엔화 방어의 청구서: 미국채 금리와 글로벌 주식의 새로운 승자

-일본이 엔화를 방어하느라 외환보유액을 썼다로 해석되는것보다는 일본의 FX 개입이 미국 국채의 수급 문제로 전이되기 시작했다가 중요한 메시지.

-일본 재무성 공식 자료에 따르면 7월 30일~8월 26일 개입 규모는 무려 15.4조 엔으로 월간 기준 사상 최대.

-8월 말 일본의 전체 외환보유액은 1조 2,075억 달러로 한 달 만에 796억 달러 감소.

-평소 일본은 세계 최대 규모의 미 국채 해외 보유국이기 때문에 미국 입장에서는 구조적인 Treasury buyer.

-FIMA라는 우회로가 있는데도 외화증권 보유액이 크게 감소.

-이번 개입의 상당 부분이 적어도 외화증권 보유 감소와 함께 나타났기 때문에, FIMA가 Treasury 매각을 완전히 대체하지는 못한 것으로 보인다 정도.

-일본 주식도 이제 단순히 엔저=Nikkei bullish라는 공식으로 보면 부족. TOPIX 내부의 exporter에서 domestic rotation이 중요해질수 있음.

-AI 사이클이 유지되는 가운데 미국 금리가 높은 상태가 지속될 경우가 흥미로운데 AI 자체를 버리는 것이 아니라 같은 AI earnings exposure를 더 낮은 duration과 더 싼 valuation에서 사는 시장으로 자금이 이동할 수 있음.

-최근 베센트의 발언 수위가 상당히 높아졌는데 일본의 아베노믹스식 리플레이션 정책에 대해 이제는 stop the reflation이라며 대규모 금융완화·재정확장을 끝낼 때라는 취지로 공개 발언을 했음.

-베센트의 메시지를 조금 도발적으로 번역하면 일본의 재정은 더 이상 일본만의 문제가 아니다에 가까움.

-미국이 일본의 재정·통화정책 결정권까지 건드리는 것 아니냐는 주권·정책독립성 논란이 일본 내부에서는 핵심.

-전 일본 재무성 재무관 시노하라 나오유키는 일본의 실질금리가 명백히 너무 낮으며 한두 차례 추가 인상만으로 엔화 약세 추세를 되돌리기 어려울 것이라고 평가.

사진 출처: Bloomberg

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* FundaAI

“Deep|LLM : GPT-6 Astra, 코딩을 넘어 새로운 시장을 열다; 스케일링 법칙은 계속해서 컴퓨팅 수요를 견인한다”


- 이번 주 가장 눈에 띄는 변화는 누가 이 모델을 사용하고 있는가다.

코딩 모델이 처음 등장했을 때 열광적인 반응은 주로 터미널 화면을 캡처해 올리는 프로그래머들에게서 나왔다.

하지만 이번에는 분위기가 다르다. 피드에는 건축가, 3D 모델러, 영상 편집자들의 사례가 넘쳐나고 있다.

이들은 그동안 AI가 자신들의 업무와는 별 관련이 없다고 생각해 왔다. 모델이 아무리 훌륭한 코드를 작성할 수 있어도, 정작 자신들이 사용하는 CAD나 Blender 안에서 직접 작업하지는 못했기 때문이다.

많은 전문직에서 진입 장벽의 상당 부분은 특정 도구를 능숙하게 다루는 데 있다. 예를 들어 AutoCAD, Excel, Final Cut, KiCad 같은 소프트웨어가 그렇다.

이런 전문 소프트웨어들이 AI를 통해 점점 더 쉽게 사용할 수 있게 되면, 단순히 툴을 조작하는 능력보다 전문적인 판단력과 결과물을 검증하는 능력의 가치가 더 높아질 것이다.

그리고 이러한 직종들의 업무 방식 역시 지난 1년 동안 프로그래머들의 업무 방식이 재편된 것과 마찬가지로, 앞으로 크게 재조직될 가능성이 높다.


- 시장 규모 측면에서 보면, 코딩 AI가 공략할 수 있는 시장은 수천만 명에 이르는 프로그래머들의 임금과 전 세계 소프트웨어 지출을 합친 규모다. 대략 1조 달러 수준이며, 이 가운데 지난 1년여 동안 실제 매출로 전환된 금액은 수백억 달러에 이른다.

반면 지식 노동(knowledge work)이 공략 가능한 시장은 수억 명의 화이트칼라 노동자들의 임금과 이들이 사용하는 각종 업무 도구에 대한 지출을 합친 규모다. 임금만 따져도 10조 달러를 넘는다.

코딩 모델은 첫 번째 집단에 접근하지만, computer use는 두 번째 집단까지 접근할 수 있다. 바로 여기에서 시장 규모가 한 자릿수 배가 아니라 한 차원(order of magnitude), 즉 대략 10배 수준으로 커질 수 있다는 차이가 나온다.


- 다음 단계는 지속 학습(continual learning)이다. 이는 모델이 실제 기업 환경에 배치된 뒤, 그 회사가 가진 암묵적 지식(tacit knowledge)을 계속 축적해 나가는 것을 의미한다. 그리고 이 문제 역시 이미 해결 방향이 잡혀가고 있다.

컨텍스트 윈도우는 이제 100만 토큰까지 늘어났고, Codex는 서로 다른 컨텍스트 윈도우를 넘어 메모를 유지하고, 이전에 남긴 내용을 다시 검색해 활용할 수 있게 됐다. 이는 지속 학습의 초기 형태라고 볼 수 있다.
또한 OpenAI의 Frontier 팀과 컨설팅 파트너들이 고객사 현장에 직접 들어가 필요한 비즈니스 맥락과 회사 고유의 업무 지식을 모델에 공급하는 것도 비슷한 역할을 한다.



https://open.substack.com/pub/fundaai/p/deepllm-gpt-6-astra-opens-new-markets?utm_source=share&utm_medium=android&r=6hkvpp

암묵지의 시대

아스트라의 효엄은 코덱스에서 쓸때 좋네.

누가 뱀파이어 서바이벌 웹버전을 astra 한테 만들라고 하고 1시간 걸렸다길래

링크주면서 나도 만들어줘로 astra high 한테 시켰더니 19분만에 만들어줌.

https://nightfall-survivors.mauver5445.chatgpt.site/

심지어 재밌네.. 카피가 더욱 쉬운 시대라 돈벌기 더 어려운 시대가 왔다

내년 키워드는 베어 허그

https://m.sedaily.com/article/20084941

https://www.gokorea.kr/news/articleView.html?idxno=876975

https://t.me/kkkontemp/2637

2026.09.08 14:02:15
기업명: 글로벌텍스프리(시가총액: 3,732억) A204620
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 미리 캐피탈매니지먼트 엘엘씨/미국
보유목적 : 일반투자

보고전 : 5.83%
보고후 : 8.43%
보고사유 : 일반투자목적으로 장내에서 발행회사 주식 매수

* Miri CapitalManagement LLC
2026-08-27/장내매수(+)/보통주/ 75,700주/주)
2026-08-28/장내매수(+)/보통주/ 376,800주/주)
2026-08-31/장내매수(+)/보통주/ 184,000주/추가 보고의무발생/주)
2026-09-01/장내매수(+)/보통주/ 161,500주/주)
2026-09-02/장내매수(+)/보통주/ 187,500주/주)

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260908000146
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/204620

이란이 미국과의 평화 협상을 위한 새로운 요구 조건을 발표했습니다. 요구 조건은 다음과 같습니다. - 3천억 달러 배상금 지급 - 모든 제재 완전 해제 - 동결된 이란 자산 1천억 달러 상당의 반환 - 미국 해상 봉쇄 해제

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

샘 올트먼, '아이디어맨의 시대'가 온다

샘 올트먼은 AI가 코딩 능력보다 아이디어와 사용자 이해력이 더 중요해지는 시대를 만들고 있다고 말했습니다.

1. GPT-5.6으로 만든 소프트웨어가 월 500달러씩 50명에게 판매되는 사례를 소개
2. GPT-6 Astra로 창업 비용이 크게 낮아졌다고 평가
3. 코딩을 못하더라도 사용자를 깊이 이해하는 사람에게 투자하고 싶다고 언급
4. 앞으로는 AI를 활용해 아이디어를 실제 제품으로 만드는 능력이 중요해질 전망

출처:
https://www.axios.com/2026/09/07/axios-interview-altman-touts-revenge-of-ideas-guy

인공지능 정보:
https://t.me/aiinnovationstudio

#SamAltman #OpenAI #GPT6Astra #창업 #AI에이전트 #인공지능

BitMine ETH 보유량 5.93M에 도달, 전체 공급의 4.9%에 해당

가장 큰 이더리움 재무 회사인 BitMine은 9월 7일 기준으로 5,929,198 ETH를 보유하고 있으며, 이는 ETH당 약 2,495달러, 총 약 147억 9천만 달러에 해당하며 이더리움의 1억 2,200만 총 공급량의 약 4.9%를 차지한다고 밝혔습니다. 이 회사는 지난주에 추가로 28,086 ETH를 인수했으며, 2025년 6월 30일 재무 전략을 출시한 이후 매주 ETH를 구매했다고 말했습니다. BitMine은 또한 211 BTC와 약 5억 9,300만 달러의 현금 및 시장성 증권을 보유하고 있으며, 총 암호화폐, 현금, 시장성 증권 및 기타 투자의 가치는 약 157억 달러에 이릅니다. 9월 7일 기준으로 5,067,309 ETH를 스테이킹했으며, 이는 ETH 보유량의 약 85%에 해당하며, 현재 연환산 스테이킹 수익은 약 3억 3천만 달러로 예상됩니다. — 링크

» ChatGPT의 월간 활성 사용자(MAU)는 2026년 8월 10.6억명을 기록하며 사상 최고치를 경신

» 글로벌 사용자 기반의 확장세가 지속되는 가운데 MAU가 최근 4개월 연속 최고치 기록

테더, 신비 보증과 연결된 10개의 TRON 주소에서 약 3930만 USDT 동결

MistTrack은 테더가 텔레그램 기반 에스크로 플랫폼 신비 보증과 연결된 것으로 식별된 10개의 TRON 주소에서 약 3927만 USDT를 동결했다고 보고했습니다. MistTrack은 이 조치가 후이온과 연결된 자금의 이전 동결에 따른 것이며, 또 다른 불법 텔레그램 기반 에스크로 플랫폼에 대한 단속을 나타낼 수 있다고 전했습니다. — 링크

AI 시대에서 하네스가 중요하지 않다는 말은 틀린거라고 생각함.

Codex 에서 Goal 모드가 아주 좋은 이유가 얘네가 하네스를 잘 해둔거라고 생각하기에..

물론 그러려면 얘네한테 종속되서 써야하는데, 나중에 갑자기 Fable 이 또 미친성능을 낼 수도 있고 그러기 때문에 자기만의 시스템은 꼭 갖춰야함.

그리고 지금 내가 Codex 상태로 게임을 10개 정도 만들어봤는데, 재미있는 수준이면서 의도한대로 구현한건 2개 정도였음.

하네스가 중요하긴 하지만, 이런 실험을 통해 얻은 교휸은 어떤걸 던져주면서 시켰냐의 차이임.


최근에 내 기본 하네스로 만든 게임들이 다 재미가 없었음. 그 이유는 GPT Pro 에게 내 코드보고 어울리는 게임을 추천해달라고 했고, 그 게임을 그대로 시나리오로 MVP 작성 후 만들었기 때문임.

얘네가 추천하는 게임 자체가 그냥 개노잼임.

내가 레퍼런스를 던져주고 만든 게임들은 나름 할만했음. 광산 게임 자체도 다른 곳에 있던 시스템을 우리꺼에 맞췄고, 심층 광산 게임도 기존에 비슷한 다른 게임들을 좀 새롭게 만들어본 사례임.

그 외에 만들었던 콩이러브 대전이나 잊힌탑 올라가기, 테더 맞추기 게임 등은 시나리오를 AI 가 준 그대로 만들어보게 했는데 너무 노잼이라 폐기처분했음.


그리고 디자인도 항상 비슷하게 나오는데, 그 이유가 클로드 디자인이나 코덱스는 정해진 디자인 스타일을 계속 사용함.

게임도 10개를 만들었는데, 다 UI 가 비슷했고, 클로드는 클로드 디자인을 써서 기본 디자인 시스템 값을 넣어야 조금 달라짐.

그 외에는 비슷한 느낌이 여러개 나오는거에서 고르는 수준이라, 사용자가 뭘 던져주느냐가 가장 중요함.


그래서 항상 이쁜 UI 를 찾아다니곤 했는데, 이제 그러한 걸 모아두고 검색해서 할 수 있게 레퍼런스 사이트를 만들어봤음.

괜찮게 UI 뽑는 디자이너들이 올리는 트윗들을 계속 추가해서 여러 디자인들을 모아두고, 개발할 때 사진 같이 주면서 하면 AI 가 기똥차게 잘 만듬.

나중에는 사이트나 컨셉 같은거도 모아볼 생각.

지금은 일단 남는 Opus 로 레퍼런스를 수집하여 분석하여 tagging 하는 작업을 해두었음.

토큰은 어마어마하게 먹긴함 (이미지 분석 및 동영상 분석 후에 요약 해야해서)

근데 opus 는 남고, gpt 는 이런거 시켜봤더니 개대충해서 스킵..

아무튼 UI 개발할때 참고하려면 쓰시길.. 영원히 무료

https://ref.theseeker.io/

ASTRA로 별걸 다 만드는 구나 ㅋㅋㅋㅋㅋ

«국내 사모펀드(PEF) 운용사 큐리어스파트너스가 유동성 위기에 빠진 SLL중앙에 1000억원을 투입하는 방안을 추진한다. SLL중앙의 운영자금과 프랙시스캐피탈파트너스의 인수금융 상환 재원을 동시에 지급하는 구조다. 큐리어스파트너스는 투자 조건으로 중앙그룹 오너 일가의 개인자산을 활용한 신용보강과 신규 자금에 대한 선순위 회수권 등을 제시한 것으로 파악됐다.
...
이에 따라 투자 성사를 위해서는 SLL중앙과 프랙시스캐피탈뿐 아니라 오너 일가와 인수금융 대주단, 기존 채권금융기관 등 여러 이해관계자 간 합의가 필요하다. 현재 프랙시스캐피탈이 각 이해관계자와 큐리어스파트너스가 제시한 조건을 두고 동의를 받고 있는 것으로 알려졌다. 인수금융 대주단 등 일부가 긍정적인 반응을 보이고 있지만 후순위로 밀리는 채권 금융기관 등의 고민은 깊은 것으로 전해졌다.

업계 관계자는 "핵심은 큐리어스파트너스와 SLL중앙 간 협상이라기보다 SLL중앙을 둘러싼 기존 이해관계자들 사이의 조율"이라며 "신규 자금의 필요성에는 공감하더라도 담보와 채권 회수 순위 등을 두고 이해가 엇갈릴 수 있어 최종 합의가 잘 될지 관건"이라고 말했다.»

#큐리어스파트너스 #중앙그룹

https://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/09/09/2OQSB3HZPFFWBBTBFNBE3RCOOU