Много золотых слов изрек президент Касым-Жомарт Токаев в День Республики. Но которые точно просятся на мрамор – вот они:

«Обесценивание чьего-то труда, высмеивание чьего-то мнения, очернение кого-то – это поступки, чуждые развитому, цивилизованному обществу, и даже постыдные, за них придется держать ответ перед обществом и законом».

Я четвертый год уговариваю оппонентов: давайте спорить по существу. А в ответ слышу лепет то «сетки» какие-то, то про отсутствие экспертов.
В родном МИДе спрашивают меня: почему твои посты все время тайком друг другу пересылают?
Да потому, что у нас в Казахстане каждый суслик эксперт, но при этом каждый же суслик обидчив до чертиков и в любом субъекте с другой точкой зрения видит врага. А также и угрозу своему статусу «первого парня на деревне».
Экспертных дискуссий как таковых практически нет. Или говорильня кто во что горазд, без полемики абсолютно, или уж виртуальный мордобой с оскорблениями.

Ladies and gentlemen, welcome to Сан-Тропе to Deficit?

Портал topnews.kg сообщает о дефиците топлива в небольшом городе Кыргызстана - Баткене

На некоторых АЗС топливо отсутствует совсем, на других - очереди. Занимательные цены: Аи-92 - 77,8 сомов, летнее дизельное топливо 81,4 сомов

Это 482 тенге и 505 тенге соответственно

Город небольшой, 30 тыс населения. С другой стороны, это приграничный город - 100-150 км до границы Узбекистана и Таджикистана (300 км до Самарканда, ~400 км до Душанбе). Торговля, логистика и др

Понятно, что в условиях дефицита сначала это будет проявляться в небольших городах, потому что потоки всегда пытаются переориентировать в столицу и крупные города (вспомним летний дефицит Аи-95 в Казахстане в предыдущие годы, когда он сначала исчез на трассах, и только потом в крупных городах). По оценкам СМИ, поставки в Кыргызстан из России снизились в 2 раза

Страны ЦА с учетом снижения переработки в Российской Федерации наиболее вероятно будут закупать топливо в Китае, возможно, в Азербайджане

Обновим текущие цены в этих странах по состоянию на 20 октября:

• Азербайджан: Аи-95 - 350 тенге, ДТ - 317 тенге, сжиженный газ для авто - 206 тенге

• Китай: Аи-95 - 573 тенге, ДТ - 507 тенге, сжиженный газ ~405 тенге

Импорт из этих стран, даже если заходить на переработку со своей нефтью, в любом случае будет существенно дороже текущих цен в центрально-азиатских странах из-за логистики и времени в пути

Когда я вижу всю эту ситуацию, мне жаль наши упущенные возможности…

Мы давно могли либерализовать внутренний рынок, выставить нефть и нефтепродукты на открытые биржи, привлечь инвестиции в нефтепереработку и стать ключевым игроком для всей Центральной Азии и близлежащих рынков, а вместо этого вновь топчемся на месте с бессмысленным и краткосрочным сдерживанием цен, растущим дефицитом и отсутствием мощностей НПЗ для покрытия даже собственного спроса

Очевидно, что с «заморозкой» цен на топливо будут заморожены и проекты в сфере нефтепереработки, включая проект китайской госкорпорации CNPC по расширению Шымкентского НПЗ, который по плану должен был к 2030 г решить проблемы дефицита топлива в Казахстане

Пакет нужных реформ можно уместить в 3 пунктах:

1. Полное дерегулирование цен, свобода экспорта и импорта

2. Обязанность для всех компаний выставлять не менее 50% на открытые биржевые торги и регистрировать цены/условия по остальным сделкам на бирже

3. Нефть китов (Тенгиз, Карачаганак, Кашаган) должна быть направлена в пропорциональном объеме на внутренний рынок

У нас вырастут цены, но будет мощный драйвер для увеличения нефтедобычи и роста перерабатывающих мощностей - это инвестиции, налоги и рабочие места

Только в этом случае нефтянка продолжит быть надежной опорой нашей экономики

https://t.me/baidildinovoil

Обратились за комментариями по дефициту сжиженного газа. Телеканал «Отырар» приводит сюжет о дефиците СНГ в Шымкенте

Буквально два предыдущих дня в Алматы обсуждали проблемы и перспективы рынка этого топлива на VI Азиатско-Тихоокеанской конференции по LPG

Это мероприятие впервые проводится в Казахстане. Сразу скажу - не за гос деньги)
Чуть позже напишу о конференции

Что касается ситуации на юге: в укрупненных цифрах я не вижу дефицита в настоящее время

Хайповать на этой теме из серии «Я же говорил» не буду, роль публичного эксперта все же в долгосрочных прогнозах и предложениях Правительству

Соглашусь с мнением замакима г.Шымкента Сарсена Куранбека, что причиной перебоев на некоторых АГЗС является массовый перевод автомобилей на ГБО. Также добавлю: растет и количество самих АГЗС

Только в Астане ежедневно 50-60 авто переводят на газ. При этом объем производства этого топлива в Казахстане из-за убыточности не растет, а наоборот снижается.
Официальное количество переведенных авто на ГБО уже более 700 тыс ед! И число растет ежедневно

Дефицита пока нет, но переводить авто на ГБО не нужно, а то кусь

https://t.me/baidildinovoil

В Эмиратах вводят новый налог на сахар

Если раньше была плоская шкала налогообложения, то теперь ставка будет зависеть от количества сахара в 100 гр/мл товара (+5-7% к цене)

Знаете, я сладкоежка, и вся эта новая «мода» и налоги на это меня удручают)

Это планируют внедрить и в Казахстане. Говорилось о возможном повышении цен на сахаросодержащие напитки на 20% из-за введение допналога

В целом, в мире сладкие напитки и др будут становиться дороже

Мировые исследования (есть ссылка выше) свидетельствуют о том, что в первые годы после повышения налогов на сахаросодержащие напитки потребление снижается на 6-10%

Бывая за рубежом, можно убедиться, что, к примеру, в Китае или Индии в целом мало едят сладкого, а привычные нам Coca-Cola (Кэла) и др тоже не такие сладкие

Понятно, что это забота о здоровье и тд, но все же когда видишь красивый десерт, хочется, чтобы он был и таким же вкусным

https://t.me/baidildinovoil

Нефтянка не перестанет быть хребтом экономики, но драйвить уже не будет

Досмотрел новый эфир с Рабигой Дюсенгуловой и Айсултаном Кульшмановым на Tengri TV с советником Премьер-Министра Алишером Кожасбаевым

Серьезная вдумчивая беседа о состоянии экономики Казахстана. Тезисы по нефтянке совпадают с моими прогнозами, которыми делюсь с Вами уже много лет: золотые нефтяные годы для Казахстана прошли, после 2030-х годов добыча начнёт падать, некитовая добыча нефти уже падает, а наша Национальная Компания «КазМунайГаз» – давно балансирует в основном за счёт доходов Тенгиза, Карачаганака и Кашагана

Внутренний рынок нефтепродуктов - убыточен для нефтяных компаний. Это приводит к снижению добычи, отсутствию новых инвестиций и новых месторождений УВС

Наконец-то прозвучала мысль, которую озвучиваю в СМИ: никакой «второй нефти» у Казахстана не будет

Нефтянка – это $60, а в лучшие годы ~$100 млрд, экспортных доходов в год

Ни один товар, ни один ресурс, никакие редкоземельные металлы, никогда не заменят нам нефть

Экономика будет готовиться к просадке. К сожалению, немногие поняли/помнят причины моего настоятельного совета к пересмотру СРП

А я писал: растущий дефицит бюджета в $20 млрд закрывать нечем. Либо пересмотр крупных нефтяных проектов, либо увеличение налогов, либо наращивание долгов. Пока выбрали последние два варианта

Не соглашусь с Алишером в оптимизме по поводу Национального Фонда: мы знаем, что в Нацфонде и у Нацбанка, есть те же самые акции «КазМунайГаза», облигации «Самрука» и тд

В целом, программа получилась хорошая, откровенная

К слову, недавно разговаривал с товарищем о влиянии креативного директора Фарелла Уильямса на новые коллекции Louis Vuitton о пузыре на рынке акций, росте капитализации Nvidia свыше $5 трлн (+50% с начала года)

Напомню, что 29 октября впервые в мировой истории компания преодолела эту отметку, а капитализация Apple превысила уже $4 трлн. Дивидендная доходность Nvidia - 0,02% годовых

В общем, Нацфонду пора окэшивать портфель в акциях, тк к концу года или в I квартале вполне возможно начало мирового финансового кризиса (о причинах писал ранее)

Позже напишу мнение о прогнозе Halyk Finance по поводу собственного переименования по поводу ослабления курса тенге до 550-560 к концу года и до 600-610 тенге к концу 2026 г

Вспомнил шутку. На заседании Правительства Премьер-Министр, открывая совещание:

- Коллеги, у меня две новости. Хорошая и плохая. С какой начать?

Все хором:
- С хорошей!

Премьер:
- Но мы с этим справимся!

https://t.me/baidildinovoil

Атака на нефтяной терминал Туапсе осталась без внимания казахстанских СМИ

Ночью с 1 на 2 ноября атаке БПЛА подвергся нефтяной терминал в Туапсе. Помимо терминала там находится и НПЗ Роснефти

Получил повреждения и загорелся нефтяной танкер и инфраструктура терминала, пострадавших нет. В казахстанских СМИ и отраслевых ТГК факт остался «незамеченным», хотя терминал находится в ~160 км от Новороссийска, где расположены объекты и нефтяной терминал нашего КТК

Ранее писал, что нефтяные терминалы - пожалуй, самые уязвимые точки экспортных поставок нефти и нефтепродуктов, а танкер, который заправляется по 6-8 часов, весьма легкая добыча для БПЛА и БЭКов (безэкипажные катеры, морские надводные беспилотники)

Никаким перемирием на ЛБС (линия боевого соприкосновения) и не пахнет, а, значит, подобные атаки будут продолжаться

Публичной позиции Республики по атакам на КТК и по Оренбургскому ГПЗ еще не было

Китобойные санкции против «ЛУКОЙЛа» поменяют расклад в СРП

Добрый день, дорогие любители конспирологии (ну, если Вы любите такие теории, как и я). Шум вокруг введенных и пока еще невведенных санкций против ЛУКОЙЛа поутих, так что давайте спокойно поразмыслим

22 октября США ввели санкции против Роснефти и ЛУКОЙЛа (включая 34 дочерние компании). OFAC (Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США) заблокировало имущество, находящееся в США или под контролем США, заблокированы любые юридические лица, которые принадлежат, прямо или косвенно, индивидуально или в совокупности, на 50% или более одному или нескольким заблокированным лицам/компаниям

Запрещены все операции, совершаемые лицами из США или внутри (или транзитом), которые связаны с какой-либо собственностью или интересами в собственности заблокированных лиц и компаний

Ранее санкции были введены Великобританией, которые касались в тч страховых и транспортных услуг

Ребята из ЛУКОЙЛа тоже непростые, и, очевидно, знали об этом заранее, поэтому уже 27 октября объявили о продаже иностранных активов нефтяному трейдеру Gunvor (читается «Гунвор», а то у нас в СМИ произносят зачастую неправильно). Сделка оценивается в ~$12-14 млрд

До 2014 года совладельцем Gunvor был российский бизнесмен Геннадий Тимченко, который за день до введения в отношении него санкций США продал свою долю в 43,5% акций Gunvor другому крупному акционеру компании — Торбьёрну Торнквисту

С продажей активов ЛУКОЙЛа не все так просто, потому что потребуется одобрение сделок OFAC и др уполномоченных органов в разных юрисдикциях. Плюс внутренние процедуры и тд - это может растянуться и на полгода, и на год, и на два

ЛУКОЙЛ имеет доли в проектах в РК:

•Тенгиз - 5%
• Карачаганак - 13,5%
•Морской разведочный блок «Каламкас-море, Хазар, Ауэзов» - половина в проекте (общий объем инвестиций ~$6-8 млрд)
• Доля в нефтепроводе КТК - 12,5%
• Завод по производству смазочных масел «Лукойл Лубрикантс Центральная Азия» - 100%. Годовая мощность ~100 тыс тонн технических масел в год
• Небольшая сеть АЗС, объект ВИЭ, а также совместный с КМГ разведочный проект «Центральная»

Для долей в ТШО и КТК США пока сделали исключение, хотя понятно, что введение санкций существенно затруднит все процедуры, денежные транзакции и тд

Примечательно, что 14 октября наш Глава государства Касым-Жомарт Токаев наградил Вагита Алекперова орденом «Барыс» I степени

Я случайно встретил его в тот день, выходящего с делегацией из Министерства энергетики. Думаю, можно предположить, что Вагит Юсупович знал о готовящихся санкциях и заранее проинформировал казахстанскую сторону в ходе личных встреч. К слову, ЛУКОЙЛ в год добывает нефти примерно как весь Казахстан

Не будем забывать, что даже в мало-мальски значимом ТОО есть Учредительный договор, в котором прописаны базовые условия по выходу кого-то из капитала, а также приоритетное право покупки доли

Так вот моя «конспирологическая теория» заключается в том, что с помощью санкционного нажима удастся снизить цены и вынудить продать американским и европейским компаниям привлекательные доли в Тенгизе и Карачаганаке

Может, и в КТК, потому что компания исправно платит высокие дивиденды

А не связаны ли физические атаки на КТК с такой же формой давления?..

Подвергался бы атакам консорциум, если бы там были исключительно американские и европейские нефтяные компании без участия России и Казахстана?..

Если Вы помните, в марте 2024 г я предлагал обменять доли иностранных компаний на замороженные ЗВР РФ и перевести все три крупных проекта на стандартные режимы налогообложения. Однако, дальше обвинений Байдильдинова в работе на ФСБ/СВР дальше не зашло

А вот западные партнеры не спали, и в результате такого спланированного санкционно-беспилотного нажима наоборот смогут выдавить российские компании из крупных нефтяных проектов в Казахстане

Значит, мое предложение вполне разумно, только другая сторона подсуетилась раньше и отнеслась более серьезно к сценариям
➡️

➡️

Более того, за счет дисконта на долю ЛУКОЙЛа иностранные консорциумы могут с «барского плеча» отсыпать часть доли и Казахстану - в обмен на отзыв всех претензий и продление невыгодных для нас контрактов

Красивая многоходовка получится: и российскому ЛУКОЙЛу крылышки подрежут, и доли в ТШО/КПО/КТК увеличат, и Республике несколько процентов отсыпят, и штрафы платить не будут, и контракты им продлят

Молодцы. Medal of Honor можно вручать и пожизненную пенсию от Chevron и ExxonMobil разработчикам и исполнителям плана

Только попрошу Энергетический совет при Президенте РК и наши СМИ зафиксировать: мое мартовское предложение 2024 г позволяло выправить ситуацию с бюджетным дефицитом и увеличить налоги от крупных проектов

Полагаю, теперь Вы видите разницу в моей аналитике и предложениях, с шумом разного рода критиков и крикунов

Санкционное противостояние можно и нужно использовать в свою сторону для пересмотра СРП

https://t.me/baidildinovoil

В  Алматы прошел форум и выставка Asia Pacific LPG Expo-2025
 
Мероприятие Азиатско-Тихоокеанского Форума впервые проходит в Казахстане, благодарю за приглашение модерировать панельные сессии, а также выступить с докладом по модели ценообразования на рынке Liquefied Petroleum Gas (сжиженный нефтяной газ) и нефтегазохимии
 
Обсуждались перспективы LPG в Центральной Азии. С докладами выступали:
•Синч Мансон, Директор по развитию бизнеса, Всемирная ассоциация сжиженного газа (WLGA)
• Дарш Агарвал, Генеральный директор Bharat Tanksand Vessel LLP
• Джефри Люнг, Директор LPG Expo
• Тисато Касивабара, Руководитель редакционной группы по СНГ, Rim Intelligence
• Уэсли Монтеиро, Управляющий по Ближнему Востоку, Strategic Engagement & Intelligence Group
• Франческо Ди Сальво, Глобальный директор по ценообразованию на чистые нефтепродукты, Platts (S&P Global Commodity Insights)
• Макото Арахата, управляющий директор, Arahata LPG Consulting,

А также представители МЧС РК, Минэнерго РК Кайрат Сатымов, Темирлан Уркумбаев, «Кыргызстан Транснефтегаз», представители Ассоциации нефтетрейдеров Кыргызстана, Казахстанской топливной ассоциаций Болат Ауетаев, эксперты отрасли, руководители нефтегазохимических компаний и игроков отрасли
 
Интересные доклады были у Platts по моделям ценообразования на рынке. Они активно выходят на рынок ЦА, что не может не радовать из-за фактической монополии в РК другого ценового агентства – Argus
 
В выступлениях и модерировании понравилась позиция основателя ОФ Energy Monitor Нурлана Жумагулова
 
Практически все высказывались о необходимости либерализации рынка в ЦА, отмене и перекосах госрегулирования рынка СУГ. Немало дебатов вызвала и секция по нефтегазохимии, тк у игроков рынка сложилось искаженное представление об этом высокотехнологичном секторе
 
Привел пример с рыбой. Сжигая СУГ в качестве автогаза, сейчас мы, по сути, варим уху из осетра с черной икрой

Весь мир сначала извлекает «черную икру» из жирного газа, и уже после использует обедненный газ в качестве топлива

Игроки – трейдеры и сети АГЗС – почему-то думают, что нефтегазохимия готовится съесть весь сжиженный газ. По факту необходимая/ценная доля в СУГ составляет 5-10% (для частных заводов в Павлодаре и Шымкенте), а новые крупные госпроекты в нефтегазохимии ориентированы на газ ТШО
 
Думаю, было довольно трудно объяснить иностранным гостям, что в Казахстане не так просто получить объемы СУГ, ведь у нас по-прежнему госрегулирование: нужно войти в План поставок акиматов, который затем утверждается Министерством энергетики, регулируются предельные оптовые и розничные цены, есть ограничения по экспорту, а цены не формируются на открытых площадках – биржах, а устанавливаются по каждому региону

При этом ТШО производит половину странового объема СУГ, по сути, не регулируясь национальным законодательством в виде ограничений на экспорт, ценообразования и др
 
В целом, в мире растет и будет расти потребление СУГ на 5-10% ежегодно, нефтегазохимия, несмотря на рост производственных мощностей, продолжит развиваться и в условиях колебания нефтяных цен остается более предсказуемым и маржинальным рынком, рост благосостояния и экономик в Азиатско-Тихоокеанском регионе будут драйвить потребление углеводородов и нефтегазохимического сырья

https://t.me/baidildinovoil

Средняя скорость чтения взрослого человека - 200-300 слов в минуту. 27 тыс слов можно прочитать примерно за 1,5-2 часа

11 октября завершился прием заявок на название первой АЭС

Даже если все указанные 27 тыс человек предложили по одному уникальному названию (что маловероятно), перечитать все варианты можно было бы 160 раз, учитывая 8-часовой рабочий день и 2 выходных

В новостях говорилось, что в конце октября комиссия должна была утвердить название первой АЭС

Может, назовем «Вторая после Узбекистана»?

P.S. Просьба заодно для второй и третьей АЭС из этого списка сразу выбрать названия, чтобы потом всё заново не начинать

https://t.me/baidildinovoil

Вот видите, я спрогнозировал вероятный сценарий многоходовки

В итоге Gunvor и хотел бы купить зарубежные активы ЛУКОЙЛа, но не сможет, потому что эту сделку не одобрили США

Думаю, в итоге доли ЛУКОЙЛа в Тенгизе и Карачаганаке (возможно, и в КТК) перейдут американским/европейским компаниям с существенным дисконтом

Возможно, и Казахстану сколько-то процентов получится выторговать