Forwarded from Steve’s Catallaxy
진짜 큰 거 왔네요.
"Beginning to explore a network token"
출처: https://x.com/gui_bettanin/status/1967596263639261680/photo/1
"Beginning to explore a network token"
출처: https://x.com/gui_bettanin/status/1967596263639261680/photo/1
❤1
Steve’s Catallaxy
진짜 큰 거 왔네요. "Beginning to explore a network token" 출처: https://x.com/gui_bettanin/status/1967596263639261680/photo/1
Beginning to explore a new exit liquidity 아닐까요?
지금 왜 내는지 이해가 안되네요 제 멍청한 머리로는
지금 왜 내는지 이해가 안되네요 제 멍청한 머리로는
Forwarded from 기분좋은 마곤
처음에는 네트워크 토큰을 만들 생각이 없었지만, Base체인이 흘러가는 방향성을 보니 네트워크 토큰의 필요성이 대두되는 것 같다.
하지만, 규제와 관련된 것들을 확인해야하기 때문에 토큰에 대한 직접적인 디자인 초기 단계라고 생각함.
베이스생태계를 확 넓히면서 부흥시킬 만한 엄청난 아이템이라고 생각함. 규제와 방향을 정하고 이에 대한 점수들을 책정하면서 Dapp들의 사용을 유도하기 시작하면 Base 생태계의 미친 플라이휠이 굴러갈것 같음.
하지만, 규제와 관련된 것들을 확인해야하기 때문에 토큰에 대한 직접적인 디자인 초기 단계라고 생각함.
베이스생태계를 확 넓히면서 부흥시킬 만한 엄청난 아이템이라고 생각함. 규제와 방향을 정하고 이에 대한 점수들을 책정하면서 Dapp들의 사용을 유도하기 시작하면 Base 생태계의 미친 플라이휠이 굴러갈것 같음.
기분좋은 마곤
처음에는 네트워크 토큰을 만들 생각이 없었지만, Base체인이 흘러가는 방향성을 보니 네트워크 토큰의 필요성이 대두되는 것 같다. 하지만, 규제와 관련된 것들을 확인해야하기 때문에 토큰에 대한 직접적인 디자인 초기 단계라고 생각함. 베이스생태계를 확 넓히면서 부흥시킬 만한 엄청난 아이템이라고 생각함. 규제와 방향을 정하고 이에 대한 점수들을 책정하면서 Dapp들의 사용을 유도하기 시작하면 Base 생태계의 미친 플라이휠이 굴러갈것 같음.
처음에는 네트워크 토큰을 만들 생각이 없었지만, Base체인이 흘러가는 방향성을 보니 네트워크 토큰의 필요성이 대두되는 것 같다.
-> 처음에는 바재앙 규제때문에 못내다가 트럼프가 규제 풀어주고 아들들이 해먹으려고 하니까 이제서야 원가가 '0'에 가까운 토큰을 출시해 Coinbase의 수익성을 제고한다
하지만, 규제와 관련된 것들을 확인해야하기 때문에 토큰에 대한 직접적인 디자인 초기 단계라고 생각함.
-> 이렇게까지 노골적으로 해먹을지 몰라서 아직 구체적인 안을 준비를 못했다
베이스생태계를 확 넓히면서 부흥시킬 만한 엄청난 아이템이라고 생각함. 규제와 방향을 정하고 이에 대한 점수들을 책정하면서 Dapp들의 사용을 유도하기 시작하면 Base 생태계의 미친 플라이휠이 굴러갈것 같음.
-> 베이스 생태계의 보조금은 당연히 Native 토큰으로 보조금이 나가고, 해당 Native 토큰의 가치는 상장 초기의 리테일이 부담하는 구조가 될 것. (Based chain의 Revenue는?)
-> 당연히 내돈 내고 보조금을 주는 구조가 아니기 때문에 쉽게 생태계를 부훙이 가능하고, 남의 돈으로 사업을 하기 때문에 훨씬 Dapp 지원이 쉽다
Forwarded from 현대차증권 인터넷/게임 최승호
네이버웹툰 애프터장 폭등 중
디즈니는 이 회사들이 마블과 스타워즈를 포함한 거대 엔터테인먼트의 다양한 만화 브랜드들을 모두 수용할 새로운 디지털 플랫폼을 만들 준비를 하고 있는 가운데 웹툰 엔터테인먼트의 지분을 인수할 계획입니다.
그 회사들은 월요일 디즈니의 포트폴리오 전반에 걸쳐 현재의 만화책과 수십 년 된 오래된 만화를 특징으로 하는 새로운 플랫폼 개발을 위한 구속력 없는 조건 시트에 서명했다고 말했다.
이 협력과 함께 디즈니는 웹툰에 대한 지분 2%를 인수하기 위해 구속력이 없는 조건 시트에 서명했지만, 회사들은 아직 확실한 합의에 도달하지 못했습니다.
웹툰의 주가는 시간이 지나자 75% 급등한 26.20달러를 기록했습니다.
이 개발은 디즈니가 웹툰의 온라인 만화 플랫폼에 거의 100개의 클래식 만화와 새로운 온라인 시리즈를 올리고 웹툰의 모바일 수직 스크롤 형식으로 재구성하기로 합의했다고 말한 지 한 달 만에 이루어졌습니다.
이제 웹툰은 디즈니의 35,000개 이상의 만화를 위한 새로운 플랫폼을 구축하고 운영할 예정이며, 이는 한 번의 구독으로 접근할 수 있으며 수직 및 전통 형식을 모두 포함할 것입니다.
디즈니 익스피리언스의 조쉬 다마로 회장은 "디지털 만화의 세계적인 리더인 웹툰과의 확장된 관계를 통해 새로운 관객들에게 문을 열고 팬 참여를 심화하고 있다"고 말했다.
새로운 플랫폼은 광범위한 유통을 목표로 할 것이며, 웹툰의 한국과 일본 플랫폼을 위해 선별된 만화가 현지화될 것이라고 회사들은 말했다.
디즈니는 이 회사들이 마블과 스타워즈를 포함한 거대 엔터테인먼트의 다양한 만화 브랜드들을 모두 수용할 새로운 디지털 플랫폼을 만들 준비를 하고 있는 가운데 웹툰 엔터테인먼트의 지분을 인수할 계획입니다.
그 회사들은 월요일 디즈니의 포트폴리오 전반에 걸쳐 현재의 만화책과 수십 년 된 오래된 만화를 특징으로 하는 새로운 플랫폼 개발을 위한 구속력 없는 조건 시트에 서명했다고 말했다.
이 협력과 함께 디즈니는 웹툰에 대한 지분 2%를 인수하기 위해 구속력이 없는 조건 시트에 서명했지만, 회사들은 아직 확실한 합의에 도달하지 못했습니다.
웹툰의 주가는 시간이 지나자 75% 급등한 26.20달러를 기록했습니다.
이 개발은 디즈니가 웹툰의 온라인 만화 플랫폼에 거의 100개의 클래식 만화와 새로운 온라인 시리즈를 올리고 웹툰의 모바일 수직 스크롤 형식으로 재구성하기로 합의했다고 말한 지 한 달 만에 이루어졌습니다.
이제 웹툰은 디즈니의 35,000개 이상의 만화를 위한 새로운 플랫폼을 구축하고 운영할 예정이며, 이는 한 번의 구독으로 접근할 수 있으며 수직 및 전통 형식을 모두 포함할 것입니다.
디즈니 익스피리언스의 조쉬 다마로 회장은 "디지털 만화의 세계적인 리더인 웹툰과의 확장된 관계를 통해 새로운 관객들에게 문을 열고 팬 참여를 심화하고 있다"고 말했다.
새로운 플랫폼은 광범위한 유통을 목표로 할 것이며, 웹툰의 한국과 일본 플랫폼을 위해 선별된 만화가 현지화될 것이라고 회사들은 말했다.
🔥1
Forwarded from [미래 임희석] 인터넷/SW/게임
[미래 임희석] NAVER(매수) - 디즈니가 밀어주는 IP 플랫폼
▶️ 디즈니와의 파트너십 발표
- 자회사 웹툰 엔터테인먼트(WBTN)가 월트 디즈니와 파트너십을 체결했고 웹툰 엔터테인먼트의 주가는 81% 상승
- 웹툰 엔터 시가총액은 하루 사이 1.3조원 가까이 상승했고 NAVER의 지분 가치는 8천억원 이상 증가 추정
- 웹툰 엔터테인먼트는 웹툰(WEBTOON) 영어 앱 내에 디즈니 전용관을 두고 약 100편의 협업 시리즈를 순차적으로 공개할 예정
- 디즈니 전용관을 통해 가장 먼저 감상 가능한 작품은 '어메이징 스파이더맨', '어벤져스', '스타워즈', '에이리언', '아주 오래된 이야기'
- 웹툰 형태의 재구성 외에도 디즈니의 주요 IP를 기반으로 한 신규 오리지널 웹툰 시리즈도 준비 중
▶️ 북미 지역에서 나타나는 지표 개선
- 성장세 둔화가 뚜렷해진 국내와 달리 북미 지역에서의 유의미한 지표 성장세가 관찰
- AI 기반 웹툰 추천, 트레일러 영상 '뉴앤핫' 도입 등 앱 개편 효과에 힘입어 영어 웹툰 앱 MAU는 2분기 연속 19% 성장
- IDW, 다크 호스 코믹스 등 북미 주요 출판사들의 인기작 웹툰화가 지속되면서 신규 이용자 유입이 가속화 중
- 광고, IP 매출 비중이 증가하고 있는 부분이 긍정적. 2분기 광고 매출액은 4,500만달러(+11.9% YoY)를 기록했고 비중은 13.0%까지 상승(1Q: 12.3%)
- IP 매출액은 2,800만달러를 기록했고 비중은 8.1%까지 상승(1Q: 7.9%)
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 310,000원 유지
- 디즈니와의 협업 발표는 동사의 글로벌 콘텐츠 사업의 확장성을 한 단계 높여줌에 따라 점진적인 리레이팅으로 이어질 전망
- 구체적인 협업 시기가 공개되는 시점부터 콘텐츠 부문 실적에 반영하기 시작할 예정
- 디즈니와의 파트너십으로 웹툰 부문 성장세는 10% 이상으로 가속화될 전망
- 글로벌 최대 콘텐츠 IP 업체 중 하나인 디즈니가 자체 웹툰 플랫폼 사업을 포기하고 외부 플랫폼 협력 업체로 동사를 낙점한 점이 고무적
- 유료 결제 부문은 성장에 한계가 존재하나 광고, IP 매출 부문의 잠재력은 무궁무진
- 광고, IP 매출 비중이 상승하며 웹툰 엔터테인먼트의 가파른 수익성 개선을 이끌 것으로 예상
보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250814073039993_155
인터넷/게임 텔레: https://t.me/mirae_internet
▶️ 디즈니와의 파트너십 발표
- 자회사 웹툰 엔터테인먼트(WBTN)가 월트 디즈니와 파트너십을 체결했고 웹툰 엔터테인먼트의 주가는 81% 상승
- 웹툰 엔터 시가총액은 하루 사이 1.3조원 가까이 상승했고 NAVER의 지분 가치는 8천억원 이상 증가 추정
- 웹툰 엔터테인먼트는 웹툰(WEBTOON) 영어 앱 내에 디즈니 전용관을 두고 약 100편의 협업 시리즈를 순차적으로 공개할 예정
- 디즈니 전용관을 통해 가장 먼저 감상 가능한 작품은 '어메이징 스파이더맨', '어벤져스', '스타워즈', '에이리언', '아주 오래된 이야기'
- 웹툰 형태의 재구성 외에도 디즈니의 주요 IP를 기반으로 한 신규 오리지널 웹툰 시리즈도 준비 중
▶️ 북미 지역에서 나타나는 지표 개선
- 성장세 둔화가 뚜렷해진 국내와 달리 북미 지역에서의 유의미한 지표 성장세가 관찰
- AI 기반 웹툰 추천, 트레일러 영상 '뉴앤핫' 도입 등 앱 개편 효과에 힘입어 영어 웹툰 앱 MAU는 2분기 연속 19% 성장
- IDW, 다크 호스 코믹스 등 북미 주요 출판사들의 인기작 웹툰화가 지속되면서 신규 이용자 유입이 가속화 중
- 광고, IP 매출 비중이 증가하고 있는 부분이 긍정적. 2분기 광고 매출액은 4,500만달러(+11.9% YoY)를 기록했고 비중은 13.0%까지 상승(1Q: 12.3%)
- IP 매출액은 2,800만달러를 기록했고 비중은 8.1%까지 상승(1Q: 7.9%)
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 310,000원 유지
- 디즈니와의 협업 발표는 동사의 글로벌 콘텐츠 사업의 확장성을 한 단계 높여줌에 따라 점진적인 리레이팅으로 이어질 전망
- 구체적인 협업 시기가 공개되는 시점부터 콘텐츠 부문 실적에 반영하기 시작할 예정
- 디즈니와의 파트너십으로 웹툰 부문 성장세는 10% 이상으로 가속화될 전망
- 글로벌 최대 콘텐츠 IP 업체 중 하나인 디즈니가 자체 웹툰 플랫폼 사업을 포기하고 외부 플랫폼 협력 업체로 동사를 낙점한 점이 고무적
- 유료 결제 부문은 성장에 한계가 존재하나 광고, IP 매출 부문의 잠재력은 무궁무진
- 광고, IP 매출 비중이 상승하며 웹툰 엔터테인먼트의 가파른 수익성 개선을 이끌 것으로 예상
보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250814073039993_155
인터넷/게임 텔레: https://t.me/mirae_internet
Forwarded from 벨루가의 주식 헤엄치기
250915_TechWing: Hynix Cube Prober Qualification at Last - CITI
https://www.etoday.co.kr/news/view/2506592
(1) 수개월 끝에 테크윙의 HBM Cube Prober가 SK하이닉스 퀄 테스트 통과
(2) 우리는 SK하이닉스의 초기 발주량은 30대 미만 수준으로 예상
(3) 그러나 향후 HBM4, HBM4E에서 점진적으로 Cube Prober 채택 증가 전망
(4) 발주 자체는 10월 경에 진행될 것으로 보이며, 초도 물량 납품은 12월 경을 예상
(5) 해당 제품의 ASP는 20억 수준. 우리의 기존 추정치와 일치
(6) 한편 9월 초 시작된 Micron 퀄 테스트도 10월 중에 최종 진행될 것으로 예상
(7) 이에 따라, 10~11월경 Micron의 초기 발주를 전망하고, 이로써 테크윙은 삼성전자/SK하이닉스/Micron 3대 HBM 업체 모두를 고객으로 확보하게 될 전망
(8) '26년 Cube Prober 출하 전망은 130대로 여전히 유지하지만, HBM4 '속도 테스트' 채택 시, 우리는 TAM을 300대 까지도 확대될 수 있다고 판단
(9) HBM4 스펙 차별화[속도 등]는 각 HBM Cube의 속도를 검사하기 위한 전수 검사[Full-Testing]을 요구할 수 있기 때문
https://www.etoday.co.kr/news/view/2506592
(1) 수개월 끝에 테크윙의 HBM Cube Prober가 SK하이닉스 퀄 테스트 통과
(2) 우리는 SK하이닉스의 초기 발주량은 30대 미만 수준으로 예상
(3) 그러나 향후 HBM4, HBM4E에서 점진적으로 Cube Prober 채택 증가 전망
(4) 발주 자체는 10월 경에 진행될 것으로 보이며, 초도 물량 납품은 12월 경을 예상
(5) 해당 제품의 ASP는 20억 수준. 우리의 기존 추정치와 일치
(6) 한편 9월 초 시작된 Micron 퀄 테스트도 10월 중에 최종 진행될 것으로 예상
(7) 이에 따라, 10~11월경 Micron의 초기 발주를 전망하고, 이로써 테크윙은 삼성전자/SK하이닉스/Micron 3대 HBM 업체 모두를 고객으로 확보하게 될 전망
(8) '26년 Cube Prober 출하 전망은 130대로 여전히 유지하지만, HBM4 '속도 테스트' 채택 시, 우리는 TAM을 300대 까지도 확대될 수 있다고 판단
(9) HBM4 스펙 차별화[속도 등]는 각 HBM Cube의 속도를 검사하기 위한 전수 검사[Full-Testing]을 요구할 수 있기 때문
Forwarded from Mountain Dew's Stable Maxxing
Aave 트황상 모드 ON
Hyperlend, Hypurrfi 포함 Aave 포크에 TGE 금지 선언
(https://governance.aave.com/t/aave-dao-s-state-of-the-union-by-aci/23124)
이번 거버넌스 statement의 주요 골자는 다음과 같습니다.
1. L2 전략 재정비
- 수익성 없는 여러 체인 정리 → 메인넷 중심으로 효율화.
2. Friendly Fork 규제 강화
- 포크 프로토콜이 새 토큰 발행 금지, Aave DAO와 수익 공유 강화.
3. 서비스 제공자(Service Provider) 보상 개편
- 단순 고정 급여 → KPI·성과 기반 보상, AAVE 토큰 베스팅 등 도입.
4. 수익성 & 성장 투자 강화
- GHO 활용 등 고마진 구조 확보, 단순 저축이 아닌 공격적 성장 투자로 전환.
이 중 두번째 내용이 주목할 만 합니다.
"ACI는 이제 서드파티가 운영하는 모든 Friendly Fork에 대해 공식적으로 반대 입장을 취하며,
이들은 Aave에 더 큰 수익 배분을 제공해야 하고, Aave의 가치를 희석시키지 않도록 새로운 프로토콜 토큰을 발행해서는 안 된다."
커뮤니티 반응은 아래와 같습니다.
- 강경책에 대한 지지와 우려가 혼재
- 수익 공유 강화 취지에는 긍정,
- 혁신/생태계 위축 가능성에는 우려 제기
다가올 Aave V4와 이번 거버넌스에 대해 시장 참여자들이 어떻게 반응할지 궁금하네요.
근데 TVL 세 배 오르는 동안 토큰 가격은 그대로인데, 홀더들은 안 챙겨주나요?
Hyperlend, Hypurrfi 포함 Aave 포크에 TGE 금지 선언
(https://governance.aave.com/t/aave-dao-s-state-of-the-union-by-aci/23124)
이번 거버넌스 statement의 주요 골자는 다음과 같습니다.
1. L2 전략 재정비
- 수익성 없는 여러 체인 정리 → 메인넷 중심으로 효율화.
2. Friendly Fork 규제 강화
- 포크 프로토콜이 새 토큰 발행 금지, Aave DAO와 수익 공유 강화.
3. 서비스 제공자(Service Provider) 보상 개편
- 단순 고정 급여 → KPI·성과 기반 보상, AAVE 토큰 베스팅 등 도입.
4. 수익성 & 성장 투자 강화
- GHO 활용 등 고마진 구조 확보, 단순 저축이 아닌 공격적 성장 투자로 전환.
이 중 두번째 내용이 주목할 만 합니다.
"ACI는 이제 서드파티가 운영하는 모든 Friendly Fork에 대해 공식적으로 반대 입장을 취하며,
이들은 Aave에 더 큰 수익 배분을 제공해야 하고, Aave의 가치를 희석시키지 않도록 새로운 프로토콜 토큰을 발행해서는 안 된다."
커뮤니티 반응은 아래와 같습니다.
- 강경책에 대한 지지와 우려가 혼재
- 수익 공유 강화 취지에는 긍정,
- 혁신/생태계 위축 가능성에는 우려 제기
다가올 Aave V4와 이번 거버넌스에 대해 시장 참여자들이 어떻게 반응할지 궁금하네요.
근데 TVL 세 배 오르는 동안 토큰 가격은 그대로인데, 홀더들은 안 챙겨주나요?
Forwarded from [신한 리서치본부] 주식전략/시황/퀀트
『글로벌 투자전략; 버블 템플릿: 2026-2027 미국 증시 버블 시나리오』
글로벌 투자전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637 / 오한비 ☎️ 02-3772-1525
I. 지금 미리 버블 가능성을 따져봐야 하는 이유
II. 주식시장 버블 Template
III. 2025년의 미국 증시, 버블 선결조건 갖췄다
IV. 2026-2027년 미국 증시 버블 시나리오
V. 버블을 염두에 둔 스타일 투자전략
※ 원문확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=339013
위 내용은 2025년 8월 19일 8시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌 투자전략 김성환 ☎️ 02-3772-2637 / 오한비 ☎️ 02-3772-1525
I. 지금 미리 버블 가능성을 따져봐야 하는 이유
II. 주식시장 버블 Template
III. 2025년의 미국 증시, 버블 선결조건 갖췄다
IV. 2026-2027년 미국 증시 버블 시나리오
V. 버블을 염두에 둔 스타일 투자전략
※ 원문확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=339013
위 내용은 2025년 8월 19일 8시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
Forwarded from Harvey's Macro Story
FOMC를 앞두고
-골드만 삭스는 올해와 내년 두 번의 금리인하를 예상
-27년은 한 번/28년은 변화없음.
-중립금리 3%라면 확실히 예상한것보다는 낮은 수준.
-내년에 인플레이션 문제는 없을 것 같고, 상반기에 QE 가능성 열어두는 것도 좋은 아이디어라고 생각.
-9월 금리인하는 사실상 100%인데 보험적 금리인하로 진행되면서 침체를 선제적으로 예방하는 것일듯.
-올해보다 내년 성장률이 더 좋을 것이라고 예상하는 골드만 삭스.
사진 출처: Goldman Sachs, CNBC
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-골드만 삭스는 올해와 내년 두 번의 금리인하를 예상
-27년은 한 번/28년은 변화없음.
-중립금리 3%라면 확실히 예상한것보다는 낮은 수준.
-내년에 인플레이션 문제는 없을 것 같고, 상반기에 QE 가능성 열어두는 것도 좋은 아이디어라고 생각.
-9월 금리인하는 사실상 100%인데 보험적 금리인하로 진행되면서 침체를 선제적으로 예방하는 것일듯.
-올해보다 내년 성장률이 더 좋을 것이라고 예상하는 골드만 삭스.
사진 출처: Goldman Sachs, CNBC
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike