🚨🤔 Волна дефолтов по облигациям: эпоха беспечного инвестирования закончилась.

🔸 С начала 2026 года более 30 компаний не выплатили инвесторам свыше 45 млрд руб. — рекорд за 10 лет. 45% вложений в проблемные облигации приходится на физлиц. Крупнейший дефолт — «ЕвроТранс» (30 млрд руб.), связан с криминалом, а не со ставкой.

🔸 Главная причина — жесткая ДКП: бизнес занимал под 10-12%, а перекредитоваться вынужден под 25-30%. Проблемы сконцентрированы в сегменте ВДО и ЦФА (3% рынка), системного риска нет — рынок корпоративных облигаций превышает 30 трлн руб.

🔸 Капитал перетекает в фонды денежного рынка (приток 382,7 млрд руб. за 8 месяцев) и флоатеры (46% новых размещений). Эпоха покупки всего подряд ради высокой премии завершена.

Массовые дефолты — не признак разрушения экономики, а закономерный побочный эффект жесткой ДКП. Бизнес-модели, существовавшие за счет дешевых кредитов, отмирают. ЦБ вряд ли будет спасать закредитованные компании — приоритет инфляция, — «Известия».

Инвесторам стоит пересмотреть портфели: диверсификация (не более 2-3% на эмитента ВДО), проверка отчетности на «красные флаги» (долг/EBITDA > 4, отрицательный денежный поток, пирамида долгов) и переход в защитные инструменты. При дефолте — связаться с ПВО, участвовать в собрании или фиксировать убыток.

🎥 ProБанки

❗️👨‍💻 Единый QR-код: удобно, но проверять получателя и сумму обязательно.

• Перед подтверждением платежа проверяйте две вещи: название получателя должно совпадать с магазином, сумма — со стоимостью покупки. Незнакомый получатель или другая сумма — не подтверждайте.

• С бумажными QR-кодами будьте внимательнее: поддельную наклейку можно разместить поверх настоящей. Смотрите на информацию в приложении, а не на сам код.

• QR-коды из сообщений, объявлений и переписки — особая осторожность. Если после сканирования просят данные карты, пароль или код из СМС — это мошенничество. Оплата покупки таких данных не требует.

QR-код экономит время, и всего несколько секунд на проверку защитят ваши деньги. Это простая привычка, которая реально работает, — вице-спикер Госдумы.

Единый QR-код упрощает оплату, но требует внимательности. Проверка получателя и суммы перед подтверждением — минимальная привычка с максимальной защитой.

🎥 ProБанки

❌🏠 Адвокат назвал признаки «схемы Долиной» в поведении риелтора — красные флаги.

👉 Насторожить должны спешка и давление: риелтор торопит со сделкой, требует немедленный аванс, пугает, что объект «уйдет».

👉 Попытки ограничить контакт с продавцом (особенно одиноким пожилым человеком), заниженная цена и настойчивость на наличных или «серых» схемах вместо аккредитива — маркеры недобросовестности.

👉 Отказ предоставить расширенную выписку ЕГРН, архивную справку о прописке или медицинские справки собственника — «красный флаг». От такой сделки стоит отказаться.

Если риелтор настаивает на наличных, быстрых переводах или «своих» серых схемах, отговаривая от банковского аккредитива, — от сделки следует отказаться, — Антон Ключко, адвокат.

Главная защита от «схемы Долиной» — внимательность к деталям и отказ от сделки при любом из перечисленных признаков. Проверяйте документы и не поддавайтесь давлению.

🎥 ProБанки

❗️💵 Выдачи потребкредитов стабилизировались, но банки сохраняют жесткие требования.

🔹 В августе выдано 2,08 млн потребкредитов (+0,7% к июлю) — рынок стабилизировался на уровне 2,0-2,1 млн.

🔹 К августу 2024 года падение на 27%: банки сохраняют низкий аппетит к риску и жесткие требования к заемщикам.

🔹 Лидеры — Москва (131,8 тыс.), Подмосковье (108,9 тыс.) и Краснодарский край (82,8 тыс.). Рост за месяц — в Забайкальском крае (+6%) и Якутии (+4,8%).

Выдача стабилизировалась на невысоком уровне. По сравнению с августом 2024 года сокращение на 27% из-за слабого аппетита банков к риску, — Алексей Волков, НБКИ.

Рынок замер на низком уровне — банки не готовы наращивать риски. Фильтры по долговой нагрузке остаются жесткими.

🎥 ProБанки

❗️ Суд Бельгии признал незаконным механизм отказа в разблокировке активов россиян.

👉 Госсовет Бельгии признал незаконной передачу полномочий по заморозке активов от минфина казначейству. Отказы россиянам, вынесенные по этой схеме, могут быть отменены.

👉 В 2024 году было 186 положительных решений на вывод активов из Euroclear. С осени 2025-го казначейство начало массово отказывать — теперь эти отказы можно оспорить.

👉 Инвесторам с портфелем от $15 тыс. стоит обжаловать отказы, ссылаясь на решение госсовета № 267.613. Процесс может занять до двух лет, но шансы выросли.

Государство больше не может опираться на отмененный отказ и должно вернуться к рассмотрению заявления с учетом выводов суда. Должны поменять подход ко всем другим заявкам российских инвесторов, — Алексей Богданов, основатель Razmorozka.com.

Решение суда — серьезный сдвиг, но разблокировка — лишь первый этап. Далее предстоит вывод через Euroclear, брокеров и банки. Ждать немедленного поступления денег не стоит.

🎥 ProБанки

🚫 🏦 США включили ВТБ в санкционный список по иранской линии: каковы будут последствия?

• США добавили ВТБ в список SDN по иранской линии в рамках операции «Экономический изгой». Причина — установление корреспондентских отношений с иранскими банками и перевод замороженных активов.

• ВТБ теперь входит в число наиболее всесторонне санкционированных финансовых учреждений мира. Иностранные компании должны немедленно разорвать отношения с банком.

• ВТБ под санкциями США с 2022 года (SDN) и с 2014-го (секторальные). В сентябре 2025 года банк получил согласие ЦБ Ирана на открытие филиала — первого иностранного банка в стране за долгое время.

ВТБ внесли в список за причастность к обходу санкций в отношении Ирана, в том числе за установление корреспондентских отношений с иранскими банками. Иностранные финансовые учреждения должны немедленно разорвать эти отношения, — Минфин США.

Новые санкции усиливают изоляцию ВТБ и создают дополнительные риски для иностранных контрагентов. Банк продолжает расширять присутствие в Иране, несмотря на давление.

🎥 ProБанки

💳🤔 Пять привычек, которые незаметно портят кредитную историю.

🔸 Массовая подача заявок в несколько банков фиксируется в кредитной истории и расценивается как признак финансовых трудностей. Обращайтесь адресно.

🔸 Неиспользуемые кредитные карты и большое число действующих кредитов повышают долговую нагрузку — банки учитывают не только фактический долг, но и доступные лимиты. Ненужные карты лучше закрыть.

🔸 Слишком короткая или пустая кредитная история — не плюс: банкам не хватает данных для оценки. Регулярно проверяйте свою историю на ошибки и чужие обязательства.

Банки оценивают финансовое поведение в целом. Даже незначительные действия могут повлиять на кредитную историю — важно не только платить вовремя, но и внимательно относиться к финансовым решениям, — Роман Лесовой, банк Хлынов.

Хорошая кредитная история — это не только своевременные платежи, но и умеренное число заявок, закрытые ненужные карты и контроль за записями в бюро.

🎥 ProБанки

🚨 МВД предупредило о новой схеме против родителей подростков с картами.

👉 Мошенники рассылают родителям предупреждения о якобы подозрительных операциях по счетам детей и требуют срочно подтвердить личность через ссылку.

👉 Ссылка ведет на фальшивый сайт банка, где запрашивают паспортные данные, логин и пароль. Это позволяет похитить деньги или оформить кредит на жертву.

👉 МВД рекомендует: не переходить по ссылкам, не вводить данные на сторонних сайтах, не передавать коды из СМС. Связаться с банком самостоятельно — через приложение или официальный номер.

Нельзя переходить по ссылкам из подозрительных сообщений и вводить банковские данные на сторонних сайтах. Если сообщение касается карты ребенка, свяжитесь с банком через официальное приложение, — МВД России.

Мошенники играют на тревоге родителей за детей. Главная защита — не действовать по ссылкам и проверять информацию через официальные каналы банка.

🎥 ProБанки

📊💵 Ставки по вкладам выросли впервые за два месяца.

🔹 Средняя максимальная ставка по краткосрочным вкладам в топ-10 выросла до 12,95% (+0,19 п.п. за два месяца). Рост начался после замедления снижения ключевой ставки.

🔹 Тренд охватил не весь рынок: 96 банков подняли ставки, 93 снизили, 56 не меняли. Реальный рост — только на полугодовых вкладах (67 банков против 55).

🔹 Эксперты советуют не откладывать: часть денег — в короткий вклад (3–6 месяцев) для фиксации ставки, часть — на длинный срок. Ориентироваться на реальную доходность (ставка минус инфляция).

Летом банки закладывали снижение ключевой ставки, но появились сигналы паузы из-за роста цен. Банки начали точечно поднимать ставки, в первую очередь на коротком горизонте — удобный срок для привлечения денег, — Инна Солдатенкова, Банки.ру.

Лучшая стратегия — зафиксировать текущие повышенные ставки на коротком горизонте и часть разместить на длинный срок.

🎥 ProБанки

📊💵 ПСК по кредитам наличными упала до минимума: продолжится ли тренд на удешевление кредитов?

👉 Средневзвешенная ПСК по кредитам наличными в августе — 27,8% (-4 п.п. с начала года). Выдачи достигли рекорда за два года: 491,8 млрд руб. и 2,4 млн кредитов.

👉 ВТБ снизил ПСК более чем на 6 п.п. с начала года и дополнительно на 0,9 п.п. в сентябре. За 8 месяцев выдано 16,33 млн кредитов на 3,31 трлн руб.

👉 Снижение ПСК остановится: ЦБ взял паузу, прогноз инфляции повышен до 6-7%, сохраняются макропруденциальные ограничения и надбавки по заемщикам с высокой долговой нагрузкой.

Снижение ключевой ставки приостановилось, есть явные проинфляционные факторы, для констатации системного снижения кредитного риска пока рано. Доступность потребкредитов уже на порядок ниже, чем в 2021-2024 годах, — Юрий Беликов, «Эксперт РА».

Тренд на снижение ПСК исчерпан — дальнейшее смягчение ограничено инфляцией и жесткой политикой ЦБ.

🎥 ProБанки

❗️🤔 Рефинансирование не всегда выгодно: главные ошибки заемщиков.

🔸 Главная ошибка — ориентироваться только на снижение платежа. При удлинении срока переплата может вырасти, а при разнице ставок менее 2 п.п. экономии почти нет.

🔸 Учитывайте полную стоимость кредита: страховки, оценка, нотариат и комиссии могут съесть выгоду. Сравнивайте предложения разных банков, а не только своего.

🔸 Считайте срок окупаемости: если допрасходы 20 тыс. руб., а платеж ниже на 2 тыс., экономия начнется через 10 месяцев. При рефинансировании карт — закрывайте старую карту официально.

Если разница ставок менее 2 п.п., ощутимой экономии может не быть, особенно если кредит выплачен больше чем наполовину. Вы фактически возвращаетесь к началу графика, где доля процентов максимальна, — Инна Солдатенкова, Банки.ру.

Считайте полную стоимость, срок окупаемости и сравнивайте банки — иначе экономия останется только на бумаге.

🎥 ProБанки

🚫💳 Какие операции могут вызвать вопросы у банка — триггеры антифрода.

• Антифрод-системы реагируют на операции, не соответствующие привычному поведению: много входящих и исходящих переводов, платежи без экономического смысла, резкое изменение характера операций.

• Крупные зачисления наличных через банкоматы и частые переводы по номеру телефона за товары могут выглядеть как нетипичная активность и быть связаны с риском отмывания.

• Под проверки попадают и добросовестные клиенты. Важно не игнорировать запрос банка, объяснить смысл операций и предоставить документы — после проверки ограничения обычно снимают.

Сам по себе необычный платеж еще не означает, что клиент нарушает закон. Банки обязаны реагировать на признаки подозрительной активности, поэтому под проверки иногда попадают и добросовестные клиенты, — Сергей Игошин, «Свой Банк».

Антифрод работает по шаблонам, и отклонение от привычного профиля может вызвать вопросы. Главное — отвечать на запросы банка и подтверждать операции документами.

🎥 ProБанки

📈🚗 Средний чек автокредита вырос: где самые крупные кредиты?

👉 Средний размер автокредита в августе — 1,59 млн руб. (+11,1% год к году, +1,2% к июлю). Показатель стабилизировался на уровне 1,5-1,6 млн с плавным ростом.

👉 Самые крупные кредиты — в Москве (2,1 млн), Московской области (1,89 млн) и Петербурге (1,83 млн).

👉 Наибольший рост за год — в Рязанской области (+15,5%), Чувашии (+15,3%) и Тульской области (+14,4%). Меньше всего — в Самарской (+3,1%) и Иркутской (+3,7%) областях.

Банки сохраняют низкий аппетит к риску и высокие требования к кредитным историям, — Алексей Волков, директор по маркетингу НБКИ.

Средний чек растет медленно из-за высоких ставок и цен на автомобили. Банки кредитуют осторожно, предъявляя повышенные требования к заемщикам.

🎥 ProБанки

❌💵 ЛДПР предлагает отменить МФО и запретить коллекторам взыскивать долги.

🔹 Законопроект ЛДПР предлагает отменить закон о микрофинансовой деятельности — займы будут выдавать только банки. Профессиональным коллекторам запретят взыскивать долги граждан.

🔹 Банкам запретят уступать коллекторам права требования и передавать полномочия по взысканию. Действующие договоры с коллекторами прекращаются.

🔹 Уже возникшие долги не списываются — обязательства сохраняются, меняется только порядок взыскания. Лидер ЛДПР назвал МФО «конвейером, превращающим нужду в прибыль».

Это не финансовая помощь, а конвейер, который превращает человеческую нужду в прибыль. Долги никто не отменяет, но человек не должен становиться бесправной мишенью, — Леонид Слуцкий, лидер ЛДПР.

Инициатива радикально меняет рынок кредитования: МФО уходят, коллекторы лишаются права взыскания. Документ направлен на заключение правительства — дальнейшая судьба зависит от его позиции.

🎥 ProБанки

❗️🤔 Неформальная занятость растет, но несет риски для работников и бюджета.

👉 Во II квартале в неформальном секторе трудились 15,2 млн россиян (20,4% всех работающих) — максимум для этого периода за 7 лет. Рост обеспечили те, для кого это единственный источник дохода (+185 тыс.), совмещающих стало меньше (-74 тыс.).

👉 Драйверы — маркетплейсы, агрегаторы такси и доставки, рост подработок (более 20% россиян). Серые выплаты позволяют платить больше за счет экономии на взносах.

👉 Риски: потеря страхового стажа и соцгарантий. Потери бюджета и Соцфонда от серых зарплат — 2-4 трлн руб. ежегодно. Возможны обязательные отчисления для самозанятых после 2028 года.

Рост числа тех, для кого неформальная занятость — единственный заработок, связан с переходом из штата к самостоятельной деятельности. Это усугубляет структурный дефицит персонала, — Андрей Глушкин, «Деловая Россия».

Возможна легализация через обязательные взносы самозанятых после 2028 года.

🎥 ProБанки

📈💵 Число личных фондов в России растет высокими темпами: что выступает драйверами такой тенденции?

🔸 За неполные девять месяцев зарегистрировано почти 330 новых личных фондов, общее число приблизилось к 900 (год назад — около 250).

🔸 Средний объем активов — 1,4 млрд руб., текущий рынок — более 1,2 трлн руб. 70% активов — доли в ООО: фонды создаются для консолидации бизнеса и преемственности, а не портфельных инвестиций.

🔸 Драйверы: возвращение капитала в Россию, разъяснения ФНП о регистрации, возможность передавать фонды в доверительное управление. 80% фондов управляются физлицами, 17% — профУК.

При обычном наследовании доли в ООО дробятся, а компания на полгода остается без собственника. Учредитель фонда еще при жизни фиксирует правила: кто управляет активами и кто получает выплаты, — Яна Кудрявцева, «Мариллион».

Личные фонды — инструмент структурирования капитала и защиты от дробления бизнеса при наследовании. Прогноз: 350-700 новых фондов в год, через пять лет — до 4,5 тыс.

🎥 ProБанки

📉🏠 Доступность жилья упала: разрыв между стоимостью жилого метра и зарплатой растет.

• Во II квартале москвичу требовалось 2,52 средней зарплаты за метр в новостройке (год назад — 2,32). Цена метра выросла на 18% (до 481 тыс. руб.), зарплата — лишь на 9%.

• Доступность упала также в Петербурге (2,32 против 2,28), Московской области (1,74) и Челябинской области (1,63). В Москве почти не осталось новостроек дешевле 300 тыс. руб. за метр.

• Доступность выросла в Дагестане (с 2,5 до 1,8 зарплаты), Краснодарском крае и Ростовской области (с 2 до 1,7) — за счет конкуренции застройщиков и падения цен.

В Москве миграционный спрос, максимальная концентрация рабочих мест и минимум дешевых лотов, поэтому разрыв между ценами и доходами растет быстрее, чем в среднем по стране, — Кирилл Агапов, Umbrella Consulting Group.

Доступность новостроек падает из-за роста себестоимости и остаточного эффекта льготной ипотеки. Альтернатива — вторичка, но там нет льготных программ. Для улучшения ситуации нужны рост предложения и снижение ставок.

🎥 ProБанки

📊🤔 Переводы зарубежным брокерам растут на фоне слабости российского рынка.

👉 За I полугодие 2026 года инвесторы перевели зарубежным брокерам 225 млрд руб. (в среднем 32 млрд в месяц, +27% к 2025 году) — рекорд с начала 2022-го.

👉 Причина — дефицит идей на российском рынке: все секторы акций принесли убытки, доходность выше 10% давали только депозиты и облигации. S&P 500 принес более 25% за полугодие.

👉 98% переводов — в рублях, основной канал — банки Казахстана и Армении как хаб к западным площадкам. Это не бегство капитала, а формирование внешнего инвестиционного контура.

После 2022 года возможности диверсификации внутри российского рынка сократились. Часть инвесторов восстанавливает ее через иностранных брокеров — формируется второй, внешний инвестиционный контур, — Виктор Першиков, криптоэксперт.

Инвесторы ищут доходность и диверсификацию, несмотря на инфраструктурные и санкционные риски.

🎥 ProБанки

❗️💵 Чем выше зарплата, тем сложнее получить прибавку при смене работы: почему?

🔹 Среди работников с зарплатой 300-400 тыс. руб. 41% теряют более 10% дохода при смене работы, прибавку получают лишь 36%. Причина — ограниченное число еще более высокооплачиваемых вакансий.

🔹 У сотрудников с доходом до 100 тыс. ситуация обратная: 41% выигрывают, у 20% зарплата растет в 1,5-2 раза, у 13% — в 2-3 раза. Эффект низкой базы.

🔹 Молодежь до 20 лет получает прибавку в 73% случаев, работники 60-65 лет — в 55-56%. Кратный рост дохода с возрастом случается реже, но смена работы остается выгодной.

На уровне дохода 100-300 тыс. сложнее найти оффер с заметной прибавкой — число еще более высокооплачиваемых вакансий ограничено. Больше 400 тыс. получают только 1,5% россиян, — аналитики Т-Ж.

Молодым и низкооплачиваемым переходы дают кратный рост, опытным и высокооплачиваемым — чаще стагнацию или потерю в доходе.

🎥 ProБанки

❗️🤔 Стресс в корпоративном сегменте замаскирован реструктуризациями.

👉 Объем рискованных реструктуризаций кредитов бизнеса вырос до 4,8 трлн руб. (год назад — 3 трлн). Это в 1,5 раза больше фактической просрочки (3,5 трлн).

👉 Через реструктуризацию банки маскируют ухудшение качества активов: формально просрочка уходит, но финансовое положение заемщика не меняется. Реальный уровень проблемных долгов может быть 14-16% против официальных 11,8%.

👉 Непокрытая часть проблемных ссуд — 5,8 трлн руб. (до 60% капитала банков). ЦБ ожидает роста стоимости риска до 1,3-1,7%.

Реструктуризация корпоративных кредитов, а не формальная просрочка, становится главным индикатором скрытого стресса. Когда проблемы массово откладываются, это становится макроэкономическим риском, — Татьяна Белянчикова, РЭУ им. Плеханова.

Возможности банков компенсировать проблемы сокращаются — цикл ухудшения качества завершится не раньше середины 2027 года.

🎥 ProБанки