Иногда жизнь сравнивают с игрой, в которой надо проходить “уровни”. Чтобы пройти дальше, надо попотеть, и каждый уровень сложнее предыдущего. Зато на каждом новом уровне тебя ждет награда, а в конце - супер-приз.
⠀
С финансами то же самое.
⠀
Всего в игре - Личные финансы 7 уровней:

1. Ваше благосостояние зависит от других людей. Мы все начинаем с этого уровня: в детстве нас обеспечивают родители. Правда, детство заканчивается, а вот уровень проходят не все. Например, те, кого содержит супруг. А еще те, кто тратит больше, чем зарабатывает, и живет в долг. На этом уровне вы полагаетесь на кого‑то или что‑то, чтобы покрыть свои расходы.
2. Вы способны выжить самостоятельно. Оплатить все минимальные потребности без чьей-то помощи, погасить долги. Правда, ни на что другое денег не остается. На этом уровне вы заняты выживанием.
3. Вы можете откладывать деньги. Любую сумму, главное - у вас есть излишки, которые вы не тратите. На этом уровне вы обретаете шанс перестать выживать и начать жить.
4. У вас есть накопления. Минимум - банальная “подушка безопасности”: сумма,  достаточная чтобы прожить 3-6 мес. без работы, если вы вдруг потеряете доход/захотите уволиться. На этом уровне вы обретаете уверенность в завтрашнем дне и уже не так сильно зависите от своей работы.
5. Деньги начинают работать на вас. “Подушка безопасности” уже есть, а деньги продолжают копиться. Пора их инвестировать! На этом уровне вы начинаете получать хотя бы крошечный, но пассивный доход, который никак не связан с вашей работой. Вы начинаете понимать, что наступит момент, когда вы уже не будете зависеть от активного дохода.
6. Пассивный доход покрывает ваши минимальные потребности. Вы продолжаете инвестировать излишки, а также проценты от инвестиций. Вы понимаете и видите как работает сложный процент. Вам уже нравиться инвестировать. Теперь вы осознанно ведете семейный бюджет. Вы кайфуете от того что откладываете и инвестируете деньги. На этом уровне для того, чтобы выжить, вам уже не надо работать.
7. Вы можете жить на пассивный доход. Оплачивать все свои потребности на %% с инвестиций. На этом уровне вы можете не работать вообще, или заниматься тем, что вам нравится, независимо от дохода.
⠀
Я сейчас на 6 уровне.
⠀
А на каком уровне в игре Личные финансы сейчас вы?

Недавно провел консультацию с подписчиком. Он был в группе где 50.000 пользователей (в том числе его знакомые друзья) совершали сделки вместе с трейдерами из Дубая.
Люди думают что если у авторов этих каналов много подписчиков, и они показывают скрины с плюсовыми сделками, то им можно доверять.

Вроде бы все понятно и очевидно, но люди продолжают терять деньги. А мошенники продолжают зарабатывать на наивных людях. Давайте пожалуйста будем разумными и осторожными в мессенджерах.

Ко мне все чаще на консультации приходят предприниматели и бизнесмены из разных сфер.

У многих проблемы с личными финансами. Большинство предпринимателей пока не научились отделять личный капитал от денег бизнеса. Вкладываете в бизнес, но забываете о себе. Живете будущими доходами.

Че уж говорить. Я вижу, как даже самые успешные бизнесмены сталкиваются с финансовыми проблемами, если не уделяют достаточно внимания своим личным финансам. Причины разные: страх будущего, привычка жить на широкую ногу, или просто отсутствие финансовой грамотности.

Как финансовый консультант, скажу, что нужно делать все параллельно, зарабатывать и часть откладывать. Но на практике у многих так делать не получается. Вести бюджет вы чаще всего не хотите, а заставить вас я не могу. Могу напомнить — заработал деньги, сразу отложи на другой счет. Сначала заплати себе, после трать на все остальное. А то до пенсии, так и не сформируешь себе капитал.

Чтобы изменить ситуацию, нужно в первую очередь изменить свое мышление. Начните с того, на чем у вас сейчас основной фокус, с бизнеса. Наставления конечно для каждого предпринимателя и бизнесмена должны быть персональными, но подсвечу один общий момент, по бизнесу:

В первую очередь — выдохните, вам пока рано инвестировать, вы еще не научились системно зарабатывать.

Чтобы научиться системно зарабатывать — нужно научиться тратить.

Это не означает стать транжирой, но это означает начать тестировать разные гипотезы в том, что потенциально может принести вам прибыль или убыток.

Более того, убыток — это наиболее вероятный расклад событий в 90% случаев и вы должны быть готовы к тому, чтобы его понести. Это цена входа в игру, под названием системный бизнес.

По моим скромным наблюдениям, для того, чтобы начать зарабатывать $10 000/мес — вам нужно потратить $100 000.

То есть коэффициент претендуемой суммы прибыли в месяц по отношению к необходимым тратам впустую 1:10.

Претендуете зарабатывать $1000/мес — будьте добры потратить впустую $10 000.

Хорошая новость в том, что тратите РАЗОВО — суммарно за период, а зарабатываете уже постоянно столько.

Еще раз: для выхода на +/- стабильный вышеобозначенный доход в месяц — вам суммарно на протяжении N-времени нужно потратить в 10 раз больше.

Это можно назвать инвестициями, по простому —«тратами», то есть то, что нужно потратить.

Пример такой сметы трат:

— зря потраченные деньги на обучение;
— зря потраченные деньги на подрядчиков;
— зря потраченные деньги на найм сотрудников, которые уволились в итоге;
— зря потраченные деньги на зарплату, когда нет результата;
— зря потраченные деньги на продукт, который оказался не нужен рынку;
— зря потраченные деньги на переезды;
— зря потраченные деньги на билеты самолётов, отели, еду за бизнес-ланчем, если сделка не состоялась;
— и т.д.

Скорость вашего развития в финансово-материальном аспекте определяется скоростью того, как быстро вы тестируете гипотезы, затраты на которые в 90% случаев будут зря — так вы быстро учитесь распознавать то, что такое «зря».

Обязательно нужно научиться тратить деньги зря — или довольствоваться тем, что есть — не претендовать на большее.

Научится — это означает с улыбкой на лице отпускать деньги — не бояться. Это больно — это неприятно, поэтому большинству это и не надо, но есть те, кто любит эту боль — им нравится процесс и результат.

Зря — это покупка опыта за деньги, чтобы не наступать на одни и те же грабли дважды, без гарантий.

Чтобы научиться системно зарабатывать — сперва нужно научиться впустую тратить деньги.

Клуб для инвесторов с начальным капиталом от $100.000.

Для начала поделюсь своими личными финансовыми целями:
1. Финансовая независимость, пассивный доход. Создание капитала, достаточного для обеспечения комфортной жизни для себя и своей семьи.
2. Образование детей в топовых вузах

Зачем мне цель - финансовая независимость, пассивный доход?

Для меня, финансовая независимость означает:

Свободу действий: Хочу работаю, хочу не работаю. Это в первую очередь, возможность развиваться и обучаться без постоянной необходимости зарабатывать на жизнь. Я люблю постоянно прогрессировать, во всех сферах - семья, здоровье, работа, хобби и т.д.
Возможность помогать другим: Финансовая независимость позволит мне направлять ресурсы на благотворительность и другие полезные обществу проекты. Сейчас в мире столько всего происходит...

Почему я иду к финансовой независимости, не только с помощью предпринимательства, бизнеса?

Предпринимательство, бизнес - это про активный доход. Как предприниматель, я хорошо осознаю возможности которые дает бизнес, но я не готов этим заниматься всю жизнь. Ведение бизнеса требует значительных временных и ресурсных затрат.

Мои клиенты, в основном предприниматели и бизнесмены. На их примерах я вижу много удачных, и не удачных жизненных сценариев и хорошо понимаю какие риски в бизнесе, внешние факторы которые существенно влияют на результат.
Некоторые виды бизнеса сложно масштабировать, что ограничивает потенциал роста дохода. Нужно искать альтернативные, иметь план Б.

Почему не другие, альтернативные способы?

Недвижимость: Все кто занимался недвижимостью, хорошо понимают риски и окупаемость этих инвестиции. Большие первоначальные инвестиции, поиск арендаторов, управление имуществом, решение постоянных проблем отталкивают меня от данного класса. Отталкивает также перспективы этого класса с введением новых законов со следующего года.
Венчур, стартапы: Высокий уровень риска, требует глубоких знаний в конкретных областях. Как начинающий венчурный инвестор я хорошо понимаю что нужна насмотренность, и большой опыт в бизнесе. Так же необходим значительный капитал, чтобы разумно диверсифицировать риски. Сейчас я постепенно пробую вкладываться с малых сумм, что дает мне возможность набраться опыта в этой сфере, для того чтобы минимизировать риски в будущем.
Другие активы: Драгоценные камни и другие активы могут иметь низкую ликвидность и не всегда приносят стабильный доход. Проверено на практике моими клиентами. Да и к альтернативным инвестициям у меня не особый интерес.

Почему я хочу обеспечить себе финансовую независимость через фондовый рынок?

Доступность и понятность: Инвестировать на фондовом рынке можно с любыми суммами, главное система, стратегия. Под стратегией я подразумеваю не просто план, а способ мышления, который позволяет понять - как достичь своих финансовых целей.
Диверсификация: Распределяя инвестиции между различными классами активов, можно снизить риски, при этом оставляя рыночную доходность. По моему мнению, фондовый рынок, это единственный инструмент где можно разумно и качественно соблюсти баланс риск/доходности.
Пассивный доход: После формирования инвестиционного портфеля, он может приносить доход без моего постоянного активного участия.
Доступ к глобальным рынкам: Фондовый рынок предоставляет возможность инвестировать глобально, в компании со всего мира. Минимизируя геополитические и другие виды рисков.
Ликвидность: Большинство активов на фондовом рынке легко купить/продать.

Для себя я давно выбрал фондовый рынок, как основной источник пассивного дохода. Теперь хочу делиться практическим опытом с предпринимателями, бизнесменами. Формирую клуб единомышленников.

Важно: Финансовые цели должны быть схожи с моими. Вам должна откликаться моя позиция.

Записывайтесь, если ваша цель — капитал $1–2+ млн. Возьму только тех, с кем сам хотел бы работать, поэтому делаю отбор.

В 2019 году я внедрил лишь 1 правило, после которого в моей жизни всегда были деньги.

Когда растет доход, всегда растут расходы.

И если вы думаете, что начнете зарабатывать в 3-5-10 раз больше, то станете богаты — нет, не станете.

Ваш уровень жизни станет лучше. Безусловно. Но расходы все равно догонят доходы. Ведь понятие «доход» — это очень нестабильная штука.

Если вы предприниматель, то вам даже объяснять не надо. Хорошо помню, когда я заработал -1 600 000 тенге. Пришлось вынимать с депозита.
Вдумайтесь: ты работал целый месяц и остался еще должен - бизнесмен, блин.

Вы скажите: «найм — стабильно».

Это под каким углом смотреть. Люди почему-то игнорируют «обесценивание» денег. То, что мы могли с вами купить за 50 000 тенге 3 года назад, сейчас стоит 100 000 тенге. Факт.
Вопрос: Вам увеличили зарплату в 2 раза? Без повышений и бонусов. У большинства — нет.

👆Именно по этим причинам в 2019 году я понял, что активы и капитал важнее дохода.

И поэтому я внедрил 1 правило — сначала платить себе.
Каждый месяц я откладывал от 10% своих доходов в…

Активы. Тупо копил. Но не деньги (они ведь дешевеют каждый месяц). Копил активы.

Даже в трудные периоды жизни. Даже в убыточные месяца. Даже когда я хотел просто месяц ничего не делать.

У меня все равно были деньги (мои сбережения).
И супер удобно здесь то, что жить на 100% или 90% доходов — разницы нет. Это как оплатить налоги. Уровень жизни кстати, не меняется.

А вот эти 10% на длинной дистанции реально создают магию, магию сложного процента. По итогу — своих денег вложил меньше, пассивно заработал больше.

Терял ли я деньги в инвестициях? До 25 лет множество раз. И всегда это было тогда, когда занимался спекуляциями, гонялся за инвест-идеями, когда думал, что «вот эта хрень» сильно выстрелит.

Да, были исключения, стреляло.

Но в целом, все эти «схемки» только забирали мои сбережения, совокупно там был минус. Если честно, даже при своих не оставался.

«Куда складывать 10% доходов сейчас?». Ответ в книге выше: Главная мысль: перестань угадывать идеальный момент и просто регулярно инвестируй. На фондовый рынок.
С 2019 года я инвестирую пассивно. Занимаюсь портфельными инвестициями. Совершаю всего несколько точечных операций в год. Никакой торговли. Поисков дна. Точек входа. Никаких сигналов. Траты времени на новости и прочего.

Просто иду по своей стратегии. И очень доволен своими результатами, и результатами клиентов с которыми уже 6-7 лет.

Инвестируя от $1000 в месяц, мы с клиентами незаметно пришли к значительным суммам. У некоторых, уже пару миллионов долларов. Мы не смотрели на падение 2020, 2022 года. Просто придерживались своего плана - докупали, усредняли, ребалансировали портфель.

Как результат, закрыл несколько своих финансовых целей (позже поделюсь ими) и теперь двигаюсь в сторону создания капитала для финансовой независимости.

6 лет! Время быстро прошло. Можно сказать, прошло незаметно. Как будто в «кармане зимней куртки» несколько десятков тысяч долларов нашел.

Итого:

Если вы:
- обладаете капиталом от $100.000
или
- хотите новый источник дохода
или
- желаете попасть в мое окружение
или
- просто хотите больше ваших денег

То оставьте ваши контакты (ссылка тут). Менеджер свяжется с вами. Назначит персональную встречу. Комментарии отключил. Записывайтесь.

Всего 1 привычка. И у вас всегда есть деньги.

P.S. И поверьте, уровень дохода — вторичен.
Первично — активы и капитал.

Мышление доходом vs мышление активами

Как вы думаете, почему в рейтинге самых богатых людей главный критерий – капитал (активы), а не их ежемесячный или годовой доход?

Потому что актив стоит денег. И все активы приносят деньги.

Какой главный актив у компании?
Люди, сотрудники.

Какой главный актив у сотрудника?
Знания и компетенции.

Какой главный актив у предпринимателя?
Клиенты (целевые, а не их количество).

Разберём пример: Предприниматель сделал продажи товара/услуги и заработал ₸1,000,000.
Глупейшей ошибкой будет – забрать себе эти деньги и купить какую-нибудь хрень.

Что сделает умный предприниматель? Он часть денег проинвестирует в свой актив. Чтобы этот актив стал больше и дороже.

Продаешь товары/услуги?
Закупай рекламу, увеличивай количество клиентов.
Чтобы делать новые продажи. Именно так будут расти ваши доходы.

Допустим зарабатывать вы научились. Но для того чтобы стать по настоящему богатым этого мало. Ведь понятие «доход» — это очень нестабильная штука.

Формула богатства звучит так: Заработать, сохранить и приумножить.

На западе говорят так: Разница между доходом и капиталом — это разница между выживанием и устойчивостью.

Бизнес – рискованная инвестиция. Проблема в том что, большинство предпринимателей Казахстана пока не научились отделять личный капитал от денег бизнеса. Опираясь только на бизнес как единственный источник дохода, вы всегда несете повышенные риски. Это означает концентрация риска в одном классе активов.

Как предпринимателю управлять личными финансами, распределять активы, и создать дополнительный источник дохода?

Расскажу в клубе для инвесторов с начальным капиталом от $100.000. Записывайтесь.
Комментарии отключил.

Почему богатые становятся еще богаче?

Для большинства обывателей самые понятные инструменты для сохранения капитала — недвижимость и банковские депозиты. Но у самых богатых людей планеты на эти инструменты приходится всего 11% от капитала.

Если долго смотреть на поведение состоятельных инвесторов и family offices, становится понятно:
дело не в удачных сделках, а в архитектуре капитала.

Согласно UBS Global Family Office Report (2025), среднее стратегическое распределение активов выглядит следующим образом:
• 56% в традиционных активах (акции, облигации)
• 44% в альтернативных инвестициях - private equity, недвижимость, хедж-стратегиях.

Это принципиально отличается от портфеля среднестатистического инвестора, где основной вес сосредоточен в депозитах и физической недвижимости.

Большинство частных инвесторов действуют иначе:
- концентрируются на депозитах и физической недвижимости
- принимают решения ситуативно
- не имеют целостной инвестиционной архитектуры

В результате капитал в годами стагнирует, либо растёт значительно медленнее рынка.

Что здесь важно понять: Богатые инвестируют не в защитные активы, а в источники будущей доходности

Исторически долгосрочный рост капитала формируется:
- в акциях и облигациях, в стратегиях, где существует премия за риск и терпение
- в частном бизнесе

Это подтверждается исследованиями:
• Dimson, Marsh, Staunton (Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook)
• McKinsey Global Private Markets Review
• Cambridge Associates Long-Term Asset Class Returns

Все они показывают: глобальные портфели на длинных горизонтах превосходят депозиты и недвижимость, даже с учётом кризисов.

Family offices не бегают от актива к активу, они:
- заранее определяют стратегическую аллокацию
- регулярно ребалансируют портфель
- используют кризисы для увеличения долей в риск-активах

В итоге:
Богатые становятся богаче не потому, что знают будущее. А потому что:
• думают категориями активов, а не дохода
• используют широкий набор активов и ребалансируют
• инвестируют на горизонтах 10–15 лет, работая на капитализацию, а не от кризиса к кризису

Как выглядит грамотная работа над портфелем: кейс клиента (анонимно)

Только что провёл консультацию с одним из клиентов, и этот разбор стал отличным примером того, как небольшие корректировки в стратегии могут значительно повысить устойчивость и эффективность портфеля.

1. Принятие неопределённости
Мы начали с фундаментального принципа:
рынки всегда будут неопределёнными. Задача инвестора не предсказывать, а управлять:
- структурой активов,
- уровнем риска,
- дисциплиной в пополнениях,
- качеством решений.
Долгосрочный фокус снижает стресс и улучшает результаты.

2. Анализ личных финансов
Мы разобрали денежные потоки клиента: регулярные расходы, временные нагрузки (расходы на медицину, ремонт с начла года, обязательства по семье), а также динамику доходов.

Финансовое поведение вне портфеля часто влияет на инвестиционные результаты больше, чем кажется.

3. Структура портфеля и ключевые корректировки

У клиента на сегодня сбалансированный набор активов: акции по всему миру, золото, ликвидные облигации и денежные средства на брокерском счёте. Доходность с момента начала работы за 1.5-2 года — около +30% в валюте (см. скрин выше)

Что было сейчас рекомендовано:
- увеличить долю качественных высокодоходных облигаций примерно до 15%;
- продолжать регулярные ежемесячные покупки;
- использовать рыночные коррекции для увеличения долей активов;
- убедиться, что брокерский счёт настроен как cash account, чтобы получать проценты на остаток.

Это повышает устойчивость портфеля, сохраняя при этом потенциальный рост.

4. Диверсификация по брокерам

Когда портфель крупный (выше $100 тыс.) и растёт, возрастает и значимость инфраструктурного риска. Поэтому рекомендовал заранее планировать:
• счёт в американской и европейской юрисдикции,
• счёт в азиатской юрисдикции.

Это соответствует best practices крупных инвестиционных домов.

5. Увеличение человеческого капитала

Мы также обсудили важный момент, который часто недооценивают: максимальная скорость роста портфеля зависит от способности инвестора увеличивать активный доход, а не только от структуры портфеля. Создание дополнительных источников дохода - один из сильнейших финансовых рычагов.

Выводы по встрече:

• Нельзя контролировать рынок, но можно контролировать личную стратегию.

• Личные финансы и финансовое планирование - фундамент грамотного инвестирования.

• Диверсификация по брокерам - важнейший элемент защиты капитала.

• Важно иметь план на случай потенциальных коррекций, а не реагировать на них эмоционально.

• Рост портфеля начинается с роста мышления инвестора.

❕Хочу помочь ещё одному человеку

Если у вас есть друг или знакомый, который хочет получить независимый взгляд на свою финансовую ситуацию, я провожу бесплатную первичную консультацию, где объясняю принципы работы с портфелем, риск-менеджмент и базовую структуру.

Можно просто написать менеджеру по квалификации.

Как я работаю

Я не продаю инвестидеи, готовые портфели и стратегии для всех.
Моя задача — построить для вас персональную инвестиционную систему, основанную на исследованиях (Vanguard, UBS, Credit Suisse, McKinsey, Cambridge Associates и др.) и принципах управления капиталом family offices под вашу жизненную ситуацию и отношение к риску.

Это индивидуальная работа с сопровождением 1-на-1, не массовый формат.

Что мы делаем в процессе

1. Диагностика капитала
Разбираем:
• текущие активы и обязательства
• структуру капитала, и отношение к нему
• реальные риски текущей финансовой ситуации

2. Формирование аллокации
Выстраиваем:
• роль акций, облигаций и альтернативных активов
• допустимую долю ликвидных и неликвидных активов
• логику ребалансировки портфеля и поведения в кризисы

3. Инвестиционная логика
Вы начинаете понимать:
• почему те или иные активы есть в портфеле, и почему у них такие доли в портфеле
• как принимать решения без эмоций и переживаний за капитал
• где заканчивается консервативная доходность и начинается упущенная доходность

4. Сопровождение и корректировка
Работа не заканчивается после формирования и покупки портфеля, мы адаптируем стратегию по мере изменения рынка и вашей жизненной ситуаций

Кому это подойдёт

Этот формат не для всех.

Он подойдёт вам, если:
• у вас уже есть капитал + устойчивый доход
• вы мыслите горизонтом 5+ лет
• вам важны логика, структура и контроль рисков
• вы не ищете быстрых решений и обещаний

Формат и отбор

До конца месяца я беру 1–2 клиента в индивидуальную работу на год. Работаю только с теми, с кем вижу смысл строить долгосрочную стратегию.

Если откликается такой подход, запишитесь на консультацию, я изучу вашу ситуацию и расскажу, как будет выглядеть наша совместная работа.

Итоги 2025 и планы на 2026

В 2025 году, как и прежде, я продолжаю инвестировать на зарубежных рынках. Зарубежные инвестиции у меня всегда в приоритете, поскольку есть планы по образованию детей (возможно за границей) и как минимум часть своего периода финансовой независимости (назовем его пенсия) я хочу с семьей провести в разных странах мира. В этом посте расскажу об итогах инвестиций в 2025 году и планах на 2026 год.

Депозиты и Брокеры 2025

Весь год я пополнял свои депозиты и зарубежные портфели в пропорции 50/50 (50% казахстанские депозиты и 50% зарубежные портфели). Почему так? Потому что еще в 2024 году, взял ипотеку для улучшения жилищных условий. Так как цели по ремонту были краткосрочные (копил большую часть в тенге). Кстати, ничего не потерял на курсе так как все проценты по депозитам реинвестировал и постоянно их пополнял. Классно, что в Казахстане есть депозиты с ежедневной капитализацией, это на самом деле очень крутой и доходный инструмент для целей 1-2 года.

Для зарубежных брокерских счетов использовал Interactive Brokers (у меня там несколько субсчетов), Charles Schwab (перевел все позиции после закрытия Ameritrade) и Exante (Гонконг и Кипр). Планирую в следующем году открыть счет в Halyk Invest (пробный). Хочу попробовать одну среднесрочную облигационную стратегию на локальном рынке (пока она еще в мыслях).

Из всех выше описанных вариантов, скажу что не вижу аналогов interactive brokers в плане надежности, безопасности и доступу к всевозможным активам на мировых биржах.

Казахстанский рынок 2025

Главным риском, с которым столкнулись казахстанские инвесторы в 2025 году, оказалась инфляция. Все мы наблюдаем беспрерывный рост цен. Для борьбы с инфляцией Национальный банк повышал/держал базовую ставку с коридором 18% ±1% и до сих пор не «ослабил хватку».

Цены по итогам года выросли примерно на 12.4% (данные бюро национальной статистики). Ваша личная инфляция могла быть гораздо выше, особенно, если в нее входят в основном продовольственные и импортные товары.

Рост цен и повышение/удержание базовой ставки не могли не сказаться на фондовом рынке. Поскольку кредиты и займы стали дороже и выросли ставки по депозитам, многие инвесторы решили пересидеть «смутные времена» в безопасных активах. В целом год выдался хорошим, особенно для казахстанских банков. Отдельные акции сильно выросли, в связи с ростом инфляции. Фондовый рынок по итогам 2025 года вырос на 27% в тенге.

В следующем году я решил, что продолжу регулярно пополнять свои депозиты и в 2026 году.
В целом, 2025 год в очередной раз подтвердил, насколько важно иметь стратегию по портфелю и придерживаться её независимо от новостей и волатильности.

К сожалению, на своем канале наблюдаю, как многие розничные инвесторы с каждым годом разочаровываются в фондовом рынке, так как видят минусы по своим портфелям. Рынок растет а портфели падают, или стоят на месте. Я бы назвал это недальновидным поведением. 2026 год, как и 2022, предоставляет уникальные возможности для формирования капитала на годы вперед. Многие рынки (за исключением американского) и классы активов сейчас стоят дешево. При малейшем позитивном развороте в денежно-кредитной политике, инфляции или геополитике, мы увидим рост котировок акций с текущих уровней.

Однако 2026 год всё еще может принести негативные сюрпризы. Например, геополитика, продолжение роста инфляции, поэтому тихой гавани в акциях ждать не стоит, но в долгосрочной перспективе это тот инструмент, который позволит сохранить покупательную способность денег и лучше всего защитит от инфляции и девальвации.

Зарубежные инвестиции 2025

Американские облигации продолжали 5-ый год падения в 2025 году. Это происходит всегда, когда есть неопределенность по инфляции и процентным ставкам. В таких условиях я избегаю облигаций с кредитным риском и отдаю предпочтение надежным государственным облигациям, через ETF. В 2025 году покупал преимущественно облигации сроком 3-5 лет (короткой дюрации). На данный момент уже готов брать риски в европейских корпоративных и высокодоходных облигациях на более длительный срок.

Золото в моих зарубежных портфелях надежно обосновалось с 2022 года. Это необязательный актив, если вы инвестируете на срок от 20 лет и более. Но если ваш срок короче, и есть другие среднесрочные цели по мимо финансовой независимости через 15+ лет, лучше диверсифицировать портфель по разным классам активов не получиться. Надо признать, что именно золото отлично поддержало мои и клиентов зарубежные портфели в 2025 году и выросло в цене с начала 2025 года на 70% в валюте. Я буду продолжать держать разумную долю золота в портфеле, так как следующие 5-10 лет геополитическая напряженность по моему мнению будет нарастать.

Что касается акций и облигаций, на данный момент в зарубежных портфелях я держу только ETFы на разные рынки - совокупно это мировой рынок акций под свои среднесрочные и долгосрочные цели. Основную долю портфеля (около 65%) занимают факторные индексы акций с небольшим уклоном в сторону стоимостных компаний. Последние 3 года подряд акции растут более чем на 20% в валюте. С начала 2025 года индекс S&P 500 с учётом дивидендов вырос примерно на 17% в долларах. Развитые рынки за пределами США (например, по индексу MSCI EAFE) показали ещё более сильную динамику — их доходность составила около 30% в долларах. Развивающиеся рынки также стали одним из лидеров года: индекс MSCI Emerging Markets вырос примерно на 28–30% в долларах. Это отражает как укрепление международных акций, так и более привлекательные оценки рынков вне США. Учитывая, что всё это время я активно пополнял зарубежный портфель, я более чем доволен результатом. Но, размер зарубежного портфеля с учетом его роста и реинвестирования всех купонов и дивидендов за последние годы, все еще не позволяет мне в любой момент выйти на пассивный доход и больше не работать. Хотя таких планов у меня пока нет, но мысли об этом и сама возможность позволяет чувствовать себя в спокойствии и безопасности.

Криптовалюты 2025

Криптовалюты появились в моем совокупном портфеле в 2022 году. Я держу 70% биткойна и 30% эфира на криптобиржах. Обучение по криптовалютам я нигде не проходил, поэтому изначально взял самые крупные по капитализации активы. Раз уж крупные мировые провайдеры идут в сторону криптовалюты, буду искать достойное обучение (возможно даже несколько) по этому классу активов. Я привык учиться быстрее, с наставником, чтобы получать результат, нежели чем учиться разбираться в этом самому. Но, также не хочу ошибиться, ведь сейчас блогеров по этой теме стало много. Мне интересно понять как все работает, начиная с инфраструктурных рисков заканчивая налогами. В любом случае многое предстоит анализировать самому, сравнивать и принимать собственное взвешенное решение. В криптовалютах, как и с традиционными активами, я планирую придерживаться индексного подхода.

Под криптовалюты в общей сложности выделил 5% от совокупного портфеля активов (от стоимости своих казахстанских депозитов и зарубежных ценных бумаг). Рынок криптовалют в 2025 году был волатильным и неоднозначным. Биткоин и эфир пережили значительные колебания: после достижения рекордных максимумов (биткоин выше $126 000) завершил год заметно ниже, с консолидацией у уровней около $85 000–$90 000. Эфириум также не показал устойчивого роста и к концу года торгуется около $2 900. Пока часть средств продолжаю держать в USDT.

Планы на 2026 год

В 2026 году я продолжу придерживаться той же стратегии индексного инвестирования с тем же распределением активов — пропорции акций, облигаций, золота и криптовалют останутся неизменными. Основным счетом для зарубежных инвестиций останется Interactive Brokers.

В целом, вновь обращаюсь себе с благодарностью, что продолжал дисциплинированно инвестировать все эти годы несмотря ни на что. Для меня это стало оплотом стабильности, уверенности в будущем и способом существенно увеличить свои сбережения. Знаю, что многие казахстанцы все еще боятся инвестировать на зарубежные рынки, поэтому в следующем году планирую уделить полезному контенту больше времени, и уходить все больше в качество своих продуктов. Готовим сейчас с командой новые презентации и готовые пояснения к видео-файлам.

Инвестиции на фондовом рынке как были, так и остаются самым простым, доступным и надежным способом формирования и приумножения капитала. Для наглядности приведу пример: можно переходить дорогу на зеленый свет и быть сбитым пьяным водителем. Из этого мы не делаем вывод о том, что решение перейти дорогу было неправильным , светофоры перестали работать и нам нужно всячески их избегать. Это не так. Увы, негативные последствия бывают и в том случае, когда вы всё делаете верно. Поэтому я желаю нам всем мыслить рационально, взвешивать для себя все риски и продолжать принимать правильные решения.

P.S. Указанные выше пропорции активов в портфеле и распределение долей между казахстанскими депозитами и зарубежными счетами это исключительно моё решение, которое подходит под мои личные цели. Ваш портфель и ваше распределение активов должно быть другим и подходить именно вам.

Если вы хотите составить свою инвестиционную стратегию на 2026-2030 годы и далее, научиться грамотно инвестировать и навести порядок в своих личных финансах, я приглашаю вас на консультацию. Сейчас у вас есть возможность записаться по текущим ценам этого года в лист ожидания по ссылке на февраль.

Важное напоминание

Уважаемые подписчики и клиенты,

С начала 2026 года будет действовать обновлённая стоимость моих услуг. Повышение составит 25–40% в зависимости от продукта.

✔ Все, кто внесёт оплату до 31 декабря 2025 года, сохранят прежние условия.
✔ Количество мест на индивидуальное и групповое сопровождение в 2026 году будет ограничено.
✔ Текущие клиентские договорённости сохраняются до окончания периода сопровождения.

Важно: до закрытия года осталось 2 дня. Если хотите зафиксировать текущие тарифы — рекомендую сделать это заранее.

Благодарю за доверие и внимание.

Сегодня американские и европейские рынки закрыты — Рождество.

В конце года и в праздничные дни я не делаю срочные ребалансировки.
Рынки стоят, ликвидность слабая, ничего экстренного сейчас делать не нужно.

Если появятся вопросы по портфелю - просто запишите их, спокойно разберём всё после праздников, без спешки.

Хорошо собранный портфель не требует постоянных действий.

Желаю вам спокойных праздников, времени с близкими и хорошей перезагрузки перед новым годом 🎄

Почему нельзя хранить деньги в наличных долларах или инфляция США по десятилетиям (среднегодовая):

1950-е: 2,2%. Послевоенный рост, умеренная инфляция
1960-е: 2,5%. Начало бюджетных стимулов, умеренная инфляция
1970-е: 7,4%. Пик инфляции (нефтяные шоки, отмена золотого стандарта, стагфляция)
1980-е: 5,1%. Жесткая политика Волкера, резкое поднятие ставок.
1990-е: 2,9%. Глобализация, технологический прогресс, сильный доллар.
2000-е: 2,5%. Пузырь дот-комов, ипотечный кризис 2008 года.
2010-е: 1,8%. Самая низкая инфляция за послевоенный период
2020-е: 4,0%. Резкий рост после пандемии, фискальных и монетарных стимулов

Заметил, что когда моделирую разные портфели на истории и накладываю инфляцию разница между 2% и 4% инфляции на горизонте 10-15 лет - десятки процентов капитала.

А теперь еще более интересная картинка: что защищало от инфляции лучше всего. Среднегодовые показатели по десятилетиям.

1950-е
Инфляция: 2,2%
😊 Акции: 19,5%
☹️ Облигации: 0,8%
1960-е
Инфляция: 2,5%
😊 Акции: 7,7%
☹️ Облигации: 2,4%
1970-е
Инфляция: 7,4%
☹️ Акции: 5,9%
☹️ Облигации: 5,4%
1980-е
Инфляция: 5,1%
😊 Акции: 17,3%
😊 Облигации: 12,0%
1990-е
Инфляция: 2,9%
😊 Акции: 18,0%
😊 Облигации: 7,4%
2000-е
Инфляция: 2,5%
☹️ Акции: –1,0%
😊 Облигации: 6,3%
2010-е
Инфляция: 1,8%
😊 Акции: 13,4%
😊 Облигации: 4,1%
2020-е (по состоянию на текущий год)
Инфляция: 4,0%
😊 Акции: 15,3%
☹️ Облигации: 0,0%

Если вы терпеливы, акции - лучший хедж от обесценивания денег.

В мире, в котором все спешат всё успеть - ничего не делать - уже само по себе является роскошью.

Наслаждайтесь. Отрывок из книги Моргана Хаусела «The Art of Spending Money».

Подготовься к 2026 году качественно:

Индивидуальная консультация.
Цена: 1000 долларов — 1 час.

Индивидуальное наставничество.
Цена: 10 000 долларов — 2 мес.

Купить у менеджера: http://wa.me/77000611348

Давно хотел послушать, вчера нашёл в отложенном и наконец посмотрел полезный подкаст Мэл Роббинс с доктором Вондой Райт. Делюсь основными моментами, информация показалась мне очень важной и заслуживающей доверия (особенно хочется, чтобы об этом знали наши родители).

Доктор Вонда Райт — хирург-ортопед, учёный-исследователь, один из ведущих в мире экспертов по здоровому старению опорно-двигательного аппарата и спортивной медицине.

Главная идея подкаста

Стареть — не значит становиться слабее.
Мы можем оставаться сильными, активными и энергичными в любом возрасте, если правильно двигаемся и поддерживаем мышцы. Старение можно замедлить и даже частично обратить его вспять через подвижность, укрепление тела и простые ежедневные привычки.

Что нужно знать о старении

Мы стареем не потому, что время идёт, а потому, что меньше двигаемся. Наши мышцы и кости созданы для нагрузки, если её нет, организм начинает разрушаться.

Частые заблуждения

Люди думают, что с возрастом они обязаны терять силы и становиться хрупкими, но это не так. Исследования показывают, что активные люди в 70 лет могут иметь такое же состояние мышц, как 40-летние.

Что происходит с телом, если не двигаться:
- мышцы теряют силу и становятся похожими на жирную, рыхлую ткань.
- кости становятся хрупкими.
- возрастает риск хронических заболеваний (сердце, диабет, деменция).

Что делать: Доктор Райт рекомендует методику F.A.C.E. («Лицом к будущему»):

F — Гибкость (flexibility):
Упражнения на гибкость (например, йога и пилатес) раз в неделю помогают сохранить гибкость суставов и мышц.

A — Аэробные упражнения:
3-4 раза в неделю ходите в среднем темпе по 45 минут.
2 раза в неделю добавляйте короткие интервалы высокой интенсивности (например, 30 секунд очень быстрого движения с восстановлением после).

C — Carry a load (поднимать тяжести):
- обязательно заниматься силовыми тренировками.
- важно сохранять мышечную массу после 45 лет.
- начинайте с простых упражнений (например, отжимания с коленей, постепенно переходя на обычные).
- постепенно переходите к тяжёлым весам (4-6 повторений до усталости).

E — Equilibrium (баланс и равновесие):
Каждый день работайте над балансом и скоростью реакции (например, стойте на одной ноге во время чистки зубов). Это защищает от падений и переломов в старости.

Если есть боль и артрит:
- боль и артрит не означают, что вам нельзя двигаться.
- лучше всего: ходить, заниматься плаванием, делать упражнения в бассейне, снижать воспаление через питание и постепенно вводить силовые упражнения.
- разные инъекции дают временное облегчение, но не решают проблему.

Что важно знать о мышцах и костях:
- кости не просто каркас — это важнейший орган, который влияет на здоровье всего тела.
- при движении мышцы вырабатывают белок долголетия (клото), который защищает от старения. Люди старше 70 лет, ведущие активный образ жизни, вырабатывают больше этого белка, чем сидячие люди в возрасте 35 лет.

Проверил себя: мне 32 года, и чем дальше, тем яснее понимаю - тренироваться нужно не «когда будет время», а сделать это как часть жизненной рутины. Последние несколько месяцев занятие джиу-джитсу по утрам стало для меня не просто спортом, а способом сохранять ясную голову, устойчивое состояние и контроль над собой. Каждая тренировка подтверждает: тело требует движения, характер - дисциплины, а голова - регулярного выхода из зоны комфорта. И если не начать заботиться об этом сейчас, потом будет уже не выбор, а вынужденная необходимость.

Как у вас дела со списком FACE?