미친놈들이네
사기업 이익을 왜....

------------------

[단독] 반도체 초과이익…7월 공론화 시작

고용노동부가 삼성전자 성과급 논란을 계기로 추진하려다 일단 연기한 '사회연대임금' 논의를 일회성 토론회가 아니라 전문가, 노동조합, 기업, 일반 국민까지 참여하는 대규모 사회적 논의로 확대하겠다는 구상이다.

김영훈 고용노동부 장관은 지난 26일 매일경제와 만나 정부가 추진하는 초과이윤 논의 시점과 관련해 "늦어도 7월 중에는 할 것"이라고 밝혔다. 김 장관은 "(이재명) 대통령이 좀 더 많은 이해관계자가 했으면 좋겠다고 말씀했다"며 "큰 계획들이 대통령실에까지 어느 정도 보고됐다"고 말했다.

https://naver.me/xEXHCGao

행복을 위해 얼마나 많은 돈이 필요한가?

행복을 위해서 얼마나 많은 돈이 필요한가?에 대해서는 아무도 명확한 답을 하지 못할 것이다. 저마다 생활습관, 생각, 환경, 추구하는 바가 모두 다르기 때문인데 여기서 중요한 것은 역시 만족감일 것이다.

나도 처음 투자를 시작하던 시절에는 언제까지 얼마를 벌면 좋겠다는 액수 목표가 있었는데 22년 계좌가 반 토막 나고 주식 외 투자도 망하면서 자산이 크게 빠졌던 힘든 시절 초대현대농업 형님을 뵙고 좋은 말씀을 들은 후부터는 얼마를 벌어야겠다는 목표가 사라졌고 투자로 무언가를 이루고자 하는 마음도 없어졌다.

(없어졌다는 표현보다는 적어졌다는 표현이 정확하겠다. 여전히 얼마가 있었으면 좋겠다는 생각은 하니까...)

다만 이렇게라도 살고 있음을 참으로 다행스럽게 생각하고 앞으로도 꾸준히 발전하고자 하는 마음이 가장 크다.

초대현대농업 형님께서 당시 해주신 말씀은

"니가 크게 손해를 본 건 니가 잘해왔기 때문이다. 그래서 욕심이 났고 눈앞에 더 큰 단위가 보이고 그 액수가 닿을 듯하니 빨리 가려 하고 무리하다 보니 다치는 것이다."

"천천히 가고자 하는 사람은 누구나 부자가 될 수 있다."

"나이 60에 100억이 있든 300억이 있든 먹고 살만 하면 됐지 더있고 덜있고는 삶에 크게 중요치 않다"

는 말씀이었다.

최근 급등락이 심한 장에 다시 한번 생각나는 말씀이다.

제프리스: 메모리 가격 2026년 3분기 50%, 4분기 40% 추가 폭등, 2028년까지 안정화 기대 어려워

지속적인 공급 부족과 AI 중심의 강력한 수요로 인해 2026년부터 2027년까지 메모리 가격이 큰 폭으로 폭등할 전망입니다. 글로벌 빅테크 기업들의 장기 계약 독점으로 인해 소비자용 기기의 메모리 공급이 줄어들어 PC 및 스마트폰 등의 가격 인상이 불가피하며, 2028년에야 제한적인 가격 안정화가 예상됩니다.


제프리스(Jefferies) 주요 가격 전망치
2026년 3분기: 전분기 대비 40~50% 상승
2026년 4분기: 전분기 대비 30~40% 상승
2027년: 전년 대비 40~45% 상승


주요 시장 동향 및 가격 상승 원인

일반 소비자용 메모리 공급 부족: 현재 메모리 전체 생산 능력의 50%가 주요 메모리 공급업체와 대형 클라우드·기술 기업 간의 장기 계약(LTA)에 묶여 있습니다. 마이크론의 경우 이미 16개의 전략적 고객 계약을 체결했으며, 이 비율이 향후 70%까지 증가할 수 있습니다. 결과적으로 PC, 노트북, 콘솔, 스마트폰 등에 할당될 물량이 크게 줄어들어 전반적인 제품 가격 인상으로 이어지고 있습니다.


'값싼 중국산 메모리'의 환상: 업계가 기대했던 저렴한 중국산 메모리는 사실이 아닌 것으로 나타났습니다. 중국 기업들의 메모리 가격은 타사와 비슷한 수준이며, 그나마 가진 공급량의 이점마저 주로 중국 내수용으로 소비되고 있습니다.

애플의 대안 모색: 메모리 소매 가격이 급등하자 선택의 여지가 없어진 애플은 중국 CXMT의 메모리를 자사 제품에 도입하기 위해 로비를 벌이고 있는 것으로 알려졌습니다.


향후 전망
2026년과 2027년 동안 중국의 메모리(CXMT, YMTC 등)가 글로벌 시장의 가격을 안정시키거나 판도를 바꿀 가능성은 거의 없습니다. 하지만 중국의 '대규모 확장(Epic Expansion)' 계획이 다음 단계로 진입하는 2028년부터는 해외 시장에 영향을 줄 수 있는 충분한 재고를 확보할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 메모리 업계와 소비자는 2020년대 후반까지 지속적인 고비용 문제에 직면할 것입니다.

https://wccftech.com/jefferies-warns-memory-prices-surge-50-percent-q3-40-in-q4-2026-no-relief-until-2028/

#메르 님 #국민연금 #리밸런싱

https://blog.naver.com/ranto28/224329357905

현재 29.5%에서 28.8%까지 0.7%p만 줄이면 되는 것이다.
​
0.7%p만 리밸런싱을 하면, 금액으로는 13조원이다.
​
국민연금은 국장에 미치는 영향을 최소화하기 위해서 하루에 할 수 있는 리밸런싱 규모도 축소한다고 한다.
​
초과되는 부분을 줄이기는 하는데, 조금씩 줄여서 충격을 줄이겠다는 의미로 보인다.
​
SAA까지만 허용하면 49조원, TAA까지 풀로 가동하면 13조원 정도가 7월에 리벨런싱으로 나올 것 같다.

주가가 더 빠지면, 자연스럽게 리밸런싱이 되면서 매도물량이 없어진다.
​
8,200이라는 숫자를 머리속에 넣어두면 될 것 같다.
​
코스피 기준으로 8,200을 넘으면 국민연금의 리밸런싱 매도물량이 나오고, 8,200 밑으로 떨어지면 리밸런싱이 필요없어진다.
​
TAA까지 풀로 쓴다는 가정이다.

오늘은 순환매구나

이번주도 화이팅!

7월엔 코스피 1만 기원!
코스닥도 떡상 기원!

받)삼성전자 광주에 갈 사람들 모집 조건

1. 타깃 대상자
공통 연차: CL1 ~ CL2 레벨
(단, 10년 차 이상의 고연차 및 관리자급은 이번 실무진 타깃 풀에서 제외)

SDC (디스플레이): 8대 핵심 공정(노광, 식각, 증착 등) 양산 및 라인 셋업 경험자

SDI (배터리): 배터리 셀 조립(Assembly) 및 화성(Formation) 공정, 모듈·팩 패키징 후공정 자동화 엔지니어

전기 (삼성전기): MLCC 성형/소성 공정 및 후공정 패키징 기술자 (우대사항: 앰코(Amkor) 등 글로벌 OSAT 파트너사 협업 및 패키징 업무 경험자 우대)

단, DX 인력은 이번 1차 대상자 선정에서 제외.

2. 처우 및 보상 조건
성과급 보장 (5년 락인): 최초 5년간은 기존 반도체 메모리 사업부 수준의 성과급(OPI1/OPI2) 요율을 고정 보장.
(5년 경과 후 본사 공통 부문 요율로 전환)

메모리 인력 프리미엄: 타깃 인원 중 메모리 사업부 직전 경험자에 한해, 산정 성과급 대비 +10% 추가 지급.

3. 파격적인 주거 및 이주 지원
광주 첨단지구 전근에 따른 주거 거부감을 상쇄하기 위해 역대급 부동산·현금 복지 카드 제시.
임직원 분양권 확약: 광주 첨단 트라팰리스 신축 단지 로열층/로열동 분양권 우선 배정 및 확약.

*총 5억 원 규모 이주 정착금 지원*
일시금 지원: 입사 첫 달, 이주 정착금 1억 원 현찰 즉시 지급
무이자 대출: 주택 자금 명목으로 4억 원 무이자 대출 지원 (조건: 3년 거치 후 5년 균등 상환 / 사실상 8년간 초저리 주거 안정 보장)

호남 건설사 상한가

삼전 호남 투자 발표 - 호남에 뭘 지어? - 건설? - 호남 건설사?

금호건설 상
남화토건 상

전닉 쳐다보다가 내가 국장을 한다는 걸 잠시 잊음

오늘 코닥 상승도 그렇고 국장 로직이 통하는 모습고 그렇고 전닉에서 다른 쪽으로 자금이 좀 돈다는 이야기

전닉 횡보해주면서 쏠림도 좀 해결되는게 국장에도 좋고 결국 전닉에도 좋다고 생각

오늘 시장 생각은 여기까지하고 점약갑니다

다들 맛점!

중국 메모리 반도체 기업 CXMT, 텐센트와 30억 달러 규모 공급 계약 체결

1. 텐센트와의 메가 딜 및 고객사 현황
계약 규모: 200억 위안(약 29억 4천만 달러, 한화 약 4조 원) 이상으로 추정되며, 기간은 3년에서 최대 5년에 이릅니다.

공급 품목: 클라우드 컴퓨팅, 데이터베이스 및 AI 구동에 필수적인 서버용 DRAM입니다. (고대역폭 메모리인 HBM의 포함 여부는 아직 밝혀지지 않았습니다.)

주요 고객사: CXMT의 투자 설명서에 따르면 이미 텐센트, 알리바바 클라우드, 바이트댄스, 레노버, 샤오미 등을 주요 고객으로 확보하고 있습니다.


2. 대규모 기업공개(IPO) 추진
CXMT는 지난 5월 상하이 증권거래소 커촹반(STAR Market) 상장을 승인받았습니다.
목표 조달 금액은 295억 위안으로, 최근 몇 년간 중국 본토에서 진행된 IPO 중 최대 규모가 될 전망입니다. 텐센트와의 계약은 이번 상장에 큰 호재로 작용할 것으로 보입니다.


3. 글로벌 시장 상황 및 폭발적인 실적 성장

시장 상황: 글로벌 메모리 반도체 부족 현상으로 인해 인터넷 빅테크 기업들이 물량 확보에 사활을 걸고 있습니다. UBS에 따르면 2026년 1분기 DRAM 계약 가격은 전 분기 대비 약 95% 폭등했습니다.

실적 수혜: 2025년 기준 세계 4위 DRAM 제조사(점유율 7.7%)인 CXMT는 이러한 호황에 힘입어 1분기 매출 508억 위안(전년 동기 대비 700% 증가), 순이익 250억 위안을 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다.


4. 생산 능력 2배 확대 및 향후 과제
공장 증설: 수요 폭증에 대응하기 위해 상하이에 기존 HBM 패키징 공장 외에 새로운 DRAM 공장을 건설 중입니다.

생산량 목표: 허페이와 베이징에 있는 기존 12인치 공장 라인과 신규 시설을 합쳐 월간 웨이퍼 생산량을 기존 30만 장에서 약 60만 장으로 두 배 늘릴 계획입니다.

기술적 한계(과제): 외형적인 성장에도 불구하고, 1분기 차세대 메모리인 DDR5의 생산 수율이 낮게 나타났습니다. 이는 글로벌 선도 기업(삼성전자, SK하이닉스 등)과의 기술 격차가 아직 존재함을 시사합니다.

https://www.reuters.com/world/china/chinas-cxmt-wins-3-billion-memory-supply-deal-with-tencent-sources-say-2026-06-29/

애플이 CXMT로부터 DRAM을 구매하는 건 여러 가지 이유로 쉽지 않아 보입니다. 미국 정부가 CXMT를 Entity list에서 제외하는 것과 별개로, 오히려 이제는 중국 정부가 CXMT DRAM이 외국 기업에 가는 것을 제재할 가능성이 더 높아졌습니다. 중국 입장에서는 자국 데이터센터를 지원하기 위해 CXMT Capa 대부분을 LPDDR이 아닌 DDR로 전환했고, 이 때문에 중국 스마트폰 업체들은 더욱 DRAM 기근에 시달리고 있는 상황입니다. 부족한 CXMT DRAM을 자국 스마트폰 기업이 아닌 애플에 우선 할당할 가능성은 매우 낮아 보입니다. 전체 메모리 공급 측면에서도 CXMT가 수급에 부담을 주는 상황이 아니라는 것을 위 기사를 통해 알 수 있습니다. DRAM Top3 업체는 미국 데이터센터를 지원하기에도 공급이 부족하고, CXMT Capa는 이들 Top3로부터 DRAM을 원활히 공급받지 못하는 중국 기업을 지원하기에도 모자란 상황입니다.

호텔경제학 ㅋㅋㅋ

미국 인공지능(AI) 반도체주가 최근 급락세를 딛고 반등했다. AI 투자 과열 우려로 조정을 받았던 반도체와 장비주에 저가 매수세가 유입되며 업종 전반이 강세를 보였다.

29일(현지시간) 뉴욕증시에서 AI 반도체주도 일제히 반등했다. 미국 반도체 업황을 대표하는 필라델피아반도체지수(SOX)는 3.58% 상승했고, 반에크 반도체 ETF(SMH)는 3.32% 올랐다. 엔비디아는 1.27%, 마이크론도 1.14% 상승 마감했다.

브로드컴은 2.04%, AMD는 3.43%, 마벨테크놀로지는 4.12% 각각 올랐다. 반도체 장비업체 KLA와 어플라이드 머티어리얼즈는 각각 12%, 11% 급등했고, AI 서버용 칩 업체 아스테라랩스는 16% 넘게 뛰며 반등을 주도했다.

https://naver.me/FP8Ld7uP

마이크론(Micron, $MU) 주가 조정에 대한 미즈호(Mizuho)의 분석

미즈호(Mizuho)의 TMT 전문 애널리스트 조던 클라인(Jordan Klein)은 현재의 주가 하락을 우려하여 투자 기회를 놓치지 말라고 조언하며, 현재 시장에 퍼진 두 가지 악재에 흔들릴 필요가 없다고 강조했습니다

1. 애플의 중국 CXMT DRAM 조달설에 대하여
* 애플이 제재 대상인 중국 CXMT로부터 DRAM을 조달하려는 움직임은 마이크론만의 문제가 아닌, 업계 전반의 심각한 메모리 공급 부족 상황을 방증하는 사례입니다.

* 마이크론에 미치는 영향: 마이크론은 이미 소비자용 기기에서 벗어나 HBM, 고성능 LPDDR DRAM, 자동차 및 산업용 고객으로 포트폴리오를 성공적으로 전환했습니다.

* 실현 가능성: 미국 정부의 승인 여부가 불투명할 뿐만 아니라, 중국 내부의 막대한 메모리 수요 때문에 중국 정부가 해당 공급을 해외로 돌릴 가능성은 낮습니다.

2. 한국의 반도체 공장 증설 발표에 대하여
* 핵심 분석: 최근 SK하이닉스, 삼성전자, 한국 정부가 발표한 4개 신규 메모리 팹(Fab) 증설 계획은 정치적 신호(Political Signaling)의 성격이 강합니다.

* 실질적 영향: 당장 올해나 내년에 확정된 자본 지출(CAPEX) 계획이 없습니다. 마이크론 역시 자체적으로 4개의 신규 팹 건설 계획을 보유하고 있기 때문에, 한국의 발표가 마이크론에 파괴적인 위협이 되지는 않을 것으로 분석됩니다.


3. 시장 전망: "공급 부족은 실재한다"
* 현재 메모리 시장은 수요 대비 공급 부족이 매우 심각한 상황입니다.
* 팀 쿡(Apple CEO): 메모리 부족 사태를 "세기에 한 번 있는 홍수(Once in a century flood)"라고 표현했습니다.
* 일론 머스크: 이러한 발언에 동조하며, 수요 대비 생산 능력의 격차가 "미친 수준(Insane)"이라고 평가했습니다.

조던 클라인은 단기적인 뉴스보다는 "공급 부족"이라는 펀더멘털이 마이크론과 메모리 업종에 훨씬 더 중요하다고 강조하며, 투자자들에게 흔들리지 말 것을 당부했습니다.

왜 아인슈타인은 나(찰리 멍거)보다 가난했는가?

한국의 투자자는 유난히 영민함을 겨루는 경기로 시장을 대한다. 남보다 빠른 정보, 더 정교한 타이밍. 한발 앞선 재간으로 이겨야 한다고 믿는다

그러나 버핏과 멍거가 평생에 걸쳐 증명한 명제는 정반대다

시장은 머리 좋은 사람이 머리 덜 좋은 사람을 이 기는 곳이 아니라 기질을 다스리는 사람이 그러지 못한 사람의 몫을 가져가는 곳이다

필요한 것 은 천재의 두뇌가 아니라 오래 보유할 수 있는 인내와 자기 판단을 지킬 수 있는 평정이다. 지능은 입장권일 뿐 승부를 가르는 변수가 아니다

복리는 당신의 iq가 몇인지, 어느 학교를 나왔는지, 저녁 식탁에서 가장 똑똑한 사람이 누구인지 따지지 않는다. 굴러가는 눈덩이가 신경 쓰는 것 은 오직 멈추지 않고 계속 구르고 있느냐다

일찍 시작하고 분별 있게 결정하고 끈기 있게 기다리는 일. 시장이 트로피를 천재에게 주지 않는 다는 사실을 받아들이는 일. 그리고 그 길 위에서 누군가 나보다 부자가 되더라도, 멍거의 말마따 나 그 일로 잠을 설치지 않는 일

성공에 단 하나의 정의가 없으므로 부를 쌓는 길어도 단 하나의 정답은 없다. 멍거에게 성공은 1등으로 들어오는 것이 아니라 자기 방식대로 살 만큼의 독립을 얻는 것이었다

https://m.blog.naver.com/quantum_edge/224331582146

[단독] SK하이닉스, LTA 가격 상단 제한 없다 … 주가 420만원 '가시권'

경쟁사 LTA와 달리 '가격 상단' 제한 없어
HBM 지배력 바탕으로 초과 이익 독식
신한투자, 2분기 압도적 실적 목표가 '420만 원'
"2028년까지 메모리 공급 부족"

증권업계 관계자는 "그동안 메모리 반도체 기업들은 전형적인 시클리컬(경기 변동) 주식으로 분류돼 실적 피크아웃 우려에 시달려왔다"며 "그러나 바인딩(Binding) 조건이 포함된 LTA와 선수금 구조를 통해 역사상 처음으로 높은 이익률을 장기간 유지하는 '비즈니스 모델의 질적 변화'가 증명되고 있는 만큼, 향후 멀티플(주가수익배수) 재평가가 주가 견인의 핵심 동력이 될 것"이라고 진단했다.

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/06/30/2026063000209.html

정보) 6월달 한달 내내 사이드카들과 써킷브레이커로 염병떤거같은데 지수 월간 수익률은 0%이다

힘들었던 6월이 지났네요

상반기 모두 고생하셨고 하반기 많이 법시다!

하앀ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

개웃기네 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

제목 : 샌디스크 장기공급계약 확대, 가격 하단 높아 - 번스타인 *연합인포맥스*
번스타인의 애널리스트는 샌디스크(NAS: SNDK)가 높은 가격에 장기공급계약을 체결하면서 실적 안정성이 높아졌다고 평가했다. "샌디스크 주가는 지난 12개월간 4,300% 이상 상승했지만, 여전히 상승여력이 있다. 샌디스크는 선불요금을 지급받는 장기공급계약을 확대하고 있고, 이는 실적 하단을 지지하면서 주가 하락리스크를 축소시키고 있다"고 분석했다. "최근 체결된 장기공급계약의 가격 하단은 1GB당 0.29달러로 추정되며, 이는 ‘26년 2분기 평균판매단가(ASP) 수준이다. ▲ 마이크론 테크놀로지(NAS: MU)의 장기공급계약과 비교했을 때, 계약 기간은 샌디스크가 3~5년 수준으로 짧지만 가격 하단은 샌디스크가 더 높게 책정되고 있다"고 정리했다. "이러한 가격 하단 확보는 메모리 사이클이 완만한 하락세로 전환되거나, 아니면 2010년보다 큰 폭의 급격한 하락세를 겪더라도 샌디스크가견고한 실적과 주가 추이를 기록할 수 있는 근거가 된다"고 평가했다. 샌디스크의 FY27(‘26년 6월 결산) EPS 전망치를 243달러로 / FY28 전망치를 272달러로 제시했다. 나아가 강세 시나리오에서는 각각 350달러/ 400달러로 제시했다. 투자의견을 outperform으로 유지하면서, 목표주가를 1,700달러에서 3,000달러로 상향 조정했다.

6월 수출 1천22.5억달러·전년비 70.9%↑…전대미문 서프라이즈(상보)

우리나라 월간 수출이 반도체 호황 지속으로 전대미문 '1천억달러'를 돌파했다. 컨센서스까지 대폭 상회하며 신기록을 썼다.

1일 산업통상부가 발표한 '2026년 6월 수출입 동향'에 따르면 지난달 수출은 전년 동월 대비 70.9% 급증한 1천22억5천만달러로 집계됐다.

한 달간 수출이 1천억달러를 넘은 것은 이번이 처음이다.

전문가들의 전망치마저 크게 뛰어넘었다. 연합인포맥스가 국내외 금융기관 11곳을 대상으로 조사한 6월 수출액 전망치는 전년 동월 대비 58.59% 증가한 948억9천300만달러였다.

6월 수입은 전년 같은 달보다 30.1% 늘어난 661억달러로, 시장 전망치 633억4천만달러를 상회했다.

같은 기간 무역수지는 361억5천만달러 흑자로, 전망치 315억5천300만달러 흑자를 웃돌았다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4422735

靑도 ‘N% 성과급 제한’ 추진 공식화

김 실장은 성과급이 단체 교섭 대상이 될 수 있느냐는 질문에는 “각 나라 사례를 찾고 있는데 비슷한 경우가 많지는 않다. 프랑스의 경우 이익분배 규정이 있어 참고하고 있다”고 설명했다. 프랑스는 순이익에서 자기자본 5%를 주주의 투자수익으로 인정해 차감한 뒤 이를 초과하는 이익을 분배 대상으로 삼는데, 1인당 한도는 약 3만6000유로(약 6300만 원)다. 김 실장은 “프랑스 사례는 현재 삼성전자와 SK하이닉스 직원들이 받을 성과급 규모와 차이가 크다”며 “정부가 이래라저래라 하기 어려운 만큼 사회적 논의가 필요하다”고 덧붙였다.

https://naver.me/F7FMSAf1