합성같냐 ㅋㅋㅋㅋㅋ

우리가 투자를 해야하는 이유

-Debasement는 타락이라는 뜻인데 그래프의 나오는 것으로 해석하면 결국 '화폐타락'이라는 말이 적절하다고 생각함.

-뉴노멀시대의 저금리 디플레이션 시대는 탈출해서 현재는 중금리 인플레이션 시대가 도래.

-인플레는 결국 저축/예금보다는 투자가 우선. 이 상황에서 한국을 비롯하여 글로벌하게 많은 정부는 재정확장+금리인하 싸이클이 동시에 진행. 이 영향으로 화폐가치는 더욱 하락.

-결국 투자가 답이다로 귀결이됨.

-투자할 자산군도 많고, 기회는 항상 존재한다는 것을 명심해야함.

-가격이 부담스러우면 밸류를 봐야하고, 리서치 없이 하는 투자는 패를 보지 않고 벌이는 포커와 같음.

-미국은 실질금리가 마이너스 영역의 시대가 내년에 올 수 있다고 생각하는데(현재 1점대 후반) 이런 상황일수록 시간을 갖고 포지션을 구축하는게 중요.

사진 출처: Bloomberg

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

$GLXY Bullish Thesis $250

크립토, AI, 로봇, 이 3가지 기술이 새로운 미래를 만들 것. $GLXY는 이 3가지 기술 중 2가지에 해당(크립토, AI)

1. 재무제표
- 약 $30억 상당의 크립토, 현금 보유
- Plasma, DoubleZero에 모두 투자해 현재 이전 라운드보다 10배 이상 높은 가격에 거래되는 중.

2. 크립토 비즈니스
- 갤럭시는 크립토의 골드만삭스 포지션
- DAT 딜을 통한 IB 수수료, 실행 수수료, 스테이킹 및 보관 수수료 > 꾸준한 현금 창출
- 리테일 플랫폼 갤럭시원 출시 > 크립토 만능 앱. $HOOD와 $COIN과 경쟁 구도
- 주식의 토큰화 사업 선두주자. $GLXY를 솔라나에서 토큰화.
- Galaxy/Flow Traders/Deutsche Bank과 함께 33% 지분 보유 JV 설립. 유럽 최초의 완전 규제된 MiCA 준수 EURO 스테이블코인. 유럽의 $CRCL.

3. 데이터 센터
- 800MW의 전력 보유., CoreWeaveㅇ하 15년 임대 계약. 90% EBITDA 마진으로 연평균 $12억 매출 기대.
- Helios에서 2.7GW 전력 검토 중. 승인된다면 90% EBITDA 마진으로 연평균 $52.5억 매출 기대.
- 향후 $ORCL, $GOOG, $MSFT, $AMZN, $META 등 대형 하이퍼스케일러와 임대 계약 성사 가능성
- $GLXY가 북미 AI 데이터 센터의 리더로 부상할 수 있음.

4. 메모
$GLXY와 $PLTR의 비슷한 상승 패턴

[솔라나 재단, 여러 기업에 SOL 할인 판매]
솔라나 재단이 여러 기업에 할인된 가격으로 SOL을 제공하면서 SOL DAT(디지털자산 트레저리 기업)가 수십 곳에 달하고 있다고 더블록이 보도했다. 익명을 요구한 한 SOL DAT 관계자는 "수많은 DAT를 지원하는 건 별로 의미가 없다고 생각한다"면서 DAT의 주가를 해당 암호화폐의 현재 시장 가치와 비교한 mNAV를 언급했다. SOL DAT가 급증하면서 mNAV가 낮아지고 있음을 지적한 셈이다. 물론 SOL 구매자가 늘어나는 것은 생태계 긍정적이라는 의견도 있다. 한편 재단이 얼마나 할인된 가격에 SOL을 공급했는지는 알려지지 않았다.
https://coinness.com/news/1140313

‘Decentralized’

금 시세/거래대금 1년 추이

거래대금이 상상초월을 해버리는 수준이 되는 중

모든 길은 오픈AI를 통한다: AI 데이터센터 구축 붐의 모습

-RPO(Remaining Performance Obligations, 잔여 수행 의무): 기업이 이미 체결한 계약 중 아직 수행되지 않은 부분의 총 가치를 의미. 아직 인식되지 않았지만 미래에 확정된 매출을 나타내는 지표.

-오라클의 약 66%, 코어위브의 약 40%가 오픈AI에 존재함.

-마이크로소프트·오라클·코어위브(CoreWeave)에 연결된 총 8,800억 달러 규모의 RPO중 약 3,300억 달러가 오픈AI와 관련되어 있음.

-하이퍼스케일 데이터센터 운영사들은 막대한 재무적 위험을 감수하고 있음.

-이 투자들이 성과가 나오려면 결국 AI의 수요가 지속적으로 증가해야함.

-모건스탠리가 말하고자는 하는 것은 기업들이 관계사 간 거래(related-party deals), 고객 의존도, AI 매출 인식 방식(양측에서 중복 계산되는지 여부), 그리고 수요를 인위적으로 부풀릴 수 있는 공급자 금융 구조 등에서 투명하게 공개해야한다는 것.

-공시가 불충분하기 때문에 외부에서는 매출의 ‘실질성’과 ‘지속 가능성’을 확인할 방법이 거의 존재하지 않음.

사진 출처: Morgan Stanley

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

한 달 전 폴리마켓/칼시 투자 라운드 관련 얘기가 있었는데, 엊그젠 폴리마켓 오늘은 칼시 소식이 모두 퍼블릭 공개되었네요. 이번 칼시의 투자 라운드에는 a16z, 패러다임이 들어왔네요.

- Polymarket, 80억 달러 규모로 투자 유치
- Kalshi, 50억 달러 규모로 Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Paradigm, CapitalG, Coinbase Ventures 투자 유치

판테라 4호 펀드가 돈 버는 법

1) FTX 파산 관리단한테 50% 할인 가격으로 SOL 대량 구매 ($125 > $62 쯤 가격으로 구매) - 2x
2) SOL 가격 상승 - 1.9x
3) SOL 스테이킹 - 1.1x
4) $230 가격 기준 SOL DAT딜에 SOL 현물 넣으면서 현금화 - 2.4x

기적의 9.5x 멀티플 탄생

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

더 재밌는건 저정도도 못하는 블록체인 펀드가 더 많다는ㄱ…

Btc 수익률대비 캐리 / 관리보수 제외하고 언더퍼폼하는 애들은 crypto vc 자격이 있나싶음

MORGAN STANLEY BROADENING ACCESS TO CRYPTO FUNDS: CNBC

인간지표를 이번 연휴 때 굉장히 많이 접했습니다.

그럼에도 불구하고 지수 상방을 더 부른 이유는

인간지표들이 활개칠 때가 고점이 아니라 ,"인간지표들이 추가 베팅을 할 정도의 빨간불을 봐야 고점"이기 때문

입니다.