Forwarded from Harvey's Macro Story
2026년 미국 중간선거와 AI 대형주 집중도의 정점 가능성
-BofA 하트넷 “2026년 미국 중간선거를 기점으로 AI 관련주 쏠림이 정점에 달할 것”
-BofA가 정의한 AI Big 10은 매그니피센트 7에 브로드컴·AMD·마이크론을 더한 것.
-41%는 이 10개 기업의 합산 시가총액이 미국 전체 주식시장 시가총액에서 차지하는 비중.
-하트넷은 민주당의 승리가 생활비 부담을 낮추고 데이터센터 증설을 늦추라는 유권자의 요구를 정책에 반영할 계기가 된다고 봤음.
-지역 내 증설 반대는 주정부와 지방정부가 신규 허가, 전력·용수 조건, 세제 혜택을 재검토할 정치적 동기를 설명하는데 하트넷이 사용한 ‘포퓰리스트 자본주의에서 포퓰리스트 사회주의로’라는 표현은 이런 정책 방향에 대한 그의 해석.
-텍사스는 2028년까지 예상되는 미착공 용량의 약 30%를 차지. 이연만으로도 2028년 CapEx 컨센서스 약 2조 달러는 하향될 수 있음.
-하트넷이 제시한 위험선호 회복 조건은 중앙은행의 인상 사이클 종료, 미국 10년물 금리 4.5% 하회, 유가 배럴당 80달러 하회.
-그의 논리는 데이터센터 건설의 속도와 비용이 바뀌면 AI 대형주가 미국 증시에서 누려온 상대적 우위도 약해질 수 있다는 것.
사진 출처: BofA Global research
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-BofA 하트넷 “2026년 미국 중간선거를 기점으로 AI 관련주 쏠림이 정점에 달할 것”
-BofA가 정의한 AI Big 10은 매그니피센트 7에 브로드컴·AMD·마이크론을 더한 것.
-41%는 이 10개 기업의 합산 시가총액이 미국 전체 주식시장 시가총액에서 차지하는 비중.
-하트넷은 민주당의 승리가 생활비 부담을 낮추고 데이터센터 증설을 늦추라는 유권자의 요구를 정책에 반영할 계기가 된다고 봤음.
-지역 내 증설 반대는 주정부와 지방정부가 신규 허가, 전력·용수 조건, 세제 혜택을 재검토할 정치적 동기를 설명하는데 하트넷이 사용한 ‘포퓰리스트 자본주의에서 포퓰리스트 사회주의로’라는 표현은 이런 정책 방향에 대한 그의 해석.
-텍사스는 2028년까지 예상되는 미착공 용량의 약 30%를 차지. 이연만으로도 2028년 CapEx 컨센서스 약 2조 달러는 하향될 수 있음.
-하트넷이 제시한 위험선호 회복 조건은 중앙은행의 인상 사이클 종료, 미국 10년물 금리 4.5% 하회, 유가 배럴당 80달러 하회.
-그의 논리는 데이터센터 건설의 속도와 비용이 바뀌면 AI 대형주가 미국 증시에서 누려온 상대적 우위도 약해질 수 있다는 것.
사진 출처: BofA Global research
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대부분의 지식인, 전문가들은 한가지 중요한 변화를 받아들이지 못하고 있다. 본인들이 급속도로 쓸모 없어지고 있다는 사실을. 지식은 이제 commodity. 남는 것은 경험에서 만들어진 직감과 직관. 결국 그 분야의 일류만 남는 다는 것.
https://x.com/min_anko38/status/2119030642826706989?s=46&t=1vlQfdo9pC4lN6kyv0vNbQ
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pitano: (@min_anko38) on X
대부분의 지식인, 전문가들은 한가지 중요한 변화를 받아들이지 못하고 있다. 본인들이 급속도로 쓸모 없어지고 있다는 사실을. 지식은 이제 commodity. 남는 것은 경험에서 만들어진 직감과 직관. 결국 그 분야의 일류만 남는 다는 것.