주문한 GPU가 배송되기를 기다리는 동안, B200/B200s 노드 단 1개라도 빌릴 수 있는지 13개 업체를 알아봤다.

가용 물량은 전혀 없다.

이 정도로 GPU 공급이 부족한 상황은 처음 본다. 임대 가격도 GPU당 시간당 6.5~7달러 수준으로 오를 것으로 보인다.
결국 AI 추론 비용도 더 비싸질 가능성이 크다.


https://x.com/i/status/2083959529038094709

SK하이닉스, Sandisk와 최초 HBF 표준 규격 공개… 'FMS 2026'서 AI 메모리 솔루션 제시

SK하이닉스가 샌디스크(Sandisk) 및 OCP(오픈 컴퓨트 프로젝트)와의 협력을 통해 차세대 저장 기술인 HBF(High Bandwidth Flash)의 첫 번째 표준 규격을 공식 공개했습니다.

이 발표는 미국 칼리포니아주 산타클라라에서 열린 'FMS(Future of Memory and Storage) 2026' 개막에 맞춰 이루어졌습니다.


1. HBF(고대역폭 플래시) 기술 개요 및 주요 특징

새로운 메모리 계층: HBM(고대역폭 메모리)과 SSD 사이에 위치하는 신규 메모리 레이어입니다.
대용량 및 고속 전송: NAND 기술을 활용해 용량을 크게 확장하면서도 HBM에 준하는 고속 데이터 전송을 지원합니다.
AI 데이터 병목 해소: AI 추론 확장으로 폭증하는 데이터량을 처리하며 대역폭과 용량 확장성 문제를 동시에 해결합니다.


2. HBF 표준 규격 세부 사항
용량 규격: 8단 및 16단 NAND 디스 스택 구성을 통해 최대 512GB까지 지원합니다.
대역폭 성능: Grade 1부터 Grade 3까지 3개 등급으로 나뉘며, 0.4TB/s에서 3.0TB/s 수준의 확장 가능한 성능을 제공합니다.
UCIe 인터페이스 채택: 이종 반도체 칩렛 간 고속 연결 표준인 UCIe(Universal Chiplet Interconnect Express)를 도입하여 GPU, CPU 등 다양한 프로세서에 유연하게 통합할 수 있습니다.
표준 범위: 연결 인터페이스, 전기적 특성, 신뢰성 및 패키징 가이드라인, 소프트웨어 I/O 가이드라인 등을 포함합니다.
개방형 생태계: 특정 기업의 독점 기술이 아닌 OCP를 통한 오픈 표준으로 공개되었으며, 현재 구글(Google)과 텐스토렌트(Tenstorrent) 등이 컨소시엄에 참여하고 있습니다.


3. FMS 2026 주요 세션 및 연사
공동 기조연설 (8월 4일)
연사: SK하이닉스 김춘성 부사장(솔루션개발 담당) & 강욱성 부사장(차세대상품기획 담당)

주제: '에이전틱 AI(Agentic AI) 시대, 계층형 메모리를 통한 효율적 AI 인프라 구축'
핵심 내용: 단일 메모리 기술만으로는 복잡한 AI 데이터 요구사항을 충족할 수 없으므로, 다양한 메모리를 하나로 최적화하는 '계층형 메모리(Tiered Memory)' 아키텍처의 필요성을 강조합니다.

패널 토의 (8월 6일)
참여자: SK하이닉스 임의철 부사장, 샌디스크 라제브 나가지라바(Rajeev Nagabhirava) 부사장, 구글 딥마인드 샤오유 마(Xiaoyu Ma) 수석 엔지니어
주제: 'HBF를 통한 메모리 벽(Memory Wall) 극복'


4. 차세대 10세대(V10) 375단 4D NAND 최초 공개
SK하이닉스는 행사 기간 동안 전시 부스를 통해 개발 중인 차세대 메모리를 선보입니다.
375단 4D NAND 공개: 10세대(V10) 375단 4D NAND 실물 웨이퍼 및 제품을 세계 최초로 실물 전시합니다.
전력 효율 향상: 전작 대비 와트당 성능(전력 효율)이 2.5배 향상되어 데이터센터 등 고효율 AI 인프라에 최적화되었습니다.
양산 계획: 내년 초 375단 4D NAND 기반의 고성능·고용량 eSSD 양산을 시작할 예정입니다.

"AI 애플리케이션의 급격한 확산으로 전체 데이터 처리 구조를 재설계해야 하는 시점에 도달했습니다. SK하이닉스는 HBF를 통해 메모리와 저장장치 간의 경계를 허물고, 시스템 전체의 효율성을 높이는 새로운 아키텍처 구축에 기여할 것입니다."
— SK하이닉스 김춘성 부사장 (솔루션개발 담당)

https://news.skhynix.com/en/hbf-at-fms-2026/

2026.08.04 09:27:06
기업명: 지엔씨에너지(시가총액: 8,241억) A119850
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : (주)케이아이엔엑스
계약내용 : 시흥정왕동 데이터센터 가스터빈 발전기
공급지역 : 국내
계약금액 : 328억

계약시작 : 2026-08-03
계약종료 : 2029-03-31
계약기간 : 2년 8개월
매출대비 : 12.5%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260804900092
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/119850
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=119850

HBM의 아버지 김정호 교수 인터뷰 (25년 10월)

HBM 다음은 HBF…AI 추론의 ‘대용량 메모리 병목’을 푼다

카이스트 김정호 교수는 AI 반도체의 다음 핵심 기술로 HBF(High Bandwidth Flash·고대역폭 플래시)​를 제시했습니다.

HBM이 D램을 수직 적층해 GPU에 빠르게 데이터를 공급한다면, HBF는 낸드플래시를 적층해 대용량 데이터를 GPU 가까이에 배치하는 메모리입니다.

속도는 HBM보다 느리지만, 같은 적층 기준 용량은 약 10배까지 커질 수 있다는 설명입니다.

■ HBF가 필요한 이유
AI의 성능 병목이 GPU 연산력에서 점차 메모리 용량과 데이터 공급 속도로 이동하고 있기 때문입니다.

생성형 AI는 답변의 단어 하나를 만들 때마다 대규모 데이터를 반복해서 읽습니다. 모델이 커지고 이용자가 늘어나는 데다, AI가 텍스트에서 이미지·영상·로봇·에이전트로 확장되면서 저장하고 불러와야 할 데이터도 폭증하고 있습니다.

특히 추론에 사용되는 KV캐시, 분야별 전문가 모델(MoE), 검색증강생성(RAG) 자료 등은 용량이 매우 크지만 새로 쓰기보다는 반복해서 읽는 비중이 높습니다. 대용량·읽기 중심인 낸드플래시의 특성과 잘 맞는 영역입니다.

현재는 GPU 바로 옆의 HBM과 멀리 떨어진 SSD·네트워크 스토리지 사이의 성능 격차가 큽니다.

HBM만 계속 늘리기에는 가격과 패키지 공간에 한계가 있고, SSD에서 데이터를 가져오면 속도가 너무 느립니다.

HBF가 HBM과 기존 스토리지 사이를 연결하는 중간 메모리 계층이 되는 구조입니다.

비유하면,
• HBM: 책상 바로 옆 책장
• HBF: 같은 방의 대형 서고
• SSD·네트워크 스토리지: 외부 대형 도서관

자주 사용하는 대용량 자료를 HBF에 미리 저장하고, 필요한 데이터를 HBM 또는 GPU로 빠르게 보내는 방식입니다.


■ AI 반도체의 구조 변화
향후 AI 가속기 주변에는 GPU와 HBM만 탑재되는 것이 아니라,
GPU → HBM → HBF → 대형 스토리지
로 이어지는 계층형 메모리 구조가 형성될 가능성이 있습니다.
GPU의 연산 성능만 계속 높이는 것보다, 메모리 병목으로 쉬고 있는 GPU에 데이터를 빠르게 공급해 실제 가동률을 높이는 것이 중요해진다는 주장입니다.

이에 따라 AI 반도체의 경쟁축도 GPU 단품에서 메모리·첨단 패키징·인터커넥트·소프트웨어를 결합한 시스템 설계로 이동할 수 있습니다.

■ 상용화 전망
김 교수는 글로벌 낸드 업체들이 2027년 제품화를 목표로 움직일 가능성이 있으며, 일정이 늦어져도 2027~2028년에는 초기 HBF 제품이 등장할 수 있다고 전망했습니다.
장기적으로는 약 10년 뒤 HBF 시장이 HBM보다 커질 가능성도 제시했습니다.

핵심은 AI 시대에 필요한 메모리가 단순히 ‘더 빠른 메모리’에서 ‘GPU 가까이에 있는 훨씬 큰 메모리’로 확장된다는 점입니다.

HBM이 AI 학습의 대역폭 병목을 풀었다면, HBF는 대규모 AI 추론의 용량 병목을 해결할 차세대 후보입니다.

https://x.com/DrNHJ/status/2084511260209553602?s=20

https://youtu.be/uJWZQb9rWUk?si=jGc1xlFqfJ935jjY

Ibiden 가이던스 상향의 배경

1. AI 서버용 고부가가치 제품과 범용 서버용 IC 패키지 기판 수요가 기존 예상보다 강하게 나타남

2. 전년도 양산을 시작한 Ono 공장의 안정적인 생산과 기존 생산능력의 효율적 활용으로 판매량이 기존 계획을 상회했으며, 고부가가치 제품 중심의 높은 판매가격도 실적에 기여

3. 엔화 약세 효과와 함께 향후 AI 서버·범용 서버용 제품의 견조한 수요, 스위치 IC용 제품 수요 확대가 예상됨에 따라 높은 가동률과 판매가격이 유지될 것으로 전망

BofA, 팔란티어 $PLTR, 투자의견 '매수(Buy)' 유지, 목표주가 $255

씨티(Citi), 팔란티어 $PLTR, 투자의견 '매수(Buy)' 유지, 목표주가 $245


DA 데이비드슨(DA Davidson) , 팔란티어 $PLTR, 투자의견 '매수(Buy)'를 유지, 목표주가를 $175에서 $200로 상향

"당사는 팔란티어가 전체 소프트웨어 업계를 통틀어 가장 뛰어난 성장 스토리(best story)를 지닌 기업이라고 믿습니다.

회사 측 가이던스에 맞춰 실적 전망치를 상향 조정했으며, 이에 따라 FY27(2027 회계연도) 매출 및 EPS(주당순이익) 추정치를 각각 7% 및 X% 상향했습니다. 팔란티어는 당사 커버리지 종목 중 'Rule of X' 지표 기준 상위 10%에 해당합니다.

현재 주가는 CY27(2027 달력연도) FCF(잉여현금흐름) 대비 약 49배 수준에서 거래되고 있으며, 이는 가장 높은 성장세를 보이는 동종 소프트웨어 기업들과 유사한 수준입니다.

당사는 향후 실적 추정치의 추가 상향 가능성을 지속적으로 전망하며 '매수' 의견을 재확인합니다. CY27 FCF의 약 75배를 기반으로 목표주가를 기존 $175에서 $200로 상향합니다."

윌리엄 블레어(William Blair), SK하이닉스에 대해 '아웃퍼폼(Outperform)' 투자의견으로 커버리지를 개시

“SK하이닉스는 AI 메모리 수요(HBM, LPD, DDR, QLC)에 힘입어 눈부신 매출 및 이익 성장을 달성했습니다. 단기적인 공급 확대가 제한적인 상황에서 지난 6개월 동안 가격이 3배로 뛰어올라 SK하이닉스의 매출과 마진을 역대 최고 수준으로 올려놓았습니다.

당사는 AI 메모리의 높은 가격 유지와 신규 공급의 완만한 증설 속도로 인해 회사의 수익 창출력이 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다. 올해 6배 이상 증가한 후, 2028년까지 잉여현금흐름(FCF)이 2,390억 달러로 2배 이상 증가할 것으로 추정하며, 이 중 상당 부분이 주주에게 환원될 수 있을 것으로 봅니다.

SK하이닉스는 2013년 일찍이 AMD와 파트너십을 맺고 표준을 개발하며 HBM 분야를 개척했습니다. 이러한 선도적 입지는 차별화된 공정 기술(MR-MUF), 우수한 수율 관리, 엔비디아(Nvidia)와의 긴밀한 관계와 맞물려 HBM 시장의 과반을 점유(1분기 점유율 56%)할 수 있게 했습니다.

또한 전통적인 DDR 및 LPD 솔루션 사업도 성장하고 있으며, 자회사 솔리다임(Solidigm)의 플래시 사업을 통해 샌디스크(SanDisk)와의 파트너십으로 HBF 교두보를 마련했습니다. 이는 향후 2~3년 내에 더욱 중요한 매출 동력이 될 것으로 기대합니다.

스티펠(Stifel) , SK하이닉스(SK Hynix, $SKHY), 투자의견 '매수(Buy)' 및 목표주가 $240를 제시하며 커버리지 개시

SK하이닉스는 첨단 DRAM 및 NAND 메모리 기반 저장 장치와 제품을 공급하는 선도 기업입니다. 현재 메모리 산업은 AI 하드웨어 인프라의 핵심 요소로 DRAM이 자리 잡으면서 눈부신 전환점을 맞이하고 있습니다. 당사는 수요가 공급을 크게 상회하는 메모리 업황 속에서 SK하이닉스의 향상된 실행력이 시장에서 저평가되어 있다고 판단합니다. 목표주가는 2027년 예상 주당순이익(EPS)에 7배의 P/E를 적용해 산정했습니다.

메모리 산업은 구조적으로 그 어느 때보다 견고한 위치에 서 있습니다. 무엇보다 전 세계 데이터센터의 AI 초지능(Super Intelligence) 구축 과정에서 메모리가 지금처럼 중요했던 적은 없었습니다. SK하이닉스는 AI 모델 학습 및 추론(모델 응용)에 쓰이는 고성능 GPU/가속기에 빠르게 데이터를 공급하는 데 최적화된 특화 DRAM 제품인 고대역폭 메모리(HBM)의 개발과 상용화를 이끈 선도주자(First Mover)로서 핵심적인 역할을 해왔습니다.

SK하이닉스의 기술적 리더십은 HBM 시장 점유율 1위(2025년 기준 60% 이상)로 이어졌으며, AI 인프라 및 에지 메모리 제품군이 더욱 진화함에 따라 회사의 성장세가 지속될 것으로 기대합니다.
과거 메모리 업계는 PC와 스마트폰 시장의 성숙에 따른 출하량 및 탑재량 성장 둔화로 인해 완만한 비트 성장(Bit Growth)에 익숙해져 있었습니다.

그러나 AI가 판도를 완전히 바꾸었습니다. SK하이닉스와 같은 공급업체들은 급증하는 비트 수요를 충족하기 위해 더 이상 (DRAM의) 공정 전환이나 (NAND의) 적층 수 증가에만 과도하게 의존할 수 없는 상황입니다.

연초 대비(YTD) 가격 추이(비트당 평균판매단가(ASP)가 DRAM은 2배 이상, NAND는 4배 이상 상승)는 현재 수요가 공급을 크게 초과하고 있음을 명백히 보여줍니다. 당사는 이러한 수급 불균형이 2027년까지 지속될 것으로 보며, 당사가 전망하는 업계 비트 공급 증가율(~20%)은 제약이 없을 때 성장할 수 있는 수준의 절반에 불과할 수 있습니다. 당사는 2027~2028년 장비 확보 및 클린룸 여력이 지속적인 제약 요인으로 작용할 것이며, 특히 장비 제약 문제는 시장에서 다소 과소평가되어 있다고 판단합니다."

미 재무장관 베센트 - CNBC

오늘이나 내일 호르무즈 해협 개방을 위한 이란과의 합의가 타결될 수 있음

지금 이 순간에도 호르무즈 해협을 빠져나오는 선박이 상당수 목격되고 있음

트럼프 행정부, 중국산 데이터센터 장비 수입 금지안 작성 중

제재 대상: 중국산 신규 모델의 광트랜시버(Optical Transceiver) 수입 금지. 데이터센터 내부에서 데이터 전송을 담당하는 핵심 부품.

주도 기관: 미국 연방통신위원회(FCC)가 연내 발표 및 시행을 목표로 규정 작성 중 (단, 최종 수정되거나 철회될 가능성도 존재).

차단 목적: 데이터센터 공급망 구축 초기 단계부터 중국 기업의 데이터 도용, 악성코드 설치, 서비스 방해 등 안보 위협을 사전 차단(과거 화웨이 사례의 반복 방지).


시장 영향 및 관련 기업
중국 기업 타격: 세계 데이터센터 광트랜시버 시장 점유율 1위(27%)인 중국 이노라이트(Zhongji Innolight)가 직격탄을 맞을 전망. 이노라이트는 매출의 90%를 해외에서 올리고 있으며, 지난 6월 미 국방부 블랙리스트에 등재됨.


미국 기업 반사이익 및 비용 증가: 코히어런트(Coherent)와 루멘텀(Lumentum) 등 미국 공급업체가 수혜를 볼 것으로 예상되나, 아마존웹서비스(AWS) 등 미 클라우드 기업은 대체 공급망 확보로 인해 비용 부담이 커질 수 있음.


미국 규제 동향: 상무부가 미·중 무역 갈등 완화 이후 제재안을 유보하자, FCC가 '안보 위험 목록(Covered List)'을 활용해 드론, 라우터, 인버터, 로봇에 이어 데이터센터 장비까지 규제를 확대하는 양상.

중국 입장: 주미 중국대서관은 "중국 기업에 대한 비방과 제재 위협을 중단하라"고 촉구하며, 국익에 실질적 피해가 발생할 경우 필요한 모든 대응 조치를 취할 것이라고 경고함.

https://www.reuters.com/world/trump-administration-drafting-ban-chinese-data-center-devices-sources-say-2026-08-04/?utm_source=chatgpt.com

BofA, SK하이닉스, 투자의견 '매수(Buy)', 목표주가 300만 원, 커버리지 재개

$SKHY ADR 목표주가 250달러 커버리지 개시

"당사는 SK하이닉스(원화주)에 대해 투자의견 '매수' 및 목표주가 300만 원으로 커버리지를 재개하며, 이에 대한 5가지 핵심 이유를 강조합니다:

(1) 미국 빅테크 기업들의 장기적이고 강력한 반도체 주문

(2) 2027~2028년 안정적인 평균판매단가(ASP) 흐름

(3) 슈퍼사이클 수준의 영업이익 (2026년 3분기부터 연환산 300조 원 이상 run-rate)

(4) 고성능 메모리(HBM, LPDDR5, eSSD) 시장에서의 독보적 지위

(5) 낮은 P/E 멀티플 (2027~2028년 예상 EPS 기준 단 4배)

2027~2028년 예상 P/E 8배를 적용한 당사의 신규 목표주가 300만 원은 지난 고점 사이클(2017~2018년 클라우드 붐 당시 4~5배)과 장기 역사적 평균(10배대 초반)의 중간값을 기준으로 산출했습니다. 이는 글로벌 피어 DRAM 기업들의 적정 멀티플인 9~11배보다 약간 낮은 수준입니다.

아울러 ADR(미국 주식예탁증서)에 대해서도 원화주 대비 20%의 프리미엄을 적용해 목표주가 250달러로 커버리지를 개시합니다. 이는 상장 이후 관찰된 프리미엄을 반영함과 동시에 마이크론의 2027~2028년 예상 P/E가 하이닉스 원화주 멀티플 대비 받는 프리미엄과도 부합하는 수준입니다."

중국 전자상가- 소비자용 그래픽카드 가격이 최근 2주간 폭등 중, RAM, SSD 동반 상승

주요 제품 가격 폭등 현황
RTX 5060 Ti (8GB): 기존 2,350위안에서 3,400위안으로 1,000위안 이상 급등
RTX 5070 Ti 시리즈: 8,000위안 이상으로 상승
RTX 5090 시리즈: 기존 약 2만 위안에서 3만 5천 위안 안팎까지 대폭 상승


가격 상승의 핵심 원인
공장 출하 중단 및 공급 차단: 주요 그래픽카드 제조사들의 가격 인상 통보 직후, 주요 브랜드 공장들이 대량 출하를 잠정 중단하면서 유통 시장의 현물 공급이 급감함.

AI 수요 폭증에 따른 HBM 편중: 글로벌 AI 연산 수요 증가로 메모리 제조사들이 수익성이 높은 HBM(고대역폭 메모리) 생산에 역량을 집중함. 이로 인해 소비자용 GDDR6, GDDR7 비디오 메모리 공급이 압박을 받음.

부품 원가 급등: AMD의 GDDR6 가격 인상 발표 및 엔비디아의 파트너사(ASUS, MSI, Gigabyte 등) 대상 GPU KIT 가격 인상 통보가 이어짐. 현재 3GB GDDR7 칩 1개당 가격이 60~70달러까지 치솟음.


현지 시장 분위기
화강북 상인들은 "가격이 매일 바뀌어 견적서조차 쓰기 힘들다"라며, GPU뿐만 아니라 RAM과 SSD 가격까지 동반 상승해 판매 자체가 정체된 상황이라고 전함.
단기적 가격 변동성이 높아진 가운데 게임 유저와 일반 PC 구매자들은 대부분 관망세로 돌아선 상태임.

https://m.21jingji.com/article/20260804/herald/eb40444714baf0fa9be0622121bac5b1.html

미즈호(Mizuho), 루멘텀(Lumentum, $LITE), 'Outperform' 등급, 목표 주가 $1,100

"8월 11일로 예정된 6월 분기(2026 회계연도 4분기) 실적 발표를 앞두고 LITE를 분석한 결과, 여전히 추가 상승 여력이 있다고 판단합니다.

InP 수요 견조: InP 공급업체(AXTI, Landmark, SEI)의 강한 실적 전망을 감안할 때 InP 수요가 견조하게 유지되고 있어 LITE의 6월 및 9월 분기 실적 추정치가 상향될 가능성이 높으며, 9월 분기 매출은 전분기 대비 35% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.

제품 라인업 확장: 주요 EML InP 레이저 성능 향상, NPO(Near-Packaged Optics) 본격화, CW InP 레이저를 공급하는 CW/SiPho(실리콘 포토닉스) 주도권이 추가 상승 기회를 제공하고 있습니다.

TAM 확장 기회: 광학 산업 콜 및 우르스 리펠(Urs Ryffel) Huber+Suhner CEO와의 화상 통화 결과, EML, NPO(CPO 대비 통합 및 배치가 용이), CPO용 UHP 레이저에서의 업계 리더십과 알파벳(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN)을 중심으로 양산이 확대되고 있는 OCS(MEMS)를 바탕으로 900억 달러가 넘는 루멘텀의 TAM(전체 유효 시장)에서 추가 상승이 기대됩니다.

투자의견 '상회(Outperform)'와 목표가 $1,100를 재확인합니다. LITE는 2025년 11월 이후 약 4배 상승(필라델피아 반도체 지수 SOX는 약 71% 상승)했으나 고점 대비 약 27% 하락(SOX는 5% 하락)한 상태입니다. 2026년 하반기의 강력한 모멘텀을 고려할 때 실적 발표 전 매수를 추천합니다."

아리스타 네트웍스(ARISTA NETWORKS, $ANET ) 2026년 2분기 실적 (시간외 +10%)

• 매출: $30억 (예상치 $28.2억) | 전년 동기 대비 +37.7%
• 조정 주당순이익(Adj. EPS): $1.02 (예상치 $0.88) | 전년 동기 대비 +40%
• 비GAAP 영업이익률: 49.9% | 전년 동기 대비 +110 bps

• 사상 첫 분기 매출 30억 달러 돌파


3분기 가이던스

• 매출: 약 $33억 (예상치 $29.4억)
• 비GAAP EPS: $1.06–$1.08 (예상치 $0.91)
• 비GAAP 영업이익률: 48%~49%

기타 2분기 지표 • GAAP 영업이익률: 45.4% | 전년 동기 대비 +70 bps
• 순이익: $12.1억


경영진 코멘트
• “2026년 2분기에 사상 첫 30억 달러 분기 매출을 달성하면서 당사의 ‘아리스타 2.0’ 플랫폼 전략이 매우 강력하다는 점이 명확히 입증되었습니다.”

• “2026년 2분기 실적은 매출 37.7% 증가, EPS 39.7% 증가를 바탕으로 한 강력하고 광범위한 성장을 보여줍니다. 이러한 성과는 당사의 견고한 시장 입지와 글로벌 팀의 지속적인 헌신을 잘 나타냅니다.”

AMD 2026년 2분기 실적 (시간외 -6%)

매출액: 115억 달러 (전망치: 112.8억 달러) | YoY +50%
조정 EPS: $1.66 (전망치: $1.62) | YoY +246%
데이터 센터: 67억 달러 | YoY +107%
설비투자(CapEx): 8.08억 달러 (전망치: 2.98억 달러)


3분기 가이던스
매출액: 약 130억 달러 ± 3억 달러 (전망치: 125억 달러)
Non-GAAP 총이익률: 약 56%


부문별 순매출액
데이터 센터: 67.2억 달러 | YoY +107%
클라이언트 및 게이밍: 38억 달러 | YoY +6%
임베디드: 9.77억 달러 | YoY +19%


기타 2분기 재무 지표
Non-GAAP 총이익률: 56% | YoY +1,300 bps
Non-GAAP 영업이익: 31억 달러 | YoY +245%
조정 EBITDA: 33억 달러 (전망치: 33.7억 달러)
잉여현금흐름(FCF): 16억 달러 (전망치: 16.5억 달러)
Non-GAAP 순이익: 27.6억 달러 (전망치: 26.4억 달러) | YoY +253%


경영진 코멘트
"데이터 센터 매출이 전년 동기 대비 2배 이상 급증함에 따라, 역대 최고 매출과 수익성을 달성하며 뛰어난 분기를 만들었습니다."
"2026년 하반기에는 데이터 센터 매출 성장이 더욱 가속화되어, 전체 매출 성장세를 강화하고 지속적인 이익 확장을 이끌 것으로 기대합니다."

스페이스X ($SPCX) 2026년 2분기 실적

매출(Revenue): 78억 달러 (예상치: 69.3억 달러) | YoY +92%
주당순이익(EPS): -$0.09 (예상치: -$0.26)
EBITDA: 35억 달러 (예상치: 20.3억 달러) | YoY +191%
순이익(Net Income): -5.41억 달러 (예상치: -19.4억 달러)

부문별 매출
우주(Space): 9억 6,200만 달러 (YoY +29%)
통신/연결성(Connectivity): 43억 달러 (YoY +66%)
AI: 26억 달러 (YoY +247%)


기타 2분기 주요 지표
스타링크 가입자 수: 1,200만 명 (YoY 2배 증가)
스타링크 ARPU(가입자당 평균 매출): 월 $66 (YoY -22%)
수주 잔고(Backlog): 475억 달러
현금 및 유가증권: 1,000억 달러


주요 사업 하이라이트
250억 달러 규모의 첫 선순위 채권(Senior Notes) 발행 완료
600억 달러 규모의 Cursor 인수 합의
141억 달러 규모의 클라우드 서비스 계약 매출 달성
미 정부로부터 60억 달러 이상의 다년간 스타실드(Starshield) 사업 수주

아스테라 랩스 ($ALAB) 2026년 2분기 실적 (시간외 +4%)

2분기 실적
매출(Revenue): 3억 9,240만 달러 (예상치: 3억 6,100만 달러) | 전년 동기 대비 +104%
조정 주당순이익(Adj. EPS): $0.80 (예상치: $0.69)
영업이익(Op Income): 1억 5,350만 달러 (예상치: 1억 3,300만 달러)
순이익(Net Income): 1억 4,580만 달러 (예상치: 1억 2,700만 달러)

3분기 가이던스
매출: 5억 4,000만 ~ 5억 6,000만 달러 (예상치: 4억 1,700만 달러)
조정 EPS: $1.16 ~ $1.21 (예상치: $0.81)
Non-GAAP 매출총이익률: 약 72%
Non-GAAP 영업비용(Opex): 1억 5,600만 ~ 1억 6,000만 달러


기타 2분기 지표
Non-GAAP 매출총이익률(Gross Margin): 73.7%
Non-GAAP 영업이익률(Operating Margin): 39.1%


경영진 코멘트
"아스테라 랩스는 에어리스(Aries) 제품군의 분기 최고 매출을 포함해 전 제품 포트폴리오의 광범위한 강세에 힘입어 전분기 대비 27%, 전년 동기 대비 104% 증가한 3억 9,240만 달러의 사상 최대 매출을 기록하며 뛰어난 2026년 2분기 실적을 달성했습니다."

"스코피오(Scorpio) 패브릭 스위치가 당초 예상보다 한 분기 앞당겨져 당사의 가장 큰 제품군으로 자리잡음에 따라, 3분기에는 성장 모멘텀이 더욱 가속화될 것으로 기대합니다."

카타르는 미국과 이란 당국자들이 희망적인 반응을 보이는 가운데 호르무즈 해협 임시 협정 초안이 마련되었다고 밝혔습니다.

한편 트럼프 대통령은 카타르 국왕(에미르)과 긴장 완화 방안을 논의했으며, 이란(테헤란)은 유럽 국가들이 해협 내 기뢰를 제거하는 것을 허용하는 방안을 검토 중입니다.

일론 머스크, 스페이스X가 엔비디아( $NVDA) 기반으로만 구축할 것

"우리는 전적으로 엔비디아 기반으로만 구축하기로 결정했습니다. 베라(Vera)가 최고의 아키텍처이자 최고의 AI 컴퓨터라고 생각합니다."

머스크는 올해 연말까지 2GW 이상의 연산 능력을 확보하고, 2027년 말까지는 5GW보다는 10GW에 가까운 규모를 달성할 것으로 예상하고 있습니다.

삼성전자, 차세대 AI 메모리 기술 공개

삼성전자가 미국 산타클라라에서 열린 'FMS(Future of Memory and Storage) 2026' 콘퍼런스에서 차세대 AI 메모리 신기술을 전격 공개했습니다.

주요 공개 기술 및 성능
BV-NAND (V10 본딩 V-NAND): 400단 이상의 셀 구조와 신규 웨이퍼 본딩 아키텍처를 적용했습니다. 이전 V9 NAND 대비 저장 밀도가 약 58% 향상되었으며, 읽기·쓰기 및 입출력(I/O) 성능이 대폭 개선되었습니다.

zHBM 및 zNAND-O 개념 모델: AI 프로세서 옆에 메모리를 배치하는 기존 HBM 방식과 달리, AI 가속기 바로 위에 메모리를 수직으로 적층하는 차세대 3D 아키텍처입니다. 데이터 이동 거리를 줄여 대역폭과 에너지 효율을 극대화합니다.

효율성 극대화: 삼성전자는 이 웨이퍼 본딩 기술을 통해 기존 HBM5 대비 메모리 밀도를 10배 이상 높일 수 있으며, 에너지 효율은 3배 향상시키고 열 저항은 50% 이상 낮출 수 있다고 설명했습니다.


시장 배경 및 산업 전망
AI 추론 수요 확대: AI 작업이 대형언어모델(LLM) 학습을 넘어 사용자 답변을 생성하는 '추론' 단계로 확장됨에 따라, 고용량·고효율 NAND 저장장치 수요가 급증하고 있습니다.

장기 공급 계약 증대: 삼성전자는 고객사들과의 장기 공급 계약(LTA) 비중이 향후 전체 메모리 매출의 60~70% 수준까지 확대될 수 있다고 밝혔습니다.

낮은 재고 수준: 씨티(Citi) 분석가들에 따르면, 중국 스마트폰 수요 둔화에 대한 시장 일각의 우려에도 불구하고 견조한 AI 수요 덕분에 DRAM 및 NAND 공급망 재고는 여전히 과거 평균보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

https://www.reuters.com/world/asia-pacific/samsung-electronics-launches-next-generation-ai-memory-technology-2026-08-04/