📊💵 Криптовалюта в России может торговаться с дисконтом.

🔹 Участники рынка прогнозируют дисконт к мировым котировкам из-за санкций, рисков блокировки при выводе и ограниченного круга профучастников на старте.

🔹 Регулирование создаст ликвидный рынок, но избыток предложения от майнеров при слабом внутреннем спросе может удерживать цены ниже мировых.

🔹 Закон вступает в силу с 1 сентября, но сделки через лицензированных посредников — только с июля 2027 года. Неквалифицированным инвесторам — лимит 300 тыс. рублей.

Если криптовалюту можно будет свободно выводить за рубеж, разницу в ценах быстро уберут арбитражеры. Но без единого депозитария пулы ликвидности останутся разрозненными, — эксперты «РБК Инвестиции».

Для инвесторов — следить за комиссиями, лимитами и комплаенс-рисками. Опыт Белоруссии показывает: при определённых условиях возможна даже премия, но санкции всё меняют.

🎥 ProБанки

📊 Неделя отчетности: инфляция, ставка и дивиденды.

👉 Ключевые события: 5 августа — недельная инфляция от Росстата и резюме ЦБ по ставке. Отчеты — у «Ростелекома» и ТГК-1, дивидендные отсечки — у «Русагро», «Акрона» и «Т-Технологий».

👉 Индекс Мосбиржи может продолжить восстановление до 2350 пунктов (поддержка — замедление инфляции и нефть выше $90). Индекс гособлигаций RGBI — 114,5-116,5 пунктов.

👉 Прогноз по курсу: доллар — 78,5-80,5 руб., евро — 90,5-92,5, юань — 11,6-11,9.

Поддержку рынку оказывают замедление инфляции и высокие цены на нефть. На рынке облигаций после сильного роста возможна фиксация прибыли, однако поддержку ОФЗ дают снижение ставки до 14% и пауза в аукционах Минфина, — Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций «Финама».

Инвесторам стоит следить за отчетами эмитентов и дивидендными датами: они могут дать локальные точки входа, но общий тренд будет зависеть от инфляционных ожиданий и нефтяных цен.

🎥 ProБанки

❗️ЦБ определил требования к цифровым депозитариям.

🔸 Минимальный капитал цифрового депозитария — 50 млн руб., для работы с иностранными системами — 100 млн руб., для расчетных депозитариев — 250 млн руб. Цифровая валюта не учитывается при расчете капитала.

🔸 На депозитарии ляжет администрирование четырех реестров, проверка клиентов и создание защищенной инфраструктуры. Бюджет на разработку — сотни миллионов рублей.

🔸 Закон о криптовалютах вступает в силу с 1 сентября, но скорость операций будет ниже децентрализованных систем, а комиссии — выше.

Цифровой депозитарий станет крайне дорогостоящим проектом. Российский рынок криптовалют будет формироваться вокруг ограниченного числа крупных игроков, — эксперты.

Свободная торговля криптовалютой, к которой привыкли на децентрализованных биржах, в России будет другой — и это надо учитывать при планировании работы с инструментом.

🎥 ProБанки

🤔 Банки стали активно использовать секьюритизацию для высвобождения капитала и привлечения инвесторов.

• ВТБ планирует выпустить обеспеченные потребкредитами облигации с десятью траншами — рекорд для рынка секьюритизации. В мае банк размещал четыре транша на 31 млрд руб., ранее максимумом были пять траншей от Сбербанка.

• Многотраншевая структура позволяет настраивать сроки, доходность и риски под разные группы инвесторов: старшие транши (16-16,5%) — для банков и НПФ, более длинные (17-18%) — для квалифицированных инвесторов.

• Все транши заявлены с рейтингом А — защита инвесторов обеспечивается не младшим траншем, а субординированным кредитом, который принимает на себя первый убыток.

Главная цель разбивки на транши — тонкая настройка предложения под разные группы инвесторов. Чем больше траншей, тем шире пул потенциальных покупателей, — Павел Кашицын, управляющий директор «Эксперт РА».

Сложные конструкции с десятью траншами — признак зрелости рынка и конкуренции за разные типы клиентов. Для частных инвесторов это расширяет выбор, но требует внимательного изучения условий каждого транша.

🎥 ProБанки

📊💳 Уникальная ситуация: ставки по кредитам снижаются, но доходность вкладов остается высокой.

👉 За семь месяцев 2026 года россияне оформили потребкредитов на 2,9 трлн рублей — на 64% больше, чем год назад. Количество договоров выросло на 43% до 15 млн.

👉 Драйверы — снижение ключевой ставки, отложенный спрос и рефинансирование дорогих долгов. Среднерыночные ставки по потребкредитам снизились с 32% до 29,3% с начала года.

👉 В июле динамика замедлилась из-за осторожной риторики ЦБ — рынок ждет определенности по дальнейшему движению ставки.

Клиенты постепенно возвращаются к отложенным крупным покупкам и активно рассматривают рефинансирование. В июле динамика более сдержанная — рынок ждет определенности по ключевой ставке, — Алексей Охорзин, старший вице-президент ВТБ.

Однако дальнейший рост рынка зависит от сигналов ЦБ: если риторика останется жесткой, спрос может снова замедлиться.

🎥 ProБанки

💵 Финансовая подушка россиян: как меняется финансовое поведение?

🔹 Средний запас финансовой прочности — 4,4 месяца. У 14% накоплений хватит меньше чем на месяц, у 18% — 1-2 месяца, у 14% — 3-6 месяцев.

🔹 Доля тех, кто ведет учет доходов и расходов, снизилась с 78% до 67% за год. Планируют бюджет — 69% против 80% год назад. Доля не следящих за финансами выросла с 22% до 33%.

🔹 Высокую финансовую грамотность оценивают 16% (год назад — 26%), среднюю — 55%, низкую — 13%. Молодежь до 35 лет следит за бюджетом и планирует реже старших.

Ситуация изменилась не потому, что россияне разучились считать деньги, а потому что устали тревожиться. Не видя возможности планировать крупные приобретения из-за дорогих кредитов и инфляции, люди переходят в режим «жить сегодняшним днем», — данные SuperJob.

При этом почти половина опрошенных (46%) планируют бюджет на срок до полугода, что говорит о сохранении базовой привычки к учету, но на более коротком горизонте.

🎥 ProБанки

🚫 Самозапрет на кредиты: кто и зачем блокирует себе кредиты?

👉 С момента запуска сервиса установлено 26,8 млн самозапретов, 3,1 млн — снято. На сегодня действует у 21,7 млн россиян.

👉 Чаще всего самозапрет устанавливают заемщики с активными долгами (56,4%). У 28,4% долги уже погашены, 21,1% никогда не брали кредиты.

👉 Активнее всего — возраст 35-45 лет (20,2%). Региональные лидеры: Мурманская область (26% жителей), Магаданская (24%), Коми (23%). В Москве — 15%, в Петербурге — 17%.

Рост числа снятых запретов показывает, что механизм востребован и для легальных кредитных целей, — данные Объединенного кредитного бюро.

Наибольшая активность — в северных регионах, что может говорить о высокой финансовой осознанности или опыте столкновения с мошенничеством.

🎥 ProБанки

👨‍💻🤔 Универсальный QR-код: что изменится с 1 сентября?

🔸 Вместо нескольких кодов на кассе появится один, что упростит оплату.

🔸 При оплате через QR-код кешбэк по карте может не начисляться. Для разовых покупок разница незаметна, но при регулярных платежах потери могут стать ощутимыми.

🔸 Эксперт советует не отказываться от карт: единый QR-код — это дополнение, а не замена.

Выбирать способ оплаты стоит осознанно, исходя из условий своего банка, — Татьяна Волкова, генеральный директор ООО «Финтеллект».

Для повседневных трат стоит заранее уточнить условия своей карты и сравнивать выгоду, чтобы не потерять в бонусах.

🎥 ProБанки

🚨 Как не потерять квартиру из-за мошенников: что изменилось после дела Долиной?

• После решения Верховного суда по делу Долиной доля судебных решений в пользу покупателей выросла с 41% (2025 год) до 85% (2026 год). Однако за 2025 год и I кв. 2026-го таких споров — около 150, и они подрывают доверие к праву собственности.

• Главная угроза для покупателей — психолого-психиатрическая экспертиза: если она подтверждает, что продавец не понимал своих действий, оспорить это практически невозможно. Второй риск — отсутствие единых критериев добросовестности покупателя.

• Чтобы защитить сделку, нужно собрать максимум подтверждений осмотрительности: оригиналы документов, выписку из ЕГРН, историю квартиры за 3-5 лет, справки из диспансеров, проверить паспорт, доверенности, долги и судебные разбирательства.

Верховный суд усилил защиту добросовестных покупателей, но автоматической она не будет. Чтобы сохранить недвижимость, нужно доказать, что перед сделкой проявил должную осмотрительность, — Алексей Журавлев, руководитель адвокатского кабинета «Ваш адвокат».

Цена ниже рыночной на 20%+, частая перепродажа, отказ продавца от осмотра или экспертизы — красные флаги, которые суд может счесть недобросовестностью.

🎥 ProБанки

🤔💱 Большинство россиян не понимают, как они могут использовать криптовалюту.

👉 69% опрошенных не видят для себя сценариев использования криптовалют даже после легализации. 52% заявили, что не пользуются этим инструментом и не понимают, как изменения повлияют на их жизнь.

👉 22% считают, что криптовалюты лучше регулировать, чем оставлять в тени, 20% ожидали такого шага как переход к цивилизованному рынку.

👉 Главные ожидания от закона: понятные правила и защита от рисков (38% хотят честной информации, 36% — ясного закона). 54% почти ничего не знают о технологии, только 6% хорошо ориентируются в теме.

Наиболее важными условиями работы с криптовалютами респонденты называют не доступность инструмента, а понятные правила и защиту от рисков, — данные опроса Rambler&Co.

Низкая осведомленность означает, что рынок будет формироваться медленно, а ключевая задача — информационная работа и простые интеграции с привычными сервисами.

🎥 ProБанки

📊💵 Ставки по вкладам пошли вверх вопреки снижению ключевой: почему банки поднимают доходность?

🔹 Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков за июль выросла с 12,76% до 12,85% — впервые с декабря 2025 года. По годовым вкладам — с 11,3% до 11,46%.

🔹 Причины: борьба банков за ликвидность на фоне оттока в наличные и сезонного снижения интереса, а также желание удержать клиентов при снижении ключевой ставки. Банки точечно повышают доходность, особенно по коротким срокам.

🔹 Короткие вклады (3-6 месяцев) дают более высокую доходность, чем длинные (1-3 года) — кривая доходности инвертирована, так как банки не готовы фиксировать высокие ставки на длинном горизонте.

Снижение ключевой ставки создает риск оттока вкладчиков, и банкам приходится балансировать между сигналами регулятора и реальным поведением клиентов, — Денис Донских, директор по сберегательным продуктам маркетплейса «Финуслуги».

Рост ставок вопреки снижению ключевой — временное явление. Эксперты прогнозируют постепенное снижение доходностей в августе-осени. Для вкладчиков сейчас — короткое окно повышенных ставок, особенно на 3-6 месяцев.

🎥 ProБанки

❗️ Криптовалюта в России: что изменилось с подписанием закона?

👉 С 1 июля 2027 года операции с криптовалютами — только через лицензированных посредников внутри российского контура.

👉 Неквалифицированным инвесторам доступны только монеты из перечня ЦБ (Bitcoin и Ethereum) на сумму до 300 тыс. рублей в год через одного посредника.

👉 Для включения в перечень ЦБ капитализация криптовалюты должна быть не менее 5 трлн рублей, среднедневной объем торгов — более 1 трлн рублей, данные о котировках публиковаться минимум 5 лет. Под эти критерии попадают только Bitcoin и Ethereum, с натяжкой — Solana.

Вывод криптовалюты за рубеж возможен, но только на кастодиальный кошелек иностранной лицензированной организации. На личный некастодиальный кошелек — нет.

Российские транзакции могут получать санкционные метки, что создает риски дисконта или заморозки.

🎥 ProБанки

📊 Сроки POS-кредитов выросли: почему банки удлиняют кредиты в магазинах?

🔸 Средний срок POS-кредита в июне составил 16,4 месяца — на 18% больше, чем год назад, и на 12,5% выше мая.

🔸 Самые длинные кредиты — в Северной Осетии (21,2 мес.), Ставропольском крае (18,3) и Алтайском крае (17,9). Самые короткие — в Москве (14,4), Петербурге (15,1) и Московской области (15,2).

🔸 За год сроки выросли во всех регионах. Лидеры роста — Северная Осетия (+61,3%), Ставрополье (+31,7%) и Ростовская область (+22,2%). В Москве — +14,4%, в Петербурге — +15,2%.

Увеличение сроков кредитования позволяет банкам контролировать показатель долговой нагрузки заемщиков за счет снижения ежемесячного платежа, — Алексей Волков, директор по маркетингу НБКИ.

Для заемщиков это означает, что общая переплата растет. Тренд продолжится, пока ставки остаются высокими.

🎥 ProБанки

🤔 Число дефолтов по облигациям может удвоиться: почему компании не платят и как инвестору не потерять деньги?

• За I полугодие компании 21 раз допустили техдефолты по облигациям — некоторые переросли в полноценные невыплаты.

• Причины — накопленный эффект высоких ставок: бизнес активно брал займы в 2023-2024 годах, рассчитывая на удешевление, но рефинансировать долги по-прежнему дорого (18-25% для эмитентов второго-третьего эшелонов).

• В зоне риска — девелоперы, лизинг, ритейл, логистика, автоперевозки, сельское хозяйство: высокая долговая нагрузка сочетается со снижением спроса и ростом издержек.

Инвесторам стоит пересмотреть подход: высокая доходность (20-25%) сама по себе сигнал о риске. Надежная основа портфеля — ОФЗ, инструменты денежного рынка и облигации крупных компаний с устойчивым бизнесом.

При выборе бумаг важно изучать не купон, а способность эмитента зарабатывать на обслуживание долга, график погашений и наличие открытых кредитных линий. Задержки отчетности и молчание руководства накануне выплат — тревожные сигналы.

🎥 ProБанки

🚨 Мошенничество через банкоматы выросло в разы: почему так происходит?

👉 Во II кв. 2026 года зафиксировано 1 764 мошеннические операции через банкоматы без согласия клиента — это больше, чем за весь 2025 год (1,07 тыс.).

👉 Объем похищенных средств — 252,3 млн рублей.

👉 Мошенники выводят деньги в наличную форму, убеждая граждан снять средства в отделениях или зачислить на счета через банкоматы. Так они пытаются обойти банковские антифрод-системы.

Рост статистики связан с изменением правил: с мая банки обязаны принимать заявления о хищениях через банкоматы от любых граждан, даже не являющихся их клиентами, — из сообщения пресс-службы Банка России.

Банк России отслеживает риски и принимает превентивные меры, но важнейшая защита — бдительность самих клиентов: сотрудники банков никогда не просят снимать наличные или переводить деньги на «безопасные счета».

🎥 ProБанки

💳 Кредитные карты вытесняют дебетовые: почему россияне переключаются на кредитки?

🔹 Во II кв. 95% всех заявок в банки пришлось на кредитные карты, на дебетовые — всего 5%. Спрос на кредитки на 49% выше прошлогоднего.

🔹 Средняя ставка по кредитным картам снизилась с 32,1% до 28,2% за год. Длительные льготные периоды и кешбэк превратили их из экстренного займа в полноценный платежный инструмент.

🔹 Доля россиян, выбирающих кредитку ради кешбэка, выросла с 29% до 39%, а для повседневных покупок — снизилась с 44% до 36%.

Рынок постепенно приближается к насыщению: кредитными картами пользуются около 30 млн россиян. Новые выдачи все чаще приходят на смену закрывающимся картам, а не формируют новый спрос, — аналитики «Банки.ру».

Для банков это означает усиление конкуренции за качественных заемщиков, а для пользователей — важность сравнения условий: льготный период, ставка после его окончания и стоимость обслуживания.

🎥 ProБанки

📊 Рыночная ипотека: что нужно для снижения ставок?

👉 По прогнозу экономиста, при снижении ключевой ставки до 10,6% в 2027 году рыночная ипотека может составить 12-15% годовых. Сейчас средневзвешенная ставка — 18,7% на первичном и вторичном рынках.

👉 Ипотечная ставка зависит не только от ключевой, но и от стоимости фондирования, доходности ОФЗ, рисков, качества заемщиков и конкуренции между банками. Банки закладывают в ставку ожидания на 15-25 лет вперед.

👉 Банки не торопятся снижать ипотеку вслед за ключевой ставкой — они ждут уверенности в устойчивости цикла смягчения, чтобы не выдать длинные кредиты по слишком низкой ставке в случае паузы или ужесточения.

Снижение ключевой ставки — необходимое, но не достаточное условие для удешевления ипотеки. Банки будут снижать ставки с задержкой, дожидаясь подтверждения тренда, — Юлия Кузнецова, экономист, инвестиционный советник из реестра ЦБ.

Если инфляция замедлится и не будет новых шоков, 2027 год может стать годом заметного улучшения условий по рыночной ипотеке.

🎥 ProБанки

🤔 Из розничных ПИФов впервые за полтора года вывели больше, чем вложили: куда перетекли деньги инвесторов?

🔹 В июле чистый отток из розничных ПИФов составил 4,5 млрд рублей — впервые с февраля 2025 года. Почти весь отток пришелся на фонды облигаций (88 млрд рублей) — рекорд за всю историю наблюдений.

🔹 Причина — разочарование инвесторов после заседания ЦБ 19 июня: регулятор снизил ставку лишь на 0,25 п.п. вместо ожидаемых 0,5 п.п. Индекс гособлигаций потерял 3,7% в июне и еще 2% в первые две недели июля.

🔹 Выведенные из облигационных фондов средства реинвестированы в ПИФы денежного рынка — чистый приток туда вырос вдвое до 83 млрд рублей (максимум с декабря 2025 года). Инвесторы выбирают консервативные инструменты до прояснения траектории ставки.

Рынок ждет ясности от ЦБ по дальнейшему снижению ставки. Пока инвесторы перекладываются в фонды денежного рынка — они сохраняют привлекательность при повышенной ставке, — эксперты УК.

Восстановление спроса на облигационные ПИФы возможно только после закрепления уверенности в устойчивом тренде снижения ключевой ставки.

🎥 ProБанки

💳 Кешбэк стимулирует траты: как банки влияют на покупательское поведение?

• Траты в выбранных категориях кешбэка за месяц вырастают на 22%, число транзакций — на 16%, средний чек — на 5%. Пик активности — в первую неделю после выбора (+50% к периоду без категории), затем интерес постепенно снижается.

• Максимальный рост — в категориях «Дом и ремонт» (+40%) и «Развлечения» (+40%), заметно — в «Супермаркетах» (+20%). Активнее всего увеличивают расходы клиенты 45–63 лет (+30%) и 35–44 лет (+27%).

• Эффект не разовый: повторные всплески трат наблюдаются по четвергам и пятницам. Новая категория воспринимается как возможность экономии, что снижает психологический порог покупки.

Эффект новизны объясняет пик в первую неделю — это период тестирования выгоды и пересмотра планов трат, — аналитики ВТБ.

Осознанное планирование покупок с учетом выбранных категорий позволяет получать больше выгоды без изменения привычного бюджета.

🎥 ProБанки

❗️ Электронные кошельки: что изменится с распространением страховки?

👉 У 42% владельцев на электронных кошельках хранится менее 1 тыс. рублей, у 34% — 1-5 тыс., у 16% — 5-20 тыс., у 6% — 20-100 тыс., лишь у 2% — более 100 тыс. рублей.

👉 Цели использования: покупки в интернете (28%), подписки на цифровые сервисы (20%), внутриигровые покупки (18%), переводы друзьям и родственникам (13%), донаты и чаевые (10%), хранение (14%).

👉 Закон о страховании кошельков: 39% считают его полезной мерой, 26% давно ждали, 35% — не имеет большого значения. 48% владельцев неидентифицированных кошельков готовы пройти идентификацию ради страховки.

Страхование повышает доверие и может стать драйвером для идентификации пользователей, — исследование «Выберу.ру».

Для большинства это не изменит привычного поведения, но тем, у кого на кошельках суммы выше 5-10 тыс., стоит задуматься о переходе на идентифицированный формат.

🎥 ProБанки