34:00부터 paul tudor jones 인터뷰

Tudor jones: Biggest winner of this cycle are gold and crypto

3. 밸류에이슨에서 EPS 그로스를 따라가면 KOSPI는 올해도 역내 깡패를 담당하고 있는데, 내년으로 넘어가도 깡패. 멀티플로 봐도 여전히 평균 미달 중.

중요한건 2가지 사실인데,

1) 당장 저렴하고 어닝 그로스 궤적이 올라온다는 이유가 매수라면, 가격이 오르니 PER이 올라올수는 있어도 실제 기업들의 ROE가 추정대로 올라올지에 대한 부분은 꾸준한 관심을 가지고 지켜볼 부분.

2) 중요한건 사실 올해는 이미 3개월 남아서 이제부턴 밸류에이슨(이익, 멀티플) 자체는 내년 시점으로 보는 것이 더 합리적.

2. 주요 리레이팅 주체였던 반도체는 올해보단 내년이 더 화려함을 기약. 그나마 꾸준한 조선. 파이낸셜은 은행보다는 증권으로 베타 옵티마이징 가능성. 케미칼의 암흑은 언제까지 이어지는가.

The NYSE’s Owner, Intercontinental Exchange, Nears Deal To Invest $2B Into Polymarket: WSJ

🔗 velo.xyz

JUST IN: 🇺🇸 S&P launches new crypto index consisting of 15 cryptocurrencies & 35 crypto-related stocks.

@WatcherGuru

정부 입김이 들어갔다는데 공감ㅋㅋㅋㅋ

정부가 네이버에 두나무 먹여줬음

두나무 주주들이 정부의지에 반하는 의견을 낼수 없을듯

두나무가 뭔가 걸렸고, 이걸 해결하는 대가로 이런 deal이 나왔다고 판단됨

■ 이탈리아 위에 프랑스

- 만성 재정 민폐국 이탈리아 - 떠오르는 민폐국 프랑스 10년금리 스프레드는 -2.92bp. 9월 15일 (2005년 말 이전 데이터 인포에 없음) 처음으로 역전된 스프레드는 현재 가장 크게 역전되어 있음

- 그래도 프랑스와 유럽은 걱정 안함. 유럽 일은 유럽 안에서 끝날 일이라고 봄. 한화투자증권 한시화 연구원 이야기에 따르면(한화투자증권 연간전망 145~146페이지 참고) ECB는 재정 및 채권시장 혼란을 진정시킨 경험(2010년대 초 남유럽 재정위기 등)과 대응 시스템을 보유

- ECB가 가동 중인 대표적인 국채시장 안정 프로그램은 PSPP(Public Sector Purchase Programme)와 TPI(Transmission Protection Instrument)

- PSPP는 국공채를 매입하는 ECB의 대규모 자산매입 프로그램. ECB가 매입할 수 있는 국공채 한도는 국가별로 상이한데, 프랑스의 매입 가능 한도는 잔존 국채 중 33%. 현재 프랑스 국채 중 약 15%가 ECB 보유분. 추가 18% 매입이 가능한 상황

- TPI는 정부부채 비율이 높은 역내 국가들의 금리 안정을 목적으로 한 매입 프로그램. 동 프로그램이 해당국 채권을 매입하려면 당사국이 여러 조건(향후 재정수지 적자 일정 수준으로 축소 등)에 충촉되어야 하나, PSPP 매입 여력에서 보듯 여기까지 가지 않아도 아직 ECB의 대응 능력은 충분함

- 자산 매입 프로그램은 기축통화국 중앙은행만이 유용하게 가동시킬 수 있는 통화정책 도구이고, ECB는 엄연한 기축통화국(?)인 유로화를 쓰는 유로존의 중앙은행. 우크라이나 사태 이후 유럽이 시들시들 하다지만 달러가 휘청이는 덕에 최근 유로화 가치는 상승 중

ㅇㅈ.

원글

지나고 나서보면 현국이 절반도 안되는 애들이 참 많았음