사우디, 유럽향 오일 수출 중단

https://x.com/unusual_whales/status/2099961494393983084

* 주커버그 :
(에이전트 정렬 관련)


"사람들이 통제력을 유지할 수 있도록 하기 위해, 지능의 상당 부분은 사람들의 목표를 발전시키는 데 사람들에 의해 지향되어야 합니다. 이는 메타, 다른 프론티어 연구소, 그리고 사람들에게 더 큰 권력의 균형을 제공하기로 약속한 클라우드들이 협력하여 충분히 많은 컴퓨트를 구축함으로써, 재귀적 자기 개선에 경쟁력을 유지할 수 있을 만큼 충분히 할당하면서도 여전히 사람들의 개별 목표에 상당 부분을 할애할 수 있도록 하는 것을 의미합니다."

* Citi

메모리 수급 전망 업데이트


- 디램 공급부족은 2031년까지 확장

- HBM 비트 수요는 2027년 752억Gb(+62%), 2028년 1,270억Gb(+69%)에 이를 것

- DRAM 공급부족률은 2027년 -8.7%, 2028년에는 -9.7%가 될 것으로 예상

- 공급 증가율은 2027년 +19%, 2028년 +22%로 제한적 증가 전망



** 시장은 대체로 28년 공급과잉을 예상하는데 Citi는 오히려 28년 쇼티지가 27년보다 심해진다고 예상

** HBM 수요증가율은 최근 루빈울트라에 일부 4단 적용설(미확인)까지 도는데도
27년보다 28년 수요증가율 확대를 예상


https://www.investing.com/news/stock-market-news/citi-names-top-memory-stocks-amid-aidriven-demand-surge-93CH-4902246

슬로우다운 안함?

* 로건 킬패트릭(구글)


"구글이 재귀적 자기개선의 초기 징후를 목격하고 있으며, 이것이 3~4주 간격의 모델 출시로 나타나고 있습니다."


“현재 우리는 최첨단 AI 경쟁에 모든 역량을 집중하고 있습니다. 재귀적 자기개선의 초기 징후들이 나타나고 있죠. 다른 연구소들도 같은 현상을 보고 있다고 생각합니다. 이는 최첨단 수준을 유지하는 것이 얼마나 중요한지 다시금 보여줍니다.”

“Gemini 4에서도 이런 성과를 볼 수 있기를 바랍니다. 그동안 엄청난 진전이 있었습니다. Gemini 3.5, 3.6, 3.7, 3.8이 말 그대로 3~4주 간격으로 연이어 나오는 모습에서 이를 확인하셨을 겁니다. 때로는 그보다 짧고, 때로는 조금 더 길기도 했죠.”

“우리는 상당히 의미 있는 진전을 보고 있습니다. 다시 말씀드리지만, 이것이 바로 재귀적 자기개선 루프의 초기 징후입니다.”

“이런 진전이 Gemini 4에도 같은 방식으로 이어지기를 기대합니다. Gemini 4는 지금까지 우리가 진행한 것 중 가장 규모가 크고 야심 찬 사전학습이 될 것입니다. 따라서 우리를 다시 선두 경쟁에 합류시켜 줄 것이라고 생각합니다.”




** 애초에 뒤처졌던 랩은 에둘러서 '슬로우다운'이니 'pacing' 같은 표현 쓸 시간 없음. 계속 최대한 달려가기 바쁘므로


https://x.com/firesidealpha/status/2100059044434296916

샌프란에서 AI 인프라 써밋이 열리고 있는데, 특파원 왈


1/ NAND의 더 강력한 수요 신호: 모든 하이퍼스케일러가 최근 4분기 및 C27(2027년) 주문 문의를 상향 조정함 (eSSD 수요 강세).

2/ HBM: AVGO(아바고/브로드컴)의 C28(2028년) 초반 수요 전망이 NVDA(엔비디아) 수요를 상회하며, 기존 C27의 높은 기저에도 불구하고 전년 대비 +100% 이상 증가함.

3/ HBM 디스펙(Despec): HBM 팀은 HBM4E에서 트레이드 비율(Trade ratio)이 잠재적으로 훨씬 더 높아질 수 있어(1:5 수준), C28에 수급 불균형이 더 심화될 것으로 전망함.

4/ DRAM: CSP(클라우드 서비스 제공업체)들이 수요 증가에 따라 "더 높은" 가격으로 LTA(장기 공급 계약) 주문 규모를 다시 늘리고 있으나, 충분한 물량을 할당받은 고객사는 없음.

5/ NAND: 모든 DRAM 제조사가 NAND 대비 DRAM/HBM 설비투자(CapEx)를 우선시하고 있으며, 키옥시아(Kioxia)/샌디스크(SNDK) 또한 공격적이지 않아 C27/28년까지 공급 증가는 제한적인 수준을 유지할 것으로 보임.

>>삼성이 DDR5 메모리 모듈과 SSD 신규 생산능력을 전부 외주화한다는 소식 (중국언론 인용)

•보도에 따르면, 삼성전자는 증가하는 범용 메모리 모듈 수요를 충족하기 위해 OSAT 협력사에 생산라인 확대를 강하게 요구하고 있음. 삼성전자는 자체 DDR5 메모리 모듈과 SSD 생산능력을 확대하지 않고, 외주 협력사에 배정하는 생산 물량을 늘리고 있음. 삼성전자는 범용 모듈의 외주 생산을 확대해 고부가가치 메모리 제품 생산에 역량 집중하고 있음

>据报道，三星电子正强烈要求其OSAT合作伙伴扩大生产线，以满足日益增长的通用内存模块需求。三星并未扩大自身DDR5内存模块和SSD的产能，而是增加了分配给外包合作伙伴的产量。三星电子正在扩大通用模块的外包生产，以便集中精力生产高附加值内存产品。

* 사라 프라이어(OpenAI CFO)


“만약 우리가 속도를 조절해야 하는 상황이 온다면, 우리는 언제나 강한 ROI를 기준으로 투자 결정을 내릴 것입니다.

하지만 제가 지금 보는 관점에서는 성장을 이끌 수 있는 기회가 너무 많기 때문에, 저는 여전히 이 성장 플라이휠을 계속 돌리기 위해 더 많은 컴퓨트 자원을 확보하는 데 매우 집중하고 있습니다.

그리고 컴퓨트 측면에서 기억해야 할 점은, 컴퓨트가 더 많아질수록 우리는 더 좋은 모델을 만들 수 있다는 것입니다.”




https://x.com/pequityresearch/status/2100102289922900262

연준의 메세지는 '전쟁을 끝내라' 같은데, 다행히 유가는 하락 중

#연준 #점도표, 내년도 전망치에서 큰 다이버전스 발생
- 한 명은 금리 -3회까지도 인하 전망, 다른 3명은 내년도에 다시 #금리 인하해 원상복구 전망

점도표가 예상보다 훨씬 비둘기파적으로 나왔네요.
일단 금리 선물시장 및 2년물 금리가 프라이싱했던 것과는 달리, 4.5% 이상으로 금리를 올려야 한다고 주장한 사람이 단 한 명도 없습니다.

* Nebius

10월 1일부터 온디맨드 GPU 가격 인상

Nebius가 주요 NVIDIA GPU의 온디맨드 가격을 일제히 인상합니다.

H100: $3.85 → $4.50 (+17%)
H200: $4.50 → $5.40 (+20%)
B200: $7.15 → $8.50 (+19%)
B300: $7.85 → $9.50 (+21%)




** 심지어 H100도 17% 인상


https://x.com/wallstengine/status/2100328172034408737

트럼프가 예멘 후티 반군과 비밀 회담에서 거래를 맺었으며, 후티가 장악한 지역을 공격하지 않고 사우디아라비아 및 사우디 지원 세력을 어떤 형태로든 지원하지 않겠다고 약속한 대가로, 사우디 선박을 제외한 선박에 대해 바브 엘 만데브 해협을 개방해 두기로 했다고 로이터 통신이 보도했다.

오만의 도움으로 조직된 이 회담은 공개되지 않았으며, 트럼프가 MBS의 후티 반군에 대한 미국의 공격 요청을 거절한 며칠 후에 이루어졌다. MBS는 공격과 공중 지원을 요청하며 트럼프에게 두 차례 전화를 걸었으나 트럼프는 두 번 모두 거절했다.



https://x.com/HormuzLetter/status/2100274376327283194

네비우스는 GPU 뿐 아니라 CPU VM에 붙는 메모리(디램) 가격(시간당 과금 기준)을 40% 대폭 인상