마이크론 (Micron ) CEO Sanjay Mehrotra - SEMICON India 2026

인도 내 직원 7,000명 이상

AI는 메모리 및 스토리지 칩 없이는 작동할 수 없음

전 세계적으로 더 많은 메모리가 필요할 것임

마이크론, 사난드(Sanand)에서 상업용 칩 생산 개시

구자라트(Gujarat)에서 전 세계로 완성 칩 수출 중


"내년 인도서 칩 수억 개 테스트·조립 예정"

26년 8월 10일 기사) 테크윙, 마이크론 인도법인과 91억 원 공급 계약∙∙∙글로벌 반도체 재편 속 수혜

테크윙이 마이크론의 인도법인 '마이크론 세미컨덕터 테크놀로지 인디아'와 91억 8,494만 원 규모의 반도체 검사장비 공급 계약을 체결했다. 계약금액은 650만 4,000달러로, 테크윙의 2025년 연결 기준 매출액 1,591억 원의 5.77%에 해당한다. 납품은 올해 10월 16일부터 시작해 2027년 5월 16일 완료될 예정이며, 계약 기간은 2026년 8월 7일부터 2027년 7월 16일까지다.

마이크론은 인도 구자라트주 사난드에 총 27억 5,000만 달러(약 3조 7,000억 원)를 투자해 반도체 조립 및 테스트(ATMP) 공장을 신설했으며, 2026년 초 상업 생산을 시작했다.

2026년에는 수천만 개, 2027년에는 수억 개 수준으로 생산량을 끌어올릴 계획이다. 마이크론의 산자이 메흐로트라 CEO는 이 공장이 "글로벌 AI 경제를 뒷받침하는 회복 탄력성 있는 공급망 생태계 구축에 핵심적인 역할을 할 것"이라고 밝힌 바 있다.


인도 반도체 시장, 2035년 3,000억 달러 전망

인도 반도체 시장은 구조적 성장 국면에 접어들었다. 딜로이트의 'TMT Predictions 2026' 보고서에 따르면 인도 반도체 시장은 2030년 1,200억 달러, 2035년 3,000억 달러로 급성장할 것으로 전망된다. 현재 인도는 반도체 수요의 90% 이상을 수입에 의존하고 있지만, 인도 정부의 반도체 육성 정책(India Semiconductor Mission)과 대규모 외국인 투자가 맞물리면서 현지 생산 비중이 빠르게 높아질 것으로 예상된다.

마이크론의 인도 투자는 미국의 대중국 반도체 수출 규제 강화와 맞물린 공급망 다변화 전략의 핵심 축이다. 지정학적 리스크를 줄이기 위해 생산 거점을 분산하는 글로벌 흐름 속에서, 인도는 OSAT(반도체 패키징 및 테스트 외주) 허브로 빠르게 부상하고 있다.


국내 반도체 장비의 글로벌 영토 확장

이번 계약은 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 고객사에 집중됐던 한국 반도체 장비 생태계가 미국 팹리스와 인도 생산 기지를 잇는 글로벌 밸류체인으로 편입되고 있음을 보여준다. 국내 반도체 장비 업계에서 테크윙과 같은 소부장(소재·부품·장비) 기업들의 해외 직납 계약이 늘어나는 것은 의존도 집중 리스크를 분산하는 긍정적 신호로 평가된다.

업계 전문가들은 마이크론의 인도 공장이 2027년까지 생산 능력을 대폭 확대할 예정인 만큼, 테크윙의 후속 발주 가능성도 높다고 본다. AI 서버 시장 확대로 HBM4 등 차세대 메모리 생산이 본격화되면서 전수 검사 장비 수요는 더욱 커질 전망이다. 이번 91억 원 규모의 계약이 단순 납품에 그치지 않고, 마이크론-테크윙 간 인도 생산 기지 파트너십의 출발점이 될 수 있다는 시각이 나오는 이유다.

https://www.leadeconomy.co.kr/news/articleView.html?idxno=9091

대미 투자, 다음은 반도체 공장으로 협의… 하이테크 제조업에 2~3조 엔 규모

미·일 양국 정부가 관세 협상에서 합의한 5500억 달러(약 85조 엔) 규모의 대미 투자를 둘러싸고, 반도체 공장 건설을 위해 양국 간에 협의를 진행 중인 것으로 16일 밝혀졌다.

사업 규모는 수조 엔에 이를 전망이다. 지금까지 발전 관련이 중심이었던 대미 투자가 이번에는 하이테크 제조업으로 향하게 된다.

미·일 양측의 협상 관계자가 이를 밝혔다. 미국의 타진을 받아 투자금 회수 전망 등에 관해 양국 간 협의에 들어갔으며, 사업 규모는 2조~3조 엔이 될 가능성이 있다

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB159220V10C26A9000000/

엔비디아 파트너 GMI 클라우드, 태국 시설용 칩 구매 위해 3억 달러 규모 대출 추진

대출 추진 배경: 엔비디아(Nvidia)의 파트너사이자 미국 기반의 데이터 센터 운영업체인 GMI 클라우드가 태국 시설에 들어갈 반도체 칩을 구매하기 위해 3억 달러 규모의 자금 조달을 추진하고 있습니다.

자금 조달 방식: 익명의 소식통에 따르면, GMI 클라우드는 대출을 위해 은행 및 사모신용펀드(private credit funds)들과 접촉 중이며, 해당 거래의 수익률은 10% 초반(low-teens) 수준이 될 것으로 예상됩니다.

시장 동향: 이번 거래는 아시아 지역에서 활발히 이루어지고 있는 유사한 AI 및 데이터 센터 관련 자금 조달 사례 중 하나입니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-17/nvidia-partner-gmi-cloud-seeks-loan-to-buy-chips-for-thai-site?taid=6aab6ba4a004de00012e067d&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter

아폴로, 오픈AI 투자 확대를 위해 소프트뱅크 대출 규모 90억 달러로 증액 검토

대출 증액 논의: 아폴로 글로벌 마이그먼트(Apollo Global Management)가 소프트뱅크 그룹(SoftBank Group)과 협상을 통해, 소프트뱅크의 오픈AI(OpenAI) 투자를 지원하기 위한 대출 규모를 기존 54억 달러에서 90억 달러로 늘리는 방안을 검토하고 있습니다.

담보 및 현황: 이번 자금 조달은 소프트뱅크의 비전 펀드 2(Vision Fund 2) 자산을 기반으로 하고 있으나, 비공개로 진행 중인 사안이어서 최종 규모는 아직 확정되지 않았습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-17/apollo-mulls-raising-softbank-loan-to-9-billion-for-openai-bets

Cantor Fitzgerald, 제너락 홀딩스( $GNRC), 투자의견 비중확대(Overweight) 의견, 목표주가 333달러

“오늘 장 마감 후, 제너락은 아마존이 하이퍼스케일러 2(Hyperscaler 2)임을 공시했으며, 2027~2028년 기간 동안 총 24억 달러 규모의 초기 백업 발전기 납품이 예상되는 장기 공급 계약을 체결했습니다.

당사의 견해로는, 이는 첫 번째 하이퍼스케일러 수주 이후 가장 중요한 데이터센터 관련 발표이며, 최근 시장의 핵심 화두였던 2028년 수주잔고(backlog) 보충 논란을 직접적으로 해소해 줍니다. 이번 발표는 또한 고객층이 하이퍼스케일러 1을 넘어 다변화되고 있다는 경영진의 최근 파이어사이드챗(fireside chat) 발언을 뒷받침합니다.

GNRC는 이제 2028년까지 파악된 약 40억 달러 규모의 데이터센터 물량 납품에 집중하고 있습니다. 2026년 2분기 말 기준, GNRC는 하이퍼스케일러 2를 제외하고도 2027년 예정된 약 13억 5천만 달러 규모의 데이터센터 수주잔고를 보유하고 있었으며, 이번 아마존 계약으로 2028년(및 그 이후)까지의 매출 가시성이 실질적으로 연장되었고 추가 생산 능력 확충의 타당성이 더욱 강화되었습니다. 2027년과 2028년 간의 납품 비중과 마진 프로필은 공개되지 않았습니다. 시간외 거래에서 주가는 약 40% 급등했습니다. 당사는 비중확대(OW) 의견과 333달러의 목표주가(PT)를 재확인합니다.”

코어위브, 더 높은 가격으로 새로운 컴퓨팅 용량 계약 지속 체결

단기 계약 및 가격 상승: 코어위브는 2026년 6월 30일 이후 더 높은 가격으로 새로운 컴퓨팅 용량 계약을 지속해서 체결하고 있습니다.

2026년 3분기 동안 체결된 3~6개월의 단기 고객 계약 가격은 메가바이트당 약 4,000만 달러 수준입니다(연환산 매출을 관련 클러스터에 필요한 전력으로 나눈 기준)

대규모 신규 고객 약정 추가: 2026년 8월 11일 2분기 실적 발표에서 공개된 바와 같이, 3분기 초에 250억 달러 이상의 순수 신규 고객 약정을 추가했습니다(이는 6월 30일 기준 매출 잔고에는 미반영된 수치입니다).

총 계약 전력 증가: 회사가 계약한 총 전력량은 2026년 6월 30일 약 3.7기가와트에서 2026년 8월 11일 기준 약 4.2기가와트로 증가했습니다.

https://www.businesswire.com/news/home/20260916366150/en/CoreWeave-Continues-to-Contract-New-Compute-Capacity-at-Higher-Prices

엔비디아 CEO 젠슨 황: 엔비디아, 내년에 올해의 두 배에 달하는 칩 판매 예정

[Figure AI, Helix 2.5 공개]

: Helix 2.5, 사전 데이터 수집·파인튜닝 없이 미지 베이 에이리어 가정 30곳에서 거실 정리·수건 접기·침대 정리 3개 전신 행동 제로샷 수행

: Index 사전학습 적용 시 제로샷 성공률 9%→56%로 6배 이상 향상, 동일 과제 특화 데이터 절반만 사용해 Helix 02 대비 동등 성공률 달성 후 30배 넓은 환경으로 일반화

: 인간→휴머노이드 전이 스케일링 법칙 최초 실증

: Index 사전학습 데이터를 8배 범위에서 2배씩 증가시킬 때 로봇 행동 예측 손실이 예측 가능하게 감소

: Index, 현재 초당 약 35분 분량의 신규 인간 행동 데이터 생성 중

: Figure, Nscale과 $35억 컴퓨팅 약정으로 Helix 학습 인프라 확보

: “사전학습에서 광범위하게 학습 → 행동 한 번 명세 → 배포 시 일반화"라는 AI 스케일링 법칙이 로보틱스로 확장되는 첫 실증

============================

https://www.figure.ai/news/helix-2-5-zero-shot-30-home-generalization

1.6T 광수신기 모듈 시장 급성장과 InP 공급 부족 이슈

시장 성장 및 전망

고속화 트렌드: 광통신 전송이 800G에서 1.6T, 나아가 3.2T로 업그레이드됨에 따라 광수신기 모듈의 출하량이 급증하고 있으며, 제품 평균판매가격(ASP)과 제품 조합도 고도화되고 있습니다.


시장 규모 확대: 글로벌 광수신기 모듈 시장 규모는 2026년 677억 달러, 2027년 1,314억 달러, 2028년 1,485억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 특히 1.6T 이상 제품 출하량은 2027년에 61% 폭증할 것으로 예상됩니다.


최대 병목 현상: 인화인듐(InP) 공급 부족

심각한 수급 불균형: 고성장세에도 불구하고 상위 핵심 소재인 인화인듐(InP)의 공급 부족이 최대 걸림돌로 꼽힙니다. 2026년 글로벌 광통신급 InP 유효 공급량은 6,000만~7,500만 장인 반면 수요는 2억 6,000만~3억 장에 달해, 공급 부족률이 70%를 상회합니다.

가격 폭등: 2인치 광통신급 InP 기판 가격은 2025년 초 약 800달러에서 2026년 4월 2,300~2,500달러로 약 200% 상승했습니다.

필수 불가결한 소재: 실리콘 포토닉스(SiPh) 침투율이 높아지더라도 외부 레이저 광원(EML, CW Laser 등)에는 여전히 InP가 필수적이므로 수요가 지속되고 있습니다.

https://www.ctee.com.tw/news/20260918700173-430502

Citi, 월별 AI 토큰 사용량 추이 (Monthly AI Token Usage Trend)

월평균 복합 성장률 (MoM CAGR, 25년 1월~26년 8월): 31%

2026년 8월 전년 동기 대비 성장률 (YoY growth): 2,434%

(최근에 더 가속되는 중: 7월에서 8월은 약 +53%로, 평균(31%)을 크게 상회)

All-In Summit - IREN의 CCO 켄 드레이퍼(Kent Draper)


Q) 지금 가장 중요하게 생각하시는 핵심 견해는 무엇인가요?"

A) "제 관점에서 현재 가장 중요한 점은 바로 ‘실행력’입니다. AI 인프라를 구축하는 것은 어렵고, 이 산업은 아직 초기 단계라 결과가 나오기까지 시간이 걸립니다. 하지만 제대로 실행할 수 있는 기업들이 이 산업에서 최고의 위치를 차지하게 될 것입니다. 저희는 최근 마이크로소프트와의 대규모 계약 중 1단계를 성공적으로 마치는 등 오랫동안 탄탄한 실행력을 증명해왔습니다. 그런 관점에서 볼 때 저희는 아주 좋은 위치에 있다고 생각합니다.


Q)요즘 AI와 관련된 우려나 파멸론에 대해 많은 이야기가 나오고 있는데, 이에 대해서는 어떻게 생각하시나요?"

A) 이 산업의 미래는 정말 밝고 계속 성장할 것입니다. 모델 개발 측면에서의 진전이 여기서 멈춘다 하더라도, 산업은 계속 진화할 것이며 연산 능력에 대한 수요는 현재 보유한 모델들만으로도 계속해서 가속화될 것입니다. 그러므로 앞으로 다가올 미래가 훨씬 더 기대됩니다.


Q) 향후 12개월 동안 가장 기대하고 계신 점은 무엇인가요?"

A) 수요가 여전히 공급을 훨씬 초과하고 있습니다. 연산 능력을 온라인상에 구축할 수만 있다면 확실한 수익 창출원으로 이어지기 때문에 아주 좋은 기회입니다. 그래서 이 부분에 대해 엄청난 기대를 하고 있습니다.

2026년까지의 공급 물량은 이미 전부 완판되었고, 앞으로 추진할 대규모 프로젝트 파이프라인도 안정적으로 구축해 두었습니다

이 산업에서는 수요가 꾸준히 핵심 주제로 자리 잡고 있으며, 공급 측면은 오히려 점점 더 어려워지고 있기 때문에 이러한 격차는 시간이 갈수록 더욱 심화될 것입니다."

https://x.com/DrNHJ/status/2100735273370034673?s=20

테슬라 Optimus 로봇 양산 가속: 중국 공급망 심사 돌입

테슬라 실무 팀이 중국 닝보에 도착해 옵티머스(Optimus) 로봇의 양산을 위한 신규 공급망 공장 심사에 착수했습니다. 이번 심사는 단순 프로토타입 검증을 넘어 본격적인 양산 체제 구축을 목표로 하고 있습니다.


중국 공급망 심사 개시: 테슬라는 옵티머스 양산의 독점성과 부품 일관성을 확보하고, 미국 공장의 제조 능력을 이전하기 위한 장비 조정 및 검증에 들어갔습니다. 주요 협력사로는 툽푸그룹, 산화지콩, 쥔성전자) 등이 포함되었습니다.


2026년 생산 목표: 테슬라는 2026년 약 5만 대의 옵티머스 로봇을 생산해 전 세계 자사 슈퍼팩토리에 배치할 계획입니다. 단, 아직 일반 소비자를 위한 판매 채널은 열리지 않았습니다.


증시 반응: 양산 가속화 소식이 전해진 직후 중국 A증시의 테슬라 공급망 관련 주가가 강세를 보였습니다(쥔성전자 상한가 기록, 툽푸그룹 및 산화지콩 상승 등).

https://www.21jingji.com/article/20260917/herald/eaea15a87a5b5b2d1029f50cab06d043.html

골드만삭스, 2030년까지 미국의 전력 수요 연평균 성장률(CAGR) 전망치를 기존 3.2%에서 3.5%로 상향 조정

2030년 데이터센터 전력 수요가 2025년 대비 약 170% 더 높을 것으로 전망했습니다(3월 전망치는 약 117%).


중국 A주 전력 섹터가 상승 랠리.
바이퉁 에너지(Baitong Energy)가 상한가를 기록했고, 민동 파워(Mindong Power)는 6% 이상 급등했으며, 중민 에너지(Zhongmin Energy), 진팡 에너지(Jinfang Energy), 자웨이 신에너지(Jiawei New Energy), 화뎬 랴오닝(Huadian Liaoning)도 동반 상승

[미 DOE, PJM 긴급명령 발령…비상 백업발전 동원 권한 부여]

- 9월 17~18일 한시 적용, 고온·송전 정비 중첩에 따른 중부 대서양 연안 공급위험 대응

1. 미 에너지부(DOE), 9월 16일 PJM 신청에 따라 9월 17일 긴급명령 발령. 지정 자원의 필요시 급전·운전을 지시하고 송전사업자·배전회사를 통한 이행 허용

2. 이번 신규 변화는 앞서 전달한 PJM 수요반응 호출과 별개의 백업발전 동원 권한. 에너지 비상경보 EEA 3 선언 전 최후수단 또는 EEA 3 상황에서 백업발전 운전 지시 허용

3. 명령 유효기간은 미국 현지 9월 17일 발령 시점부터 18일까지. 실제 동원된 설비·용량과 발전량은 해당 보도자료에서 미공개. DOE의 미국 전역 미활용 백업발전 35GW 이상 추산은 PJM 확보 물량이나 실제 가동량과 구분

4. 산업적 해석: 부하 감축뿐 아니라 대기 중 발전자원의 비상 공급 활용까지 대응수단 확대. 일시적 신뢰도 조치로, 상시 시장참여 허용이나 일반 고객 순환정전 시행을 뜻하는 것은 아님

링크: https://www.energy.gov/articles/energy-secretary-secures-mid-atlantic-grid-due-anticipated-stressed-system-conditions

BOJ

단기 정책금리 목표를 기존 1.00%에서 1.25%로 25bp 인상.

금리 결정은 7대 2 표결로 통과.

아사다·사토 위원은 이번 금리 결정에 반대.

경제·물가 흐름과 금융 여건이 전망대로 전개될 경우 추가 금리 인상을 계속할 방침.

다만 향후 금리 인상의 시점과 속도는 기본 전망의 실현 가능성과 리스크를 점검하면서 결정.

금리를 인상하더라도 완화적인 금융환경은 계속 유지돼 경제활동을 뒷받침할 것.

기조적 인플레이션이 2% 목표를 초과하지 않도록 관리할 필요가 있으며, 물가상승률을 2% 부근에서 안정시키는 것이 중요.

기조적 인플레이션은 점진적으로 상승해 2026회계연도 하반기~2027회계연도 중 2% 목표와 부합하는 수준에 도달할 전망.

인플레이션 기대는 완만하게 상승 중.

반면 최근 CPI 상승률이 2%를 밑돌고 있어 현재 경제 여건이 반드시 강하다고 볼 수는 없다는 신중론도 제기.

일본 경제는 앞으로 완만한 성장세를 이어갈 전망.

글로벌 AI 수요와 환율 변동이 일본 경제와 물가에 미치는 영향을 면밀히 모니터링할 필요.

중동 정세와 이에 따른 금융시장·외환시장·유가 변동이 경제와 물가에 미치는 영향도 향후 정책 판단에 반영할 것.

아사다 위원은 현재의 단기금융시장 조작방침을 유지하는 것이 바람직하다고 언급.

MS:
일본은행(BOJ)이 예상대로 기준금리를 25bps(0.25%p) 인상했습니다. 동결을 주장하는 반대표가 2표(아사다 위원, 사토 위원) 나왔으나, 이는 대체로 예상되었던 수준입니다.

시장 일각에서는 타카타 위원이 50bps 인상을 주장하며 반대표를 던질 수도 있다는 기대감이 있었고 (가장 매파적인 시나리오는 타카타 위원과 타무라 위원 두 사람 모두 50bps 인상을 요구하며 반대하는 것이었습니다),

이러한 기대치와 비교하면 이번 결정은 상대적으로 비둘기파(통화완화 선호)적인 성향에 가까워 보입니다.

이제 모든 시선은 오늘 한국시간 15:30(SGT 14:30)부터 시작되는 기자회견에 쏠리고 있습니다.

—

위험자산 서포트

RBC Capital, 마이크론 (Micron, $MU), 투자의견 Outperform 등급, 목표주가 $1,500

가격 상승 모멘텀이 둔화되더라도 메모리 사이클은 오래 지속된다

DRAM 상승 사이클 지속: 현재 DRAM 업사이클은 14분기째(전형적인 8~9분기 대비) 진행 중이며, 향후 5분기 동안 지속될 가시적인 흐름이 유지되고 있습니다.

AI 수요 지속성: 메모리 집약적 에이전트로의 전환에 힘입어 강력한 AI 수요가 이어지고 있습니다. 반면, HBM 성장 한계, 클린룸 부족, EUV 장비 타이트함 등으로 인해 공급은 여전히 제약받고 있습니다.

2027년 HBM 호재: 아시아 공급망 조사 결과, 2027년 HBM 가격이 80~100% 인상될 것으로 예상되어 혼합 DRAM ASP에 강력한 호재로 작용할 전망입니다.

매력적인 밸류에이션: FY27 예상 EPS 기준 6.5배 수준으로, SCA 및 가격 하한선 계약의 가치를 거의 반영하지 않고 있어 멀티플이 확장될 여지가 충분합니다.

또 다른 강력한 분기 실적 예상: FQ3(8월 마감 3개월) 동안 DRAM 계약 가격이 전분기 대비 20% 이상(약 25%) 상승하여 예상치를 웃돌았습니다. FQ1 경영진 가이던스는 컨센서스(매출 58억 달러 / EPS 34.85 달러)를 3~5% 상회할 것으로 보입니다.

HBM 가격 상승: 2027년 HBM 계약 협상이 완료 단계에 있으며 가격이 80~100% 인상될 궤도에 올랐습니다. 향후 DRAM 가격 상승세가 둔화되더라도 HBM이 혼합 가격을 견인하는 역할을 할 것입니다.

SCA를 통한 하방 방어: 마이크론은 20억 달러 규모의 현금 예치금 및 재무 약정으로 뒷받침되는 Take-or-pay SCA를 발표했습니다. 회사 매출의 약 절반이 SCA로 커버되며, 그중 40%는 가격 하한선의 보호를 받아 경기 하락 시에도 안전판 역할을 합니다.

AMD, TSMC 파운드리 비용 상승으로 2026년 4분기 GPU·AI 칩·칩셋 가격 10% 인상 계획

TSMC의 파운드리 제조 비용 상승 여파로, AMD가 주요 제품군의 가격을 인상할 것으로 알려졌습니다. 테크파워업(TechPowerUp)과 채널게이트(ChannelGate) 등 외신에 따르면, AMD는 2026년 4분기부터 AI 가속기, 소비자용 그래픽카드(GPU), 메인보드 칩셋 등의 가격을 약 10% 인상할 계획입니다.


주요 내용 및 대상 제품

가격 인상 폭: 약 10%

적용 시기: 2026년 4분기 예정

대상 제품군: AI 가속기 칩, 소비자용 GPU, 메인보드 칩셋

CPU 포함 여부: 라이젠(Ryzen) CPU는 이번 인상 대상에 명시적으로 언급되지 않았으나, TSMC 웨이퍼를 사용하는 만큼 향후 가격 압박을 받을 가능성이 있습니다.

업계 영향: 메인보드 칩셋 가격 인상은 드문 사례로, 그래픽카드 및 메인보드 제조사들도 칩 가격 인상에 맞춰 자체적인 제품 가격 조정을 검토 중입니다.


가격 인상 배경
TSMC의 파운드리 비용 인상: TSMC는 원자재 가격, 제조 장비 비용, 해외 공장 건설 비용 등을 상쇄하기 위해 고객사들에게 가격 인상을 통보했습니다.

광범위한 가격 상승: 로이터(Reuters)와 닛케이의 보도에 따르면, 2027년 초부터 6nm 이하의 첨단 공정뿐만 아니라 12nm, 16nm, 28nm 등의 성숙 공정을 포함한 반도체 가격이 최대 10%까지 인상될 수 있으며, AMD 역시 이 흐름에 영향을 받고 있습니다.

https://www.trendforce.com/news/2026/09/18/news-amd-reportedly-plans-10-price-hike-for-gpus-ai-chips-chipsets-in-4q26-as-tsmc-costs-rise/

[단독] 'SK하닉 470만원 간다' 외쳤던 애널…美 반도체리서치 업체 '법인장'으로

채민숙 전 한투 연구원, 美 세미애널리시스 한국 법인장 '이직'

SK하이닉스 출신 현장형 분석가…글로벌 기관에 韓 반도체 산업 분석 기대


SK하이닉스 출신 반도체 전문 애널리스트 채민숙 전 한국투자증권 연구원이 미국 반도체·인공지능(AI) 전문 리서치업체 세미애널리시스(SemiAnalysis)로 자리를 옮긴다. 그는 SK하이닉스 주가를 470만으로 제시하는 등 반도체 주가에 대한 공격적인 전망으로 주목받았다.

18일 금융투자업계에 따르면 채 전 연구원은 최근 한국투자증권을 퇴사하고 세미애널리시스에 합류할 예정이다. 직책은 한국 법인장으로 알려졌다.

그는 과거 SK하이닉스에서 근무하며 반도체 산업 현장 경험을 쌓은 뒤 증권사 애널리스트로 전직한 인물이다. 한국투자증권에선 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 업종을 담당하며 산업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 한 정확한 분석과 파격적인 주가 전망으로 시장의 주목을 받았다.


특히 지난 7월 '반도체 피크아웃' 우려가 제기되며 주요 증권사들이 목표주가를 낮추는 상황에서도 SK하이닉스 목표주가를 380만 원에서 470만 원으로, 삼성전자도 59만 원에서 65만 원으로 높이는 등 공격적으로 전망하면서 시장에서 화제가 되기도 했다.

세미애널리시스는 미국의 반도체·AI 전문 리서치 업체다. AI 가속기와 고대역폭메모리(HBM), 첨단 패키징, 데이터센터 등 AI·반도체 공급망을 주요 분석 대상으로 삼고 있다.

기존 증권사 리포트 같이 재무제표 중심이 아닌, 반도체 기술 및 공정, 원가 구조 등 현장 기반 분석으로 이름이 알려진 리서치 업체다. AI 가속기 출하량과 HBM 공급, 첨단 패키징 등과 관련한 기관용 데이터 모델도 제공하고 있다.

글로벌 반도체 업계에선 널리 알려진 리서치 업체지만, 주요 분석 대상인 삼성전자·SK하이닉스가 있는 한국 반도체 산업에 대해선 역량 보완이 필요한 영역이었다.

세미애널리시스는 최근 한국과 메모리 분야를 중심으로 리서치 인력 채용을 이어갔다. 지난해 한국 기반 리서치 애널리스트를 모집한 데 이어 최근에는 메모리 시장과 공정 기술 관련 애널리스트, 서울 근무 메모리 애널리스트 등의 채용 공고를 냈다.

최근 채용 공고에서는 D램과 HBM, 낸드플래시 등을 주요 분석 대상으로 제시하고 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 국내 반도체 기업·공급망 관계자와의 네트워크 구축을 주요 업무로 명시했다.

업계에선 채 전 연구원이 글로벌 기관투자자를 대상으로 삼성전자·SK하이닉스를 비롯한 한국 반도체 산업과 공급망에 대해 깊이 있는 분석을 제공하는 역할을 할 것으로 보고 있다.

https://v.daum.net/v/20260918144352788?from=newsbot&botref=KN&botevent=e