокооплачиваемых.