SEC APPROVES GENERIC LISTING STANDARDS FOR ETFS, PAVING WAY FOR DIGITAL ASSET LISTINGS WITHOUT EXPLICIT APPROVAL: FILING

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안녕하세요, 미래에셋 임희석입니다.
10월까지 인터넷 업종에 대해 강하게 비중확대하자는 의견을 드립니다.
이번 보고서의 키워드 세 가지는 AI, 스테이블코인, 웹툰입니다.

4분기 1) AI 에이전트에 대한 상용화 기대감, 2) 디지털자산 법제화에 따른 스테이블코인 활성화 기대감, 3) 웹툰 글로벌 성장세 회복 기대감이 동시에 나타날 것으로 보고 있습니다.

앞서 해당 키워드로 시장에 수많은 자료가 존재하다 보니 어떤 내용을 넣을까 고심하였습니다.
'예측이 어긋나도 좋으니 30년까지의 숫자적인 추정을 넣어보자'는 생각으로 이번 리포트를 작성하였습니다.

Ex. AI 에이전트 출시, 챗GPT 온보딩에 따른 카카오톡 체류시간, 광고 매출 시나리오

Ex. 업비트-NAVER 스테이블코인 협업 현실화 시 30년까지의 숫자 시나리오

Ex. 스테이블코인 침투율 확대에 따른 30년까지의 지급수수료 절감 시나리오

Ex. 디즈니 협업에 따른 네이버웹툰 구독 BM 전환 및 침투율 상승에 따른 매출 시나리오

가정이 많이 들어간 만큼 실제 시나리오와는 괴리가 클 수 있지만 같이 고민해보시면 좋을 것 같습니다. 세미나를 통해 많은 피드백 부탁드리겠습니다.

항상 감사드립니다.

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인터넷 - AI와 스테이블코인에 대한 숫자적 접근

I. Investment Summary

II. 밸류에이션 및 투자전략

- 10월까지는 바스켓 전략 유효
- 외인 움직임에 주목해볼 시기

III. AI를 통한 체류시간 반전 가능성

- NAVER: 유의미한 상승세 관찰 중
- 카카오: AI 에이전트를 통한 반전 모색

IV. AI가 바꾸고 있는 쇼핑 패러다임

- 쇼핑 단위 시간 감소는 현재 진행형
- 쇼핑 AI 에이전트의 주도권은 어디로 갈까?
- 숏폼 기반의 라이브커머스는 성장 가속화

V. 스테이블코인이 가져올 영향

- 인터넷 업종에 어떤 변화를 야기하나?
- 글로벌 및 국내 스테이블코인 도입 현황
- 국내 플랫폼 신규 매출액에 대한 시나리오

VI. 콘텐츠. 웹툰의 부활 가능성?

- 숏폼이라는 트렌드에 맞대응 시작
- 마케팅 전략의 차별화
- 구독∙광고 BM으로의 전환도 고려해볼 시기
- 변화하는 네이버웹툰의 성장 잠재력

<종목>
NAVER (매수/340,000원)
카카오 (매수/80,000원)
카페24 (매수/67,000원)
쇼피파이 (Not Rated)
씨 (Not Rated)

보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250828172253573_154

인터넷/게임 텔레: https://t.me/mirae_internet

[신한투자증권 인터넷/게임 고준혁, 강석오]

ANYCOLOR(5032.JP); 또 서프라이즈, 본격적인 플라이휠 가속

▶ 신한생각: '전방위 흥행' 확인
- 실적 발표 이후 상한가 재현
- 콘서트-MD-IP 라이선스 선순환 구조 확립

▶ FY1Q26 Review: 콘서트와 MD가 견인한 서프라이즈
- FY1Q26 매출액 158억엔, 영업이익 70억엔 기록 (vs 컨센 55억엔)
- 유닛 콘서트와 월드투어의 대성공, 온라인 티켓 판매 확대로 이익률도 상승
- 콘서트 전후 굿즈 판매와 N주년 기획 굿즈의 높은 수요를 물류 시스템 개선으로 원활히 소화
- 1분기 서프라이즈 실적 반영하여 연간 가이던스 상향 조정

▶ 쉬어가는 2분기? 기대되는 하반기를 준비하는 2분기!
- 커머스 주도의 성장 모멘텀 본격화, '산리오' 캐릭터들과 오리지널 굿즈 콜라보 진행
- 콘서트 재상영 포맷의 레버리지 효과 기대, 공백을 메우고 팬들과의 접점 장기화 장치
- 중국 오프라인 행사 참여로 재진입 가능성 시사, M&A를 통한 IP 파이프라인 확장도 기대

신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340037

위 내용은 2025년 9월 18일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

알트 ETF도 이제 곧 나오겠네요.

SEC가 크립토 ETF 상장 기준을 승인했는데, 코인베이스에서 6개월 이상 선물 거래가 가능했으면 별도 심사 없이 ETF 상장이 자동 승인. 선물 먼저 열어놓고 기관들이 헷징할 수 있게 만든 후 유동성이 생기면 당연히 ETF도 와이 낫?

현재 여기에 해당하는 코인은 총 12개.

https://x.com/ericbalchunas/status/1968438815246197182?s=46

[속보] 검찰, '임상 실패 미공개 정보 이용' 신풍제약 혐의없음 처분

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008493571

참 사기치기 좋은나라

[미 중동특사, WLFI 지분 보유..."이해충돌 우려"]
월드리버티파이낸셜(WLFI) 공동 설립자이자 도널드 트럼프 미국 대통령 행정부의 중동 특사를 맡고 있는 스티브 위트코프가 WLFI 지분을 포함해 암호화폐를 여전히 보유하고 있어, 이해충돌 논란이 일고 있다고 블룸버그가 보도했다. WLFI는 현재 중동 지역에서 적극적으로 사업을 전개하고 있으며, 아부다비 정부가 출범한 투자펀드 MGX는 WLFI의 스테이블코인 USD1을 활용해 바이낸스에 20억 달러를 투자한 바 있다. 이 때문에 중동 및 러-우 전쟁에서 평화 협상을 담당하는 핵심 인물인 위트코프가 법적·윤리적 문제를 일으킬 수 있다는 지적이 제기되고 있다. 백악관 관계자는 위트코프가 이미 자산을 공개했으며, 법률 자문을 거쳐 규정 준수를 위한 법적 절차를 진행 중이라고 밝혔다.
https://coinness.com/news/1138638

Last bull market people were buying land in the metaverse for more than the price of land in New York.

You are not bullish enough, anon.

https://x.com/tylerdurden/status/1968454925605593380?s=46&t=1vlQfdo9pC4lN6kyv0vNbQ

아아…

비닥스+우리은행, AVAX 체인 원화 스테이블코인 KRW1 출시
https://krw1.kr/ko/

졸업의 기회는 여기에 있었구나

롯데월드는 진리였다...

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

최고점에서 물량 다던진건 킹정이지

[속보]이재명 대통령 "국장 복귀는 지능순이란 말 생기도록 만들어야"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025091813172324112

씹ㅋㅋ 대통 달고 할말인가