AMD CEO 리사 수

오늘 오후 TSMC를 만날 예정임

수요가 여전히 가용 공급을 상회함

올해 공급량을 늘렸으나, 더 많을수록 좋음

전반적인 메모리 공급이 타이트하다는 것은 모두가 아는 사실임

고객과 함께 계획을 수립하기 위해 메모리 공급업체들과 조율 중임

향후 수년간 강력한 수요가 지속될 것으로 예상하며, 생산 능력을 확대해 준 TSMC에 감사를 표함

모든 생산 능력이 동시에 가동되도록 해야 함

인공지능(AI)은 세상에 엄청나게 유익할 것임

AI 안전에는 추가적인 노력이 필요할 것임

대만의 공급망은 글로벌 반도체 산업에 중요함

대만은 AMD에게 여전히 필수적임

지속해서 패키징 혁신을 모색하고 있음

2026.10.06 14:53:03
기업명: 산일전기(시가총액: 7조 1,091억) A062040
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : -
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 미국 BESS Project Pad Mount transformer
공급지역 : 미국
계약금액 : 351억

계약시작 : 2026-09-22
계약종료 : 2032-09-13
계약기간 : 5년 12개월
매출대비 : 6.99%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261006800320
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/062040
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/062040

산일전기 (062040): 매수(유지) | TP: 300,000원(상향) : 중국계 인버터 규제에 따른 수혜 전망 (Analyst 장남현)

• 미국과 유럽 모두 중국 인버터 의존도를 낮추기 위한 규제를 강화
o 미국에서는 중국 업체가 2024~2025년 인버터 시장의 50%를 차지한 가운데, 미국 연방통신위원회(Federal Communications Commission, FCC)가 원격 통신/제어 기능을 갖춘 해외생산 계통연계형 인버터의 신규 시장 진입을 제한하고 있음. 여기에 8월 발표된 EO 14421은 미국 벌크전력계통의 안보를 강화하기 위한 행정명령으로, 국가안보상 위험이 있는 해외 공급자가 생산한 변압기/인버터/리액터/BESS 등 핵심 전력기기의 설치를 제한할 수 있도록 함
o 또한 유럽의 경우 중국 업체의 2025년 인버터 출하 점유율이 80%를 넘어 미국보다 의존도가 높음. EU는 우선 EU 자금이 투입되는 청정에너지 프로젝트에서 고위험 국가의 인버터와 PCS 사용을 제한하기 시작했으며, Wood Mackenzie는 이에 따라 2026~2030년 연간 약 4~5GW의 수요가 중국계 업체에서 다른 공급사로 이동할 것으로 전망

• 산일전기는 GE, TMEIC, Siemens 등 글로벌 인버터 업체에 태양광/ESS용 특수변압기를 장기간 공급 중. 이미 미국 현지 생산 업체의 공급망에 진입해 있는 산일전기가 접근할 수 있는 시장이 확대될 것
o 특히 TMEIC의 미국 현지생산 공급망에 직접 진입. TMEIC는 텍사스 Brookshire에서 연산 9GW 규모의 유틸리티급 태양광 인버터 생산 설비를 가동하고 있으며, 산일전기는 2026년 8월 TMEIC USA와 512억원 규모의 인버터용 리액터 공급계약을 체결. FCC 규제는 해외 생산 인버터의 신규 시장 진입을 제한하고 있으며, 행정명령 EO 14421이 핵심 전력기기에 대한 고위험 해외 공급망 규제를 강화. 따라서 향후 미국 내 생산기지를 보유한 인버터 업체의 수주 경쟁력이 높아질 것

• 유럽의 중국 인버터 의존도 축소 역시 성장 동력으로 작용할 것. 산일전기의 유럽 신재생/BESS용 변압기 수주는 이미 확대되고 있음
o 2026년 신재생용 변압기 249억원과 BESS/신재생용 변압기 426억원 등 총 675억원의 공급계약을 확보하며 유럽 시장 내 사업 기반을 구축. 현재 EU 규제의 직접 대상은 인버터와 PCS로, 비중국 인버터 및 PCS 업체의 수주 확대가 해당 Power Block에 사용되는 특수변압기 발주 증가로 이어지면서 수혜가 발생할 것. 유럽의 경우 인버터 시장 내 중국 업체 비중이 80% 이상으로 공급망 재편의 잠재 규모가 미국보다 크고, 향후 규제 범위가 확대될 경우 비중국 공급망에 대한 수요 역시 추가로 확대될 수 있음

• 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 300,000원으로 11.1% 상향. 목표주가는 2028년 EPS 12,855원에 목표 PER 23배를 적용해 산출. 목표 PER은 글로벌 전력기기 업체의 2028년 PER 평균을 적용. 수주 고객군과 제품군이 동시에 확대되는 가운데, 기존 주력 제품인 신재생에너지용 특수변압기 시장 재편을 바탕으로 점유율이 확대될 것. 신규 시장 진입과 기존 시장 내 점유율 확대에 따른 이익 개선이 이어지면서, 2025~2028년 EPS 연평균 성장률은 38%를 기록할 것. 전력기기 업종 최선호주 의견을 유지

• 리포트 링크: https://vo.la/7nuWCwI

이란 장관: 카타르 국왕(에미르)과의 회담이 ‘건설적이었다’

카타르 국왕(에미르)이 밝힌 역내 정세에 대한 견해를 이란 대통령에게 전달할 예정

어플라이드 디지털, 핀란드에서 최대 1GW 전력 용량 확보… 북유럽 첫 해외 개발 진출 $APLD

첫 해외 진출: 미국 기반의 고성능 컴퓨팅(HPC) 및 인공지능(AI) 데이터 센터 전문 기업인 어플라이드 디지털(Applied Digital, NASDAQ: APLD)이 핀란드에서 최대 1기가와트(GW) 규모의 전력 용량을 확보하는 계약을 체결했습니다. 이는 미국 외 지역에서 추진하는 회사의 첫 번째 해외 개발 사례입니다.

프로젝트 계획: 최대 1GW 규모로 확장 가능한 대규모 AI 팩토리 캠퍼스를 구축할 예정이며, 초기 전력 공급은 2028년 시작될 것으로 예상됩니다. 현재 해당 부지를 시장에 홍보하며 글로벌 주요 하이퍼스케일 고객들과 논의를 진행하고 있습니다.


전략적 배경 및 의미
신중한 확장: 회사의 단기적 개발 전략과 실행 우선순위는 여전히 미국 내 포트폴리오에 집중되어 있습니다. 다만, 핀란드는 매력적인 해외 시장으로 플랫폼을 점진적으로 확장하기 위한 신중한 첫걸음입니다.

위험 관리 및 자본 효율성: 초기 위험 노출을 제한하고 규율 있는 자본 배치를 유지하면서 의미 있는 장기 성장 잠재력을 확보할 수 있도록 구조화되었습니다.

핀란드 선정 배경: 웨스 커민스(Wes Cummins) CEO는 노스다코타에서 성공을 거둔 요인들(우수한 기후, 매력적인 에너지 생태계, 강력한 네트워크 연결성, 대규모 개발 역량)이 북유럽에도 고스란히 존재한다고 설명하며, 이는 전략의 변화가 아닌 미래 성장을 위한 선별적이고 의도적인 행보라고 강조했습니다.

개발 모델 적용: 핀란드 캠퍼스는 미국 외 지역에 적용되는 회사의 첫 AI 팩토리 캠퍼스 모델로, 향후 투자 및 개발 결정은 고객 수요, 상업적 마일스톤, 규제 요건 충족 여부에 따라 신중하게 진행될 것입니다.

https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/applied-digital-secures-1-gw-100000092.html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8&guce_referrer_sig=AQAAAMzmJpqRN_Y3cyHYFn6M8Xscm0h9BJXZUaqHPCU_TRLT_-YXOB6zGXjy9GDX8lcZFv4-Sf3BF7eHMH7xtgMtJ0sHR64Y4D3pWEg1ShtuIJY2eKNFOaAZVEwNwlYZhSOfawE4XnmuCn7Sjk3gmuNhkESXUAi96o15gFHwLOyxQ_Nd

어플라이드 머티어리얼즈와 인텔, EPIC 센터에서 AI 칩 R&D 협력 추진

어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials, AMAT)와 인텔(Intel)이 차세대 반도체 제조 기술 개발을 위해 협력한다고 발표했습니다.
공동 연구는 어플라이드의 실리콘밸리 EPIC 센터(EPIC Center)와 오리건주 힐스보로에 위치한 인텔 연구 캠퍼스에서 진행됩니다.

주요 협력 및 연구 분야:
AI 컴퓨팅용 기술: 트랜지스터, 인터커넥트(배선), 첨단 패키징 기술의 발전에 집중합니다.

개발 범위: 인터커넥트 스케일링과 인텔의 포베로스(Foveros) 기반 3D 적층 패키징 기술을 포함하여 반도체 전공정(Front-end) 및 후공정(Back-end-of-line) 개발을 모두 아우릅니다.


EPIC 센터(Equipment and Process Innovation and Commercialization Center) 특징:
실리콘밸리에 위치하며 2026년에 운영을 시작할 예정입니다.
초기 연구 단계의 기술을 대량 생산(High-volume manufacturing) 단계로 전환하는 데 소요되는 시간을 단축하도록 설계되었습니다.
인텔은 이 EPIC 센터의 창립 파트너(Founding partner)로 참여하고 있습니다.


경영진 코멘트 및 기대 효과:
게리 디커슨(Gary Dickerson) 어플라이드 CEO: "양사는 반도체 로드맵을 발전시키기 위해 재료 공학의 한계를 넓히는 데 집중해 온 수십 년 간의 깊은 협력 역사를 공유하고 있습니다."

립부 탄(Lip-Bu Tan) 인텔 CEO: EPIC 센터에서의 협력을 확대하여 "미국 내에서 실험실(Lab)에서 대량 생산으로 이어지는 경로를 가속화"할 계획이라고 밝혔습니다.
이번 협력은 AI 워크로드를 겨냥한 첨단 로직 노드의 개발 주기를 단축하고, 고성능 컴퓨팅(HPC) 플랫폼을 위한 고밀도 인터커넥트, 전력 공급 개선, 열 성능 향상 패키징 기술을 지원하는 것을 목표로 합니다.

https://www.streetinsider.com/Corporate+News/Applied+Materials+and+Intel+team+up+on+AI+chip+R%26D+at+EPIC+Center/27153040.html

NASA, 달 기지 건설 위한 대규모 로켓 일괄 구매 추진

NASA가 300억 달러 규모의 영구적인 유인 달 기지 건설 프로젝트를 지원하기 위해 로켓 발사체 대량(일괄) 구매 발표를 앞두고 있습니다.

이번 조치는 최근 우주 산업계 전반에 걸친 로켓 부족 현상과 폭증하는 수요에 선제적으로 대응하기 위한 새로운 전략입니다.

NASA는 달 표면으로 화물을 안정적으로 운송할 수 있는 다양한 로켓 옵션을 미리 확보함으로써 공급망의 병목 현상을 미리 방지하고자 합니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-06/nasa-eyes-bulk-rocket-buy-for-moon-base-amid-spacex-phaseout

Sigurd Microelectronics, AI·광통신 두 축 성장 가속…1~9월 매출 역대 동기 최고

AI 컴퓨팅 수요가 지속적으로 확대되면서 고성능 컴퓨팅과 데이터 전송 관련 테스트 수요도 함께 증가하고 있다. 이에 따라 Sigurd Microelectronics(6257)의 올해 실적은 뚜렷한 회복세를 보이고 있으며, AI ASIC이 핵심 성장동력으로 부상한 가운데 광통신 사업도 본격적인 물량 확대 국면에 진입했다.


회사는 내년 광통신 관련 매출이 배수 단위로 성장할 가능성이 있다고 전망했다.


Sigurd Microelectronics의 올해 1~9월 연결 매출은 173억5,000만 대만달러로 전년 동기 대비 21.2% 증가해 역대 같은 기간 기준 최고치를 기록했다. 특히 7~9월에는 매월 매출이 모두 20억 대만달러를 돌파했다.


4분기 성장동력 역시 AI 서버 관련 수요가 중심이 될 전망이다.

주요 분야는 다음과 같다.
CPU
GPU
ASIC
AI Connectivity
Silicon Photonics
고급 스마트폰용 칩
저궤도 위성
고속 네트워크
Silicon Capacitor

메모리 사업은 현재 전체 매출의 약 10%를 차지하며, 올해 관련 매출도 전년 대비 약 30% 증가했다.


다음 단계의 핵심 성장축은 광통신이다.

Sigurd Microelectronics는 AI 인프라 투자가 단순한 컴퓨팅 성능 구축에서 나아가 대규모 데이터 전송 영역으로 빠르게 확대되면서 AI Connectivity의 중요성이 급격히 높아지고 있다고 설명했다.

https://www.ctee.com.tw/news/20261006701523-430502

마벨 테크놀로지( $MRVL) 인베스터 데이

* 시장 규모(TAM) 전망: 2030년까지 전체 목표 시장(TAM)이 4,000억 달러로 확대될 것으로 예상.

* 매출 목표 상향:
* 2028 회계연도(FY28): 약 200억 달러 제시 (월가 컨센서스 182억 달러 상회).

* 2031 회계연도(FY31): 700억~900억 달러 목표 제시.

* 성장 동력: 글로벌 AI 인프라 구축의 가속화에 따른 마벨의 맞춤형 컴퓨팅(커스텀 반도체) 및 네트워킹 칩 장기 수요 급증.


마벨 테크놀로지(NASDAQ: MRVL)의 주가가 인베스터 데이(투자자의 날)에서 발표된 장기 매출 전망에 힘입어 화요일 급등세를 나타냈습니다.

행사 초반에는 주가가 3%가량 일시 하락했으나, 성장 전망이 공개되자 급반등하며 최대 10%까지 치솟았고, 최근 거래에서는 7.5% 상승세를 기록했습니다.

맷 머피(Matt Murphy) CEO는 발표를 통해 자사의 시장 기회가 대폭 확대되고 있음을 밝히며, 2030년까지 전체 목표 시장(TAM, Total Addressable Market) 규모가 4,000억 달러에 달할 것으로 전망했습니다.

이러한 성장을 포착하기 위해 경영진은 월가의 기대치를 크게 웃도는 가이던스를 제시했습니다.

마벨은 2028 회계연도(FY28) 총매출을 약 200억 달러로 전망했으며, 2031 회계연도(FY31)까지는 700억 달러에서 900억 달러 수준으로 확대될 것으로 내다봤습니다.

이번에 새롭게 제시된 FY28 매출 목표(200억 달러)는 기존 시장 컨센서스를 크게 뛰어넘는 수치입니다.

행사 직전까지 월가 애널리스트들은 현 회계연도(FY27) 매출을 120억 5,000만 달러, FY28 매출을 182억 달러로 예상하고 있었습니다. 2026 회계연도 기준 82억 달러 수준이었던 매출을 경영진의 목표인 200억 달러까지 끌어올리기 위해서는 시장의 예상을 크게 넘어서는 강력한 성장세가 필요한 상황입니다.

이 같은 공격적인 전망의 배경에는 인공지능(AI) 데이터센터의 급격한 확장이 자리 잡고 있습니다.

댄 던(Dan Durn) 최고재무책임자(CFO)는 전 세계적인 AI 인프라 구축이 엄청난 규모와 속도로 이어지고 있으며, 이에 따라 마벨의 맞춤형 컴퓨팅 및 네트워킹 실리콘에 대한 장기 수요가 확고히 뒷받침되고 있다고 강조했습니다.

펭귄 솔루션스 $PENG 2026 회계연도 4분기 실적 (시간외 +6%)

AI 인프라 가속화로 4분기 매출 및 EPS 사상 최고치 달성, 시장 전망치 대폭 상회

실적
* 조정 주당순이익(Adj. EPS): $1.00 (예상치 $0.77)
* 매출: 5억 6,670만 달러 (예상치 5억 2,099만 달러), 전년 동기 대비 +68%
* 조정 영업이익: 8,980만 달러, 전년 동기 대비 +129%
* 조정 EBITDA: 9,300만 달러, 전년 동기 대비 +115%
* FY2026 연간 매출: 17억 3,000만 달러 (예상치 16억 9,000만 달러), 전년 대비 +26%
* FY2026 연간 조정 EPS: $2.87 (예상치 $2.62), 전년 대비 +51%


가이던스
* FY2027 연간 매출: 중간값 기준 약 24억 3,000만 달러 (예상치 22억 1,000만 달러), 전년 대비 약 40% 성장, ±10%p

* FY2027 연간 조정 EPS: $4.45 ± $0.70 (예상치 $3.38), 중간값 기준 전년 대비 약 55% 성장

* FY2027 연간 조정 매출총이익률: 28% ± 2%
* FY2027 연간 조정 영업비용: 2억 7,500만 달러 ± 1,000만 달러


핵심
* 4분기 매출은 시장 전망치를 약 8.8% 상회했으며, 조정 EPS는 예상치를 약 30% 웃돌았습니다.

* FY2026 기간 동안 성장세가 가파르게 가속화되었습니다 (상반기 매출 정체에서 3분기 +48%, 4분기 +68%로 급증).

* 펭귄 솔루션스는 FY2027 실적 전망치를 상향 조정. 매출 중간값(약 24억 3,000만 달러)은 시장 전망치보다 약 10% 높으며, 이전 잠정 전망치(약 21억 7,000만 달러)를 크게 상회

* 4분기에 4곳의 네오클라우드 공급업체를 포함해 신규 데이터센터 고객사 6곳을 확보하며 AI 인프라 성장세가 가속화되었습니다.

* 노르웨이의 36,000개 GPU 규모 AI 팩토리 구축 프로젝트와 GB300 NVL72 기반 플랫폼 공급 계약을 수주했습니다.


경영진 코멘트
“AI 팩토리 플랫폼 출시와 데이터센터 시장에 대한 집중도 강화에 힘입어, 2026 회계연도 하반기 실적이 눈에 띄게 가속화되었습니다.”

안녕하세요. [전력기기/전선 3Q26 Preview & 2027년 연간전망 자료] 발간했습니다.
최근 전력기기 섹터는 높은 실적 성장에도 새로운 성장 스토리 부재에 대한 우려로 조정을 받아왔습니다. 하지만 실적 성장에 다음 스토리가 다시 붙는 구간인 만큼, 지금 다시 볼 이유가 생겼다고 판단합니다.

1) 2027년에도 이익 성장은 강합니다.
커버리지 6개사 합산 영업이익은 5.46조원, YoY +44.6% 성장할 전망입니다.
2) 빅테크가 전력기기의 새로운 고객으로 들어오고 있습니다.
망 투자비 부담, 자체·전용 발전 확보를 넘어 전력기기 직접 조달까지 확대되고 있습니다.
3) 성장 시장이 초고압 변압기에서 데이터센터 내부로 넓어지고 있습니다.
BTM·MV 배전반·케이블·버스덕트·800VDC·SST까지 새로운 수요가 실제 주문으로 연결되기 시작했습니다.

Top Pick은 LS ELECTRIC과 효성중공업, 관심종목은 산일전기와 일진전기입니다. 이번 자료에서는 가온전선을 NR로 신규 분석했습니다.

🧿 유안타증권 손현정 (3770-5595)
[전력기기/전선: 다시 살 이유가 생겼다]
링크: https://tinyurl.com/26vr2ymw

■ 전력수요 다음의 이야기: 빅테크가 ‘고객’이 된다
- 빅테크는 1) 망 투자비 부담 2) 자체·전용 발전 확보 3) 전력기기 직접 조달까지 개입 범위를 확대
- 효성중공업 3,865억원 직접수주, HD현대일렉트릭 최대 1조1,212억원 장기 기본계약
- LS ELECTRIC은 2026년 신규수주 목표 6조원 중 DC향 약 45%, 산일전기는 Bloom 후속 주문 지속

■ 데이터센터 내부까지 성장 범위 확대
- 초고압 변압기에서 MV 배전반·발전 연계 변압기·케이블·버스덕트·800VDC·SST까지 확대
- 전선도 송전망 중심에서 데이터센터 내부 배전으로 확장

■ 2027년에도 높은 이익 성장 지속
- 커버리지 6개사 합산 영업이익 5.46조원, YoY +44.6%
- 합산 OPM 2025년 12.4% → 2027년 17.0%
- 1H26 전력기기 5개사 신규수주 16.9조원, YoY +64.7%

■ 3Q26도 숫자는 강하다
- 6개사 합산 영업이익 9,874억원, YoY +46.3%
- LS ELECTRIC 영업이익 +106.2% YoY, 컨센서스 상회 전망

■ Top Pick: LS ELECTRIC, 효성중공업
- LS ELECTRIC: 3Q26 실적 서프라이즈 + 2027년 800VDC·SST 확장
- 효성중공업: 멤피스 증설 + 빅테크 직접발주 확대
- 관심종목 산일전기, 일진전기
- 가온전선(NR): 북미 데이터센터향 버스덕트·MV 케이블 성장

스타십 제14차 시험비행 최초 궤도 진입, 중국 상업용 로켓 저비용 및 재사용 가속화

스페이스엑스(SpaceX)의 스타십(Starship)이 제14차 시험비행에서 처음으로 지구 궤도에 진입하여 차세대 스타링크(Starlink) V3 위성 26기를 배치했습니다.

이전 13차례가 주로 궤도 테스트를 진행했던 것과 비교해, 이번 제14차 시험비행은 한 걸음 더 나아가 궤도 임무를 수행했습니다. 이는 스타십 개발의 중요한 이정표입니다

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000770604_7CS5WACD1L0YCL3Q0QZ64&cf=A21

EIA: "AI 급증으로 2026~2027년 미국 전력 사용량 사상 최고치 경신 전망"

미국 에너지정보청(EIA)은 단기 에너지 전망(STEO) 보고서를 통해, 인공지능(AI) 데이터센터 확대와 전력화(Electrification)의 영향으로 2026년과 2027년 미국의 전력 소비량이 사상 최고치를 기록할 것이라고 밝혔습니다.


전력 소비량 전망

전력 소비량 증가: 2025년 사상 최고치였던 4조 1,950억 kWh에서 2026년 4조 2,880억 kWh, 2027년 4조 3,560억 kWh로 지속 증가 예상

주요 원인: AI 및 데이터센터 수요 급증, 주거 및 상업 부문의 난방·교통 등에서의 전력 사용 확대


부문별 판매량 (2026년 전망):
주거용: 1조 5,410억 kWh (2025년 최고치 1조 5,150억 kWh 경신)
상업용: 1조 5,490억 kWh (2025년 최고치 1조 4,930억 kWh 경신)
산업용: 1조 550억 kWh (2000년 최고치 1조 640억 kWh에는 못 미침)


도매 전력 가격 및 지역별 편차
평균 도매가 상승: 2026년 미국 평균 도매 전력 가격은 메가와트시(MWh)당 52달러로 2025년 대비 11% 상승 전망 (겨울 폭풍 및 여름 고온 등 극한 날씨가 주원인)

지역별 차별화:
PJM 지역 (중대서양 및 중서부): 도매가 41% 급등 예상
태평양 북서부(미드컬럼비아): 도매가 23% 하락 예상


전원별 발전 비중 변화 (2025년 vs 2027년)

신재생에너지: 2025년 24% -> 2027년 27%로 확대
석탄: 2025년 17% -> 2027년 15%로 감소
천연가스: 2025~2026년 40% 유지 -> 2027년 39%로 소폭 감소
원자력: 2025~2027년 18%로 안정세 유지

https://www.reuters.com/business/energy/us-power-use-beat-record-highs-2026-2027-ai-use-surges-eia-says-2026-10-06/

스페인·포르투갈의 데이터센터 붐이 청정에너지 및 에너지저장장치(ESS) 확충을 촉진

스페인과 포르투갈(이베리아 반도)은 풍부한 태양광·풍력 자원과 전력망 연계 기회를 바탕으로 유럽 데이터센터 개발의 핵심 허브로 급부상하고 있습니다. 이에 따라 간헐적인 신재생에너지의 단점을 보완하고 24시간 안정적인 전력을 공급하기 위해 배터리 저장장치(ESS)와 하이브리드 발전 설비 등의 확충이 필수가 되고 있습니다.


주요 성장 전망
유럽 내 비중 확대: 리서치 그룹 리스타드 에너지(Rystad Energy)에 따르면, 이베리아 반도가 유럽 전체 데이터센터 용량에서 차지하는 비중은 2025년 5.8%에서 2030년 11.5%로 증가할 전망입니다.

스페인: 향후 5년간 용량이 4배 증가해 2030년 3.9 GW에 도달할 것으로 예상됩니다(유럽 내 두 번째로 큰 절대 증가 폭). 마드리드, 아라곤, 나바라 지역 등이 중심지가 되고 있습니다.

포르투갈: 상대적으로 인구는 적지만 유럽 국가 중 가장 빠른 성장세를 보이며, 2030년 말까지 1 GW 이상의 데이터센터 용량을 설치할 것으로 예상됩니다. 리스본 메트로폴리탄 지역이 중심(약 1.4 GW 계획)입니다.


주요 과제 및 병목 현상
전력망 포화: 스페인 송전 노드의 약 70%가 여유 용량이 부족하며, 주요 데이터센터 클러스터(마드리드, 아라곤 등)는 추가 접속 여력이 거의 없는 상태입니다. (다만 무르시아, 안달루시아 등 일부 지역은 전력망 연결 가능성이 남아 있음)

인프라 지연: 변압기 등 공급망 병목 현상으로 인해 정부의 대규모 송전망 투자 승인(170억 유로)에도 불구하고 인프라 구축 완료까지는 수년이 소요될 전망입니다.

환경적 제약: 북유럽에 비해 높은 기온과 물 부족 등 환경적 요인으로 인해 냉각 비용이 증가하는 한계도 존재합니다.


전력사 및 개발사의 대응

포트폴리오 다각화: Iberdrola, Endesa, EDP 등 대형 유틸리티 기업들은 태양광 중심에서 벗어나 풍력, 배터리 저장장치(ESS), 수력을 결합한 하이브리드 및 기저부하 공급 솔루션으로 다각화하고 있습니다.

하이브리드 PPA(전력구매계약) 체결: 멜린 프로퍼티스(Merlin Properties)와 솔라리아(Solaria)가 스페인 시장 최초로 426 MW 규모의 태양광과 600 MWh 규모의 ESS를 결합한 하이브리드 PPA를 체결하는 등 혁신적인 계약이 이루어지고 있습니다.


포르투갈의 주요 프로젝트

스타트 캠퍼스(Start Campus)의 SINES 프로젝트: 시네스(Sines)의 폐쇄된 석탄발전소 부지에 건설 중인 1.2 GW 규모의 SINES 데이터센터 캠퍼스는 2030년 완공을 목표로 하고 있으며, 해수를 이용한 냉각 방식을 도입합니다.

마이크로소프트(Nscale 연계) 등이 이미 1단계 모듈(37 MW)을 가동 중이며, 향후 추가 모듈 확장을 위해 전력사 EDP와 장기 전력 공급 로드맵을 구축하고 있습니다.

https://www.reuters.com/business/energy/spain-portugal-data-centre-boom-spurs-clean-power-storage-build--reeii-2026-10-06/

LS에코에너지, 베트남에 AIDC용 버스덕트 설비 투자…생산능력 2배 확대

LS에코에너지가 AI 데이터센터(AIDC)용 버스덕트 생산설비를 확충한다. 이를 통해 늘어나는 AIDC용 수요에 대응하고 전력 인프라 사업을 확대할 계획이다.

7일 LS에코에너지는 베트남 호찌민 생산법인 LSCV가 약 80억원을 투자해 에폭시 절연 타입 버스덕트 생산설비를 신규 구축한다고 밝혔다.

에폭시 타입은 높은 절연성과 내구성이 요구되는 대용량 전력 공급에 적합한 고부가 제품이다. 2027년 하반기부터 양산을 시작하며 기존 필름 타입에 에폭시 타입을 추가해 전체 버스덕트 생산능력은 2배로 확대된다.

LSCV는 제품군 확대를 통해 AIDC 고객의 다양한 요구 사양에 대응하고 아시아 지역을 중심으로 수주 경쟁력을 강화할 계획이다.

LS전선은 가온전선의 미국 자회사 LSCUS를 북미 사업 거점으로 활용하고 있으며 멕시코에도 생산법인을 건설 중이다. 경북 구미공장과 LSCV의 생산능력도 확대해 미주와 아시아를 아우르는 AIDC용 버스덕트 사업을 강화하고 있다.

글로벌 빅테크의 동남아 데이터센터 투자도 본격화되고 있다. 마이크로소프트와 구글은 말레이시아에 각각 22억 달러와 20억 달러 규모 투자를 발표하고 AI·클라우드 인프라 확충에 나서고 있다. 이에 따라 데이터센터에 필요한 전력 인프라 수요도 지속 증가할 전망이다.

LSCV는 2018년 버스덕트 생산설비를 구축하고 플랜트와 고층빌딩 중심으로 사업을 확대해 왔다. 최근에는 인도네시아와 말레이시아의 글로벌 빅테크 하이퍼스케일 데이터센터까지 공급처를 넓히며, 올 상반기 버스덕트 매출은 전년 동기 대비 3배 이상 증가했다.

이상호 LS에코에너지 대표는 “이번 투자를 통해 제품 경쟁력과 생산능력을 동시에 강화하고 아시아 AI 전력 인프라 시장 공략에 속도를 내겠다”고 말했다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02840486645610624&mediaCodeNo=257

SpaceX, 엔비디아 칩 구매 위해 400억 달러 조달 추진 (FT 보도)

일론 머스크가 이끄는 스페이스X(SpaceX)가 엔비디아(Nvidia) 칩을 대량으로 구매하기 위해 400억 달러 규모의 대규모 자금 조달을 추진하고 있다고 파이낸셜타임스(FT)가 6일(현지시간) 보도했습니다.

자금 조달 규모: 총 400억 달러

자금 구조: 약 100억 달러의 은행 대출과 약 300억 달러의 투자등급 채권 발행을 통해 자금을 마련할 계획입니다.

자금 용도: 엔비디아(Nvidia) 칩 구매

주관 및 참여사:
자산운용사 아폴로 글로벌 마니지먼트(Apollo Global Management)가 거래를 주도하여 다양한 투자자들에게 채권 판매를 지원할 예정입니다.
채권 펀드 핌코(Pimco) 등이 이번 거래 금융 지원을 위한 협상에 참여하고 있습니다.

예상 일정: 해당 거래는 2027년에 최종 완료될 것으로 예상됩니다.


https://www.reuters.com/business/media-telecom/spacex-seeks-40-billion-buy-nvidia-chips-ft-reports-2026-10-06/

에버코어 ISI , Marvell( $MRVL), ‘Outperform(시장수익률 상회)’ 의견을 재확인, 목표주가 275달러에서 433달러로 상향

“당사는 Marvell의 애널리스트 데이 이후에도 MRVL을 계속 매수할 것을 권고합니다.

이번 애널리스트 데이에서 회사는 FY28 전망치를 상향했고, 동시에 FY31 목표 재무모델을 제시했습니다. 이를 바탕으로 계산하면 2030년경 주당순이익(EPS) 창출 능력은 약 30달러 수준에 도달할 수 있습니다.


이번 행사에서 특히 인상적이었던 점은 세 가지입니다.

1) Marvell은 AI 시대를 겨냥한 폭넓고 깊이 있는 IP 포트폴리오 구축에 막대한 투자를 해왔습니다.
회사는 M&A와 자체적인 연구개발(R&D)을 합쳐 약 400억 달러를 투자했습니다.

이를 통해 새롭게 등장하는 AI 워크로드에 필요한 인터커넥트와 프로세서 솔루션을 제공할 수 있는 광범위한 IP 기반을 구축했습니다.


2) Marvell의 독특한 IP 포트폴리오와 유연한 사업모델은 회사를 하이퍼스케일러의 핵심 공급업체로 자리 잡게 만들었습니다.

Marvell은
범용(merchant) 솔루션
세미커스텀(semi-custom) 솔루션
완전 맞춤형(custom) 솔루션
을 모두 공급할 수 있습니다.

각 하이퍼스케일러가 서로 다른 네트워크 구조와 데이터센터 토폴로지를 구축하고 있기 때문에, 이러한 유연성이 Marvell의 중요한 경쟁력이 되고 있습니다.


3) Marvell은 현재 매출 규모가 상대적으로 작기 때문에 향후 성장 여력이 매우 큽니다.

당사는 Marvell의 2026년(CY26) 매출을 약 120억 달러로 추정하고 있습니다.

그런데 회사는 2030년(CY30) 매출이 700억~900억 달러에 이를 수 있다는 가시성을 제시했습니다.

이는 향후 4년 동안 매출이 약 7배 성장할 가능성을 의미하며, Marvell을 당사가 커버하는 기업들 가운데 가장 빠르게 성장하는 기업 중 하나로 만들어 줍니다.

이에 따라 당사는 Marvell의 목표주가를 433달러로 상향합니다.

433달러의 목표주가는 당사가 추정하는 2030년 EPS 32달러에 PER 18배를 적용한 뒤, 이를 3년간 현재가치로 할인하여 계산한 값입니다.”

제프리스(Jefferies), Marvell Technology(MRVL)의 목표주가를 기존 $325에서 $450로 대폭 상향하고, 매수(Buy) 의견을 유지

Marvell이 새롭게 제시한 FY31(2031 회계연도) 매출 $700억~$900억 프레임워크에서 Connectivity(연결·인터커넥트 사업)가 성장 스토리의 중심에 있다고 평가했습니다.

특히 FY31 기준으로:
Interconnect 매출은 중간값 기준 약 $375억까지 확대될 전망

이 가운데 Scale-up Optics(스케일업 광통신)가 향후 매출 증가를 이끄는 가장 큰 추가 성장 동력이 될 것으로 전망

제프리스는 또한 Marvell의 Custom Semiconductor(커스텀 반도체) 사업 역시 FY31에 약 $300억 규모로 성장할 수 있는 경로가 확보됐다고 평가했습니다.

특히 XPU와 함께 사용되는 관련 반도체의 탑재 확대가 성장의 질을 높일 것으로 분석했습니다.

주요 분야는 다음과 같습니다.
NIC(Network Interface Card)
CXL(Compute Express Link)
AI 추론 가속(Inference Acceleration)


즉, 단순히 커스텀 XPU 자체의 매출 증가뿐 아니라, XPU 주변에 함께 탑재되는 네트워킹·메모리 연결·추론 가속 솔루션까지 Marvell의 반도체 탑재량(Attach)이 증가하면서 매출 성장의 질과 지속성이 강화되고 있다는 것이 제프리스의 핵심 평가입니다

"화장품도 바로 배달"…배민, 오프뷰티 30개점 입점

서울·부산 등 직영점 30곳 입점…화장품 4000종 선봬
앞서 러쉬·아리따움도 입점…뷰티 카테고리 본격 확장


배달의민족을 운영하는 우아한형제들은 도심형 뷰티 아웃렛 ‘오프뷰티’가 퀵커머스 서비스 ‘장보기·쇼핑’ 카테고리에 공식 입점한다고 7일 밝혔다. 서울과 부산 등 주요 지역 30개 직영점을 시작으로 입점 매장을 순차적으로 확대할 계획이다.

오프뷰티는 큐앤드비인터내셔날이 운영하는 뷰티 매장이다. 제조사로부터 상품을 직접 매입하거나 패키지 리뉴얼 전 제품 등 재고 상품을 확보해 정가 대비 최대 90% 이상 저렴한 가격에 판매하는 것이 특징이다. 현재 롬앤, 닥터지, 텐제로, 조선미녀 등 다양한 브랜드의 화장품 약 4000종을 취급하고 있다.

배달의민족은 이번 입점을 기념한 프로모션도 진행한다. 이달 말까지 1만5000원 이상 구매하면 무료 배달 혜택을 제공하고, 첫 주문 고객에게는 2만원 이상 구매 시 30% 추가 할인을 적용한다. 재주문 고객에게는 20% 할인 쿠폰을 지급하고 인기 브랜드 상품을 반값에 판매하는 선착순 특가 행사도 마련했다.

배민은 앞서 러쉬와 아리따움도 연달아 입점시키며 퀵커머스로 주문할 수 있는 뷰티 상품군을 넓히고 있다. 특히 이번 오프뷰티 입점으로 합리적인 소비를 지향하는 2030세대 고객들에게 빠르고 실속 있는 쇼핑 경험을 제공할 것으로 회사 측은 기대하고 있다.

배민 관계자는 “뷰티 제품도 필요할 때 바로 받아볼 수 있도록 인기 뷰티 매장·브랜드 입점을 지속 확대해 나갈 것”이라며 “배민에서 인기 뷰티 상품까지 합리적인 가격과 빠른 배달로 만나보시길 바란다”고 말했다.

https://www.hankyung.com/article/202610077195g

삼미금속, 가스터빈 블레이드 납품 개시…"글로벌 쇼티지에 후속 수주 논의 중"

"지난해 수주한 한화파워향 가스터빈 블레이드 제품 관련 납품 진행 중"

삼미금속(012210)은 지난해 한화파워(구 PSM)으로부터 수주한 가스터빈용 블레이드 제품 공급을 시작했다고 7일 밝혔다.

터빈블레이드는 가스터빈, 증기터빈 등에서 고온·고압 연소가스 및 증기와 같은 유체의 운동 에너지를 회전력으로 변환해 발전기에 동력을 전달한다.

가스터빈은 복합화력발전소뿐 아니라 최근 글로벌 빅테크들이 AI 데이터센터 전력원으로 채택하면서 수요가 급증해 지난해부터 이미 쇼티지(공급부족)가 발생한 상황이다.

가스터빈이 차세대 전력 인프라로 주목받고 있는 가운데, 삼미금속은 이번 납품 실적을 바탕으로 향후 가스터빈 블레이드 관련 신규 성과 확보를 가속화할 방침이다. 이미 고객사와 내년 중 가스터빈 2기 규모 후속 수주 논의를 진행 중이라고 회사 측은 설명했다.

삼미금속은 지난 1994년 원전 등에 사용되는 증기터빈용 블레이드를 국산화한 데 이어 지난해 가스터빈 블레이드를 수주하며 제품을 다각화했다. 지난 2024년 한화파워로부터 까다로운 검증 절차를 거쳐 공정 및 품질관리 실사를 통과한 후 벤더 등록을 완료해 글로벌 시장에서 가스터빈 분야 기술력을 입증했다.

회사 관계자는 "지난해 수주한 한화파워향 가스터빈 블레이드 제품에 대해 고객사 품질 기준을 거쳐 납품을 진행 중"이라며 "최근 AI 데이터센터 등 전력 인프라 수요가 급증하고 있는 가운데, 후속 수주도 이미 논의 중인 만큼 향후 가스터빈 관련 수주 규모가 확대될 것으로 예상된다"고 말했다.


https://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=750111