🐉 Макро-ревью на сегодня 🐉

Сегодня в 15:30 по Киеву наблюдаем за Initial Jobless Claims и Preliminary GDP (ВВП США) QoQ Q3, а в 17:00 за Core PCE Price Index (YoY & MoM).

🗂 Initial Jobless Claims — это количество первичных заявок на получение пособия по безработице, поданных впервые. Эти данные помогают лучше понимать состояние рынка труда и корректировать такие меры, как изменение процентных ставок или внедрение программ поддержки.

🧠 Сейчас мы стабильно находимся в районе 220 тыс. заявок, серьёзных изменений пока не ожидается. Пока это просто информация без значительного влияния на рынок.

🗂 Preliminary GDP, QoQ, Q3 — это предварительная оценка изменения ВВП страны за квартал по сравнению с предыдущим кварталом. Выпускаются эти данные Бюро экономического анализа (подразделение Министерства торговли США). Это важная оценка, на которую также ориентируется ФРС при решении по денежно-кредитной политике. Существует три релиза этих данных:
📝 Advance — Первая оценка, публикуется примерно через месяц после окончания квартала.
📝 Preliminary — Вторая, более уточнённая оценка, выходит через два месяца.
📝 Final — Финальная версия данных, публикуется через три месяца

🧠 Прошлый релиз у нас показал рост ВВП на 2.8%, и сейчас ожидается подтверждения этой цифры. Если окажется что произойдет какое-то уточнение данных и рост составит больше процентов (3 и выше), можем увидеть позитив на рынке.

🗂 Core PCE Price Index — это индикатор инфляции, который отслеживает изменение цен на товары и услуги, за исключением наиболее волатильных категорий, таких как продукты питания и энергия. Он используется для оценки базового уровня инфляции в экономике. Сегодня выходит два показателя: Core PCE Price Index YoY и MoM, отличия в том, что YoY больше предназначен для долгосрочной оценки инфляции, он показывает изменения цены за последние 12 месяцев по сравнению с таким же периодом прошлого года, а MoM для краткосрочной оценки инфляции и показывает изменения цены за последний месяц по сравнению с предыдущим.

🧠 До оглашения процентной ставки от ФРС осталось меньше месяца. Эти данные могут вызвать волатильность, так как они важны для ФРС. Пока что видно, что инфляция замедлилась, но всё ещё остаётся выше целевого уровня в 2%. Для позитива ожидаем снижение инфляции, что может повысить шансы на пересмотр монетарной политики ФРС в долгосрочной перспективе.

Initial Jobless Claims — предыдущие 213к, ожидание 213к, факт 213к
Preliminary GDP — предыдущие 3%, ожидание 2.8%, факт 2.8%
Core PCE Price Index YoY — предыдущие 2.7%, ожидание 2.8%, факт 2.8%
Core PCE Price Index MoM — предыдущие 0.3%, ожидание 0.3%, факт 0.3%

#macro

🐉Макро-ревью на сегодня🐉

Сегодня, в 17:00 по Киеву ожидаем выхода данных по JOLTS Job Openings

🗂 JOLTS Job Openings — это ежемесячный отчёт Министерства труда США, отражающий количество открытых вакансий, увольнений, найма и увольнений по собственному желанию. Высокий уровень открытых вакансий обычно указывает на сильный рынок труда и высокую потребность в рабочей силе. Отчёт служит индикатором состояния экономики и рынка труда и эти данные что используются ФРС для анализа и принятия решений по процентным ставкам.

🧠 В последнее время кол-во рабочих мест сильно снизилось, но всё еще находится в достаточно хорошем диапазоне и ожидается еще небольшой рост. Если сейчас, увидим резкий скачок и возвращение к диапазону 8 млн, это может вызвать позитив на рынке, но вероятнее всего текущая коррекция задушит этот рост.

JOLTS Job Openings — предыдущие 7.44 млн. , ожидание 7.51 млн. факт 7.74

#macro

🐉Макро-ревью на сегодня🐉

Сегодня в 15:15 по Киеву следим за выходом данных ADP Non-Farm Employment Change, после в 17:00 за ISM Non-Manufacturing и на заключение дня в 20:45 следим за Fed Chair Powell Speaks.

🗂ADP Non-Farm Employment Change — ежемесячный отчет от компании ADP, который оценивает изменения в количестве занятых в частном секторе США, за исключением сельскохозяйственных рабочих мест. Рост числа занятых считается позитивным сигналом, а снижение — негативным.

🧠 После застойного лета с падением показателей сейчас мы вышли на хорошие, даже немного завышенные значения. Сегодня ожидается небольшое снижение. Если данные окажутся выше ожиданий или хотя бы останутся на прежнем уровне — это будет позитивом для рынка.

🗂 ISM Non-Manufacturing — это индекс деловой активности, который измеряет экономическую активность в секторе услуг США. Он включает два показателя: ISM Non-Manufacturing PMI и ISM Non-Manufacturing Prices. Первый предназначен для оценки общей деловой активности, а второй отслеживает изменения цен, которые компании в секторе услуг платят своим поставщикам. Вместе эти индексы дают представление о состоянии сектора услуг и уровне инфляции.

🧠 Prices продолжают расти, что говорит о давлении инфляции (значение выше 50 — рост цен, ниже 50 — падение). Ожидается хотя бы небольшое снижение индекса, чтобы ФРС понимали что их действия были ненапрасные. PMI в свою очередь также растет что указывает на рост деловой активности (позитив), ожидается небольшое падение этого индекс, что навряд ли воспримется рынками как негатив.

🗂 Fed Chair Powell Speaks — это выступления председателя ФРС (Федеральная резервная система США) Пауэлла, в которой он даёт свои комментарии по поводу состояния экономики, монетарной политики и будущих планов ФРС.

🧠 Его слова могут вызвать сильную волатильность, так как будут затронуты темы инфляции, рынка труда и процентных ставок, которые очень важны для рисковых активов. Предугадать, что именно скажет Пауэлл, сложно, но следить за этим нужно, ведь от политики ФРС зависит состояние экономики США.

📝 ADP Non-Farm Employment Change — предыдущие 233K , ожидание 152К, факт 146K.
📝 ISM Non-Manufacturing PMI — предыдущие 56, ожидание 55.5
📝 ISM Non-Manufacturing Prices — предыдущие 56.4, ожидание 58.1

#macro

🐉Макро-ревью на сегодня🐉

🤨Напишите в комментарии интересно ли вам читать разбор макро событий или нет?

Сегодня в 15:30 по Киеву наблюдаем за Average Hourly Earnings, Nonfarm Payrolls, Unemployment Rate.

🗂 Average Hourly Earnings — показывает, как изменилась средняя почасовая зарплата по сравнению с прошлым месяцем. Важный индикатор для оценки роста ВВП и инфляции.

🧠 Ожидания по этому показателю уже долгое время остаются стабильными, что важно для борьбы с инфляцией. Слишком высокие значения могут сигнализировать о повышении инфляции, а слишком низкие — о нестабильности в экономике. Наша цель — сохранить баланс.

🗂 Nonfarm Payrolls — экономический индикатор, показывающий изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за последний месяц. Также является важным ориентиром для ФРС, для оценки экономики, что может влиять на решение по ставке.

🧠 В прошлом месяце число рабочих мест показало достаточно шокирующие значение. Сейчас ожидается восстановлении стабильности в этом секторе, если данные опять покажут низкие значение - может быть негатив.

🗂 Unemployment Rate — показатель уровня безработицы, который отражает долю трудоспособного населения, не имеющего работы, но активно её ищущего. Высокий уровень безработицы сигнализирует о проблемах в экономике, низкий — о её силе.

🧠 Тут всё достаточно стабильно, если продолжим ходить в этих стандартных значениях, локально никаких изменений не заметим. Если сильно упадем от ожиданий - может быть негатив.

Average Hourly Earnings m/m — предыдущие 0.4%, ожидаем 0.3%, факт 0.4%
Nonfarm Payrolls — предыдущие 12К, ожидаем 202К, факт 227К
Unemployment Rate — предыдущие 4.2%, ожидаем 4.1%, факт 4.2%

#macro

🐉Макро-ревью на сегодня🐉

Сегодня в 15:30 по Киеву следим за выходом важных данных, а именно за Core CPI m/m, CPI m/m и CPI y/y.

🗂 CPI — это индекс потребительских цен, который отражает процентное изменение цен, проще говоря, инфляция. Сегодня будут опубликованы три показателя:
1. CPI m/m — измеряет изменение цен на товары и услуги по сравнению с предыдущим месяцем.
2. CPI y/y — аналогичен CPI m/m, но показывает процентное изменение за последний год
3. Core CPI m/m — также измеряет изменение цен, но исключает волатильные компоненты, такие как цены на продукты питания и энергоносители.

Эти данные помогают ФРС оценить изменения в инфляции как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. На основе этих данных ФРС может корректировать свою денежно-кредитную политику, включая изменения процентных ставок.

🧠 Сегодняшние данные по инфляции имеют особое значение, так как в прошлом месяце показатели инфляция неожиданно выросла после после полугода снижения. Сегодня так-же ожидают на небольшой рост уровня инфляции, если это произойдёт это может укрепить опасения что инфляция снова растет и экономика ослабла, соответственно это будет отталкивать людей от рисковых активов. Если получится что уровень инфляции наоборот снизится, это даст позитива на рынок.

CPI m/m — предыдущие 0.2%, ожидание 0.3%, факт 0.3%
CPI y/y — предыдущие 2.6%, ожидание 2.7% факт 2.7%
Core CPI m/m — предыдущие 0.3%, ожидание 0.3%, факт 0.3%

#macro

🐉Макро-ревью на сегодня🐉

Сегодня в 13:30 UTC будем следить за выходом данных по Retail Sales m/m и Core Retail Sales m/m.

🗂 Retail Sales (розничные продажи) — экономический показатель, который измеряет объем товаров, проданных через розничные каналы торговли за месяц. Это один из ключевых индикаторов состояния экономики. Его часто используют для оценки роста или снижения инфляции, что может повлиять на решение ФРС по процентной ставке.

🗂 Core Retail Sales — аналогичный показатель, но с исключением наиболее волатильных категорий, таких как автомобили и бензин. Это делает его более точным для анализа потребительских расходов.

🧠 Последний показатель объёма перед выходом решения по процентной ставке от ФРС, которое состоится завтра. Сильного влияния на рынок ожидать не стоит, так как внимание сейчас сосредоточено на процентной ставке. Ожидается небольшой рост объёмов, что указывает на повышение потребительского спроса. Скорее всего, это связано с преддверием праздников и концом года.

Если сегодня показатели действительно продемонстрируют существенный рост объёмов, в следующем месяце можно ожидать их снижения, что будет вполне нормальным явлением.

📂 Альтернативное мнение американской платформы — ссылка

Retail Sales — предыдущие 0.4%, ожидание 0.6%
Core Retail Sales — предыдущие 0.1%, ожидание 0.4%

#macro

🐉 Макро-ревью на сегодня 🐉

Сегодня следим за важным событием, которое вероятнее всего отразится на рынке. В 21:00 по Киеву ждём оглашения решения ФРС по процентной ставке и заявления от FOMC (основной орган ФРС), а в 21:30 — пресс-конференцию FOMC.

🗂 Решение ФРС по процентной ставке — ключевой инструмент ФРС для управления денежно-кредитной политикой, контроля инфляции и поддержки экономики, особенно учитывая высокий спрос на кредиты в США.

🧠 Сегодня ожидается что ФРС опять снизит процентную ставку, что станет уже третьим снижением подряд за этот год. Также прогнозируют что в следующем году мы уже не увидим так много снижений, так-как уровень инфляции находится выше целевого уровня в 2%, последний отчет показывал значения инфляции в 2.7%. Следующее оглашение решения по процентной ставке запланировано на январь, там вероятнее всего мы возьмем паузу, а уже с марта, можем увидеть какие-то результаты.

🗂 Заявления FOMC раскроют текущее состояние экономики, причины изменения ставки, а также прогнозы. Эти заявления могут повлиять на рынок сильнее, чем само решение по ставке.

🗂 На пресс-конференции FOMC также могут прозвучать важные комментарии о состоянии экономики, прогнозах и конкретных вопросах, таких как XRP или проект Трампа.

🧠 Это действительно очень важные события, так-как они отражают насколько деньги становятся доступнее для обычных людей, это влияет на новые притоки в рисковые активы, такие как крипта. Ожидается волатильность на рынке, будьте аккуратнее со своими позициями.

Решения ФРС по процентной ставке: предыдущие 4.75%, ожидание 4.5%, факт 4.5%

#macro

🗂 Главные тезисы из Пресс-конференции c Главой FOMC Джером Пауэллом:

❗️ Самое важное:
- На 2025 год запланировано два снижения ставок на общие 0,50%. Ранее прогнозировалось снижение на 100 базисных пунктов в следующем году.
- Глава ФРС Пауэлл о резервах в биткоине: «Нам запрещено владеть биткоином, и мы не стремимся менять это законодательство».

❕ Другие заявление:
- Рынок труда охлаждается и не является источником инфляционного давления.
- Пока рано учитывать влияние новых пошлин Трампа на экономику.
- Может потребоваться 1–2 года для достижения целевых 2% по инфляции.
- Находимся на этапе замедления снижения ставки или близки к этому.
- Если экономический рост продолжится при низкой безработице, снижение ставки замедлится еще больше.
- Неизвестно, какие пошлины новый президент повысит и для каких стран.

☹️ За последний час, ликвидаций на рынке более чем на $300 млн. Вот вам наглядный пример как макро может влиять на рынок.

#macro #market

🐉Важнейшие макро данные🐉

Сегодня следим за важными событиями, которые могут повлиять на дальнейшее настроение рынка.

В 21:00 по Киеву ждём оглашения решения ФРС по процентной ставке и заявления от FOMC (основной орган ФРС), а в 21:30 — пресс-конференцию FOMC.

🗂 Решение ФРС по процентной ставке — ключевой инструмент ФРС для управления денежно-кредитной политикой, контроля инфляции и поддержки экономики, особенно учитывая высокий спрос на кредиты в США.

🧠 В этом году прогнозируют только два снижения ставки. Большинство аналитиков ждут, что сегодня ставка останется без изменений. Если так и произойдёт — важно будет следить за риторика ФРС и их настроем. Если же фактор Трампа сыграет, и ставку снизят — рынок может резко развернуться.

🗂 Заявления FOMC раскроют текущее состояние экономики, причины изменения ставки, а также прогнозы. Эти заявления могут повлиять на рынок сильнее, чем само решение по ставке.

🗂 На пресс-конференции FOMC также могут прозвучать важные комментарии о состоянии экономики, прогнозах, мыслей ФРС по поводу разных тем, таких как крипто-ETF, BTC, щиток Трампа и тд.

🧠 Сегодня действительно важный день, который может полностью поменять настрой своим позитивом. Если ставка останется без изменений, всё равно можно будет ожидать позитивных высказываний от ФРС, это также поможет рынку восстановится. Но в любом случае будет очень волатильно, будьте аккуратны.

Решения ФРС по процентной ставке: предыдущие 4.5%, ожидание 4.5%, факт 4.5%

#macro

🐉Начинаем складывать первый пазл по макро🐉

Сегодня, в 17:00 по Киеву ожидаем выхода данных по JOLTS Job Openings, а после, в 22:00 пресс-конференция советника Трампа по ИИ и криптовалютам Дэвида Сакса.

🗂 JOLTS Job Openings — это ежемесячный отчёт Министерства труда США, отражающий количество открытых вакансий, увольнений, найма и увольнений по собственному желанию. Высокий уровень открытых вакансий обычно указывает на сильный рынок труда и высокую потребность в рабочей силе. Отчёт служит индикатором состояния экономики и рынка труда и эти данные что используются ФРС для анализа и принятия решений по процентным ставкам.

🧠 Этот отчёт не ключевой, но это — один из пазлов, которые мы будем собирать на протяжении всей недели. Конкретно этот отчет показывает рост в течении последних 3 месяцев, что показывает положительную тенденцию для рынка труда. Сегодня ожидается небольшая коррекция, но важно, чтобы цифры не оказались слишком низкими — иначе первый пазл недели будет негативным.

🗂 Ещё один фактор, который может повлиять на движение — предстоящая пресс-конференция Сакса. Тут важна не просто новость, а сама риторика: если прозвучит что-то большее, чем стандартные тезисы, это может помочь рынку выйти из неопределённости.

Основная тема — планы США по ИИ, цифровым активам и криптовалюте. Если дадут чёткие сигналы, это может станет ещё одним катализатором роста.

JOLTS Job Openings — предыдущие 8.10 млн. , ожидание 8.01 млн. , факт 7.6 млн.

Там еще и Berachain анонсировал запуск своего майнета 6 числа, если неделя пройдет гладко, февраль может оказаться хорошим месяцем.

#macro