<F&F 편입 - 갓창수 매직이 다시 시작된다!>

디스커버리 중국 매장 수

24년 11월 1개
4Q’24 5개
1Q’25 6개
25년 4월 8개
25년 100개 목표

중국 아웃도어 시장
24년 YoY 23% 성장
아크테릭스 24년 YoY 54% 성장
코오롱스포츠 24년 YoY 72% 성장

중국 1인당 국민소득
24년 $13,313

이 정도 소득이 되면 인간은 약간 현타가 옵니다.

그러면 회색빛 사무실과 공장을 벗어나 산으로 들로 자연을 찾아 힐링하기를 원합니다.

디스커버리 중국 매장 100개 진짜 가능하냐고요?

갓창수는 의심의 영역이 아닙니다.

믿음의 영역입니다.😀😀😀

그러면 회색빛 사무실과 공장을 벗어나 산으로 들로 자연을 찾아 힐링하기를 원합니다.

옳고 그름을 떠나서 세일즈가 확되네 ㅋㅋㅋㅋㅋ

[FI 하반기전망] 별의 순간

▶ 별의 순간: 한국은 추경 / 미국은 TGA
▶ 국고 10년 2.80%, 미국 10년 4.50% 위에서는 적극 매수
▶ 연준은 연말까지 신중모드
▶ 한국 Terminal Rate는 내년에 도달

정치인들한테만 ‘별의 순간’이 있는 것은 아니다. 바뀌지 않을 것 같은 금리의 우하향 추세 속에서도 잡을 수 있는 기회는 온다. 한국은 하반기 경기 반등과 추경, 2026년 예산안이, 미국의 경우 불확실성 감소와 함께 개선될 심리지표, 3분기 중 TGA가 유동성을 흡수할 때가 ‘별의 순간’이다. 금리 상승 국면을 매수의 시간으로 활용해야 한다

다시봐야할 레폿

📌 LS마린솔루션(시가총액: 6,344억)
📁 주요사항보고서(유상증자결정)
2025.05.26 16:32:54 (현재가 : 19,420원, 0%)

증자방식 : 주주배정후실권주일반공모
증자비율 : 0.6주/1주당

발표일자 : 2025.05.26
기준일자 : 2025-06-30
청약일자 : 2025-08-05
납입일자 : 2025-08-12
상장일자 : 2025-08-28

시설자금 : 2,783억
영업양수 :
운영자금 :
채무상환 :
타법인 :
기타자금 :


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250526000389
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=060370

시총 40% 유증;;

BCG, 스테이블코인 백서 출간

식당 오픈 기념으로 최근 요리된 따끈따끈한 미쉐린 3스타급 레포트를 소개드립니다. BCG가 5일전에 스테이블코인 백서를 출간하였습니다.

저는 최근 해시드오픈리서치와의 세미나/레포트 준비를 위해 스테이블코인 리서치를 굉장히 많이하였는데요, BCG의 레포트만큼 핵심 어젠다가 일목요연하게 정리된 레포트는 처음봤습니다. 주요 코스요리는 아래와 같습니다:

- 스테이블코인이 기존 금융 시스템에 실질적인 가치를 가져올 수 있는가?
- 크립토 트레이딩 및 디파이 이외에 실제 유즈케이스가 존재하는가?
- 밸류체인의 기업들이 실질적인 비지니스 모델을 구상하고 있는가?
- 지정학적 및 규제적 요인들이 매스어돕션을 촉진하는가?
- 스테이블코인이 CBDC 및 토큰화된예금과 공존할 수 있는가?

내용이 길어서 요약해드리지는 못하나, 스테이블코인에 관심있는 고객님들께서는 꼭 시식해보는 것을 강추드립니다 🍽

레포트 링크

[FT "트럼프미디어, 4조원 모금해 암호화폐 투자 계획"]
트럼프미디어&테크놀로지그룹이 BTC 등 암호화폐 투자를 위해 30억달러(4.1조원)를 모금할 계획이라고 파이낸셜타임스(FT)가 보도했다. 소식통에 따르면 회사는 신주 발행으로 20억달러를 확보하고 나머지 10억달러는 전환사채 발행을 통해 마련하는 것을 목표로 하고 있다. 이에 관한 소식은 이번주 미국 라스베이거스에서 열리는 비트코인 컨퍼런스 2025에 앞서 발표될 가능성이 있다고 FT는 전했다. 이에 대해 회사는 "어리석은 정보를 듣고 기사를 썼다"고 비판했고, 백악관 대변인은 논평을 거부했다.
https://coinness.com/news/1129173

[서클, 기업 매각 계획 부인]
USDC 발행사 서클이 기업 매각을 검토하고 있다는 포춘 보도가 사실무근이라고 응답했다. PYMNTS에 따르면 서클은 "우리 회사는 매각 대상이 아니다. 우리의 장기적 목표는 변함없다"고 말했다. 앞서 포춘은 소식통을 인용, 서클이 코인베이스, 리플과 기업 매각을 위한 비공식 협상에 착수했다고 전한 바 있다.
https://coinness.com/news/1129177

#삼성물산
- 목표주가 63% 상향 ㄷㄷ
- 지주사 할인율 60% -> 40%로 축소 근거는 대충 다 예상하시는 바

역사적으로 나스닥과 CTA/헤지펀드/운용사 등 포지셔닝 간에 이처럼 큰 괴리를 거의 본 적이 없습니다 (Chart Source: Goldman Sachs)

2가지 중 1개 입니다.
1) 실제 수급에서 잡히지 않는 숨어 있는 대량 매수 주체
2) 포지셔닝 기반 없이 이루어졌으니 다시 되돌림 현상 (그러나 이는 트럼프가 평온해야 한다는 가정)

#INDEX

ㄷㄷㄷㄷ

Macquarie Equity Research, 삼성물산 목표주가를 12만 원 → 20만 원으로 63% 상향

가치 실현에 앞서 매수 권고 (Accumulate ahead of value accretion) Outperform (시장수익률 상회)

핵심 요점 (Key Points)
규제 환경 변화로 인해 삼성물산은 자본 재배치를 해야 할 수 있으며, 삼성전자 지분을 추가 매입해야 할 가능성도 있음.

삼성바이오로직스의 바이오시밀러 분사는 삼성물산이 바이오 사업을 수익화할 수 있는 기회를 제공.

포트폴리오에 대한 적극적인 관리는 삼성물산에 긍정적으로 작용할 것으로 보이며, 지주사 할인율을 40%로 하향 조정하며 목표주가(TP)를 63% 상향 조정.


- 지배구조 변화 필요성
삼성생명(SLI)은 삼성전자(SEC) 지분 8.6%(약 27.4조 원 상당)를 보유 중인데, 조기 대선에서 야당 승리 가능성이 커지며 압박이 가중되고 있음.

최근 삼성바이오로직스 주가는 12개월간 32% 상승, 반면 삼성전자 주가는 3% 하락했음.

이는 삼성그룹이 보험업법 개정을 대비해 지배구조 개편을 준비할 수 있는 기회를 제공.

법안이 통과되면, 보험사는 계열사 지분을 시장가로 3% 이하로 축소해야 하며, 삼성생명은 삼성전자 주식을 약 19조 원어치 매도해야 할 수도 있음.


-바이오 자회사 분사 수익화
삼성바이오로직스는 5월 22일 바이오시밀러 사업 분사 발표.

경영진은 그룹 구조 재편 가능성을 부인했지만, 삼성물산은 해당 지분 일부를 매각해 삼성전자 추가 지분 매입 자금으로 활용할 수 있음.

현재 삼성물산이 보유한 삼성바이오로직스 지분은 장부가 기준 2.4조 원, 시가 기준 3.1조 원.

공정거래법상 지분 매입에는 여러 제한이 있지만, 이는 오히려 이재용 회장에게 불리한 시나리오를 방어하는 효과도 있음.


-순자산가치(NAV) 할인율 축소
시장은 삼성물산의 투자 자산에 적용되는 지주사 할인율을 점차 축소할 것으로 예상됨.

이는 포트폴리오의 적극적인 운용 기대감에 기반함.


-실적 추정 변경
2025/26/27년 EPS(주당순이익) 전망을 각각 4%/8%/8% 하향 조정함 (환율 및 배당 가정 변경).

-밸류에이션
지주사 할인율을 기존 60% → 40%로 조정, 이에 따라 목표주가를 12만 원 → 20만 원으로 63% 상향.

이는 한국거래소(KOSE) 기준 지주사 평균 할인율과 유사.

- 촉매 요인
삼성바이오로직스의 바이오시밀러 분사 (2025년 10월 1일 예정)

주주환원정책 업데이트

삼성물산은 다각화된 비즈니스 포트폴리오를 기반으로 안정적인 수익을 창출.

[미 SEC, 나스닥·암호화폐 업계와 증권 토큰화 논의]
미국 증권거래위원회(SEC) 암호화폐 태스크포스(TF)가 퍼블릭 블록체인 기반 증권 토큰화 발 행 및 거래 지원에 대해 업계와 논의했다. 크립토슬레이트에 따르면 암호화폐 태스크포스는 나스닥, 실물자산(RWA) 블록체인 플룸(PLUME), 이더리얼라이즈(Etherealize)와 회의를 통해 해당 사안과 관련 규제 샌드박스 시범 사업 도입에 대해 의견을 나눴다. 나스닥은 암호화폐 계약과 상품형 토큰 상장을 지원하는 새 거래소 ATS-Digital 설립을 건의했으며, 플룸은 증권법에 디파이(DeFi) 조항을 반영해야 한다고 제안했다. 이더리얼라이즈는 블록체인을 주주명부 시스템으로 인정할 수 있도록 규칙을 개정하자고 요청했다. 암호화폐 태스크포스는 모든 의견을 종합적으로 검토할 계획이다.
https://coinness.com/news/1129192