HD건설기계 (267270)

일시적 물류 차질, 흔들림 없는 성장과 엔진

작성일: 2026.10.27
작성자: 신한투자증권 (이지한)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 140,000원 (하향🔽)
작성일 주가: 82,200원
목표주가 수익률: +70.3%

- 3분기 실적은 중동/아프리카 물류 차질로 컨센서스를 하회했으나, 일회성 요인을 제외하면 본업과 엔진 부문의 성장세는 견조
- 투자의견 '매수'를 유지하나, 실적 추정치 하향을 반영해 목표주가는 140,000원으로 하향 조정


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https://www.butler.works/ko/companies/01205842?openDialog=analystReport-59947

 
대우건설 (047040)

3Q26 실적 요약

작성일: 2026.10.27
작성자: KB증권 (리서치센터)

작성일 주가: 14,770원

- 3분기 영업이익 1,832억원으로 시장 컨센서스를 8.2% 상회, 건축 부문 높은 이익률이 기여
- 연간 신규 수주 가이던스 27조원 유지, 플랜트 부문 실적은 내년 반등 기대


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https://www.butler.works/ko/companies/00124540?openDialog=analystReport-59948

 
셀트리온 (068270)

신제품이 끌어올린 이익 체력 지속

작성일: 2026.10.27
작성자: 삼성증권 (서근희)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 250,000원 (유지)
작성일 주가: 189,100원
목표주가 수익률: +32.2%

- 3Q26 Review: 핵심 CMO 사업 확대는 긍정적이나, 고마진 제품 매출 확대 지연과 기저 부담은 아쉬운 부분
- 투자의견: BUY, 목표주가 25만원 유지. 2027년에도 기존 바이오시밀러 성장세가 이어질 것이며, ADC 2상 임상 결과 발표가 중장기 성장 동력으로 부각될 전망


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https://www.butler.works/ko/companies/00413046?openDialog=analystReport-59949

 
셀트리온 (068270)

2026년 3분기 컨퍼런스콜 요약

작성일: 2026.10.27
작성자: KB증권 (리서치센터)

작성일 주가: 189,400원

- 2026년 3분기, 신규 제품 고성장과 CMO 매출에 힘입어 컨센서스를 상회하는 역대 최대 매출 달성
- 램시마SC, 유플라이마 등 주요 제품의 매출 확대가 지속되고, 옴리클로 등 신규 출시 제품의 초기 성과도 긍정적


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https://www.butler.works/ko/companies/00413046?openDialog=analystReport-59950

 
ISC (095340)

3Q26 review - 여전히 공급이 관건

작성일: 2026.10.27
작성자: 삼성증권 (문준호)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 200,000원 (유지)
작성일 주가: 151,300원
목표주가 수익률: +32.2%

- 3분기 매출 이연과 환율 하락으로 실적은 부진했으나 4분기 만회 전망
- 수주 및 점유율 확대에도 공급 부족이 지속되어 증설 속도가 관건


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https://www.butler.works/ko/companies/00572905?openDialog=analystReport-59951

 
신한지주 (055550)

[AI 실적속보] 2026년 3분기 컨퍼런스콜 요약

작성일: 2026.10.27
작성자: KB증권 (강승건)

작성일 주가: 85,800원

- 2026년 3분기 당기순이익은 대내외 불확실성을 반영해 전분기 대비 12.9% 감소한 1.58조원을 기록
- 4,500억 원의 자사주 취득과 주당 740원의 분기 배당을 결의하며 주주환원 정책을 강화


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https://www.butler.works/ko/companies/00382199?openDialog=analystReport-59952

 
오늘의 리포트(2026.10.27)

BGF리테일 125,200원(-1.96%)
(흥국) More Stores에서 Better Stores로

BNK금융지주 12,620원(+7.13%)
(삼성) 3Q 실적: 과도한 저평가에도, 실적 신뢰 회복이 먼저
(교보) 3Q26 Review: 줄여야 할 비이자수익 변동성과 4분기 기대
(유안타) 4분기까지 지켜볼 필요
(흥국) 과도한 디스카운트 국면
(상상인) 기말 배당에 주목할 시점
(한화) 낙폭 과대
(IM) 다소 낙관적으로 보이는 가이던스
(LS) 수익성 개선 더디나 주가는 저평가 영역
(키움) 수익성에 대한 신뢰회복 필요
(NH) 실적 부진은 부담스럽지만 환원은 매력적
(다올) 아쉬운 변동성 확인 이후 남은 것은
(BNK) 이익 감소 우려에도 주주환원은 기존 목표 유지 전망(PBR 0.3배에 불과)
(하나) 이익신뢰도 크게 저하됐지만 그럼에도 다소 과민한 반응

DB손해보험 178,400원(-0.72%)
(상상인) 본업 개선과 배당 확대는 계속

GS리테일 21,050원(+1.69%)
(흥국) 외형보다 수익성, 포트폴리오의 힘

HD건설기계 80,800원(+0.25%)
(대신) 3Q26 Review: 노이즈는 짧고 성장은 길다
(KB) 3분기 실적은 시장예상치 하회
(키움) 단기 우려는 주가에 반영, 중장기 성장에 주목
(신한) 일시적 물류 차질, 흔들림 없는 성장과 엔진
(삼성) 할인된 밸류에이션과 주식시장 내 희소성을 고려

HD현대마린솔루션 176,700원(+4.19%)
(유안타) 3Q26 Re: 명과 암이 공존했던 실적발표
(하나) 경상적인 이익 체력은 변화 없음
(미래) 낮아진 밸류에이션 부담
(NH) 분명해진 저평가 매력
(신한) 쌓이는 선박, 쌓이는 이익
(삼성) 알고 보면 양호한 실적, 전일 급락은 과민 반응
(다올) 일회성 비용, 환율 영향 빼면 서프라이즈!
(SK) 핵심사업 이상 무, 과도한 조정은 기회

HD현대에너지솔루션 84,300원(-6.33%)
(DS) 충격적인 실적
(교보) 환율이 뼈아프다

HD현대일렉트릭 450,000원(+0.67%)
(KB) AI 데이터센터 수주 확대 본격화

 


IPARK현대산업개발 23,950원(+7.4%)
(삼성) 3Q26 Review; 2028년까지 담보된 성장

ISC 151,300원(+7.76%)
(삼성) 3Q26 review - 여전히 공급이 관건

JYP Ent. 38,450원(+6.81%)
(신영) 아쉬운 신인 히트레시오

LG디스플레이 7,420원(+1.37%)
(대신) OELD 패널 확대, 수익성 개선은 진행

LG생활건강 257,000원(-0.19%)
(상상인) 숨 고르기

LS ELECTRIC 158,100원(+3.4%)
(KB) 수주 성장 궤도 진입, 이익 성장 본격화

NH투자증권 22,850원(+1.33%)
(삼성) 3Q review - 부정적 업황에도 늘어난 경상 이익 체력 증명
(하나) 3Q26 Re - 컨센 8% 상회
(SK) 3Q26 Review: 비우호적인 업황에도 편안하다
(키움) 거래대금 감소 영향 외에는 선방
(IM) 거래대금 하락에도 우려보다 선방한 운용실적
(LS) 실적 선방으로 배당매력 고조
(KB) 우려보다 양호한 Trading 수익성, 3분기 ROE 14.0%
(DB) 우려보다는 선방
(다올) 조정장에 다시 안정성 그리고 주주환원

감성코퍼레이션 3,525원(+1%)
(NH) 스노우피크의 계절

금호석유화학 106,000원(+3.42%)
(신영) 역래깅으로 부진할 하반기

기가비스 111,600원(+15.29%)
(다올) 조정된 기대, 유효한 성장

기업은행 18,730원(-2.14%)
(삼성) 3Q 실적: 할인 해소의 열쇠는 결국 ROE와 CET-1
(IBK) 3Q26 Review: NIM 개선세에 주목
(SK) 3Q26 Review: NIM 상승 긍정적
(키움) 높은 이익 안정성, 낮은 PBR
(NH) 대손 부담을 상쇄한 비이자이익
(흥국) 반가운 NIM 상승
(IM) 분리과세 요건 달성 여부가 관건
(LS) 양호한 실적, 배당매력 부각
(하나) 업종내 방어적 매력 보유
(한화) 지금이 가장 예쁠 때
(교보) 환율포지션 축소 등, 적극적인 변동성 관리 긍정적

달바글로벌 145,700원(-2.41%)
(상상인) 원화 강세에도 수익성 방어

대덕전자 127,700원(+6.68%)
(대신) 3Q 예상 상회, AI 효과의 수혜 확대

 


대우건설 14,450원(+1.62%)
(KB) 3Q26 실적 요약

대원제약 7,730원(+1.18%)
(다올) 낮아진 눈높이, 회복을 준비할 때

두산 952,000원(+5.66%)
(LS) 고부가 CCL 중심의 성장세 지속

디어유 20,200원(+0.25%)
(신영) K팝 시스템의 새로운 오프라인 거점 역할

롯데렌탈 49,650원(-0.2%)
(대신) 새로운 출발은 좋다! 3Q 실적 호조!

마이크로투나노 9,660원(+5%)
(한국IR) NAND 고단화 수요에 신규 고객 공급이 더해진다

매커스 26,200원(+6.94%)
(LS) FPGA 전방: 반도체(HBM), 방산, AI데이터센터FPGA 전방: 반도체(HBM), 방산, AI데이터센터

삼양식품 1,133,000원(+1.52%)
(한화) 주가 급락 코멘트

삼양엔씨켐 12,860원(+11.05%)
(상상인) 무난한 실적, 남아 있는 모멘텀

성광벤드 25,600원(+0.39%)
(신영) 북미 영업 달인의 면모

셀트리온 188,600원(-0.74%)
(삼성) 신제품이 끌어올린 이익 체력 지속

신세계 245,000원(-0%)
(LS) 3Q26E Preview: 속도보다 방향이 중요
(흥국) Premium Consumption의 최대 수혜주

신한지주 85,800원(+0.35%)
(KB) [AI 실적속보] 2026년 3분기 컨퍼런스콜 요약

심텍 117,200원(+9.84%)
(리딩) 명실상부 글로벌 SOCAMM 대표주자

씨에스윈드 39,550원(-2.47%)
(신한) 우려가 더 크게 반영된 주가

예스티 27,850원(+7.74%)
(유안타) 3Q26 컨센서스 상회 전망

온코닉테라퓨틱스 12,770원(+3.74%)
(IBK) 돈버는 신약이 키우는 ‘다음 신약’

와이지엔터테인먼트 39,650원(-1.12%)
(신영) 저연차 IP의 장기성장 진입

유니퀘스트 11,860원(+10.95%)
(LS) 글로벌 비메모리 반도체 성장과 동행

유니테크노 3,190원(-3.33%)
(한국IR) 사출기술로 넓혀가는 성장스토리

이뮨온시아 2,830원(-0.7%)
(한국IR) 면역항암 신약, 상용화에 속도를 더하다

이수페타시스 89,000원(+6.59%)
(LS) 다중적층 전환이 높이는 매출 Capacity

이엔에프테크놀로지 42,150원(+7.8%)
(BNK) 리레이팅 받아도, 안받아도 주가는 우상향

인텍플러스 57,700원(+11.18%)
(유안타) 실적보다는 수주잔고 추이가 중요

제우스 12,020원(+1.01%)
(유안타) #실적개선 #매출처 확대 #성장동력 가시화

파인엠텍 9,900원(+3.77%)
(현대차) 신제품에 대한 단기 노이즈는 기우에 불과

 


하이브 169,400원(-2.7%)
(신영) 글로벌 신인 발굴 프리미엄

한섬 18,140원(+2.49%)
(흥국) 매출 회복보다 중요한 Margin의 정상화

한솔테크닉스 8,300원(+13.08%)
(메리츠) 실적의 명암, 프로브카드는 밝다

현대그린푸드 18,880원(-2.63%)
(흥국) B2B Consolidation의 구조적 수혜

현대모비스 332,500원(+1.99%)
(NH) 부품에서 Physical AI로

현대백화점 72,100원(-1.37%)
(흥국) 본업의 힘에 Turnaround가 더해진다

현대차 290,500원(+0.87%)
(NH) Physical AI의 상용화

효성중공업 1,914,000원(+3.29%)
(KB) 미국 초고압 전력망 핵심 수혜주

효성티앤씨 252,500원(+2.02%)
(신영) 스판덱스 가격 인상 재개

 
[산업] 조선

All concerns are already priced in

작성일: 2026.10.26
작성자: 삼성증권 (Yeong-Su Hahn)
투자의견: 긍정 (OVERWEIGHT)

- 조선 업종은 기록적인 수주 모멘텀에도 불구하고 단기 실적 우려와 중국의 증설에 따른 피크아웃(고점 통과) 우려로 주가가 부진함
- 보고서는 이러한 우려가 과도하며 이미 저평가된 주가에 반영된 것으로 판단, 긍정적 시각을 유지함

언급 종목: HD현대중공업, 삼성중공업, HD한국조선해양, 한화오션, HD현대마린솔루션, 한화엔진, HD현대마린엔진, Wartsila, Seatrium, Hengli Heavy* 외 1개


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https://www.butler.works/ko/insight?tab=analystReport&openDialog=industryReport-668

 
에스티팜 (237690)

상업화 물량 호조, 중장기 성장 기대감 유효

작성일: 2026.10.27
작성자: 삼성증권 (서근희)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 130,000원 (하향🔽)
작성일 주가: 80,400원
목표주가 수익률: +61.7%

- 3Q26 상업화 올리고뉴클레오타이드 공급 물량 호조로 양호한 실적 기록
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 13만원으로 하향, 중장기 실적 가시성 제고 및 수익성 개선 기대


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https://www.butler.works/ko/companies/00871833?openDialog=analystReport-59953

 
HD현대일렉트릭 (267260)

[AI 실적속보] 3Q26 실적 속보: 시장 컨센서스 하회

작성일: 2026.10.27
작성자: KB증권 (정혜정)

작성일 주가: 450,000원

- HD현대일렉트릭의 3Q26 실적은 매출 1.2조원, 영업이익 2,845억원을 기록하며 시장 컨센서스를 소폭 하회
- 배전기기 및 신사업 부문은 고성장했으나, 북미와 유럽 시장의 수주가 상반기 대비 둔화되는 모습을 보임


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https://www.butler.works/ko/companies/01205851?openDialog=analystReport-59954

 
동아에스티 (170900)

ETC 성장으로 개선된 이익 체력, 모멘텀은 비만 신약

작성일: 2026.10.27
작성자: 삼성증권 (서근희)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 45,000원 (하향🔽)
작성일 주가: 34,900원
목표주가 수익률: +28.9%

• 자큐보 중심의 ETC 성장과 R&D 비용 이연으로 3분기 실적은 시장 기대를 상회
• 투자의견 'BUY' 유지, 목표주가 45,000원으로 하향 조정, 비만 신약 DA-1726의 임상 데이터가 향후 핵심 모멘텀


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https://www.butler.works/ko/companies/00956930?openDialog=analystReport-59955

 
대우건설 (047040)

무난한 실적. 아쉬운 수주

작성일: 2026.10.27
작성자: KB증권 (장문준)

투자의견: 매수 (BUY)
목표주가: 19,000원 (하향🔽)
작성일 주가: 14,450원
목표주가 수익률: +31.5%

- 3Q26 실적은 일회성 이익과 손실이 상쇄되며 시장 기대치를 소폭 상회
- 가이던스 대비 부진한 수주 실적으로, 향후 주가 핵심은 원전 사업 성과


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https://www.butler.works/ko/companies/00124540?openDialog=analystReport-59956

 
[산업] 무선통신서비스

통신서비스 11월 투자 전략 - 3분기 실적 발표 후 주가 오를 것

작성일: 2026.10.28
작성자: 하나증권 (김홍식)
투자의견: 긍정 (Overweight)

- 3분기 양호한 실적 발표와 연말 이후 금리 하락 전망에 따라 통신주 투자 매력도 '높음' 제시
- AI 관련 사업 기대감과 가격 매력도가 부각된 SKT를 최선호주로, 종목별 투자 매력도는 SKT>LGU+>KT 순으로 평가

언급 종목: SK텔레콤, KT, LG유플러스


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https://www.butler.works/ko/insight?tab=analystReport&openDialog=industryReport-669