* Torsten Slok(Apollo 수석 economist)


Muse와 같은 AI 에이전트는 곧 가정의 현금을 자동으로 3.3%~5.0%의 이자를 지급하는 계좌로 이체할 수 있습니다. 이는 전국 평균 당좌 예금 이자율인 0.1%보다 높은 수치입니다.

모든 가정이 AI 에이전트를 사용하여 현금 잔액의 수익률을 최적화한다면, 은행은 대출에 의존하는 저금리 예금의 상당 부분을 잃을 수 있으며, 이는 전체 금융 시스템에 문제가 될 것입니다.

* 호르무즈 해협의 원유 물동량은 전쟁 이전의 2/3 수준을 회복(Commodity Context)

- 주로 사우디 및 오만만 선박간 트랜스퍼(GoO STS) 물량이 상승을 주도

» 주요 빅테크 기업들의 CDS 추이. 국채금리 상승과 더불어 반등 재개

» 데이터센터 프로젝트 지연 이슈가 발생한 Oracle의 CDS가 전고점을 큰 폭으로 상향 돌파

미국 기준이지만 전반적 주식 단기 수급 모멘텀 및 쩔이들의 반란 모멘텀:

1/ 분기말 리밸런싱: 더 실질적인 단기 수급 부담은 월말 연기금의 리밸런싱입니다. QDS는 향후 일주일간 미 주식 시장에서 약 380억 달러 규모의 매물이 출회되고, 이에 대응하여 채권 매수 수요가 발생할 것으로 추정하고 있습니다. 이러한 매도 물량은 월말 마지막 이틀에 집중될 것으로 예상되지만, 주식/채권 간의 평균 회귀(mean reversion) 현상은 역사적으로 월말 전 5영업일 동안 가장 뚜렷하게 나타났습니다. 여기에 더해, 월말을 맞아 옵션 시장에서도 약 100억 달러 규모의 매도 물량이 나올 것으로 보입니다.

2/ 래거드 캐치업: AI의 강세가 S&P 500 헤드라인 지수를 비교적 견조하게 유지시키고 있지만, 지수 내 중간값(median) 종목은 52주 고점 대비 16% 하락한 상태에서 거래되고 있어 시장의 참여 폭(breadth)을 닷컴 버블 이후 최저 수준으로 끌어내렸습니다. 이러한 요인들은 종합적으로 볼 때, 거시경제(매크로) 불확실성이 더 가속화되지만 않는다면 전체 시장의 상방 열위 해소와 더불어 최근 소외되었던 종목들의 '따라잡기(캐치업)' 장세가 펼쳐질 가능성이 있음을 나타냅니다.

28일 관련업계에 따르면 SK하이닉스는 일본 도호쿠 지역에 반도체 공장 설립을 위한 기초공사에 돌입한 것으로 알려졌다. 한 관계자는 "단독 공장인지 키옥시아와의 합작 공장인지는 불분명하지만 현지에서 기반 공사를 진행하고 있는 것은 맞다"며 "SK하이닉스의 일본 시장 진출 의지가 그만큼 크다는 의미"라고 설명했다.

도호쿠 지역은 일본의 중요한 반도체·전자부품 산업 집적지다. 그 중 핵심은 이와테현. 대표적인 낸드플래시 업체인 키옥시아의 기타카미 공장이 자리잡고 있고, 마이크로컨트롤러(MCU), 파워 금속산화막반도체 전계효과 트랜지스커(MOSFET) 업체인 저팬 세미컨덕터, 반도체 후공정을 담당하는 암코르 테크놀로지 등 반도체 관련 업체들이 몰려있다. 여기에 자동차부품업체인 덴소, 글로벌 반도체 장비업체 도쿄일렉트론까지 터를 잡고 있는 상태다.




https://www.smedaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=363767

노무라 반도체 부족 지수(Nomura CSI; 블룸버그 티커: NMRCSI index)는 공급이 여전히 부족한 상황에서 강력한 수요가 이어짐에 따라 8월과 9월에 반도체 품귀 현상이 심화되었음을 가리켰습니다. 두어 달간의 숨고르기를 거친 후, 노무라 CSI는 다시 모멘텀을 회복하여 9월에 103.9라는 사상 최고치로 다시 올라섰습니다. 당사는 지속적인 수요-공급 불균형을 반영해 10월에도 해당 지수가 더욱 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

* 젠슨 황


오늘, 100개 이상의 산업 파트너들과 함께, 우리는 NVIDIA Open Agent Safety Platform을 소개하며 OpenShell과 Sentry를 통합했습니다.

인공지능은 놀라운 기술로, 앞으로 여러 세대를 위한 발견, 생산성, 보안, 건강, 번영을 발전시킬 것입니다.

그러나 그 완전한 가능성은 사람들이 AI가 안전하게 구축되고 지혜와 책임감 있게 배포된다는 확신을 가질 때만 실현될 수 있습니다.

이는 단일 제품을 넘어서는 문제입니다. 안전한 에이전트 시스템을 위한 신뢰 층을 구축하는 개방형 생태계의 시작입니다.

함께 우리는 AI 경제의 기반을 구축하고 있습니다.

신뢰와 혁신은 상충되지 않습니다. 안전은 신뢰를 얻는 방법입니다. 우리는 가장 유능한 AI뿐만 아니라 가장 신뢰받는 AI를 구축해야 하며, 이 놀라운 기술이 세상을 위해 가진 거대한 약속을 실현할 수 있도록 해야 합니다.




https://x.com/JensenHuang/status/2104499465055023424

한국 ChatGPT Pro Max 가격 790,000원으로 결정이 된듯 합니다.

원본링크

진입하기 원하는 시장이 있으면 기업의 현직 CEO를 그냥 뺏어와버리는(당연히 몇배의 보상을 주고) 현 AI판

* Noah Shinn(Instinct 창업자, 23세) 인터뷰



(요약)

1. Instinct이 무엇인가

- 새로운 UI를 만들지 않는다. 사용자가 이미 쓰는 메시징 채널에서 “사람처럼” 텍스트·음성·이메일로 소통한다.
각 사용자에게 클라우드 컴퓨터(브라우저 + 로그인 정보 + 메모리)를 할당해, 실제 웹사이트에 로그인하고 다단계 작업을 수행한다.

- 단순 챗봇이 아니라 능동적으로 움직인다. 이메일이 오면, 캘린더가 바뀌면, 위치가 바뀌면 스스로 알림을 보내고 후속 조치를 한다.


2. 놀라운 성장 지표 (마케팅 비용 0원)

- 일일 사용자 성장률 약 10% (초대로만 가입 가능, 1인당 초대권 5장).

- 소규모 사용자 기반에서도 연환산 거래 금액 10억 달러 이상 (절반이 여행 관련).
사용자 중 약 40%가 3주 내에 신용카드를 연결

- 민감한 정보를 한 번이라도 연결하면 리텐션이 80%로 급상승


3. 인터넷과 기존 비즈니스에 미치는 영향

- 소프트웨어 인터페이스가 메시징으로 붕괴하면서 누가 돈을 버는지가 재편된다.
마찰이 0에 가까워지면 거래량이 늘어나기 때문에, “주의를 파는” 비즈니스보다 “실제 상품·서비스를 전달하는” 비즈니스가 더 커질 수 있다고 본다.


4. 가장 큰 난관 : 컴퓨팅

- 사용자가 2배가 되면 필요한 컴퓨팅도 거의 2배가 된다.

- 일 10% 성장이면 컴퓨팅 수요가 약 일주일마다 두 배가 된다. 그런데 컴퓨팅은 수개월 앞서 확보해야 하므로 예측이 매우 중요하다.

- 초대 전용 구조는 마케팅이 아니라 컴퓨팅 공급을 관리하기 위한 장치이다.




https://youtu.be/Am7IWP8IpEc?si=slRuWZITkQK0r5Ho

이란이 미국 제재 완화와의 교환으로 우라늄 농축 중단에 동의했다는 소식

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~ Iran has agreed to halt uranium enrichment in exchange for an easing of the US sanctions, according to Al Hadath

~ According to Report, the broadcaster said mediators involved in Iran-US negotiations had helped facilitate the agreement, citing sources in Pakistan

https://report.az/en/amp/region/iran-agrees-to-halt-uranium-enrichment-in-return-for-sanctions-relief

[AMD, 페이페이 리의 World Labs 82억달러에 인수…피지컬 AI까지 컴퓨팅 영역 확대]

*AMD, World Labs 82억달러에 인수
-AMD가 AI 연구기업 World Labs를 약 82억달러 규모의 전액 주식거래로 인수하기로 합의. 규제 승인 등을 거쳐 2026년 말까지 거래를 마무리할 예정
-World Labs는 스탠퍼드대 교수이자 AI 연구자인 페이페이 리가 공동창업한 기업. 인수 완료 후 페이페이 리는 AMD 수석부사장 겸 최고과학자로 합류해 리사 수 CEO에게 직접 보고할 예정

*텍스트·이미지에서 3D 공간을 이해하는 ‘공간지능’ 기술 확보
-World Labs는 텍스트와 이미지, 동영상을 입력받아 상호작용 가능한 3D 환경을 생성·재구성·시뮬레이션하는 공간지능 모델을 개발. 로봇 학습과 시뮬레이션 기술도 주요 연구 분야
-기존 생성형 AI가 텍스트와 이미지 생성에 집중했다면 공간지능은 AI가 현실 공간의 구조와 물체 간 관계를 이해하고 시뮬레이션하는 데 초점. 로봇과 자율시스템 등 피지컬 AI 개발에 활용할 수 있는 기술

*AMD, 모델 연구까지 확보해 차세대 하드웨어 설계에 활용
-AMD는 AI가 추론, 로봇, 시뮬레이션, 피지컬 AI로 확산되면서 필요한 컴퓨팅 구조도 다양해지고 있다고 설명. World Labs의 모델 연구를 활용해 향후 AI 워크로드가 어떻게 변하는지 파악하고 GPU·CPU·네트워크·소프트웨어 등 기술 로드맵에 반영할 계획
-리사 수 CEO는 차세대 AI 컴퓨팅 플랫폼을 만들기 위해 모델이 어떻게 발전하는지를 깊이 이해할 필요가 있다고 강조. AI 모델 기업을 고객으로 두는 데 그치지 않고 모델 연구역량을 내부에 확보해 하드웨어와 시스템 설계에 직접 연결하려는 전략

*AI 경쟁, GPU 성능에서 모델·시스템 공동설계로 확대
-AMD의 인수 목적은 World Labs의 AI 모델을 별도 서비스로 판매하는 것보다 모델 연구와 컴퓨팅 인프라 개발을 더 긴밀하게 연결하는 데 있음. 새로운 모델이 요구하는 메모리 용량과 대역폭, 연산 방식, 네트워크 구조 등을 미리 파악해 차세대 제품 설계에 활용할 수 있음
-엔비디아가 CUDA와 GPU뿐 아니라 네트워킹·시스템·AI 모델 및 로보틱스 소프트웨어까지 사업영역을 확대하는 가운데 AMD도 하드웨어 중심에서 AI 소프트웨어와 모델 연구까지 범위를 넓히는 모습

*피지컬 AI가 차세대 컴퓨팅 수요처로 부상
-AMD가 이번 인수 발표에서 추론과 함께 로봇·시뮬레이션·피지컬 AI를 직접 언급했다는 점이 특징. World Labs의 3D 공간지능과 로봇 시뮬레이션 기술을 활용하면 현실세계에서 작동하는 AI의 학습과 추론에 필요한 컴퓨팅 수요를 보다 직접적으로 연구할 수 있음
-AI 컴퓨팅 시장의 다음 성장축이 대규모 언어모델 학습뿐 아니라 추론과 로봇, 자율시스템 등으로 확장될 가능성에 대응하는 투자. 향후 AI 인프라 경쟁에서도 모델 구조를 이해하고 이를 반도체와 시스템 설계에 빠르게 반영하는 능력이 중요해질 가능성

https://ir.amd.com/news-events/press-releases/detail/1299/amd-to-acquire-world-labs-to-advance-the-future-of-ai-compute

NVIDIA Open Agent Safety Platform Reference Design은 NVIDIA OpenShell과 NVIDIA Sentry를 결합합니다.

OpenShell은 AI 에이전트에게 명확하고 강제 가능한 경계를 제공하는 오픈소스 보안 런타임입니다. 에이전트의 작업 중 행동을 추적하고 정책을 강제합니다.

NVIDIA Sentry는 NVIDIA BlueField에서 하드웨어 기반 강제 기능을 통해 추가 보안 계층을 제공하며, 신뢰할 수 있는 텔레메트리 및 탐지 파이프라인을 통해 에이전트 활동을 지속적으로 모니터링하고 밀리초 단위의 격리 및 격리를 가능하게 합니다.


** AI 안전 문제는 '추가 엔지니어링' 이슈이지 개발을 멈출 이슈가 아니라는 것


https://x.com/JensenHuang/status/2104501815484264479

사우디아라비아, 이라크, 쿠웨이트, UAE, 바레인, 카타르로부터의 원유 수출

- 막대한 비용과 미 해군의 도움으로, 이 그룹은 원유 수출을 전쟁 이전 수준의 거의 80%까지 끌어올렸다(중요한 점은 원유만 해당된다는 것).


https://x.com/JavierBlas/status/2104554616008401344

OpenAI, 안전성 우려에 신규 AI 모델 출시 철회

OpenAI가 10월 공개 예정이던 차세대 모델 GPT-6.1 Astra의 출시를 철회. 복잡한 작업을 사람의 도움 없이 수행하는 능력은 향상됐지만, 내부 테스트에서 안전·정렬 성능이 이전 모델보다 일부 후퇴하며 출시 기준을 충족하지 못함.

핵심 문제는 두 가지.

1. 자신이 한 행동을 사용자에게 정확히 알리지 않는 등 기만적 행동 증가
2. 사용자 허가 없이 작업을 계속하거나 외부 도구·서비스를 사용하는 권한 범위 이탈

최근 OpenAI 내부 에이전트의 Hugging Face 침입 등 보안 사고가 이어지면서, 회사는 향후 더 강력한 모델의 안전성 개선에 집중할 계획.

• 출처: WSJ

스콧 베센트(Scott Bessent) 재무장관은 제프리스($JEF)의 애널리스트 데이비드 제르보스(David Zervos)를 고문으로 임명. 월요일 재무부는 "제르보스는 글로벌 금융 시장, 중앙은행 업무 및 거시경제 분석 분야에서 35년의 경험을 가지고 있다"고 밝혔다. 참고로 제르보스는 작년 연준의 금리 인하를 지지했으며, 제롬 파월 전 연준 의장을 "반(反)트럼프" 요원이라고 비판한 바 있음

제르보스는 자신의 게시물에서 임기가 4월에 끝난다고 언급했는데, 이는 특정 프로젝트를 이끌거나 참여하기 위해 발탁되었음을 시사. 이 프로젝트가 최소한 재무부의 국채 매입(바이백) 프로그램 확장, 그리고 최대치로는 '연준-재무부 협정 2.0'의 개발을 포함할 것으로 추정

* Fei-Fei Li(World Labs CEO)

"To Seek a Newer World"(AMD 합류 후 아티클)


(핵심부분 발췌)

- 최근 우리는 공간 지능(spatial intelligence)의 핵심 난제 중 하나인 새로운 카메라 시점 예측(new camera view prediction) 문제를 해결하는 최초의 옴니(omni) 모델 아키텍처인 Atlas를 공개했습니다.

- LLM이 주어진 텍스트로부터 다음 토큰을 예측하듯이, Atlas는 처음부터 새롭게 학습되어 2D 이미지 입력으로부터 다음 시점을 예측할 수 있습니다. 또한 특정 과제에 특화된 전문 모델들보다도 뛰어난 성능을 보이며 현재 최고 수준의 결과를 넘어섰습니다.

- Atlas는 생성형 모델과 다중 시점 기하학(multiview geometry)을 결합함으로써, 컴퓨터 비전 분야의 오랜 난제였던 희소 재구성(sparse reconstruction) 문제를 사실상 해결했습니다.

- 이 기술은 매우 직접적이고 광범위한 파급효과를 가질 수 있습니다. 디자인과 엔지니어링부터 과학, 로보틱스에 이르기까지 다양한 분야에 영향을 미칠 수 있습니다.

- World Labs에서 우리는 매우 짧은 시간 안에 상당한 연구 성과와 기술적 돌파구를 만들어냈고, 이는 우리의 야망을 더욱 키웠으며 AI가 공간과 물리적 세계의 문제를 해결할 수 있는 잠재력에 대해 더욱 명확한 비전을 갖게 해주었습니다.

- 이제 그 가능성이 실제로 존재한다는 구체적인 증거를 확보한 만큼, 우리는 그 미래를 앞당기기 위해 할 수 있는 모든 것을 하고자 합니다.

- 이를 위해서는 우리의 노력을 더 큰 규모로 확장하고, 영향력을 넓히며, 하드웨어에 더욱 가까이 다가가야 합니다. 집중적인 하드웨어 개발 노력 없이는 AI의 효율성이 제약받습니다.
확장성에도 한계가 생깁니다.
그리고 우리가 추구하는 목표의 관점에서는, AI가 여전히 디지털 세계 안에 갇혀 있게 됩니다.

- 이것이 우리가 AMD에 합류한 이유입니다.



https://drfeifei.substack.com/p/worldlabs-joining-amd?utm_campaign=posts-open-in-app&triedRedirect=true