한번 읽고 빨린듯이 읽었는데 정말 좋은 인터뷰

한진_지분구조

한진_배당

한진_EBITDA

한진_EV/EBITDA

$CRWV Q3 EARNINGS

• Revenue: $3.66B vs. Est. $3.54B
• EPS: ($1.24) vs. Est. ($1.55)
• Adj. Operating Income: $379M vs. Est. $246M
• Total Contracted Power: ~3.7 GW
• Active Power: ~1.7 GW (doubled since start of year)
• Backlog: $133B (+30% sequential growth)

FY26 Guidance
• Revenue: $13.2B vs. Est. $12.5B
• CapEx $38B vs. Est. $36B
• Exit ARR: $21B

코어위브 3Q26 실적발표 중 주요내용

7월 이후 가격 인상하여 원가 상승 상쇄. 단기 고수익 물량, 중장기 계약 확대 집중
3분기 Ampere, Hopper 가격 전분기 대비 +30%~50% 상승. 감가상각 종료 이후에도 다년 계약으로 수익성 개선

데이터센터 증설 둔화로 GPU 가격 강세가 길어져도 조기 구축 GPU로 유리한 환경
2027년말 공급 가능 용량 대비 적격 수요는 10배, 2028년도 수요가 공급 상회

3분기 가동 전력 1.7GW. 연말 가동 전력 1.85GW 목표
해외 계약 전력 1.3GW. 글로벌 확장 본격화. 인도네시아, 인도 등 신규 시장 진출. 기존 지역 확대

기존 계약 고객의 현금흐름으로 갱신분 제외 현재, 추가 차입금 상환 가능
현재 금리 수준 고려, 무담보부채 추가 발행 대신 자산담보대출로 자금 조달할 계획

공급 과잉 우려가 있지만 수요 증가가 훨씬 빠름. 렌탈 가격 증가가 증명
2028년까지 판매 완료. 장기 계약(4~5년) MW당 2,500만달러, 단기계약 MW당 4,000만달러 수준. 단기계약 투자회수 기간 12개월, 장기계약 24개월 이내

고객사 다변화 추진. Fortune 500의 10%를 고객으로 확보. 수주잔고 10%는 금융 서비스에서 발생. 올해 신규 고객의 50% 이상이 AI 이외 산업

미국 규제 변화로 2030년 8GW 공급 계획 영향 없음. 지역 사회와 협력하여 진행. 해외 1.3GW 전력 확보. 인도네시아, 인도, 덴마크, 스페인. 캐나다로 진출
텍사스는 DC는 대부분 전력 공급, 가동, 건설 중. 백로그에 지장 없을 것. 새로운 주지사와 협력할 것

1. 장기 계약(4~5년) MW당 2,500만달러, 단기계약 MW당 4,000만달러 수준으로 상승했다.
2. 미국 외 전력 1.3GW 확보, 글로벌 다변화 시작했다.
3. 현재 금리 수준 고려, 무담보부채 추가 발행 대신 자산담보대출로 자금 조달할 계획이다.

코어위브($CRWV) 2026년 3분기 어닝콜 Q&A 세션 중

현재는 연산 수요가 인프라 공급보다 빠르게 증가하고 있으며, 신규 계약의 이익률도 상승 중.
2027년까지 공급은 사실상 대부분 판매된 상태.


Q. 최근 신용시장 불안이 2027년 이후 신규 용량 계약에 영향을 미치는가?

A.
• 2028년 용량은 시장에 본격적으로 공급하지 않고 있음.
• 고객 수요와 전력 확보 시점을 일치시켜 과도한 선행투자를 방지.
( 2028년은 아직 전체 용량을 시장에 내놓지 않았으며, 판매에 나선 용량은 모두 계약됨.
고객 수요가 충분해도 향후 더 좋은 계약조건을 확보하기 위해 일부 용량의 판매를 의도적으로 늦추고 있음.)


Q.미국 규제 환경 변화가 2030년 8GW 확장 계획에 영향을 미치는가?

A.
• 기존 계약 물량에 대응하는 데이터센터는 인허가와 건설이 상당 부분 진행돼 중대한 영향이 없을 것으로 예상.
• 캐나다·유럽·아시아 등 해외 사업을 확대해 지역별 규제 리스크를 분산하고 있음.



Q. 텍사스의 정치·규제 환경 변화가 데이터센터 건설에 영향을 미치는가?

A.
• 텍사스 고객용 전력의 압도적 대부분은 이미 가동 중이거나 인허가를 완료하고 건설 중.
• 신규 주지사 측과 협력 관계를 구축하려는 것이며, 현재 계약된 프로젝트에 중대한 지연은 예상하지 않음.

«사모펀드(PEF) 아크앤파트너스가 화장품 용기 제조사 ㈜국일을 인수한다. 아크앤파트너스가 지난해 인수한 창신에 유리용기 사업을 더하는 볼트온(유사업종 추가 인수) 성격의 거래다.

11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 창신은 국일 최대주주와 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 국일의 기업가치는 지분 100% 기준 1000억원대 초중반으로 알려졌다. 창업주는 지분 일부를 남기고 거래 이후에도 회사 경영에 계속 참여한다. 창신을 새 주주로 맞아 성장 자금과 사업 시너지를 확보하겠다는 전략이다.

국일은 1977년 사업을 시작해 2005년 법인으로 전환한 화장품 용기 제조사다. 유리 성형 기술을 바탕으로 화장품 유리병과 제약용 바이알은 물론 스포이드, 펌프, 에어리스 용기 등을 일괄 생산한다. 경기 평택 공장과 베트남에 생산법인을 갖고있다. 지난해 국내 법인 기준 매출은 194억원이다.»

#아크앤파트너스

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005352844?sid=101