Barclays, End of an order

- 무역 질서의 급변이 이미 현실이며, 그 여파가 미국 중심의 통화정책과 통계기관 같은 제도적 축으로 번지고 있음. 최근 고용지표 개편과 수정이 노동시장의 탄탄함에 의문을 제기했고, 단기 시장 초점은 미국 CPI와 소매판매에 달려있음. 

- 관세 이슈는 EU와 일본과의 합의로 큰 틀은 잡혔으나, 중국(휴전 연장 여부), 인도(추가 25% 부과), 스위스(금 바 추가 관세 검토), 품목별(반도체‧제약) 관세 등 핵심 불확실성이 남아 있음. 

-  관세 충격의 ‘전반전’이 끝나가고 ‘후반전’이 다가오고 있음. 베이스라인은 평균 관세율이 연초 약 2.5%→6월 10%를 거쳐 향후 약 15%로 상승하는 경로였음. 이런 맥락에서 상반기 충격은 모델과 대체로 부합했고, 관세 프런트러닝의 되돌림과 상호관세 확대, 품목관세(철강·알루미늄·자동차·구리 등) 전개가 2H25~early-26에 본격 반영될 가능성이 높음.


- 미국 하드 데이터는 둔화 신호와 관세 통과의 조합을 보였음. 7월 ISM 서비스 50.1, 제조 48.0으로 확장과 위축 경계선 부근의 빈약한 흐름, 소매판매는 헤드라인 0.9% m/m의 일시적 강세(차량 판매·프로모션 효과)로 추정되며, 일부는 8~9월 상쇄될 가능성 존재.


- 물가는 관세발 ‘코스트 푸시’가 점차 가속되는 국면임. 7월 핵심 CPI는 0.29% m/m(+6bp)로, 의류‧가재‧레저재 등 재화에 더해 운송서비스와 쉘터의 완만한 가세를 예상하며, 관세 효과의 피크는 9~10월이 될 것으로 추정.


- 노동시장은 해고는 낮고 채용도 낮은 저회전 상태임. 대량 해고 신호가 약한 반면, 고용 둔화로 계속수급은 계절평년을 상회. 최근 청년층 실업률 상승 우려도 상승함.


- 제도 리스크로는 BLS와 연준 쪽에 있음. BLS 국장 해임으로 부국장 윌리엄 위아트로스키가 직무대행을 맡았고, 상원 인준을 통한 후임 지명까지 통계 신뢰 훼손 가능성 존재. 동시에 쿠글러 이사 사임 후 미란 CEA 국장의 연준 이사 지명은 ‘도비시 아웃라이어’를 점도표에 더할 수 있으나, 단기 금리경로를 바꾸긴 어려울 것으로 봄. 

- 연준은 ‘완화 쪽으로 기울지만 이견이 존재하는 상황임. 데일리·카시카리 등은 고용 약화 신호와 관세 인플레 일과성 가설을 근거로 추가 인하를 언급했으나, 해먹·보스틱·무살렘 등은 물가 측면의 미스와 관세의 구조적 효과 가능성을 들어 성급한 대응을 경계하고 있음.

- 현재까지의 낮은 실효 관세율과 교역 구성 변화가 상반기의 완만한 물가‧성장 충격을 줬다면, 관세 상향의 후반부 충격과 제도 리스크가 하반기~내년 초 글로벌 매크로의 핵심 분기점이 될 것으로 보고 있으며, 발표할 미국 CPI‧소매판매는 관세 통과의 속도와 수요탄력성을 가늠할 1차 분기점이 될 것으로 판단.

산리오 가이단스 상향

산리오 Product +62.7%, Royalty +37.3%

[페이팔 전 CEO, ETH 투자 기업 'ETH질라' 지분 보유]
페이팔 전 CEO이자 억만장자 투자자인 피터 틸이 이더리움 전략 투자를 발표한 ETH질라(ETHZilla·구 180 라이프 사이언스)의 지분 7.5%를 보유하고 있다고 크립토브리핑이 전했다. 180 라이프 사이언스는 최근 사명을 ETH질라로 변경하고, 이더리움 전략 투자 기업으로 전환 중이다.
https://coinness.com/news/1135728

진짜 존나게 해먹을 생각이구나

[분석 "$12.4억 ETH 매수 고래, 비트마인 추정"]
최근 8일간 팔콘X, 갤럭시 디지털, 비트고 등 기관 거래 플랫폼을 통해 총 29만3,186 ETH(12억4,000만 달러)를 매집한 주소가 비트코인 채굴업체 비트마인일 가능성이 높다고 엠버CN이 아캄데이터를 인용해 분석했다. 앞서 비트마인은 지난주 31만7,000 ETH를 추가 매입했다고 발표했으며, 이를 포함해 현재 총 115만 ETH를 보유하고 있다.
https://coinness.com/news/1135731

Let’s just install @fundstrat as the head of the #Ethereum Foundation. Who is with me?

https://x.com/cryptohayes/status/1955101752606462059?s=46&t=1vlQfdo9pC4lN6kyv0vNbQ

좋은인민들 VI

윤미향 조국 헷지 성공

아 이건 존나 아깝네 진짜

산리오 실적이 잘 나와서 오늘 주가가 급등했습니다.

전 세계적으로 무해력 트렌드는 계속 주목해야 합니다.

해롭지 않은 것, 순수, 귀여운 것의 시대입니다.😀😀😀

2025.08.12 16:11:18
기업명: 파두(시가총액: 5,552억)
보고서명: 반기보고서 (2025.06)

잠정실적 : N

매출액 : 236억(예상치 : 0억)
영업익 : -125억(예상치 : 0억)
순이익 : -147억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 236억/ -125억/ -147억
2025.1Q 192억/ -120억/ -121억
2024.4Q 240억/ -261억/ -239억
2024.3Q 101억/ -305억/ -307억
2024.2Q 71억/ -222억/ -215억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250812000651

신약개발하세요?

[선수촌 선정 Hall of Fame - IPO부문]

- SKIET
- 파두
- 새빗켐

일단 생각나는대로 올렸고 향후 추가 예정

https://t.me/darthacking/112000

위의 3개중 2개가 SK와 직간접적으로 엮인게 웃음벨