2026.08.07 14:25:14
기업명: 코텍(시가총액: 2,169억) A052330
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,296억(예상치 : -)
영업익 : 160억(예상치 : -)
순이익 : 157억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 1,296억/ 160억/ 157억
2026.1Q 1,168억/ 154억/ 157억
2025.4Q 1,125억/ 122억/ 119억
2025.3Q 1,056억/ 82억/ 58억
2025.2Q 944억/ 67억/ 17억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260807900338
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=052330

[산일전기 2Q26 실적 퀵 코멘트_유안타 손현정]

1) 특수변압기 비중 80% 돌파
1Q26 71% → 2Q26 81%
→ 전력망보다 신재생·데이터센터·ESS 향 변압기가 실적 성장을 주도하는 구조가 더욱 뚜렷

2) 미국향 특수변압기만 전체 매출의 71%
→ 미국 매출 86.6% 가운데 대부분이 특수변압기
→ 데이터센터·On-Site 발전 수요 확대 시 직접적인 실적 레버리지 기대

3) 신규수주 2,435억원으로 역대 최대, 매출보다 빠르게 증가
매출 QoQ +9.2% vs 신규수주 +36.1%
→ 수주잔고 역시 QoQ +16.6% 증가하며 향후 성장 속도 둔화 우려를 낮추는 흐름

3) 전력망 없이도 최고 수익성
전력망 매출이 QoQ -32% 감소했음에도 OPM 37.8%로 상승
→ 특수변압기 중심 제품 믹스와 생산량 증가에 따른 영업 레버리지 확인

※오후 4시 컨콜 이후 자세한 내용 전달드리겠습니다.

[본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다]

2026.08.07 14:37:53
기업명: 롯데웰푸드(시가총액: 9,876억) A280360
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 11,557억(예상치 : 11,138억+/ 4%)
영업익 : 647억(예상치 : 475억/ +36%)
순이익 : 373억(예상치 : 283억+/ 32%)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 11,557억/ 647억/ 373억
2026.1Q 10,273억/ 358억/ 167억
2025.4Q 10,198억/ -105억/ -170억
2025.3Q 11,568억/ 693억/ 499억
2025.2Q 10,643억/ 343억/ 157억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260807800348
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=280360

SK하이닉스

당사는 주주가치 제고를 위해 추가 주주환원 방안을 적극 검토 중이며, 구체적인 사항은 3분기 중 확정하여 발표 예정임

2026.08.07 16:20:40
기업명: SK하이닉스(시가총액: 1,038조 7,601억) A000660
보고서명: 신규시설투자등

*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 용인 반도체 클러스터 2기 Fab 건설
- 메모리 수요 대응 위한 중장기 생산 기반 확보

투자금액 : 352,246억
자본대비 : 29.19%

투자시작 : 2026-08-07
투자종료 : 2031-10-31
투자기간 : 5.2년

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260807800613
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

SK하이닉스, 엔비디아 HBM 반값 공급설에 "전혀 사실무근"

온라인 커뮤니티발 루머에 공식 부인…업계 "HBM은 개별 협상 구조, 단순 가격 비교 어려워"
솔리다임 상장 가능성까지 거론되며 투자자 불안…SK “확정된 사항 없다”

SK하이닉스가 엔비디아에 고대역폭메모리(HBM)를 시세보다 50% 낮은 가격에 공급한다는 소문에 대해 "전혀 사실무근"이라고 일축했다.

7일 업계에 따르면 최근 텔레그램 등 온라인 투자 커뮤니티에서는 SK하이닉스가 엔비디아에 HBM을 시세보다 약 50% 낮은 가격에 공급하는 대신 SK그룹 계열사가 미국 데이터센터용 그래픽처리장치(GPU)를 우선 배정받는다는 주장이 확산됐다.


SK하이닉스 "전혀 사실무근"…업계 "가격 단순 비교 어려워"
SK하이닉스는 해당 주장을 전면 부인했다. 회사 관계자는 "(시장에 떠도는 내용은) 전혀 사실무근"이라고 설명했다.

반도체 업계에서도 황당하다는 반응이 나온다. HBM은 고객사별 요구 성능과 제품 사양, 공급 물량, 계약 기간 등에 따라 가격 조건이 달라지는 만큼 특정 업체의 공급가격만 떼어내 시세 대비 할인 폭을 단정하기 어렵다는 설명이다

특히 HBM은 범용 D램처럼 공개된 시장가격을 기준으로 거래되는 제품이 아니라 고객사와 공급사가 개별 협상을 통해 가격과 물량을 정한다. 같은 세대의 HBM이라도 성능과 인증 조건 등에 따라 가격 차이가 발생할 수 있다.

한 반도체 업계 관계자는 "HBM은 고객사와 제품별로 계약 조건이 모두 달라 일률적인 '시세'를 정하기 어렵다"며 "특정 가격만 놓고 덤핑 여부를 판단하는 것 자체가 맞지 않는다"고 말했다.


솔리다임 IPO설까지…주주가치 우려 확산
HBM 저가 공급설과 함께 SK하이닉스 손자회사인 솔리다임의 미국 증시 상장 가능성도 투자자들의 불안을 키우고 있다.

솔리다임은 SK하이닉스가 2020년 인텔의 낸드플래시·솔리드스테이트드라이브(SSD) 사업을 인수한 뒤 미국에 설립한 회사다. SK하이닉스는 미국 자회사를 통해 솔리다임 지분을 보유하고 있다.

최근 시장에서는 솔리다임이 모건스탠리와 골드만삭스를 상장 주관사 후보로 두고 기관투자자를 대상으로 프리IPO(상장 전 투자유치) 수요를 파악하고 있다는 관측이 제기됐다.

SK하이닉스는 조회공시 답변을 통해 "해외 종속회사인 솔리다임의 경쟁력 강화를 위해 다양한 방안을 검토하고 있으나 현재까지 확정된 사항은 없다"고 밝혔다.

다만 솔리다임이 미국 증권거래위원회(SEC) 공시 등 외부 재무보고를 담당할 책임자를 채용 중인 것으로 알려지면서 시장에서는 IPO 가능성이 계속 거론되고 있다.

솔리다임 상장이 현실화할 경우 외부 투자자 유입으로 SK하이닉스의 간접 지분율이 낮아질 수 있다는 점에서 일부 주주들은 기업가치 희석을 우려하고 있다. 다만 솔리다임은 SK하이닉스가 기존 사업부를 물적분할해 만든 회사가 아니라 인텔로부터 인수한 낸드·SSD 사업을 기반으로 설립한 해외 종속회사라는 점에서 이른바 '쪼개기 상장'과는 구조가 다르다.


AI 메모리 호황 속 주주환원 요구 커져
AI 메모리 호황으로 SK하이닉스의 현금창출력이 크게 개선되면서 주주환원 확대 요구도 커지고 있다. SK하이닉스는 잉여현금흐름(FCF)의 50%를 주주환원에 활용한다는 방침을 제시한 상태다.

곽노정 SK하이닉스 최고경영자(CEO)는 지난 3월 정기주주총회에서 중장기 재무 목표로 순현금 100조원 확보를 제시하고 추가 배당과 자사주 매입을 지속 검토하겠다고 밝혔다.

https://www.inews24.com/view/1993001

SK 하이닉스

주주환원 "올해말까지 준비 중"에서 3분기 실적도 아니고 3분기로 못박았으니 늦어도 8월, 9월 중 안에는 나오는거니 그래도 유의미한 변화인거 같습니다!

이왕이면 8월 안에 빨리 발표하면 좋겠습니다!!!

모건 스탠리 - 메모리

지금까지 메모리 산업에서 나타난 가장 가파른 조정은 마무리에 접어든 것으로 보이며, 다음 주가 상승 촉매제(Catalyst)로서 자사주 매입으로 관심이 이동하고 있습니다.

당사는 이를 사이클 노후화(성숙기) 과정에서 나타나는 자연스러운 일부분, 즉 작고 일시적인 차질 정도로 바라봅니다.

현재 밸류에이션은 매력적인 전술적 재진입 기회를 제공합니다.

Rosenblatt , AAOI, 투자의견 매수 유지 , 목표주가 $220, 탑픽

당사는 투자자들이 이미 충분히 예상하고 있던 생산 능력 제약과 부품 수급 시기 문제에도 불구하고 AAOI의 2Q26 실적을 매우 긍정적으로 평가합니다.

부품 공급 제약(특히 DSP 및 TIA)과 캐파 확장 시기로 인해 CY26 추정치는 하향 조정되었으나, CY27 추정치는 소폭 상승했습니다.

또한 경영진이 제시한 2H27 데이터센터 매출 목표 대비 약 3분의 1 수준의 할인을 적용했기 때문에 당사의 CY27 수치는 여전히 보수적일 가능성이 있습니다. CY27 EPS의 약 27배를 기반으로 목표가 $220와 함께 '매수' 투자의견 및 Top Pick 지위를 재확인합니다

Evercore ISI, 블룸 에너지(Bloom Energy, $BE)에 대해 '아웃퍼폼(Outperform)' 투자의견, 목표주가 350달러

"어제 장 마감 후, 블룸 에너지는 마이텍 홀딩스(MiTAC Holdings)의 자회사이자 고성능·고효율 서버 솔루션의 글로벌 공급업체인 마이텍 컴퓨팅 테크놀로지(MiTAC Computing Technology Corp)와의 파트너십 확대를 발표했습니다. 이번 협력에 따라 블룸은 기존 산호세 제조 시설의 설치 사례에 이어 캘리포니아주 프리몬트에 위치한 마이텍의 AI 서버 제조 캠퍼스 독립형 마이크로그리드(islanded microgrid)에 연료전지 시스템을 구축할 예정이며, 이를 통해 캘리포니아 내 두 사업장의 총 계약 현장 전력 용량을 크게 늘리게 됩니다.

당사가 보기에 이번 발표에서 가장 중요한 공개 사항은 마이텍 프로젝트 자체보다는, 블룸이 이와 관련해 제시한 세그먼트(시장) 규모 추산입니다. 발표 내용에서 블룸은 현재 20여 개(nearly two dozen)에 달하는 AI 인프라 고객사에 서비스를 제공하고 있다고 밝혔는데, 이는 기존에 주로 언급되던 대표 기업들(오라클, 네비우스, 브룩필드, AEP, 에퀴닉스 등)을 훨씬 뛰어넘는 AI 인프라 고객 수치를 블룸이 처음으로 수치화하여 공개한 사례입니다.

또한, 당사는 이번 발표가 블룸의 공략 가능한 시장(TAM)의 광범위성을 잘 보여준다고 판단합니다. 블룸은 이번 계약을 상업 및 공업 기업, 특히 첨단 제조업체 중심으로 설명하며 “특히 첨단 제조업체들과 광범위한 AI 공급망 내 기업들”이 AI 데이터 센터와 동일한 전력 부족 제약에 직면해 있으며, “전력망 확충을 기다리는 것은 선택지가 아니기 때문에” 점점 더 현장 자가 발전(onsite power)으로 눈을 돌리고 있다고 밝혔습니다.

이는 블룸이 컴퓨팅 자체의 전력 수요뿐만 아니라 AI의 '곡괭이와 삽(Picks and Shovels)' 계층(예: 서버/렉 제조, 반도체, 테스트 등)의 전력 수요까지 해결할 수 있다는 당사의 견해를 뒷받침합니다.

결론적으로 이번 발표를 통해 직접적인 재무적 영향을 검증할 수는 없지만, 발표의 구도와 맥락 자체는 추가적인 호재(incremental positive)로 평가해야 한다는 것이 당사의 의견입니다."

미국 7월 고용보고서

비농업 부문 고용: -2.3만 명 (예상 +8.0만 명)

실업률: 4.1% (예상 4.2%)

시간당 평균 임금 (전월 대비): 0.1% (예상 0.3%)

시간당 평균 임금 (전년 대비): 3.2% (예상 3.5%)

경제활동참여율: 61.4% (예상 61.6%)

민간 부문 고용: +3.0만 명 (예상 +8.2만 명)

주당 평균 노동시간: 34.3시간 (예상 34.3시간)

5월 및 6월 고용 수치: 합산 -10.3만 명 하향 조정

미국 경제가 2020년 팬데믹 이후 세 번째로 큰 규모의 월간 일자리 감소를 예상치 못하게 기록하면서, 9월 금리 인상 확률이 40%로 하락

(불과 며칠 전만 해도 시장은 9월 금리 인상 가능성을 70% 이상으로 예상)

다음주 일정

(8일): 버크셔 실적

10일: TSMC 7월 매출, 로켓랩, ASTS, PLG, QUBT, HIMS, USAR 실적(장후)

11일: 한국 1~10일 수출입, 미국 7월 기존주택판매, 일본 휴장, SE, ONON 실적(장전), 코어위브, 슈퍼마이크로, 루멘텀 실적(장후)

12일: 미국 CPI, 네비우스 실적(장전), CSCO, COHR, CBRS 실적(장후)

13일: 미국 PPI, 샌디스크 Investor Day, TPR 실적(장전), AMAT, FIGR 실적(장후)

14일: 미국 7월 소매판매, 8월 소비자심리지수, 기대인플레이션, 유로존 2분기 GDP

BofA: 엔비디아 2분기 실적 전망

2분기 매출 전망: BofA는 엔비디아의 매출 가이던스(910억 달러)를 30억~40억 달러 상회하는 940억~950억 달러의 매출을 기록할 것으로 전망.

가이던스 상향: 차세대 베라 루빈(Vera Rubin) 출하, 신규 베라 CPU 본격화, 견조한 클라우드 설비투자(CapEx) 트렌드에 힘입어 3분기 가이던스가 3~4% 상향된 1,070억~1,080억 달러로 제시될 것으로 예상.


메모리 비용 인플레이션 및 마진
총마진(GM) 회복력: 메모리 가격 상승 압박에도 불구하고, 엔비디아의 총마진은 장기적으로 73~74% 수준의 견조한 상태를 유지할 것으로 예상(현재 ~75% 수준).

컴퓨트 랙 영향: 차세대 베라 루빈은 블랙웰 울트라(랙 가격의 ~12.1%) 대비 컴퓨트 랙의 총마진 하락 압력이 ~60bps 수준에 그칠 것으로 전망(전체 DRAM 비중은 랙 가격의 ~12.7%).

상쇄 요인: 장기 공급 계약(LTA)을 통한 우선적 조달, SK하이닉스 등 메모리 벤더와의 강력한 협력 관계, 동적 가격 결정력, 최고치에 가까운 GPU 대여 가격 등에 힘입어 잠재적 비용 인플레이션을 상쇄할 것으로 기대.


생태계 파트너 파이낸싱 및 잉여현금흐름(FCF)
감당 가능한 투자 규모: 생태계 파트너에 대한 직접 지분 투자는 현재까지 총 약 700억 달러 규모(오픈AI 300억 달러, 앤스로픽 최대 100억 달러, 세이프 슈퍼인텔리전스 50억 달러 포함).

잉여현금흐름(FCF) 커버리지: 700억 달러의 투자액은 향후 2년간(CY26–27E) 엔비디아의 예상 FCF 창출액인 4,700억 달러의 약 15%에 불과하여, 50% FCF 주주 환원 약속을 이행하기에 충분한 여력 존재.

오픈AI/SB 에너지 보증: 오픈AI의 오하이오 캠퍼스 임대차 계약에 대한 2,500억 달러 규모의 잠재적 보증은 오픈AI가 디폴트(채무불이행)를 일으킬 경우에만 발동되는 후행적(2028–30년 이후) 조건부 보증임.


GPU 대여 가격
역대 최고치 근접: 엔비디아의 플래그십 GPU(A100, H100, B200) 대여 가격은 2026년 8월 기준 역대 최고치 근처에서 견조하게 유지 중.

블랙웰(B200) 주도: B200은 지난 봄 가파른 가격 재평가 이후 시간당 5.66달러에 꾸준히 거래되며 지수 내 최고 임대료를 기록.

호퍼(H100) 안정성: H100 지수는 시간당 2.80달러를 기록하며 우상향 모멘텀과 메인스트림 AI 학습 인프라에 대한 지속적인 수요를 증명.

암페어(A100) 견조함: 구세대 A100 역시 시간당 1.64달러로 수개월간의 고점 근처에 고정되어 있어 구형 컴퓨트 계층에서도 높은 가동률이 유지되고 있음을 시사.

BofA, 엔비디아 플래그십 GPU 대여 가격, 2026년 8월 기준 모두 역대 최고치 근접

블랙웰(B200) 주도: B200은 지난 봄 가파른 가격 재평가 이후 시간당 5.66달러에 꾸준히 거래되며 지수 내 최고 임대료를 기록.

호퍼(H100) 안정성: H100 지수는 시간당 2.80달러를 기록하며 우상향 모멘텀과 메인스트림 AI 학습 인프라에 대한 지속적인 수요를 증명.

암페어(A100) 견조함: 구세대 A100 역시 시간당 1.64달러로 수개월간의 고점 근처에 고정되어 있어 구형 컴퓨트 계층에서도 높은 가동률이 유지되고 있음을 시사.

대만 7월 수출 전년 대비 30% 급증, 33개월 연속 상승세… 금액 753억 달러 돌파

대만의 7월 수출이 글로벌 AI 수요 폭발에 힘입어 역대 단월 3위 규모인 753억 달러를 기록하며 33개월 연속 성장을 이어갔습니다.

7월 수출입 주요 지표
수출: 753억 달러 (전년 대비 +32.9%), 역대 단월 3위, 33개월 연속 플러스 성장.
수입: 581.3억 달러 (전년 대비 +37.4%), 역대 단월 최고치 경신.
1~7월 누적: 수출 전년 대비 +44.7%, 수입 +39.8% (동기간 기준 모두 역대 최고치).


7월 수출 급증 4대 요인

글로벌 제조업 경기 유지: 중동 우려에도 불구하고 주요국 제조업 확장세 지속.
AI 인프라 투자의 지속: 고성능 연산(HPC)용 고성능 칩, 서버 및 관련 부품 수요 급증.
테크 신제품 성수기 진입: 글로벌 브랜드의 신제품 출시를 앞둔 부품 물량 확보 본격화.
높은 단가 유지: 전자 공급망의 타이트한 수급으로 주요 제품 가격이 고점 유지.

한·대·일 상반기 수출 비교
상반기(1~6월) 수출액: 한국(4,963억 달러) > 대만(4,166억 달러) > 일본(3,844억 달러).

특이사항: AI 반도체 수요 호조로 한국과 대만의 수출이 전년 대비 약 50% 급증하면서, 상반기 수출액에서 두 국가 모두 처음으로 일본(약 10% 증가)을 제침.

향후 외환 및 수출 전망
하반기 월별 수출: 매월 700억 달러 이상을 안정적으로 유지할 전망.
연간 실적 전망: 대만 역사상 처음으로 연간 수출 8,000억 달러, 수입 7,000억 달러를 돌파하며 동반 사상 최대치 경신 예상.

8월 수출 예측: 766억~789억 달러 (전년 대비 31%~35% 증가), 역대 단월 2~3위권 달성 기대.

https://money.udn.com/money/story/10869/9678263?from=ednappsharing

마이크론(Micron) - KeyBanc Capital Markets 기술 리더십 포럼

2026년 8월 10일 오전 8:00

(한국시간: 2026년 8월 10일(월) 오후 11:00 )

씨티의 애널리스트 아티프 말릭(Atif Malik)이 방금 마이크론(MU)의 목표주가를 1,400달러에서 1,150달러로 하향 조정했습니다.

혹시 아직도 이 글 기억하는 분 계신가요?

불과 4개월 전, 시장의 공포가 극에 달했을 당시 같은 애널리스트가 마이크론의 목표주가를 무려 425달러까지 낮췄었죠.

당시 제가 했던 생각이 맞았던 것 같습니다.

이 사람, 그냥 시장 분위기를 그대로 따라가는 복사판처럼 보였거든요.

(애널리스트들 주가 올리고 내리는건 시장 주가에 따라서 올리고 내리는게 많기 때문에 참고만하고 이유나 논리 정도만 따져보는게 좋을거 같습니다)

엔비디아, 블랙스톤이 지원하는 ‘스타게이트’ 전력회사에 최대 30억 달러 투자 추진

엔비디아는 Lancium에 20억 달러를 투자하기로 합의했다. Lancium은 텍사스에 위치한 OpenAI와 오라클의 AI 캠퍼스에 필요한 전력 인프라를 개발하는 회사다.

Lancium이 향후 더 많은 전력 프로젝트와 고객을 확보할 경우 엔비디아는 추가로 10억 달러를 투자하기로 약정했다.

초기 20억 달러 투자로 엔비디아는 블랙스톤이 지원하는 Lancium의 지분 약 20%를 확보하게 된다.

관계자들은 Lancium의 추가 데이터센터 부지에 새로운 임차 고객들이 들어올 경우 엔비디아가 추가로 10억 달러를 투자하면서 지분율이 약 30%까지 높아질 가능성이 있다고 전했다.

AI 데이터센터용 전력 확보가 갈수록 어려워지는 상황에서 이번 투자는 엔비디아가 자사 칩을 사용하는 고객들의 데이터센터에 장기간 안정적이고 상대적으로 위험이 낮은 전력 공급원을 확보하는 데 도움을 줄 수 있다.

https://www.theinformation.com/articles/nvidia-invest-3-billion-blackstone-backed-power-firm-behind-stargate

AWS, 컴퓨팅 자원 부족에 대응해 엔지니어들에게 ‘CPU 낭비 줄여라’ 지시

최근 AWS 내부의 일부 엔지니어들은 자신들의 업무에 필요한 CPU 서버를 확보하는 데 걸리는 시간이 크게 늘어난 것을 경험하고 있다

AWS 엔지니어는 과거에는 서버 자원을 확보하는 데 몇 시간 정도면 충분했지만, 지금은 며칠씩 걸리는 경우가 있다고 말했다.

그는 AWS에서 여러 해 근무했지만 이렇게 오랫동안 서버 자원을 기다려 본 적은 없었다고 말했다.

올해 치열해진 AI 컴퓨팅 확보 경쟁이 이제는 GPU뿐 아니라 전통적인 CPU 시장까지 번지고 있다.


GPU 수요뿐만 아니라 데이터 전처리(텍스트·이미지·영상 수집) 및 AI 추론(Inference) 과정에서 CPU 수요가 함께 급증하면서 전반적인 컴퓨팅 자원 부족을 가중시키고 있습니다.


올해 AI 칩을 둘러싼 컴퓨팅 자원 부족 현상은 점점 전통적인 칩 분야로 확산되고 있다.

GPU 등 AI 칩에 대한 높은 수요로 AI 컴퓨팅 자원이 빠르게 소진되고 있는 가운데, 많은 기업들은 AI의 GPU 수요가 계속 증가하면서 이에 함께 사용되는 CPU 서버 역시 공급이 부족하다는 사실을 확인하고 있다.

GPU와 함께 사용되는 메모리 칩과 데이터센터의 대역폭 역시 공급이 부족해, 컴퓨팅 자원 부족 현상을 더욱 심화시키고 있다.

https://www.theinformation.com/articles/aws-tells-engineers-cut-cpu-waste-amid-crunch?utm_source=chatgpt.com