💰📈 Золото игнорирует высокие ставки ФРС: центробанки скупают металл рекордными темпами.

🔸 Золото держится вблизи исторических максимумов, несмотря на рост реальной доходности 10-летних TIPS до 2,93%. Привычная зависимость «рост ставок — падение золота» перестала работать.

🔸 Главный драйвер — покупки центробанков: в 2025 году 863 т, в 2022-м — рекордные 1100 т. После заморозки резервов России золото покупают как актив без эмитента, защищённый от блокировок.

🔸 Прогнозы: Goldman Sachs — $4650 к концу 2026 года и $5400 к концу 2027-го. WGC ждёт диапазон ±5% от $4100 при текущем фоне. В зоне риска — длинные корпоративные облигации, низкодоходная недвижимость и bond proxies.

Treasuries дают ликвидность и доходность. Золото уменьшает зависимость резервов от обязательств других государств. Они становятся скорее компаньонами, чем конкурентами, — World Gold Council.

Золото изменило роль: теперь это не только защита от инфляции, но и страховка от юрисдикционных рисков. Спрос центробанков остаётся ключевым фактором, а высокая безрисковая доходность повышает требования к другим активам.

🎥 ProБанки

🚨💳 Главные риски кредитных карт: потеря грейс-периода и минимальный платёж.

• Ставки по кредиткам достигают 47-54%. При потере грейс-периода проценты могут начисляться на всю сумму долга с момента покупки, а не только после его окончания.

• Минимальный платёж создаёт иллюзию контроля: большая часть уходит на проценты, долг сокращается медленно. При 100 тыс. руб. под 50% выплаты займут 7,5 года, общая сумма — 141,6 тыс. руб.

• Снятие наличных и переводы часто не входят в грейс-период: проценты с первого дня плюс комиссия 3-6%. Тратьте только то, что вернёте в льготный период.

Минимальный платёж создаёт иллюзию контроля над долгом. Значительная его часть уходит на проценты, тогда как основная задолженность сокращается очень медленно. Срок погашения растягивается на годы, а переплата многократно увеличивается, — Лилия Буркина, экономист.

Кредитка выгодна только при полном погашении в грейс-период. Если это невозможно — лучше рефинансировать долг более дешёвым кредитом или договориться с банком о рассрочке.

🎥 ProБанки

💵🤔 Рынок МФО консолидируется: выдачи падают, просрочка растёт, мелкие игроки уходят.

👉 Во II полугодии 2026 года число МФО может сократиться на 7% — до 780. В I полугодии рынок покинули 4% компаний из-за регуляторного давления.

👉 Выдачи упали на 6% год к году, одобрение заявок снизилось на 8 п.п. — МФО отказались от собственных моделей расчёта долговой нагрузки. Просрочка 90+ выросла до 35%, в потребзаймах — до 42%.

👉 Компании компенсировали падение ростом кредитных линий в 1,5 раза и среднего чека на 37%. Сегмент МСБ вырос на 14% после повышения лимита микрозаймов до 15 млн руб.

Небольшие участники рынка без технологической и финансовой поддержки будут активнее покидать рынок на фоне усиливающегося регуляторного давления, — «Эксперт РА».

Крупные компании компенсируют потери кредитными линиями и ростом среднего чека. Прибыль рынка вырастет более чем на 10%.

🎥 ProБанки

📊🤔 Как формируется хорошая кредитная история?

🔹 Кредитная история формируется постепенно: банки и МФО передают в БКИ данные о займах, сроках и фактических платежах. Основа — регулярные и полные платежи без нарушений.

🔹 Главная причина ухудшения — просрочки, в том числе из-за невнимательности: забытая дата, маленькая сумма, время зачисления перевода. Даже небольшой остаток считается просрочкой.

🔹 Исправить плохую историю или заменить её нельзя. Оформляйте только те кредиты, которые реально погашать без чрезмерной нагрузки.

Стоит оформлять только те кредиты, которые реально погашать без чрезмерной нагрузки на бюджет. Исправить плохую кредитную историю или заменить её на новую нельзя, — Светлана Фрумина, РЭУ им. Плеханова.

Хорошая кредитная история — результат дисциплины, а не разовых действий. Контролируйте даты и суммы платежей, не допускайте даже небольших просрочек.

🎥 ProБанки

📊 Дефолты по облигациям достигли максимума за 17 лет.

👉 К сентябрю зафиксировано более 500 дефолтных событий. Объём просроченных платежей — 41 млрд руб. против 34 млрд годом ранее.

👉 Доля дефолтных бумаг выросла с 0,69% до 1,77% рынка корпоративных облигаций. Технический дефолт у застройщика «Самолёт», фактический у «Евротранса» (27,1 млрд руб.).

👉 Причина — длительный период высоких ставок: компании не могут рефинансировать долг под более низкий процент. По итогам года число дефолтных эмитентов может достичь 40–50 — максимум с 2009 года.

Для инвесторов это ещё раз показывает, что высокая доходность в сегменте выступает именно премией за реальный кредитный риск, а не просто дополнительной выгодой без существенных последствий, — Никита Бороданов, «Финам».

Дефолты растут, но носят точечный характер — в основном у компаний с низкими рейтингами. Системного кризиса нет. При дефолте инвестору важно следить за ОСВО и работой ПВО, а ЦБ готовит реформу института представителей владельцев облигаций.

🎥 ProБанки

❗️ Партнёрское финансирование хотят вывести из эксперимента.

🔸 ЦБ обсуждает перевод партнёрского финансирования (исламского банкинга) из эксперимента в постоянный режим.

🔸 Сейчас эксперимент действует в четырёх регионах, но услуги оказываются по всей России. Спрос растёт в Москве и Подмосковье, интерес проявляют Ингушетия, Кабардино-Балкария и Карачаево-Черкесия.

🔸 Объём размещений вырос с 3,4 до 9,3 млрд руб., привлечений — с 7,5 до 14,7 млрд. Инструменты: мурабаха (43%), мудараба (27%), убывающая мушарака (18%), иджара (12%).

Основная задача — перейти от эксперимента к постоянным правилам и сделать такие услуги доступными по всей стране. Главный ориентир — потребности российских граждан и бизнеса, — Алексей Гузнов, зампред ЦБ.

Партнёрское финансирование может привлечь около 1 трлн руб. из исламских стран и расширить клиентскую базу банков. Но быстрый приток ограничен закрытыми расчётными каналами — нужен инвестиционный мост с суверенными фондами.

🎥 ProБанки

🚨 ❌ Мошенники забрали квартиру под видом рефинансирования кредита.

• Елена Быковская с долгом 4,5 млн руб. обратилась к посредникам, обещавшим льготный кредит. Ей оформили заём 7,2 млн руб. под залог квартиры со ставкой 182,5% годовых, а деньги после видеосъёмки «передачи» забрали.

• Квартиру продали за 11,6 млн руб. подставному покупателю по нотариальной доверенности. Из 8,7 млн ипотечных средств 7,45 млн снял представитель по доверенности, у Елены осталось 1,25 млн.

• Уголовное дело возбудили только в ноябре 2022-го, обвинение покупателю предъявили в 2025-м, затем сняли. Сейчас он проходит банкротство. Компания-посредник ликвидирована через два года.

Подпись под договором — не индульгенция от статьи 159 УК РФ, а видеозапись передачи денег — не бронежилет от уголовной ответственности. Главное — установить, что человеку обещали и чего изначально добивались организаторы, — Игорь Бушманов, «Авекс Юст».

Схема работает на стыке гражданского и уголовного права: жертву убеждают, что продажа — технический этап рефинансирования. Судам сложно заглянуть «за фасад» подписей и расписок. Вернуть квартиру можно, но нужны законные основания и доказательства обмана.

🎥 ProБанки

✔️🏦 Банки и маркетплейсы борются за роль главного финансового инструмента клиента.

👉 Банки развивают нефинансовые сервисы (подписки, доставка, путешествия), маркетплейсы встраивают финансы в свои платформы.

👉 Кэптивные банки маркетплейсов позволяют управлять денежными потоками и снижать издержки. Скидки за оплату через свои карты ускорили рост клиентской базы, что вызвало обращение пяти крупнейших банков в Госдуму и предупреждения ФАС.

👉 Сильные стороны банков — доверие, надзор ЦБ, страхование вкладов и экспертиза в сложных продуктах. Маркетплейсов — частота контакта, поведенческие данные и скорость запуска. Тренд — гибридная модель и партнёрства.

Конкуренция идёт не за отдельный продукт, а за роль в повседневной жизни клиента: кому он доверяет тратить, а кому — хранить и приумножать, — Дмитрий Лепехин, РСХБ.

Банки и маркетплейсы конкурируют, но всё чаще идут к партнёрству: вместе закрывают платежи, рассрочку, лояльность и сервисы для продавцов. Победа будет за тем, кто станет единым окном для финансов и покупок.

🎥 ProБанки

💰 Итоги внедрения цифрового рубля: когда инструмент станет массовым?

🔹 За три недели после запуска к платформе подключились 36 банков (21 по закону, 15 добровольно), граждане открыли почти 200 тыс. счетов, компании и ИП — 8 тыс. Массовых жалоб нет.

🔹 Стоимость внедрения — от 100 до 300 млн руб. на банк. Крупные уже завершили подключение, средние и малые реализовали проекты на 20-40%.

🔹 Первые налоги и штрафы уже зачислены в бюджет цифровыми рублями. С 2027 года — обязательство для банков с универсальной лицензией, с 2028-го — для остальных.

Главный вызов сейчас лежит не в технической плоскости, а в работе с аудиторией, — Егор Норкин, «Кросстех».

Для этого нужны понятные преимущества перед безналом и просветительская работа.

🎥 ProБанки

🛫⭐️ BRICS Pay начнёт тестировать корпоративные расчёты в 2027 году.

👉 Во II полугодии 2027 года BRICS Pay начнёт тестировать корпоративные расчёты без длинной цепочки банков-посредников.

👉 Основа — DCMS (децентрализованная передача межбанковских сообщений) и закрытая блокчейн-сеть.

👉 Выгода — для компаний с регулярными платежами внутри БРИКС: экспортёров сырья, металлов, удобрений, импортёров оборудования, логистики. Расчёты пойдут в нацвалютах без доллара как промежуточного звена.

Система позволит передавать информацию о платеже напрямую между подключёнными банками через DCMS, поэтому лишних звеньев в цепочке станет меньше. Но деньги система не переводит — банкам всё равно нужно завершить расчёт, — Руслан Явон, Gbig Holdings.

Главная сложность — не технология, а согласование правил: у стран БРИКС различаются валютный контроль, ПОД/ФТ и защита данных. В первые годы система останется нишевой — реалистичный сценарий на 2027 год: отдельные корпоративные маршруты, а не полный переход.

🎥 ProБанки

❗️🤔 Через пять лет банки запустят «финансовый автопилот».

🔸 Через пять лет бесшовным станет принятие финансового решения — клиент будет приходить не за продуктом, а за результатом. Это «финансовый автопилот», по прогнозу ПСБ.

🔸 Open API позволяет видеть счета в разных банках в одном приложении. Для эффекта нужны технические стандарты, нормативная база и доверие участников.

🔸 Конкуренция смещается в удобство, персонализацию и создание ценности вокруг открытых сервисов. ПСБ уже запустил пилот с банком «Точка» и банк для МСП в мессенджере «Макс» и «ВКонтакте».

Через пять лет бесшовным станет само принятие финансового решения: появится «финансовый автопилот». Клиент будет приходить не за банковским продуктом, а за финансовым результатом, — Ольга Мямлина, зампред ПСБ.

Для развития платформизации нужен переход от рекомендательных стандартов Open API к нормативному регулированию, проработка рисков и единый документ для присоединения. Инфраструктура снижает барьеры, а конкуренция переносится в персонализацию и удобство.

🎥 ProБанки

🏠🤔 Ипотечное страхование защищает банк, а не покупателя.

• Страхование залога покрывает конструктив (стены, окна, крыша), но не отделку, мебель и инженерное оборудование — для них нужен отдельный полис.

• Выплата рассчитывается от остатка долга, а не от цены квартиры. При недействительности сделки страховая погасит кредит, но первоначальный взнос и платежи заёмщик рискует потерять.

• Отказ от полиса может повысить ставку — в отдельных банках надбавка до 2,75 п.п. Страхование конструктива — около 0,1% от долга, жизни и здоровья — 0,2-0,3% (для старшего возраста до 2-3%).

Не должно быть иллюзии, что ипотечная сделка автоматически становится безопасной. Квартиру и её собственников нужно проверять так же тщательно, как при покупке без ипотеки, — Татьяна Решетникова, «Этажи».

Перед оплатой полиса стоит сравнить условия нескольких компаний и изучить исключения. При досрочном погашении часть стоимости индивидуальной страховки можно вернуть.

🎥 ProБанки

📉🏠 Выдачи семейной ипотеки в октябре сократятся после сентябрьского всплеска.

👉 В октябре выдачи семейной ипотеки, вероятно, сократятся: часть семей оформила кредит до 1 октября по прежней ставке. Ставки теперь: 10-12% для одного ребёнка, 8-10% для двух, льготный период — 15 лет.

👉 Семьи с одним ребёнком запрашивают в среднем 4,2 млн руб. при доходе 146 тыс. и взносе 35%. Платёж вырос: было 25,2 тыс. под 6% на 30 лет, стало 45,1 тыс. под 10% и 50,4 тыс. под 12% на 15 лет.

👉 При сроке 30 лет в течение льготных 15 лет платёж — 36,9-43,2 тыс. руб., после чего нагрузка может вырасти при переходе на рыночную ставку. Семейная ипотека всё ещё дешевле рыночной (19%) на 7-9 п.п.

Обвала спроса не ожидается. Однако часть заёмщиков может выбрать более дешёвое жильё или отложить сделку из-за высокой долговой нагрузки, — Инна Солдатенкова, Банки.ру.

Реформа сильнее всего ударила по семьям с одним ребёнком: платёж вырос почти вдвое. Многодетные получили более выгодные условия. Часть покупателей уйдёт в более дешёвый сегмент или отложит покупку.

🎥 ProБанки

🚨❌ Мошенники перешли на наличные и криптовалюту вместо карточных переводов.

🔹 Свыше 80% схем больше не предполагают перевода на карту дропа: жертва снимает наличные, передаёт курьеру, тот несёт их в обменник для конвертации в криптовалюту.

🔹 Банковский перевод оставляет цифровой след, который можно отследить и приостановить. Курьер разрывает цепочку внутри банковского контура, а криптовалюта позволяет дробить и запутывать маршрут.

🔹 В 2025 году мошенники похитили 29,3 млрд руб. (+6,4% за год), но банки предотвратили почти вдвое больше операций. Курьеров задерживают, но деньги часто уже проходят через обменник.

Просьба снять наличные, передать их постороннему человеку или конвертировать в криптовалюту для «защиты» сбережений всегда указывает на обман. Следует прекратить разговор и самостоятельно позвонить в банк по официальному номеру, — Семён Тютюев, K8X.

Мошенники уходят от карточных переводов в наличные и криптовалюту, чтобы разорвать цифровой след. Любое предложение снять деньги и передать их «для защиты» — признак обмана.

🎥 ProБанки

📊💰 Рубль ищет равновесие между экспортными доходами и возросшими госрасходами.

👉 В III квартале рубль ослаб из-за падения продаж валюты экспортёрами (в июле — на 70%), «нестандартного поведения» крупных участников и покупок валюты Минфином по бюджетному правилу.

👉 Поддержку оказали подорожавшая нефть, жёсткая ключевая ставка и окончание сезона отпусков — доллар держится в районе 83,5-85 руб., юань — 12,4-12,7.

👉 В IV квартале давление сохранится: закупки Минфина с лагом отражают прошлые ценовые максимумы, а экспортёры резервируют выручку на зарубежных счетах для закупки оборудования. Прогнозы на конец года: от 85 до 90-95 руб. за доллар.

Жёсткая позиция Центробанка защищает рубль от резких обвалов, однако рост затрат на импорт и операции Минфина в рамках бюджетного правила не позволят ему перейти к устойчивому укреплению, — «Известия».

Дорогая нефть поддерживает валюту, но бюджетное правило и санкционные барьеры работают против. Резкого укрепления ждать не стоит.

🎥 ProБанки

💰 Наличные стали популярнее банковских счетов впервые с 2022 года.

🔸 В сентябре 38% опрошенных назвали наличные предпочтительным способом хранения денег (+6 п.п. за год), банковские счета — 37%. Год назад счета выбирали 43%.

🔸 Причины: прямой доступ к средствам без интернета и приложений, ужесточение контроля за операциями (заморозки для проверки) и снижение ставок по вкладам (ключевая — с 18% до 14%).

🔸 Объём наличных в обращении с февраля вырос на 3,3 трлн руб., за год — на 3,7 трлн. Власти усиливают контроль: рекомендации ЦБ по проверке происхождения кеша, ограничение вывоза более 1 млн руб. в страны ЕАЭС.

Для краткосрочного резерва на случай отключений интернета наличные оправданы, однако хранить в них значительную часть капитала несколько лет невыгодно. Такие средства не приносят дохода и теряют покупательную способность, — Наталья Белова, «Росгосстрах Жизнь».

Наличные выигрывают в доступности, но проигрывают в доходности и защите. Для повседневных расходов достаточно суммы на 1-2 недели, остальное лучше распределить между вкладами, облигациями и другими активами.

🎥 ProБанки

👛 ПДС набирает популярность среди молодёжи.

• За 9 месяцев 2026 года клиенты до 35 лет открыли на 43% больше ПДС-счетов в СберНПФ, чем год назад. Общий объём вложений достиг 226 млрд руб. (+60% год к году).

• Из них 130 млрд — личные взносы с госсофинансированием и налоговым вычетом, 96 млрд — переведённая накопительная пенсия. Заключено 3,3 млн договоров.

• Лидеры по активности — Москва и Подмосковье (13% счетов), Петербург и Ленобласть (5%), Краснодарский край (4%). Фонд помог 2,6 млн граждан получить максимальные 36 тыс. руб. софинансирования.

Люди готовы планировать финансы на 15 лет и дольше, если понимают правила игры. Важно сохранить это доверие и обеспечить стабильность основных параметров программы, — Ольга Изюмова, гендиректор СберНПФ.

Длинный горизонт, госсофинансирование и налоговые вычеты делают программу привлекательной. Но для сохранения доверия важна стабильность условий.

🎥 ProБанки

🚗💳 Доля автокредитов на машины с пробегом растет: чем обусловлен новый тренд?

👉 Во II квартале банки профинансировали покупку авто с пробегом почти на 136 млрд руб. (+24% год к году), количество займов — более 94 тыс. Доля вторички в выдачах выросла до 31%.

👉 Средний чек — около 1,5 млн руб. (лишь на 100 тыс. меньше, чем на новый автомобиль), ставка — 22,7% против 14,6% для новых.

👉 Подержанные машины дорожают медленнее новых (1,2% против 8%), что подталкивает спрос на вторичку. Но 30% кредитов выдаются на 7-10 лет из-за требований к долговой нагрузке.

Для многих подержанный автомобиль остаётся единственным доступным вариантом. Однако более низкая цена может компенсироваться расходами на ремонт: запчасти дорожают, а средний возраст автопарка приблизился к 16 годам, — эксперты.

Переток на вторичный рынок продолжится, но экономия при покупке может исчезнуть в эксплуатации. Покупателю важно учитывать стоимость кредита, срок и будущие расходы на обслуживание.

🎥 ProБанки

📈📄 Дополнительный доход расширяет возможности по ипотеке, но требует документов.

🔹 Официально подтверждённый допдоход 30 тыс. руб. увеличивает доступную сумму ипотеки примерно на 1 млн. Банки учитывают премии, аренду, доходы самозанятых, дивиденды и купоны — при наличии документов.

🔹 Допдоходы учитываются не полностью: аренда и самозанятость — на 70-80%, дивиденды — на 50-70%, проценты по вкладам — редко. Неофициальные наличные и переводы от физлиц банк не признаёт.

🔹 Пример: при зарплате 100 тыс. и платеже 60% доступен кредит 4,13 млн под 17% на 20 лет. С арендой 30 тыс. (учитывается 80%) доход — 124 тыс., платёж — 74,4 тыс., кредит — 5,13 млн.

Все поступления должны быть официальными и подтверждаться документами. Неофициальные наличные доходы, разовые переводы от физических лиц и подработки без договора банк, как правило, не признаёт, — Лилия Буркина, экономист.

Итоговое решение зависит от политики банка, кредитной истории, других обязательств и первоначального взноса.

🎥 ProБанки

📊 Инвестиции в основной капитал продолжают падать: в чем причины негативного тренда?

👉 За I полугодие инвестиции в основной капитал сократились на 10% (в 2025-м — на 2,3%). Объём — свыше 16,2 трлн руб. Минэк ждёт улучшения во II полугодии и -5,4% по итогам года.

👉 Четыре из пяти крупнейших регионов удержали рост: Москва, Ленинградская область, Татарстан, Красноярский край и ХМАО дали 40% всех вложений. Падение только в ХМАО (-11,7%).

👉 Причины: сложнее найти инвесторов после санкций, высокая ставка (14%) делает депозиты выгоднее вложений, рост числа убыточных отраслей с трёх до 11. В зоне риска — металлургия, деревообработка, транспорт.

При такой ставке реальная стоимость заёмных средств для компаний нередко превышает 20% годовых. Даже при наличии свободных средств бизнесу зачастую выгоднее разместить их на депозите, чем направлять на расширение производства, — Антон Никитин, «Финголд».

Снижение инвестиций означает старение мощностей и потерю конкурентоспособности, а с лагом — сокращение рабочих мест. Власти делают ставку на Дальний Восток, партнёрское финансирование и инвестиционный вычет. Эксперты ожидают до -7% по итогам года.

🎥 ProБанки