Forwarded from 루팡
Piper Sandler, Tesla 목표주가 400달러에서 500달러로 상향, 비중확대
중국 출장 후, 여전히 테슬라에 긍정적
결론 (CONCLUSION)
우리는 목표주가를 $500으로 상향합니다. 최근 중국 출장에서 샤오미, 리오토(Li Auto), 리프모터(Leapmotor) 등 현지 완성차 업체들을 만난 후, 왜 일론 머스크가 이들을 “빠른 추종자(fast followers)”라고 평가하는지 이해할 수 있었습니다.
중국의 수직통합형 완성차 업체들은 테슬라의 가장 큰 경쟁 위협이 될 수 있습니다. 그러나 ‘진짜 AI’에서는 오히려 중국 업체들이 테슬라의 가이던스를 참고하지, 반대로는 아니다라는 점이 중요합니다. 실제 한 업체는 “테슬라가 0에서 1로 가지 않으면, 우리는 1에서 100으로 갈 수 없다”라고 말했습니다.
핵심 결론: 테슬라는 자율주행·로보틱스 투자 아이디어의 중심축이며, 향후 여러 촉매들이 존재합니다.
주요 포인트
중국에서 샤오미, 리오토, 리프모터 등과 미팅.
전기차 제조 역량에서 중국 업체들은 이미 테슬라를 따라잡거나 능가했다고 평가 가능.
중국 전기차: 자체 전자장비, 빠른 OTA 업데이트, 저렴한 가격, 긴 주행거리 등 강점.
장기 TSLA 투자자 주의: “복제 불가능한 것은 없다”… 그러나 테슬라만큼 카피할 만한 브랜드는 없다는 점이 차별화.
AI 머신 제작에는 데이터, 인재, 칩, 엔지니어링이 필요한데, 테슬라는 이 모든 면에서 중국 대비 우위.
Piper 모델에 따르면 Q3 출하량은 약 49.5만대(사상 최대 기록 가능).
2026년 전망은 더 불확실 (~190만대, +17% YoY, 여기에는 모델2 35만대 포함).
‘모델2’ 전망 방어는 여전히 어렵다고 판단.
2026년 EPS 전망치는 약간 낮아졌지만, 목표가는 $400 → $500으로 상향.
FSD v14 출시 임박 → 멀티플 상향 가능성.
목표주가는 2026년 예상 EPS 대비 P/E 180배를 적용 (이전 130배), 이는 테슬라 역사상 가장 높은 수준.
중국 출장 후, 여전히 테슬라에 긍정적
결론 (CONCLUSION)
우리는 목표주가를 $500으로 상향합니다. 최근 중국 출장에서 샤오미, 리오토(Li Auto), 리프모터(Leapmotor) 등 현지 완성차 업체들을 만난 후, 왜 일론 머스크가 이들을 “빠른 추종자(fast followers)”라고 평가하는지 이해할 수 있었습니다.
중국의 수직통합형 완성차 업체들은 테슬라의 가장 큰 경쟁 위협이 될 수 있습니다. 그러나 ‘진짜 AI’에서는 오히려 중국 업체들이 테슬라의 가이던스를 참고하지, 반대로는 아니다라는 점이 중요합니다. 실제 한 업체는 “테슬라가 0에서 1로 가지 않으면, 우리는 1에서 100으로 갈 수 없다”라고 말했습니다.
핵심 결론: 테슬라는 자율주행·로보틱스 투자 아이디어의 중심축이며, 향후 여러 촉매들이 존재합니다.
주요 포인트
중국에서 샤오미, 리오토, 리프모터 등과 미팅.
전기차 제조 역량에서 중국 업체들은 이미 테슬라를 따라잡거나 능가했다고 평가 가능.
중국 전기차: 자체 전자장비, 빠른 OTA 업데이트, 저렴한 가격, 긴 주행거리 등 강점.
장기 TSLA 투자자 주의: “복제 불가능한 것은 없다”… 그러나 테슬라만큼 카피할 만한 브랜드는 없다는 점이 차별화.
AI 머신 제작에는 데이터, 인재, 칩, 엔지니어링이 필요한데, 테슬라는 이 모든 면에서 중국 대비 우위.
Piper 모델에 따르면 Q3 출하량은 약 49.5만대(사상 최대 기록 가능).
2026년 전망은 더 불확실 (~190만대, +17% YoY, 여기에는 모델2 35만대 포함).
‘모델2’ 전망 방어는 여전히 어렵다고 판단.
2026년 EPS 전망치는 약간 낮아졌지만, 목표가는 $400 → $500으로 상향.
FSD v14 출시 임박 → 멀티플 상향 가능성.
목표주가는 2026년 예상 EPS 대비 P/E 180배를 적용 (이전 130배), 이는 테슬라 역사상 가장 높은 수준.
이런장에서 몇만불 시드 박고 10배짜리 한다고? 다들 맛이간듯 / 이게 dma가 셋업되면서 로직매매나 hft나 거래소마켓메이커들이 지들끼리 싸우는 장인데 / 왠만하면 딸배하고 비트코인 사라 아니다 내가 eth까진 봐준다 ㅅㅂ / 보니까 코인해서 거지되었다는데 거지된 코인은 극히 드뭄
https://x.com/thewp78/status/1969956268778643747?s=46&t=1vlQfdo9pC4lN6kyv0vNbQ
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X (formerly Twitter)
The willow & partners 🤞 (@thewp78) on X
이런장에서 몇만불 시드 박고 10배짜리 한다고? 다들 맛이간듯 / 이게 dma가 셋업되면서 로직매매나 hft나 거래소마켓메이커들이 지들끼리 싸우는 장인데 / 왠만하면 딸배하고 비트코인 사라 아니다 내가 eth까진 봐준다 ㅅㅂ / 보니까 코인해서 거지되었다는데 거지된 코인은 극히 드뭄
Forwarded from Plan G Research
내가 궁금한건 뻔한 얘기가 아니고...
1. 베어마켓이 온다면 DAT 기업은 어떻게 견딜 예정인가
2. 더 큰 트리저리 기업이 나타났을 때 자금조달이 더 어려워지는데 어떻게 극복할 예정인가
3. 지나치게 많아지는 DAT 기업들의 리스크는 없나
1. 베어마켓이 온다면 DAT 기업은 어떻게 견딜 예정인가
2. 더 큰 트리저리 기업이 나타났을 때 자금조달이 더 어려워지는데 어떻게 극복할 예정인가
3. 지나치게 많아지는 DAT 기업들의 리스크는 없나
Forwarded from 제이슨상님 Unemployed by Agents
DFDV, Fragmetric와 협업해 DFDV Korea 출시 예정
한국에서도 솔라나 DAT회사가 나오나봅니다.
한국에서도 솔라나 DAT회사가 나오나봅니다.
제이슨상님 Unemployed by Agents
DFDV, Fragmetric와 협업해 DFDV Korea 출시 예정 한국에서도 솔라나 DAT회사가 나오나봅니다.
또 어떤 씹스캠회사를 잡았길래 ㅋㅋㅋㅋㅋ
Forwarded from 변창호 코인사관학교 BCH
Forwarded from 게이머 강석오 [Gamer Seoko Kang]
데브시스터즈 주주환원 및 자사주 활용 계획
1. 연간 영업이익 200억 초과시 영업이익의 10% 한도 내에서 주주환원(배당 or 자사주매입/소각) 시행
2. 2024년 영업이익 272억원, 10% 한도 내의 규모만큼 기 보유 자사주 소각 예정 (4Q25에 집행)
3. 기 보유 자사주 활용
- EB 발행 통한 자금 조달
- 인력 유치 및 동기부여 수단
데브시스터즈 - 수시공시의무관련사항(공정공시) (기업가치 제고를 위한 환원 정책 및 보유 자기주식 활용 계획 안내)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250922900300
1. 연간 영업이익 200억 초과시 영업이익의 10% 한도 내에서 주주환원(배당 or 자사주매입/소각) 시행
2. 2024년 영업이익 272억원, 10% 한도 내의 규모만큼 기 보유 자사주 소각 예정 (4Q25에 집행)
3. 기 보유 자사주 활용
- EB 발행 통한 자금 조달
- 인력 유치 및 동기부여 수단
데브시스터즈 - 수시공시의무관련사항(공정공시) (기업가치 제고를 위한 환원 정책 및 보유 자기주식 활용 계획 안내)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250922900300
Forwarded from Stablewatch