Forwarded from 루팡
정부의 가상자산 주요 정책 수혜주 기대 모멘텀 및 리스크
주요 정책 포인트는
1)원화 스테이블코인,
2)가상자산 ETF도입,
3)연기금 등 기관 비트코인 투자 허용, 4)STO,
5)인력 및 프로젝트 리쇼어링 등
(25.6.9 유진)
주요 정책 포인트는
1)원화 스테이블코인,
2)가상자산 ETF도입,
3)연기금 등 기관 비트코인 투자 허용, 4)STO,
5)인력 및 프로젝트 리쇼어링 등
(25.6.9 유진)
루팡
정부의 가상자산 주요 정책 수혜주 기대 모멘텀 및 리스크 주요 정책 포인트는 1)원화 스테이블코인, 2)가상자산 ETF도입, 3)연기금 등 기관 비트코인 투자 허용, 4)STO, 5)인력 및 프로젝트 리쇼어링 등 (25.6.9 유진)
클립 매각해서 시너지가 날일이 전혀 없는데 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 오히려 경쟁사 아닌가?
Forwarded from MasterNumber 33
https://n.news.naver.com/article/011/0004494308?sid=101
생물보안법 등 미국의 중국 견제 영향으로 삼성바이오가 우시바이오의 빈자리를 대체하게 될 경우 론자에 이어 세계 2위로 성장할 수 있다는 전망이 나온다.
생물보안법 등 미국의 중국 견제 영향으로 삼성바이오가 우시바이오의 빈자리를 대체하게 될 경우 론자에 이어 세계 2위로 성장할 수 있다는 전망이 나온다.
Naver
삼성바이오 VS 론자…우시·후지와 'CDMO 4강' 레이스
500조 원 규모의 글로벌 의약품 위탁개발생산(CDMO) 시장을 놓고 글로벌 CDMO 기업 경쟁이 치열해지고 있다. 현재 삼성바이오로직스(207940)와 스위스 론자, 일본 후지 필름, 중국 우시바이오로직스 등 주요
Forwarded from [시그널랩] Signal Lab 리서치
[한국금융연구원] 1 은행 1 거래소 규제 관련 분석 및 시사점
https://vwserver.kif.re.kr/flexer/viewer.jsp?dir=km&mid=20&cno=349441&fk=2025006293YY&ft=0&ftype=pdf
✅ 1 은행 1 거래소 규제란 하나의 은행이 복수의 가상자산거래소와 제휴하거나 하나의 가상자산거래소가 복수의 은행과 제휴하지 않고 은행과 거래소가 1:1로만 실명확인 입출금계정 서비스(이하 '실명계좌') 계약을 체결하라는 규제를 의미함.
✅ 1 은행 1 거래소 규제는 법령이나 감독규정 등에 명시된 조항이 아니며, 가상자산을 이용한 자금세탁의 방지(AML, Anti-Money Laundering) 및 고객확인(CDD, Customer Due Diligence) 의무를 가상자산거래소와 은행에 부과하는 과정에서 정착됨.
✅ 해외 주요국은 가상자산거래소와 은행 간 실명계좌 제휴를 의무화하지 않고 제휴의 숫자에 대한 규제도 없으며, 이에 따라 하나의 은행이 복수의 거래소와 업무제휴를 하거나 하나의 거래소가 복수의 은행과 제휴하는 사례들이 다수 있음.
✅ 1 은행 1 거래소 체계는 ① 거래 모니터링과 의심거래 보고 등의 단순화, ② 내부통제 체계의 간소화, ③ IT 시스템 구축의 단순화, ④ 사고 시 책임소재 명확화 등에 유용하며, 과거 우리나라에 가상자산 관련 보호장치가 부족했던 시기에 도입된 현실적 대안으로서 투자자의 신뢰 제고에 기여함.
✅ 1 은행 1 거래소 규제는 ① 그림자 규제로서의 정당성 부족, ② 이용자 선택권 제한, ③ 거래소와 은행의 관련 혁신 유인 저하, ④ 중소형 거래소의 은행 종속, ⑤ 대형 거래소 리스크의 단일은행 집중 등 부작용이 있음.
✅ 2021년 특금법 시행, 2024년 가상자산이용자보호법 시행, 2025년 가상자산기본법 제정 예정 등 관련 법체계가 완성되면서 1 은행 1 거래소 규제의 유용성이 떨어진 상황이므로 동 규제를 완화할 때가 된 것으로 판단됨.
✅ 다만, 1 은행 1 거래소 규제의 완화 과정에서 발생할 수 있는 시장집중도 및 자금세탁 관련 이슈에 대해서는 추가적인 해결 방안을 모색할 필요가 있음.
https://vwserver.kif.re.kr/flexer/viewer.jsp?dir=km&mid=20&cno=349441&fk=2025006293YY&ft=0&ftype=pdf
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Forwarded from Harvey's Macro Story
Fed의 연내 금리인하 2회 예상
-첫번째는 9월/두번째는 12월
-QT는 3분기 중단될 가능성이 높고,SLR 규제완화로 미 국채 수요를 미국 내부에서 만들 가능성.
사진 출처: CNBC
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-첫번째는 9월/두번째는 12월
-QT는 3분기 중단될 가능성이 높고,SLR 규제완화로 미 국채 수요를 미국 내부에서 만들 가능성.
사진 출처: CNBC
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
일론머스크, 트황의 LA 폭동 관련 포스트를 리포스트하면서 🇺🇸🇺🇸 표시를 나타냄
한줄요약: 트럼프 각하!! 충—성!!
Forwarded from [미래 임희석] 인터넷/SW/게임
[미래에셋 임희석] 인터넷/게임 - 새로운 밸류에이션, PGR 멀티플의 고안
I. Investment Summary
- 인터넷 대형주 Top Pick NAVER, 중소형주 Top Pick 카페24
- 게임 대형주 Top Pick 넷마블. 시프트업 차선호주
- 게임 중소형주 Top Pick 위메이드
II. 인터넷 밸류에이션: 하반기 양극화
III. 광고: 점진적인 회복세 예상
- 상반기보다는 나아질 하반기
- NAVER: 트래픽 감소 우려는 기우
- 카카오: AI로 분위기 반전 모색
IV. 전자상거래: 기저효과 기대
- 하반기는 성장세 반등 전망
- 네이버 플러스스토어 견조한 성장
- 라이브커머스 고성장세 지속
V. 콘텐츠: 숏폼과의 경쟁 심화
- 웹툰: 관찰되는 산업 쇠퇴의 징후들
- 라이브 스트리밍: 업황 둔화 속 경쟁 격화
VI. 게임: 새로운 밸류에이션 툴(PGR) 고안
- 기존 밸류에이션 방식의 한계와 필요 보완점
- 시가총액/LTM 게임 총매출 밸류에이션
VII. 하반기 게임 키워드
- 앱수수료 인하
- 여전히 중요한 중국 시장
- 인건비 부담 완화
<종목>
NAVER (매수/310,000원)
카페24 (매수/80,000원)
크래프톤 (매수/500,000원)
넷마블 (매수/75,000원)
시프트업 (매수/80,000원)
위메이드 (매수/38,000원)
보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250609143725423_154
인터넷/게임 텔레: https://t.me/mirae_internet
I. Investment Summary
- 인터넷 대형주 Top Pick NAVER, 중소형주 Top Pick 카페24
- 게임 대형주 Top Pick 넷마블. 시프트업 차선호주
- 게임 중소형주 Top Pick 위메이드
II. 인터넷 밸류에이션: 하반기 양극화
III. 광고: 점진적인 회복세 예상
- 상반기보다는 나아질 하반기
- NAVER: 트래픽 감소 우려는 기우
- 카카오: AI로 분위기 반전 모색
IV. 전자상거래: 기저효과 기대
- 하반기는 성장세 반등 전망
- 네이버 플러스스토어 견조한 성장
- 라이브커머스 고성장세 지속
V. 콘텐츠: 숏폼과의 경쟁 심화
- 웹툰: 관찰되는 산업 쇠퇴의 징후들
- 라이브 스트리밍: 업황 둔화 속 경쟁 격화
VI. 게임: 새로운 밸류에이션 툴(PGR) 고안
- 기존 밸류에이션 방식의 한계와 필요 보완점
- 시가총액/LTM 게임 총매출 밸류에이션
VII. 하반기 게임 키워드
- 앱수수료 인하
- 여전히 중요한 중국 시장
- 인건비 부담 완화
<종목>
NAVER (매수/310,000원)
카페24 (매수/80,000원)
크래프톤 (매수/500,000원)
넷마블 (매수/75,000원)
시프트업 (매수/80,000원)
위메이드 (매수/38,000원)
보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250609143725423_154
인터넷/게임 텔레: https://t.me/mirae_internet
[미래 임희석] 인터넷/SW/게임
[미래에셋 임희석] 인터넷/게임 - 새로운 밸류에이션, PGR 멀티플의 고안 I. Investment Summary - 인터넷 대형주 Top Pick NAVER, 중소형주 Top Pick 카페24 - 게임 대형주 Top Pick 넷마블. 시프트업 차선호주 - 게임 중소형주 Top Pick 위메이드 II. 인터넷 밸류에이션: 하반기 양극화 III. 광고: 점진적인 회복세 예상 - 상반기보다는 나아질 하반기 - NAVER: 트래픽 감소 우려는 기우…
21년도 이후 일반 게임주를 투자의 관점에서 보는건 정말 재미가 없었음
한국 게임사들이 해외에서 성공할 확률은 극히 낮고 국내에서조차 중국 게임과 경쟁해야하는데 ROI가 안나옴, 이거 찾자고 게임주 빠꼼이들하고 시장에서 붙는 것도 input대비 output이 안나옴
심지어 성공을 한다고 해도 시장에 눈높이에 맞는 숫자가 나올지도 의문
결국은 문제가 많았어도 현국이형이 맞았다고 생각됨, 중국이 못하는 영역에서 강점을 가지는게 맞음
Crypto가 Shady하지만 정책적 방향성이 받혀주면 Upside가 정말 높은 산업 + 중국애들은 Crypto에 진입하는것이 제한되어 있음
이보다 더 한국에서 해자를 가질 수 있는 콘텐츠 산업이 있을까? Crypto를 허용하면 자본유출 이슈가 있기때문에 중국은 정책적으로 절대 허용을 할 수가 없는 시장 영역
Kimchi Crypto or crypto 게임사를 봐야할 이유, Product 하나만 터지면 10x가 가능하지 않을까?
머리아프게 PGR valuation하는거보다 효율이 더 좋지 않을까 싶음
한국 게임사들이 해외에서 성공할 확률은 극히 낮고 국내에서조차 중국 게임과 경쟁해야하는데 ROI가 안나옴, 이거 찾자고 게임주 빠꼼이들하고 시장에서 붙는 것도 input대비 output이 안나옴
심지어 성공을 한다고 해도 시장에 눈높이에 맞는 숫자가 나올지도 의문
결국은 문제가 많았어도 현국이형이 맞았다고 생각됨, 중국이 못하는 영역에서 강점을 가지는게 맞음
Crypto가 Shady하지만 정책적 방향성이 받혀주면 Upside가 정말 높은 산업 + 중국애들은 Crypto에 진입하는것이 제한되어 있음
이보다 더 한국에서 해자를 가질 수 있는 콘텐츠 산업이 있을까? Crypto를 허용하면 자본유출 이슈가 있기때문에 중국은 정책적으로 절대 허용을 할 수가 없는 시장 영역
Kimchi Crypto or crypto 게임사를 봐야할 이유, Product 하나만 터지면 10x가 가능하지 않을까?
머리아프게 PGR valuation하는거보다 효율이 더 좋지 않을까 싶음
Forwarded from 코인씨커의 일기장
Aave 이율 주의 안내
후오비 리커버리 지갑(ETH) 에서 7억달러 치의 AAVE supply 를 인출하여 5억 달러치를 트론 USDT 로 변환하였습니다.
핫월렛을 채우려는 목적인지 이유는 잘모르지만, 최근 HTX 에서 자주 인출을 함에 따라 USDT 에 대한 이율이 치솓았습니다.
사용률에 따른 Curve 를 방금 aave 에서 조절하여 그나마 엄청난 이율은 아니지만, 현재 최대 20% 이율을 내야 빌릴 수 있습니다.
루핑을 많이 하셨던분은 주의하시길 바랍니다. aave 가 빠르게 이율 커브를 조정하여 그나마 35% 까지 올라갔던 이율이 최대 20%로 조정되었네요.
후오비 리커버리 지갑(ETH) 에서 7억달러 치의 AAVE supply 를 인출하여 5억 달러치를 트론 USDT 로 변환하였습니다.
핫월렛을 채우려는 목적인지 이유는 잘모르지만, 최근 HTX 에서 자주 인출을 함에 따라 USDT 에 대한 이율이 치솓았습니다.
사용률에 따른 Curve 를 방금 aave 에서 조절하여 그나마 엄청난 이율은 아니지만, 현재 최대 20% 이율을 내야 빌릴 수 있습니다.
루핑을 많이 하셨던분은 주의하시길 바랍니다. aave 가 빠르게 이율 커브를 조정하여 그나마 35% 까지 올라갔던 이율이 최대 20%로 조정되었네요.