KeyBanc , 메모리 시장 리포트
1. D램(DRAM) 및 낸드(NAND) 가격 전망
장기 가격 추세: 공급망 파트너들에 따르면 타이트한 공급이 지속되면서 2027년에는 가격이 하락할 가능성이 거의 없으며, 빨라야 2028년에야 가격 하락을 볼 수 있을 것으로 전망됩니다.
마이크론(MU)의 공격적인 SSD 가격 제시 : 4분기 SSD/NAND 가격의 시장 컨센서스는 전분기 대비 +20% 상승이지만, 놀랍게도 마이크론은 4분기 SSD 가격을 전분기 대비 +40~45% 인상하여 부르고 있습니다. 이는 마이크론이 이미 4분기 예약 물량을 초과 달성하여 더 높은 가격을 제시하고 있음을 시사하며, 결과적으로 4분기 NAND/SSD 가격이 예상치(+20%)를 상회할 수 있음을 의미합니다
2. 2030년 이후로의 장기공급계약(LTA) 연장
더 길고 견고해진 메모리 사이클: HP, 델(DELL), 구글(GOOGL)과 같은 고객사들이 2030년 이후까지 장기공급계약(LTA) 연장을 추진하고 있습니다.
HP 및 DELL: 마이크론이 실적 발표에서 언급했던 '2030년 전략적 고객 계약(SCA)을 2031년까지 연장한 두 곳의 고객사'는 HP와 DELL인 것으로 파악됩니다.
구글(GOOGL)의 2035년 연장 논의: 구글은 기존 2030년 만기 LTA를 2035년까지 5년 더 연장하기 위해 메모리 공급사들과 논의 중인 것으로 전해집니다.
시사점: 현재의 메모리 상승 사이클이 실제로 2031년이나 2035년까지 이어지지는 않겠지만, 이러한 움직임은 고객사들이 메모리 부족 현상이 장기간(최소한 2028년 이후까지) 지속될 것을 우려하고 있음을 보여줍니다.
3. 2027년 PC/스마트폰향 공급 축소 및 데이터센터 집중
소비자 시장 공급 축소: 메모리 제조사들이 데이터센터용 생산 능력을 확보하기 위해 2027년 PC 및 스마트폰 시장으로 향하는 비트(bit) 공급량을 전체적으로 20~30% 축소할 계획이어서 해당 시장이 어려움을 겪을 수 있습니다.
세부 축소 및 확대 전망:
PC 시장 및 중국 스마트폰 OEM: 비트 공급량이 40~50% 감소할 것으로 예상됩니다.
애플(Apple): 비트 공급량이 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.
데이터센터: 확보된 여력을 바탕으로 내년 데이터센터향 공급은 +50~60% 증가할 것으로 전망됩니다.
SK하이닉스의 제한 사항: SK하이닉스의 경우 중국 우시(Wuxi) 공장의 생산 능력을 소비자용에서 데이터센터용으로 쉽게 전환(호환)할 수 없기 때문에 다른 업체들만큼 공급량을 크게 줄이지는 못할 것입니다.
시장 영향: 이러한 전망을 고려할 때 내년 PC 및 스마트폰 시장은 다시 위축될 가능성이 높습니다.
4. HBM 가격 인상 및 엔비디아(NVDA) 루빈 울트라 사양 하향
2027년 1분기 HBM 가격 전망: 당초 HBM의 매출총이익률(GM)을 D램과 동일한 수준으로 맞추기 위해 2027년 초 연간 가격 산정 시 HBM 가격이 +100~150% 인상될 것이라는 예상이 있었습니다. 하지만 엔비디아(NVDA)가 이러한 급격한 인상에 반발하면서 엔비디아향 가격은 +60~80% 수준에서 인상될 것으로 보이며, 이에 따라 2027년 1분기 전체 혼합 평균 가격(blended pricing)은 +80~100% 수준의 큰 폭 상승을 기록할 전망입니다.
루빈 울트라(Rubin Ultra) HBM 사양 하향:
현재 샘플링: 공급망 파트너들에 따르면 엔비디아는 현재 8x12H(12단 8개) 기반의 384GB HBM4E를 탑재한 '루빈 울트라 GPU'를 샘플링하고 있습니다(이는 288GB HBM4가 탑재되는 일반 '루빈' 대비 메모리 밀도가 33% 증가한 수치).
사양 하향(Despecing) 전망: 그러나 비용 및 공급 문제로 인해, 대다수 메모리 공급사들은 루빈 울트라가 8x8H(8단 8개) 기반의 256GB HBM4E로 사양을 낮출 것(기존 루빈 대비 11% 감소)으로 예상하고 있습니다.
원인: 이는 높아진 가격과 공급 제약 때문인 것으로 파악됩니다. 2027년 전체 HBM 비트 공급량은 50% 증가할 것으로 예상되지만, HBM4E는 D램 트레이드 비율(동일 웨이퍼당 소모되는 캐파 비율)을 +30~40% 증가시켜 생산 가능한 HBM4E 물량을 더욱 제약할 가능성이 높습니다.
https://x.com/DrNHJ/status/2110883521103609873?s=20
1. D램(DRAM) 및 낸드(NAND) 가격 전망
장기 가격 추세: 공급망 파트너들에 따르면 타이트한 공급이 지속되면서 2027년에는 가격이 하락할 가능성이 거의 없으며, 빨라야 2028년에야 가격 하락을 볼 수 있을 것으로 전망됩니다.
마이크론(MU)의 공격적인 SSD 가격 제시 : 4분기 SSD/NAND 가격의 시장 컨센서스는 전분기 대비 +20% 상승이지만, 놀랍게도 마이크론은 4분기 SSD 가격을 전분기 대비 +40~45% 인상하여 부르고 있습니다. 이는 마이크론이 이미 4분기 예약 물량을 초과 달성하여 더 높은 가격을 제시하고 있음을 시사하며, 결과적으로 4분기 NAND/SSD 가격이 예상치(+20%)를 상회할 수 있음을 의미합니다
2. 2030년 이후로의 장기공급계약(LTA) 연장
더 길고 견고해진 메모리 사이클: HP, 델(DELL), 구글(GOOGL)과 같은 고객사들이 2030년 이후까지 장기공급계약(LTA) 연장을 추진하고 있습니다.
HP 및 DELL: 마이크론이 실적 발표에서 언급했던 '2030년 전략적 고객 계약(SCA)을 2031년까지 연장한 두 곳의 고객사'는 HP와 DELL인 것으로 파악됩니다.
구글(GOOGL)의 2035년 연장 논의: 구글은 기존 2030년 만기 LTA를 2035년까지 5년 더 연장하기 위해 메모리 공급사들과 논의 중인 것으로 전해집니다.
시사점: 현재의 메모리 상승 사이클이 실제로 2031년이나 2035년까지 이어지지는 않겠지만, 이러한 움직임은 고객사들이 메모리 부족 현상이 장기간(최소한 2028년 이후까지) 지속될 것을 우려하고 있음을 보여줍니다.
3. 2027년 PC/스마트폰향 공급 축소 및 데이터센터 집중
소비자 시장 공급 축소: 메모리 제조사들이 데이터센터용 생산 능력을 확보하기 위해 2027년 PC 및 스마트폰 시장으로 향하는 비트(bit) 공급량을 전체적으로 20~30% 축소할 계획이어서 해당 시장이 어려움을 겪을 수 있습니다.
세부 축소 및 확대 전망:
PC 시장 및 중국 스마트폰 OEM: 비트 공급량이 40~50% 감소할 것으로 예상됩니다.
애플(Apple): 비트 공급량이 소폭 증가할 것으로 예상됩니다.
데이터센터: 확보된 여력을 바탕으로 내년 데이터센터향 공급은 +50~60% 증가할 것으로 전망됩니다.
SK하이닉스의 제한 사항: SK하이닉스의 경우 중국 우시(Wuxi) 공장의 생산 능력을 소비자용에서 데이터센터용으로 쉽게 전환(호환)할 수 없기 때문에 다른 업체들만큼 공급량을 크게 줄이지는 못할 것입니다.
시장 영향: 이러한 전망을 고려할 때 내년 PC 및 스마트폰 시장은 다시 위축될 가능성이 높습니다.
4. HBM 가격 인상 및 엔비디아(NVDA) 루빈 울트라 사양 하향
2027년 1분기 HBM 가격 전망: 당초 HBM의 매출총이익률(GM)을 D램과 동일한 수준으로 맞추기 위해 2027년 초 연간 가격 산정 시 HBM 가격이 +100~150% 인상될 것이라는 예상이 있었습니다. 하지만 엔비디아(NVDA)가 이러한 급격한 인상에 반발하면서 엔비디아향 가격은 +60~80% 수준에서 인상될 것으로 보이며, 이에 따라 2027년 1분기 전체 혼합 평균 가격(blended pricing)은 +80~100% 수준의 큰 폭 상승을 기록할 전망입니다.
루빈 울트라(Rubin Ultra) HBM 사양 하향:
현재 샘플링: 공급망 파트너들에 따르면 엔비디아는 현재 8x12H(12단 8개) 기반의 384GB HBM4E를 탑재한 '루빈 울트라 GPU'를 샘플링하고 있습니다(이는 288GB HBM4가 탑재되는 일반 '루빈' 대비 메모리 밀도가 33% 증가한 수치).
사양 하향(Despecing) 전망: 그러나 비용 및 공급 문제로 인해, 대다수 메모리 공급사들은 루빈 울트라가 8x8H(8단 8개) 기반의 256GB HBM4E로 사양을 낮출 것(기존 루빈 대비 11% 감소)으로 예상하고 있습니다.
원인: 이는 높아진 가격과 공급 제약 때문인 것으로 파악됩니다. 2027년 전체 HBM 비트 공급량은 50% 증가할 것으로 예상되지만, HBM4E는 D램 트레이드 비율(동일 웨이퍼당 소모되는 캐파 비율)을 +30~40% 증가시켜 생산 가능한 HBM4E 물량을 더욱 제약할 가능성이 높습니다.
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KeyBanc , 메모리 시장 리포트
$MU, $SNDK, $SKHY, Samsung
1. D램(DRAM) 및 낸드(NAND) 가격 전망
장기 가격 추세: 공급망 파트너들에 따르면 타이트한 공급이 지속되면서 2027년에는 가격이 하락할 가능성이 거의 없으며, 빨라야 2028년에야 가격 하락을 볼 수 있을 것으로 전망됩니다.
마이크론(MU)의…
$MU, $SNDK, $SKHY, Samsung
1. D램(DRAM) 및 낸드(NAND) 가격 전망
장기 가격 추세: 공급망 파트너들에 따르면 타이트한 공급이 지속되면서 2027년에는 가격이 하락할 가능성이 거의 없으며, 빨라야 2028년에야 가격 하락을 볼 수 있을 것으로 전망됩니다.
마이크론(MU)의…
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엘프뷰티 목표주가 상향 $ELF +7.38%
UBS, 목표주가 $89→$116 상향
Morgan Stanley, 목표주가 $90→$103 상향
Citi, 목표주가 $118→$130 상향,
UBS, 목표주가 $89→$116 상향
Morgan Stanley, 목표주가 $90→$103 상향
Citi, 목표주가 $118→$130 상향,
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테슬라 로드스터 시연
(진짜 경사로 위로 올라가는게 맞았네요)
(진짜 경사로 위로 올라가는게 맞았네요)
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루팡
역대급 데모는 테슬라와 스페이스X 협업의 플라잉카? )
일론 머스크 2024년 2월 28일
오늘 밤, 새로운 테슬라 로드스터의 설계 목표를 과감하게 상향 조정했습니다.
이런 차는 다시는 없을 겁니다. 이걸 '차'라고 부를 수 있다면 말이죠
일론 머스크 2024년 2월 28일
오늘 밤, 새로운 테슬라 로드스터의 설계 목표를 과감하게 상향 조정했습니다.
이런 차는 다시는 없을 겁니다. 이걸 '차'라고 부를 수 있다면 말이죠
시기는 좀 늦었지만 로드스터 진짜 플라잉카가 나왔군요ㅎ
25년 7월: ( 일론 머스크가 올해말 공개한다고한 역대급 데모는 테슬라와 스페이스X 협업의 플라잉카? )
일론 머스크 2024년 2월 28일
오늘 밤, 새로운 테슬라 로드스터의 설계 목표를 과감하게 상향 조정했습니다.
이런 차는 다시는 없을 겁니다. 이걸 '차'라고 부를 수 있다면 말이죠.
일론 머스크 2024년 2월 28일
테슬라 / 스페이스X 협업
일론 머스크 2024년 2월 28일
양산 설계 완료.
올해 말 공개 예정, 내년 출하 목표.
일론 머스크 2024년 2월 28일
이건 아마도 역사상 가장 충격적인 제품 데모가 될 가능성이 있다고 생각합니다. )
25년 7월: ( 일론 머스크가 올해말 공개한다고한 역대급 데모는 테슬라와 스페이스X 협업의 플라잉카? )
일론 머스크 2024년 2월 28일
오늘 밤, 새로운 테슬라 로드스터의 설계 목표를 과감하게 상향 조정했습니다.
이런 차는 다시는 없을 겁니다. 이걸 '차'라고 부를 수 있다면 말이죠.
일론 머스크 2024년 2월 28일
테슬라 / 스페이스X 협업
일론 머스크 2024년 2월 28일
양산 설계 완료.
올해 말 공개 예정, 내년 출하 목표.
일론 머스크 2024년 2월 28일
이건 아마도 역사상 가장 충격적인 제품 데모가 될 가능성이 있다고 생각합니다. )
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대중홀딩스(FICG)가 광통신 사업 배치를 가속화하고 있다. 산하 자회사인 PRO3C의 말레이시아 조호르주 조호르바루 공장이 15일 개막식을 가졌으며, 이는 그룹이 글로벌 기술 및 첨단 제조 공급망을 추진하는 데 있어 중요한 이정표가 되었다.
대중홀딩스 젠민즈 회장은 현재 5,000만 달러 규모의 투자 계획이 진행 중이며, 고객의 강력한 수요에 대응하기 위해 내년까지 말레이시아 공장의 총 생산능력을 두 배로 적극 확충할 것이라고 밝혔다. 생산라인을 배수로 늘리는 것 외에도 제2공장이 합류함에 따라 총 생산 면적도 4배로 확장되어, 대중홀딩스 광통신 사업의 주력 생산 거점이 될 전망이다.
미국계 네트워크 통신 대기업의 급증하는 주문 수요와 가속화되는 '탈중국(Non-China)' 생산능력 확보 추세에 대응함에 따라, 현재 조호르바루 제1공장의 계획된 생산 물량은 이미 예약이 모두 끝난 상태다.
알려진 바에 따르면, PRO3C는 코히런트의 주력 공급업체 중 하나로, 현재 서둘러 확충하고 있는 생산능력조차 단기적으로는 해당 주력 고객사의 수요를 따라잡기에 부족한 실정이다.
https://www.ctee.com.tw/news/20261016700163-430502
대중홀딩스 젠민즈 회장은 현재 5,000만 달러 규모의 투자 계획이 진행 중이며, 고객의 강력한 수요에 대응하기 위해 내년까지 말레이시아 공장의 총 생산능력을 두 배로 적극 확충할 것이라고 밝혔다. 생산라인을 배수로 늘리는 것 외에도 제2공장이 합류함에 따라 총 생산 면적도 4배로 확장되어, 대중홀딩스 광통신 사업의 주력 생산 거점이 될 전망이다.
미국계 네트워크 통신 대기업의 급증하는 주문 수요와 가속화되는 '탈중국(Non-China)' 생산능력 확보 추세에 대응함에 따라, 현재 조호르바루 제1공장의 계획된 생산 물량은 이미 예약이 모두 끝난 상태다.
알려진 바에 따르면, PRO3C는 코히런트의 주력 공급업체 중 하나로, 현재 서둘러 확충하고 있는 생산능력조차 단기적으로는 해당 주력 고객사의 수요를 따라잡기에 부족한 실정이다.
https://www.ctee.com.tw/news/20261016700163-430502
工商時報
大眾控大馬廠開幕 產量倍增
大眾控擴廠規畫大眾投控加速光通訊事業部署，旗下子公司PRO3C位於馬來西亞柔佛州新山廠15日開幕，成為集團推進全球科技及先進製造供應鏈的重要進程。大眾控董事長簡民智表示，目前5,000萬美元投資規畫中，將積極擴充大馬廠總產能明年翻倍，以應客戶強勁需求，除產線規劃倍數擴增外，總生產面積也隨二廠加入、擴...
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테슬라 로드스터 킥플립
(간지나긴하네요ㅎㅎ 우리 나라 도로에서 막힐 때 저렇게 가도 될까요..)
(간지나긴하네요ㅎㅎ 우리 나라 도로에서 막힐 때 저렇게 가도 될까요..)
❤41🤣16❤🔥3👏1🤡1
[속보] 코스닥 장중 4.9% 급등에 '매수 사이드카' 발동
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016381267?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016381267?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
Naver
[속보] 코스닥 장중 4.9% 급등에 '매수 사이드카' 발동
🔥27❤9🥰3👍2
케빈 워시 연준 의장 주요 발언
1. 글로벌 금융위기가 자신을 지나치게 위험에 민감하고 두려워하도록 만들었는지 되돌아보고 있다.
2. 9월 FOMC 회의 이후의 경제 상황은 대체로 연준의 전망에 부합하는 방향으로 전개됐다.
3. 올해 남은 통화정책 회의들을 통해 향후 정책 방향이 더욱 명확해질 것이다.
4. 미국에서는 이제 인공지능(AI)을 'SI'라고 부른다고 농담했다.
5. AI는 경제의 공급 측면보다 수요 측면에 먼저 영향을 미칠 것이다.
6. 인공지능은 중앙은행들이 데이터를 기반으로 더욱 확신을 가지고 정책적 결정을 내리는 데 도움을 줄 것이다.
7. AI가 경제에 미치는 영향은 상당할 것이지만, 단기적으로 고용에 어떤 영향을 미칠지는 불확실하다.
8. AI로 전환하는 경제 과정에서 일부 혼란과 어려움이 발생하겠지만, 궁극적으로 AI는 생산성 향상과 부의 증가를 이끌 것이다.
9. 연준은 11월 16일 샌프란시스코 베이 지역에서 인공지능(AI) 관련 청문회를 개최할 예정이다.
10. 2026년 말까지 예정된 통화정책 회의에서 정책이 어느 방향으로 움직일지에 대한 신호를 주지 않겠다.
11. 물가 안정은 여전히 연준의 확고한 책무이지만, 각 통화정책 회의는 당시의 상황과 여건에 따라 개별적으로 평가해야 한다.
12. 세계 경제에서 가장 긍정적인 변화는 투자 활동이 가속화되고 있다는 점이다.
13. 긍정적인 정책 결정들이 투자 증가세를 촉진하는 데 기여했다.
14. 미국의 정책이 세계 다른 국가들에 영향을 미치는 것처럼, 해외의 경제 및 정책 변화 역시 미국 경제에 영향을 미친다.
15. 10월과 12월 통화정책 회의는 경제 상황을 평가하고 적절한 정책 방향을 결정할 기회가 될 것이다.
16. 현재 구조적인 경제 확장과 투자 확대가 미국 경제성장을 뒷받침하고 있다.
17. 연준의 태스크포스(TF)는 연방공개시장위원회(FOMC)의 의사결정을 지원하기 위한 새로운 통찰력을 도출하는 것을 목표로 한다.
18. 미국의 기술 투자는 민간 시장을 통해 이루어지고 있으며, 연준은 어느 쪽이 옳고 그른지에 대해 편을 들지 않는다.
19. 금융 안정성에 대한 위험을 평가할 필요가 있다고 강조했다.
20. 정책 결정자들은 하방 꼬리 위험(Tail Risk), 즉 발생 가능성은 낮지만 충격이 매우 큰 위험을 완화할 수 있는지 검토해야 한다.
21. 과거 연준에서 근무한 경험이 없었다면 새로운 아이디어를 도입하는 데 신중했을 것이다.
22. 연준이 보유한 인재들의 역량을 최대한 활용하려면 올바른 조직문화를 구축하는 것이 중요하다.
23. 연준 직원 중 통화정책 업무를 담당하는 인력은 전체의 25%에 불과하다.
24. 연준 의장은 중앙은행의 모든 부문에 대해 책임을 져야 한다.
25. 연준의 영향력을 유지하려면 기관의 신뢰성을 유지하고 더욱 강화하는 것이 필수적이다.
26. 개인적인 업적이나 역사적 평가에는 관심이 없다. 올바른 정책적 결정을 내리는 데 집중하고 있다.
27. 볼커, 그린스펀, 버냉키 전 연준 의장들이 중앙은행의 신뢰성을 높이는 데 기여했다고 평가했다.
28. 세계가 전례 없는 속도로 변화하고 있는 만큼, 이러한 변화가 미국에 미칠 영향을 미리 예측해야 한다.
29. 세계 경제는 5개월 전 자신이 예상했던 것보다 훨씬 강한 회복력을 보여주었다.
30. G20 회원국 가운데 상당수가 경제적 충격에도 불구하고 강한 회복력을 입증했다.
31. 인플레이션은 미국에만 국한된 문제가 아니라 전 세계적으로 광범위하게 나타나는 현상이다.
32. 세계 상당수 국가에서 통화정책 긴축이 동시에 진행되고 있으며, 어느 국가 경제도 그 영향에서 벗어날 수 없다.
33. 전 세계 중앙은행 관계자들로부터 물가 안정에 대한 강력한 의지를 확인했다.
34. 물가 안정은 전 세계가 공유하는 공동의 목표이며, 기업과 가계에 신뢰를 제공함으로써 지속적인 경제성장을 뒷받침한다.
https://x.com/DrNHJ/status/2110947930651652233?s=20
1. 글로벌 금융위기가 자신을 지나치게 위험에 민감하고 두려워하도록 만들었는지 되돌아보고 있다.
2. 9월 FOMC 회의 이후의 경제 상황은 대체로 연준의 전망에 부합하는 방향으로 전개됐다.
3. 올해 남은 통화정책 회의들을 통해 향후 정책 방향이 더욱 명확해질 것이다.
4. 미국에서는 이제 인공지능(AI)을 'SI'라고 부른다고 농담했다.
5. AI는 경제의 공급 측면보다 수요 측면에 먼저 영향을 미칠 것이다.
6. 인공지능은 중앙은행들이 데이터를 기반으로 더욱 확신을 가지고 정책적 결정을 내리는 데 도움을 줄 것이다.
7. AI가 경제에 미치는 영향은 상당할 것이지만, 단기적으로 고용에 어떤 영향을 미칠지는 불확실하다.
8. AI로 전환하는 경제 과정에서 일부 혼란과 어려움이 발생하겠지만, 궁극적으로 AI는 생산성 향상과 부의 증가를 이끌 것이다.
9. 연준은 11월 16일 샌프란시스코 베이 지역에서 인공지능(AI) 관련 청문회를 개최할 예정이다.
10. 2026년 말까지 예정된 통화정책 회의에서 정책이 어느 방향으로 움직일지에 대한 신호를 주지 않겠다.
11. 물가 안정은 여전히 연준의 확고한 책무이지만, 각 통화정책 회의는 당시의 상황과 여건에 따라 개별적으로 평가해야 한다.
12. 세계 경제에서 가장 긍정적인 변화는 투자 활동이 가속화되고 있다는 점이다.
13. 긍정적인 정책 결정들이 투자 증가세를 촉진하는 데 기여했다.
14. 미국의 정책이 세계 다른 국가들에 영향을 미치는 것처럼, 해외의 경제 및 정책 변화 역시 미국 경제에 영향을 미친다.
15. 10월과 12월 통화정책 회의는 경제 상황을 평가하고 적절한 정책 방향을 결정할 기회가 될 것이다.
16. 현재 구조적인 경제 확장과 투자 확대가 미국 경제성장을 뒷받침하고 있다.
17. 연준의 태스크포스(TF)는 연방공개시장위원회(FOMC)의 의사결정을 지원하기 위한 새로운 통찰력을 도출하는 것을 목표로 한다.
18. 미국의 기술 투자는 민간 시장을 통해 이루어지고 있으며, 연준은 어느 쪽이 옳고 그른지에 대해 편을 들지 않는다.
19. 금융 안정성에 대한 위험을 평가할 필요가 있다고 강조했다.
20. 정책 결정자들은 하방 꼬리 위험(Tail Risk), 즉 발생 가능성은 낮지만 충격이 매우 큰 위험을 완화할 수 있는지 검토해야 한다.
21. 과거 연준에서 근무한 경험이 없었다면 새로운 아이디어를 도입하는 데 신중했을 것이다.
22. 연준이 보유한 인재들의 역량을 최대한 활용하려면 올바른 조직문화를 구축하는 것이 중요하다.
23. 연준 직원 중 통화정책 업무를 담당하는 인력은 전체의 25%에 불과하다.
24. 연준 의장은 중앙은행의 모든 부문에 대해 책임을 져야 한다.
25. 연준의 영향력을 유지하려면 기관의 신뢰성을 유지하고 더욱 강화하는 것이 필수적이다.
26. 개인적인 업적이나 역사적 평가에는 관심이 없다. 올바른 정책적 결정을 내리는 데 집중하고 있다.
27. 볼커, 그린스펀, 버냉키 전 연준 의장들이 중앙은행의 신뢰성을 높이는 데 기여했다고 평가했다.
28. 세계가 전례 없는 속도로 변화하고 있는 만큼, 이러한 변화가 미국에 미칠 영향을 미리 예측해야 한다.
29. 세계 경제는 5개월 전 자신이 예상했던 것보다 훨씬 강한 회복력을 보여주었다.
30. G20 회원국 가운데 상당수가 경제적 충격에도 불구하고 강한 회복력을 입증했다.
31. 인플레이션은 미국에만 국한된 문제가 아니라 전 세계적으로 광범위하게 나타나는 현상이다.
32. 세계 상당수 국가에서 통화정책 긴축이 동시에 진행되고 있으며, 어느 국가 경제도 그 영향에서 벗어날 수 없다.
33. 전 세계 중앙은행 관계자들로부터 물가 안정에 대한 강력한 의지를 확인했다.
34. 물가 안정은 전 세계가 공유하는 공동의 목표이며, 기업과 가계에 신뢰를 제공함으로써 지속적인 경제성장을 뒷받침한다.
https://x.com/DrNHJ/status/2110947930651652233?s=20
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케빈 워시 연준 의장 주요 발언
1. 글로벌 금융위기가 자신을 지나치게 위험에 민감하고 두려워하도록 만들었는지 되돌아보고 있다.
2. 9월 FOMC 회의 이후의 경제 상황은 대체로 연준의 전망에 부합하는 방향으로 전개됐다.
3. 올해 남은 통화정책 회의들을 통해 향후 정책 방향이 더욱 명확해질 것이다.
4. 미국에서는 이제 인공지능(AI)을…
1. 글로벌 금융위기가 자신을 지나치게 위험에 민감하고 두려워하도록 만들었는지 되돌아보고 있다.
2. 9월 FOMC 회의 이후의 경제 상황은 대체로 연준의 전망에 부합하는 방향으로 전개됐다.
3. 올해 남은 통화정책 회의들을 통해 향후 정책 방향이 더욱 명확해질 것이다.
4. 미국에서는 이제 인공지능(AI)을…
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슈나이더 일렉트릭(Schneider Electric) 2026년 3분기 실적
- 유기적 매출 성장률: +16.9% (시장 예상 +13.8%) → 시장 전망치 중 최고치까지 상회
- 매출액: 114억 6,000만 유로 (시장 예상 111억 유로) → 예상치 상회
- 에너지 관리(Energy Management) 부문 유기적 매출 성장률: +18.8% (시장 예상 +14.2%) → 예상치 상회
- 2026년 연간 실적 목표 상향 조정
- 데이터센터 및 네트워크(Data Centre & Networks) 부문 수요가 세 자릿수 증가율을 기록
- 유기적 매출 성장률: +16.9% (시장 예상 +13.8%) → 시장 전망치 중 최고치까지 상회
- 매출액: 114억 6,000만 유로 (시장 예상 111억 유로) → 예상치 상회
- 에너지 관리(Energy Management) 부문 유기적 매출 성장률: +18.8% (시장 예상 +14.2%) → 예상치 상회
- 2026년 연간 실적 목표 상향 조정
- 데이터센터 및 네트워크(Data Centre & Networks) 부문 수요가 세 자릿수 증가율을 기록
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NVIDIA RTX Spark PC 오늘 출시 — Windows PC의 새로운 시작
하드웨어 (슈퍼칩 탑재): NVIDIA Blackwell RTX GPU와 Grace CPU(미디어텍 협력 설계)를 하나로 합친 단일 슈퍼칩을 탑재했습니다. 최대 128GB 통합 메모리와 1페타플롭(FP4) AI 성능을 얇고 가벼운 Windows 노트북에서 구현합니다.
로컬 AI 에이전트: 클라우드 연결이나 복잡한 명령어 없이도 기기 자체에서 740억 파라미터 모델(Nemotron 3.5 Bolt)과 다양한 AI 에이전트(GitHub Copilot, Perplexity, Hermes 등)를 즉시 구동하고, 홈 네트워크의 다른 PC에 AI 연산을 공유(NVIDIA PAIR)할 수 있습니다.
크리에이티브 (창작): 배터리 상태에서도 8K 영상 편집과 90GB급 대규모 3D 렌더링이 가능합니다. 어도비 포토샵·프리미어 네이티브 가속을 지원하며, AI 영상을 60fps HDR로 변환하는 기능 등을 로컬에서 무료로 처리합니다.
개발 환경: Windows on Arm 최초로 네이티브 PyTorch-CUDA 및 Python을 기본 지원(주요 패키지 97% 호환)하여, 클라우드 없이 노트북 한 대로 AI 코딩·테스트·배포가 모두 가능합니다.
게이밍: NVIDIA DLSS 5(3D 가이드 뉴럴 렌더링 탑재)를 통해 AAA급 최신 게임(기어스 오브 워: E-Day, NBA 2K27 등)을 1440p 해상도, 100 FPS 이상으로 구동합니다.
출시 및 가격: 오늘(10월 16일) 전 세계 동시 출시되었으며, 시작가는 $2,599입니다. ASUS, Dell, HP, Lenovo, Microsoft, MSI의 주요 프리미엄 노트북 라인업으로 구매할 수 있습니다.
https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-rtx-spark-pcs-available-today-a-new-beginning-for-windows-pcs
하드웨어 (슈퍼칩 탑재): NVIDIA Blackwell RTX GPU와 Grace CPU(미디어텍 협력 설계)를 하나로 합친 단일 슈퍼칩을 탑재했습니다. 최대 128GB 통합 메모리와 1페타플롭(FP4) AI 성능을 얇고 가벼운 Windows 노트북에서 구현합니다.
로컬 AI 에이전트: 클라우드 연결이나 복잡한 명령어 없이도 기기 자체에서 740억 파라미터 모델(Nemotron 3.5 Bolt)과 다양한 AI 에이전트(GitHub Copilot, Perplexity, Hermes 등)를 즉시 구동하고, 홈 네트워크의 다른 PC에 AI 연산을 공유(NVIDIA PAIR)할 수 있습니다.
크리에이티브 (창작): 배터리 상태에서도 8K 영상 편집과 90GB급 대규모 3D 렌더링이 가능합니다. 어도비 포토샵·프리미어 네이티브 가속을 지원하며, AI 영상을 60fps HDR로 변환하는 기능 등을 로컬에서 무료로 처리합니다.
개발 환경: Windows on Arm 최초로 네이티브 PyTorch-CUDA 및 Python을 기본 지원(주요 패키지 97% 호환)하여, 클라우드 없이 노트북 한 대로 AI 코딩·테스트·배포가 모두 가능합니다.
게이밍: NVIDIA DLSS 5(3D 가이드 뉴럴 렌더링 탑재)를 통해 AAA급 최신 게임(기어스 오브 워: E-Day, NBA 2K27 등)을 1440p 해상도, 100 FPS 이상으로 구동합니다.
출시 및 가격: 오늘(10월 16일) 전 세계 동시 출시되었으며, 시작가는 $2,599입니다. ASUS, Dell, HP, Lenovo, Microsoft, MSI의 주요 프리미엄 노트북 라인업으로 구매할 수 있습니다.
https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-rtx-spark-pcs-available-today-a-new-beginning-for-windows-pcs
NVIDIA Newsroom
NVIDIA RTX Spark PCs Available Today — A New Beginning for Windows PCs
NVIDIA today announced the availability of NVIDIA RTX Spark™ laptops, bringing together RTX graphics and NVIDIA’s full-stack AI platform in slim, premium Windows PCs for accelerated creation, immersive gaming and powerful local AI — rolling out from ASUS…
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엔비디아 CEO 젠슨 황, AI 시장 혼란에 대해 “이 모든 것은 결국 지나갈 것입니다”
엔비디아 CEO 젠슨 황은 베를린 행사에서 현재 AI 시장의 변동성은 결국 진정될 것이라고 말했습니다.
AI가 산업 전반과 각국 경제에 구조적인 변화를 가져올 것이며, AI 산업은 여전히 초기 단계에 있다는 이유에서입니다.
젠슨 황은 시시각각 바뀌는 뉴스 헤드라인이 산업의 펀더멘털 자체를 바꾸지는 않는다고 강조했습니다.
또한 대규모 AI 하드웨어 투자는 궁극적으로 투자 수익을 창출할 것이며, 이러한 성과가 시장의 불안감을 완화하는 데 도움이 될 것이라고 설명했습니다.
최근 차입 비용 상승으로 AI 자본적지출(CapEx)이 위축될 수 있다는 투자자들의 우려 속에 AI 반도체 및 인프라 관련 주식이 매도세를 보인 것에 대해서도 젠슨 황은 낙관적인 입장을 유지했습니다.
그는 투자자들에게 제1원칙(First Principles), 펀더멘털, 장기적인 가치에 집중해야 한다고 강조했습니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-16/nvidia-ceo-on-ai-market-turmoil-all-of-this-is-going-to-pass
엔비디아 CEO 젠슨 황은 베를린 행사에서 현재 AI 시장의 변동성은 결국 진정될 것이라고 말했습니다.
AI가 산업 전반과 각국 경제에 구조적인 변화를 가져올 것이며, AI 산업은 여전히 초기 단계에 있다는 이유에서입니다.
젠슨 황은 시시각각 바뀌는 뉴스 헤드라인이 산업의 펀더멘털 자체를 바꾸지는 않는다고 강조했습니다.
또한 대규모 AI 하드웨어 투자는 궁극적으로 투자 수익을 창출할 것이며, 이러한 성과가 시장의 불안감을 완화하는 데 도움이 될 것이라고 설명했습니다.
최근 차입 비용 상승으로 AI 자본적지출(CapEx)이 위축될 수 있다는 투자자들의 우려 속에 AI 반도체 및 인프라 관련 주식이 매도세를 보인 것에 대해서도 젠슨 황은 낙관적인 입장을 유지했습니다.
그는 투자자들에게 제1원칙(First Principles), 펀더멘털, 장기적인 가치에 집중해야 한다고 강조했습니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-10-16/nvidia-ceo-on-ai-market-turmoil-all-of-this-is-going-to-pass
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다음주 일정
19일: 중국 3분기 GDP, 중국 9월 산업생산, 소매판매, 홍콩 휴장,
Global AI & Digital Summit 2026( 서울, ~22일)
Gartner IT Symposium/Xpo 2026 (미국 올랜도, ~22일)
20일: 중국 인민은행 대출우대금리, 미국 9월 주택착공, 건축허가건수, GE, GM, RTX, VICR 실적(장전), 넷플릭스, 스페이스X, ISRG 실적(장후)
엔비디아 GTC 베를린(~22일) (AI 인프라, 에이전틱 AI, CUDA 및 가속 컴퓨팅, 피지컬 AI·로봇, 산업용 AI, AI 보안·주권 AI)
21일: 한국 ~20일 수출입, 일본 9월 무역수지, ABT, NEE, T 실적(장전), 테슬라, 램리서치, 메타, IBM, TXN 실적(장후)
NVIDIA GTC Berlin 2026 젠슨 황 CEO 기조연설 (11:00~13:00 CEST , 한국시간 18:00~20:00)
Nebius($NBIS) 창업자 Arkady Volozh AI 팩토리 분야의 공식 프리쇼 참석 ( 한국시간 16:00~18:00)
22일: 한국은행 금리결정, 미국 9월 CB 경기선행지수, 록히드마틴, NOK 실적(장전), 블룸에너지, WDC 실적(장후)
23일: 미국 10월 제조업, 서비스업 PMI, 10월 소비자심리지수, 기대인플레이션 확정치, AXP 실적(장전)
19일: 중국 3분기 GDP, 중국 9월 산업생산, 소매판매, 홍콩 휴장,
Global AI & Digital Summit 2026( 서울, ~22일)
Gartner IT Symposium/Xpo 2026 (미국 올랜도, ~22일)
20일: 중국 인민은행 대출우대금리, 미국 9월 주택착공, 건축허가건수, GE, GM, RTX, VICR 실적(장전), 넷플릭스, 스페이스X, ISRG 실적(장후)
엔비디아 GTC 베를린(~22일) (AI 인프라, 에이전틱 AI, CUDA 및 가속 컴퓨팅, 피지컬 AI·로봇, 산업용 AI, AI 보안·주권 AI)
21일: 한국 ~20일 수출입, 일본 9월 무역수지, ABT, NEE, T 실적(장전), 테슬라, 램리서치, 메타, IBM, TXN 실적(장후)
NVIDIA GTC Berlin 2026 젠슨 황 CEO 기조연설 (11:00~13:00 CEST , 한국시간 18:00~20:00)
Nebius($NBIS) 창업자 Arkady Volozh AI 팩토리 분야의 공식 프리쇼 참석 ( 한국시간 16:00~18:00)
22일: 한국은행 금리결정, 미국 9월 CB 경기선행지수, 록히드마틴, NOK 실적(장전), 블룸에너지, WDC 실적(장후)
23일: 미국 10월 제조업, 서비스업 PMI, 10월 소비자심리지수, 기대인플레이션 확정치, AXP 실적(장전)
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“월가는 코어위브의 1,300억달러 AI 수주잔고를 오해하고 있다” -WSJ
네오스텔라 캐피털에 따르면 투자자들은 코어위브($CRWV)를 계속 잘못 이해하고 있습니다.
네오스텔라 캐피털은 코어위브 주식을 약 1,000만달러 보유하고 있습니다.
윌리 리에 따르면 코어위브의 계약된 수주잔고는 약 1,300억달러이며, 대부분은 투자적격 신용등급 기업들로부터 확보한 물량입니다.
코어위브의 부채는 장기 AI 컴퓨팅 계약을 기반으로 조달됐습니다.
리는 코어위브가 단일 고객에 의존하지 않는다고 설명했습니다.
투자자들은 AI 기업의 가치평가 기준을 가늠하기 위해 11월로 예상되는 앤트로픽의 기업공개(IPO)를 기다리고 있습니다.
앤트로픽의 IPO 기업가치는 규모가 작은 AI 기업들의 가치평가에도 영향을 줄 수 있습니다.
리는 투자자들이 앤트로픽의 위험과 코어위브의 사업 펀더멘털을 혼동하고 있다고 주장했습니다.
약 1,300억달러의 수주잔고는 향후 계약 매출에 대한 가시성을 제공합니다.
투자적격 고객 기반은 신용위험과 자금조달 위험에 대한 시장의 우려를 낮출 수 있습니다.
앤트로픽 IPO는 AI 업종의 가치평가와 투자심리에 영향을 줄 수 있습니다.
코어위브의 가치평가에서는 수주잔고의 실제 매출 전환, 원리금 상환 능력, 수익성이 점점 더 중요해질 수 있습니다.
네오스텔라 캐피털의 프린시펄 윌리 리
“앤트로픽 IPO에 너무 많은 것이 걸려 있습니다. 모두가 공모가격이 어느 수준에서 정해질지 가늠한 뒤, 이를 기준으로 다른 기업들의 가치를 평가하려 하고 있습니다.”
“사람들은 앤트로픽과 그 회사의 컴퓨팅 비용 지급 능력에 대한 우려를 코어위브의 실제 핵심 사업과 혼동하고 있습니다. 현재 코어위브는 약 1,300억달러의 수주잔고를 보유한 거대한 기업이며, 그 대부분은 투자적격 신용등급 기업들로부터 확보한 것입니다.”
https://www.wsj.com/livecoverage/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-10-16-2026/card/coreweave-investor-says-firm-is-misunderstood-l7UB7ppgUKoVsQbTYGi2?utm_source=chatgpt.com
네오스텔라 캐피털에 따르면 투자자들은 코어위브($CRWV)를 계속 잘못 이해하고 있습니다.
네오스텔라 캐피털은 코어위브 주식을 약 1,000만달러 보유하고 있습니다.
윌리 리에 따르면 코어위브의 계약된 수주잔고는 약 1,300억달러이며, 대부분은 투자적격 신용등급 기업들로부터 확보한 물량입니다.
코어위브의 부채는 장기 AI 컴퓨팅 계약을 기반으로 조달됐습니다.
리는 코어위브가 단일 고객에 의존하지 않는다고 설명했습니다.
투자자들은 AI 기업의 가치평가 기준을 가늠하기 위해 11월로 예상되는 앤트로픽의 기업공개(IPO)를 기다리고 있습니다.
앤트로픽의 IPO 기업가치는 규모가 작은 AI 기업들의 가치평가에도 영향을 줄 수 있습니다.
리는 투자자들이 앤트로픽의 위험과 코어위브의 사업 펀더멘털을 혼동하고 있다고 주장했습니다.
약 1,300억달러의 수주잔고는 향후 계약 매출에 대한 가시성을 제공합니다.
투자적격 고객 기반은 신용위험과 자금조달 위험에 대한 시장의 우려를 낮출 수 있습니다.
앤트로픽 IPO는 AI 업종의 가치평가와 투자심리에 영향을 줄 수 있습니다.
코어위브의 가치평가에서는 수주잔고의 실제 매출 전환, 원리금 상환 능력, 수익성이 점점 더 중요해질 수 있습니다.
네오스텔라 캐피털의 프린시펄 윌리 리
“앤트로픽 IPO에 너무 많은 것이 걸려 있습니다. 모두가 공모가격이 어느 수준에서 정해질지 가늠한 뒤, 이를 기준으로 다른 기업들의 가치를 평가하려 하고 있습니다.”
“사람들은 앤트로픽과 그 회사의 컴퓨팅 비용 지급 능력에 대한 우려를 코어위브의 실제 핵심 사업과 혼동하고 있습니다. 현재 코어위브는 약 1,300억달러의 수주잔고를 보유한 거대한 기업이며, 그 대부분은 투자적격 신용등급 기업들로부터 확보한 것입니다.”
https://www.wsj.com/livecoverage/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-10-16-2026/card/coreweave-investor-says-firm-is-misunderstood-l7UB7ppgUKoVsQbTYGi2?utm_source=chatgpt.com
The Wall Street Journal
CoreWeave Investor Says Firm Is Misunderstood
Willy Lee, a principal at Neostellar Capital, a publicly traded venture capital firm that owns a stake in CoreWeave worth approximately $10 million, said that many investors are anxiously awaiting Anthropic’s expected IPO in November before they commit significant…
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[단독] 아마존 웹 서비스(AWS) CFO, "AI 지출은 지속 가능하다"
AWS 최고재무책임자(CFO) 존 펠턴은 AI 인프라·서비스 지출이 실질적인 혁신을 이끌고 있으며, AWS의 AI 설비투자도 수익을 창출하고 있어 지속 가능하다고 밝혔습니다.
2분기 기준 AWS의 수주잔고는 약 5,000억달러로, 대기업·AI 연구기업·중소기업에 걸쳐 있습니다. 펠턴은 이러한 수주잔고가 설비투자 계획에 대한 확신을 준다며 “수요는 실재한다”고 강조했습니다.
AWS의 AI 서버 투자 회수기간은 3년 미만이라고 설명했습니다.
내부 데이터에 따르면 토큰 사용량과 생산성 향상은 대체로 선형적인 관계를 보입니다. 즉, 토큰 사용량이 늘어날수록 생산성 개선 폭도 대체로 비례해 커진다는 의미입니다.
AWS는 상당한 투자 수익과 생산성 개선을 확인하고 있으며, AI 관련 투자를 확대할 계획입니다.
https://www.axios.com/2026/10/16/amazon-web-services-ai-cfo?utm_source=chatgpt.com
AWS 최고재무책임자(CFO) 존 펠턴은 AI 인프라·서비스 지출이 실질적인 혁신을 이끌고 있으며, AWS의 AI 설비투자도 수익을 창출하고 있어 지속 가능하다고 밝혔습니다.
2분기 기준 AWS의 수주잔고는 약 5,000억달러로, 대기업·AI 연구기업·중소기업에 걸쳐 있습니다. 펠턴은 이러한 수주잔고가 설비투자 계획에 대한 확신을 준다며 “수요는 실재한다”고 강조했습니다.
AWS의 AI 서버 투자 회수기간은 3년 미만이라고 설명했습니다.
내부 데이터에 따르면 토큰 사용량과 생산성 향상은 대체로 선형적인 관계를 보입니다. 즉, 토큰 사용량이 늘어날수록 생산성 개선 폭도 대체로 비례해 커진다는 의미입니다.
AWS는 상당한 투자 수익과 생산성 개선을 확인하고 있으며, AI 관련 투자를 확대할 계획입니다.
https://www.axios.com/2026/10/16/amazon-web-services-ai-cfo?utm_source=chatgpt.com
Axios
Exclusive: Amazon Web Services CFO says AI spending is sustainable
The boom in spending on AI infrastructure and services is driving meaningful innovation, the CFO of Amazon Web Services tells Axios.
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