UBS

마이크론

- 목표주가 $535 → $1,625로 대폭 상향

- LTA 본격화로 실적 가시성, 지속성 확보. 디램의 최대 30%가 현 가격 대비 소폭 낮은 수준에서 LTA로 락인될 전망. 단기 매출 일부를 양보하는 대신 수요 가시성과 안정적 이익 프로파일 확보

- AI발 구조적 변화가 메모리 전반에 자리잡으면서 re-rating 지속 전망

- EPS 추정치 상향 (C27/28/29E)
기존 : $133 / $122 / $77에서 $155 / $167 / $117로 대폭 상향

- 2029년까지 EPS $100 이상 유지,
동 기간 누적 FCF $400B 이상 창출 예상

- 밸류에이션 방식 변경.
기존 SoTP 방식에서 2029년E EPS $117에 P/E 15배 적용

- 실적 지속성, 가시성을 반영해 broader semi 멀티플로의 이동 정당화

속보) 금일 호르무즈 해협 선박 통행량이 크게 증가

미국-이란 중동 리스크 발발 이후 평균 통행량의 10%도 넘지 못했는데

현재 평균 통행량의 55%인 33척의 배가 통과 중

아직 별다른 소식은 없는데 진짜 오늘부터 뚫리는건가..?!!

#경제

현재 시장 집중도가 중요한 이유: Winners keep winning

1) 모멘텀: Goldman Sachs에 따르면, 지난 1년 동안 모멘텀 팩터와 SOX는 동일한 움직임.

2) 시장 집중도: Citadel Rubner에 따르면, 패시브 자금은 이제 주식시장에서 한계적인 신규 자금 수요가 어디로 배분되는지를 결정하는 데 점점 더 지배적인 역할.

- 즉, 패시브에서 증가하는 자금 1달러 중 약 35센트는 Mag 7으로 흘러가고, 약 41센트는 상위 10개 종목으로 유입되며, 거의 절반에 가까운 자금이 AI 관련 익스포저로 연결되며 이는 모멘텀 현상으로 연결.

#INDEX

왜 이더리움을 전량 매도했는가?

David Hoffman이 왜 ETH를 매도했는지에 대한 장문의 글을 공개했습니다. 핵심은 “ETH is Money” 내러티브가 실패한 것이 아니라, 시장이 이미 ETH에 적정한 가치를 부여했고 추가적인 리레이팅 가능성이 제한적이라고 판단했다는 점입니다.

그는 여전히 Ethereum 네트워크 자체에는 매우 강세 입장입니다. 다만 Ethereum의 성공이 ETH 가격으로 충분히 연결되지 않는 구조적 문제가 있다고 보고 있습니다. 앱과 L2가 대부분의 수익을 가져가는 구조 속에서 ETH는 가치 축적 수단보다는 공공재에 가까운 방향으로 설계되었다는 주장입니다.

특히 Ethereum은 “giver, not taker” 구조라고 강조합니다. 스테이블코인, DeFi, L2, 토큰화 자산 등 모든 생태계에 가장 강력한 인프라를 제공하지만, 네트워크 자체가 과도한 수익을 가져가지 않는 오픈소스 철학을 유지하고 있다는 것입니다.

또한 최근 수년간 시장이 스마트컨트랙트 체인을 평가하는 기준이 결국 L1 수수료와 수익으로 수렴했다고 분석했습니다. SOL, BNB, TRX 등의 사례처럼 수익성이 강한 체인이 자산 가격에서도 더 강한 성과를 보였으며, Ethereum은 롤업 중심 구조로 인해 장기적으로 L1 수익이 희석되는 방향을 택했다고 설명했습니다.

결론적으로 그는 Ethereum은 앞으로도 세계에서 가장 중요한 오픈소스 금융 인프라 중 하나가 될 가능성이 높지만, 그 성공이 반드시 ETH 자산 가격의 폭발적 상승으로 이어진다고는 보지 않는다고 정리했습니다.

Source

이번 상품은 2x 레버리지라고 인간들아~~~

닉스의 시총 작은 레버리지를 60%를 만들면 어떻게해???

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

세계적인 개투께서,

촌장: 그런데 닉스는 왜 안건드리지?

세개투:
- 닉스는 은메달이라 냅두는거다.
- 코리안에게 ‘은메달 = x된거’이기 때문이다.

촌장: HBM은 닉스가 금메달인데?

새개투:
- 그건 공대는 스탠포드가 더 좋은데 같은 소리다.
- 코리안들 맘에 1등은 하버드다.

라고 하시었다.

#세개투 #코리안디스카운트 #마이크론이닉스보다비싼이유

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002648772

https://t.me/athletes_village/21328

헤지펀드들, 폴 튜더 존스와 같이 1999년 붐을 떠올리며 본격적으로 추격하는 것 일까? 아니면 숏커버에 불가할까?

- Goldman Sachs에 따르면, 지난주부터 미국 IT 주식에 대해 지난 2개월 중 가장 빠른 속도로 순매수로 전환. 이는 그동안 반도체 섹터에 집중되어 있던 매도 흐름을 되돌리는 움직임.

#INDEX

#유가 20262527

이제 관심사는 채권으로,

🔄 나스닥, 스페이스X IPO 유치 성공
나스닥 대통령 넬슨 그리그스가 스페이스X의 상장을 따냈다고 밝혔습니다. 이는 역대 최대 규모 IPO가 될 전망입니다. 논의는 1년 이상 전에 시작됐으며 어떠한 규칙도 위반하지 않았다고 강조했습니다.

⚡ 대형 기업 지수 편입 규칙 완화
나스닥100 지수 편입 기간을 기존 1년에서 3개월로 대폭 단축하는 새로운 규칙을 도입했습니다. 스페이스X, 오픈AI, 앤스로픽 같은 초대형 기업들이 빠르게 지수에 포함될 수 있게 됐습니다. 경쟁사인 러셀과 NYSE도 비슷한 변화를 추진 중입니다.

🛡️ 투자자 보호와 지배구조 논란 해소
엘론 머스크가 85% 의결권을 보유하는 이중주식 구조에도 투자자 선택권을 존중한다는 입장입니다. 스페이스X가 올해 200억 달러 이상 손실을 기록할 것으로 예상되지만 장기 AI 투자 가치를 최우선으로 평가했습니다.

📈 강력한 IPO 파이프라인 구축
나스닥 시가총액이 최근 4조 달러로 성장하며 AI·국방·헬스케어 분야에서 풍부한 상장 후보를 확보했습니다. 투자자 보호를 최우선으로 하며 시장 경쟁에서 지속적인 우위를 유지할 계획입니다.

출처: https://youtu.be/pTDLCqEtyOE?si=wydpAb0veVVt0kV6

슬슬 전닉빼고 상폐할때안됐나?

zzzzzzzzzzzzzzzzzz

■ 5월 통방문 주요 문구 변화

1줄 요약

연말 무조건 3.00%


▶ 통화정책 결정배경

(4월) 중동전쟁으로 물가의 상방압력 및 성장의 하방압력이 함께 증대
(5월) 물가상승 압력이 높아진 반면 성장세는 수출 호조 등에 힘입어 예상보다 확대

(4월) 사태의 추이와 파급영향을 좀 더 점검
(5월) 사태의 추이와 성장·물가에 미치는 영향을 좀 더 점검

※ 물가 높고, 성장도 좋고


▶ 세계 경제

(4월) 성장세가 약화되고 인플레이션은 확대될 것
(5월) 성장세가 둔화되겠으나 물가상승 압력은 상당폭 확대될 것

※ 물가 높고, 성장은 낮고


▶ 국내 경제

(4월) 개선세를 지속하였지만 성장의 하방압력이 증대
(5월) 반도체를 중심으로 한 수출 호조 및 투자 확대, 양호한 소비 흐름 등이 지속되면서 성장세가 크게 확대

(4월) 반도체 수출 호조 및 추경에도 불구하고 에너지 가격 상승 및 공급 차질의 영향으로 성장세가 당초 예상보다 둔화
(5월) 원자재가격 상승 및 수급 차질 영향이 다소 확대되겠지만 반도체 경기 호조, 추경등의 영향으로 개선세를 이어갈 것

(4월) 지난 2월 전망치를 하회
(5월) 지난 2월 전망치(2.0%)를 큰 폭 상회하는 2.6%

(5월, 추가) 높은 상‧하방 리스크가 잠재

※ 성장률 큰 폭 상향 조정


▶ 물가

(4월) 국제유가 상승의 영향으로 상방압력이 크게 확대되겠지만 정부의 물가안정 대책이 이를 일부 완화하면서 2%대 중후반 수준으로 높아질 것
(5월) 국제유가 상승의 파급영향이 확대되는 가운데 소득증가에 따른 수요측 압력도 점차 증대되면서 좀 더 확대될 것

(4월) 헤드라인은 2월 전망치를 상당폭 상회, 근원도 당초 전망보다 다소 높아질 것
(5월) 금년 소비자물가 및 근원물가 상승률은 지난 2월 전망치(각각 2.2% 및2.1%)를 크게 상회하는 2.7% 및 2.4%로 예상

(4월) 불확실성이 매우 높은 상황
(5월) 불확실성이 높은 것으로 판단

※ 물가 상승 확실하니까 불확실성도 낮아짐


▶ 금융 안정

(4월) 가계대출은 낮은 증가세를 이어갔음
(5월) 가계대출은 제한적인 증가세를 이어갔으나 주택관련 대출 증가폭은 다소 확대

(4월) 수도권 주택가격은 오름세가 둔화되고 가격상승 기대도 약해졌지만 추세적 안정 여부는 좀더 지켜볼 필요
(5월) 수도권 주택가격은 오름세가 다시 확대된 가운데 추가 상승 기대도 높아졌음

※ 금융안정 악화


▶ 정책 방향

(4월) 물가의 상방위험과 성장의 하방위험이 모두 증대된 가운데 전망의 불확실성도 매우 높은 상황
(5월) 물가상승률이 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되고 성장은 중동전쟁의 영향에도 불구하고 반도체 경기 호조에 힘입어 견조한 개선세를 지속할 것

(4월) 대내외 여건 변화와 이에 따른 물가 및 성장 흐름, 금융안정 상황 등을 면밀히 점검
(5월) 물가상승 압력의 확대 정도와 경기 개선 흐름, 금융안정 상황 등을 점검하면서 기준금리 인상 시기 등을 결정해 나갈 것

(4월) 금번 기준금리 동결 결정에 대해서는 금융통화위원 7명 모두 찬성
(5월) 금번 기준금리 결정에 대해 금융통화위원 5명은 찬성하였으며, 장용성 위원과 유상대 위원은 기준금리를 2.75%로 인상하는 것이 바람직하다는 의견

※ 무조건 인상

코스닥 ADR은 아침장 54 수준까지 하락 (ADR은 상승, 하락 종목 비율)

지금 보다 더 낮았던 때는 2022년 7월 초 러-우 전쟁으로 경기 침체 이슈가 강하게 작용하던 시기로 당시 51까지 하락

그 전에는 2020년 3월 코로나 때로 당시 46까지 하락

즉, 현재 코스닥 및 코스피 중소형주는 전쟁 및 팬더믹에 따른 경기 침체 우려 때나 볼 수 있는 눌림이 이어지고 있는 것

돈은 어디서..?