✅ 글로벌 대형 자산운용사들, ‘트럼프 풋’ 기대하며 위험자산 비중 확대

🔹 'Trump Put'이란?

시장이 하락하거나 금리가 급등할 경우,
트럼프가 정치적·경제적 고려로 긴장 완화에 나설 것이라는 신념
→ 위험자산에 대한 일종의 ‘정책적 하방 보호막’ 기대

🔹 주요 운용사별 전략 요약

🔸 Invesco (홍콩, 성창환 포트폴리오 매니저)
미국 주식 비중 확대 중, 실적 시즌 기대감 반영

중장기 유망 지역:

한국: 기업지배구조 개선 기대

인도네시아 등 고금리 신흥국: 로컬채권 매수 중

“리스크 회피보다 리스크 감수가 더 나은 전략인 시장 환경”

🔸 Fidelity International

한국 주식: 밸류에이션 저평가로 매력적

대만 주식:

GPU 등 AI 반도체 수출 급증

“테크 업사이클을 누릴 최고의 밸류 전략 지역 중 하나”

다만 **미국 회사채(IG/HY)**는 금리 스프레드 부족으로 비중 축소

금(金) 매수해 리스크 헷지

🔸 JPMorgan Asset Management

미국 중형 기술주 추가 매수

AI 수요 확대에 따른 중형주 수혜 지속 기대

“AI 도입 사이클은 아직 갈 길이 남았다”

🔸 HSBC

S&P 500 목표치 상향, 미국 주식 비중 확대 권고

기업 실적 서프라이즈 가능성 강조

“관세 영향 과대평가, 달러 약세가 오히려 실적에 순풍”

🔹 공통 전략 흐름

미국 주식 비중 유지 또는 확대

신흥국 선별(한국) 투자 (韓·臺·印尼 등)

AI 및 테크 사이클 베팅 강화

‘트럼프 리스크’보다는 ‘트럼프 조정 가능성’에 배팅

채권시장 내 차별화 전략

미 회사채 → 비중 축소

신흥국 로컬채권 → 비중 확대

금(金) 등 실물자산 일부 편입

🔸 시사점

트럼프 리스크가 정치적 변동성을 동반하더라도,

시장 친화적 조정 기대감(Trump Put)이
현재 위험자산 선호의 핵심 논리

특히 한국·대만·인도네시아 등은
저평가 + 구조개혁 + 글로벌 공급망 수혜로
선별적 신흥국 투자처로 주목

김치 플젝을 할거면 김치의 왕을 골라야지

왜 짜치는 애들을 고르고 있을까?

디랩스가 marketcap 기준으로 cross보다 높으면 short임

4:33? 당연히 기존 게임사보다 열위에 있는 기업

https://x.com/StoryProtocol/status/1947691022550765660

드디어 뭔가 스토리쪽에 재미있는 뉴스가 나왔네요. 포세이돈이라는 프로젝트인데, 아직 디테일한 부분은 모르겠지만 스토리에서 직접 인큐베이팅 하는거고, a16z가 투자를 리드한 거 같네요.

a16z는 이로써 스토리에 세 번 투자하고, 스토리가 인큐베이팅 하는 프로토콜에도 투자를 하는..어쩌면 전례가 없는 사건인데.

개인적인 기대로는 스토리가 수이의 플레이북을 나름 배운게 아닐까하는 생각이 드네요. 초기 인프라는 직접 팀이 만들어서 깔아주는게 훨씬 더 효율적이니 말이죠.

포세이돈 에어드롭 기대할 수 있나? 디테일한 부분은 나중에 정보가 더 나오는대로 공유드려볼게요. 이제 스토리도 뭔가 재밌는것들을 전개해나가는군요.

a16z가 투자한 금액이 궁금하고

실제 이 플젝 fdv가 여전히 yg보다 높아야하는 이유가 궁금함

왜 value가 이렇게 높은지 이해가 안가는 플젝중 하나

솔직하게 최근 four pillars도 본인들이 커버가능한 이상의 범위를 리서치한다는 생각이 크게 들음

제대로 모르는 산업이나 영역에 대해서는 조심스럽게 다루는게 맞지 않나 싶음

물론 해시드 펀딩을 받아서 어느정도 눈치를 보는것은 공감하나 내가 아무리 똑똑해도 모든 산업을 제대로 알고 커버하는 것은 불가능함

나도 그래서 sui에 대해서 왜 가격이 오르는지 이해가 안가지만 코멘트 안하고 있잖음?

금융쟁이 입장에서 매달 $174m의 오버행이 있는 토큰을 사야할 이유를 모르겠지만 나는 코멘트 하지 아니하고 있음

개인적으로 솔라나도 이해가 안감, 매일 $13.5m이 풀리는데 누가 이걸 사주는걸까?

이걸 이해하는것은 내 지능에서 불가능하다는 결론에 이르렀고 나는 그래서 코멘트를 안함

이런 커멘터리가 있는데, 사실 우리가 커버 가능한 이상의 범위를 리서치 한다는 것이 무슨 의미인지 잘 모르겠음.

제대로 모르는 산업이나 영역이 도대체 뭘까. 제대로 안다는 것은 어떻게 정의할 수 있을까. 사실 해시드 투자를 받았지만 여태까지 회사 하면서 해시드 눈치 본 적 없고 해시드가 눈치 준 적도 없음.

그러면 해시드는 수이 앱토스중에 앱토스에 투자했는데 우리는 왜 여태까지 수이에 대해서 더 공격적으로 리서치 했을까? 내가 작년에 KBW는 왜 비판했을까? 어떻게 했을까?

해시드 눈치를 봤다면 우리는 앱토스를 대놓고 리서치를 했어야지. 우리도 물론 리서치를 신중하게 해야하는 것은 맞지만, 본인 또한 잘 모르면서 섣부르게 커멘터리 하는것은 매한가지.

수이가 왜 오르는지, 솔라나가 왜 오르는지, 밈이 왜 오르는지에 대해서 정확한 설명을 해줄 수 있는 사람은 없음. 테슬라는 그러면 지금 왜 이 벨류에이션이고, 이 세상에 수많은 벨류에이션을 명확하게 설명해줄 수 있는 사람은 없음.

애초에 시장은 그렇게 이성적으로 돌아가지 않기 때문임.

스토리를 까면, 왜 까냐고 뭐라고 하고. 스토리에 대해서 긍정적인 커멘터리를 하나 하면 "해시드 눈치본다"라고 함. 어느 장단에 맞춰야 하나.

잘 하면 잘한다고 하는거고, 못하면 못한다고 하는게 내 업임.

말도 안된다고 생각함

테슬라는 적어도 사회에 공헌 가능한 가치를 주고 있음

그에 비해서 crypto가 그만한 가치를 주고 있나? 나는 절대 아니라고 생각함

내가 해당 산업에 인사이더가 아니어서 잘 모르지만 밸류에이션에 대해서는 당신들보다 잘 안다고 자신함

이 세상 밸류에이션을 명확하게 설명할수 없다는걸 절대 동의가 안됨

최소한 우리사회에 기여가능한 사회적인 가치가 있어야지 valuation이 가능한것임

이 산업이 그런게 있을까?

이 동네에서 뭐가 대체 잘하면 잘하는거고 못하면 못하는건지?

해시드 관련 파트는 정정합니다

말씀을 드려보니 제가 오해한 부문이 많았네요

이점은 죄송하다는 말씀드립니다

지극히 개인적으로 대주주 과세 기준 10억은 트레이더 입장에서는 대호재라고 봅니다.

적당한 매도와 지수 하락은 꾸준한 기회를 줄 겁니다.

🚨JUST IN: Robinhood officially launches $ETH staking in the US.

간밤 미장 & 장전 시황

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