AI 전쟁의 승자는 구글입니다 source

1. Alex Sacerdote의 주장
- Alex는 유명 기술 중심 헤지펀드 웨일 록 캐피털의 CEO
- 그가 내린 결론은 단순함. AI를 가장 잘 플레이하는 방법은 구글이란 것
- 구글은 Gemini, TPU, 검색, 유튜브, Gmail, Sheets를 모두 가진 유일한 상장사
- 주가는 여전히 매우 싸고, AI로 매출 가속이 가능함

2. AI 승자는 스택을 가진 회사
- AI 스택은 전력 → 칩 → 클라우드 → 파운데이션 모델 → 앱으로 구성
- 초반 승부처는 앱보다 칩과 인프라
- 이후 모델 레이어는 OpenAI, Anthropic, Google 중심의 과점 구조로 좁혀지는 중
- 즉, AI는 누가 컴퓨트, 모델, 배포망을 동시에 갖고 있나의 싸움

3. 구글이 무서운 이유
- Google은 모델만 있는 회사가 아님
- TPU 자체 칩, Search 현금흐름, 유튜브·Gmail·Sheets 배포면을 모두 보유
- AI가 별도 제품이 아니라 기존 서비스 전체에 스며들 수 있음
- 그래서 [AI가 구글 검색을 죽인다] 아닌 [검색이 AI로 다시 가속된다]는 쪽

4. 애매한 SaaS는 압박
- 웨일록의 과거 포트폴리오의 50%가 소프트웨어였지만, 지금은 대부분 줄임
- 기업 예산이 SaaS 구매보다 Anthropic 같은 AI 토큰으로 이동 중이기 때문
- 기존 소프트웨어의 AI 매출은 아직 ~2% 수준이라, 본업을 바꿀 만큼 크지 않음

5. 진짜 병목은 하드웨어
- AI 워크로드는 매년 10배씩 커지며 데이터센터 하드웨어 전체를 밀어붙이는 중
- HBM, 네트워킹, PCB, 전력, 냉각, 광섬유까지 전부 다시 가격 결정력을 얻음
- 과거 상품재였던 하드웨어가 AI 시대에는 핵심 병목으로 재평가

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( Abstract 고수 채널 )

앱스의 신 대복순(@elp951)생일 축하해😍

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해 ? 킹

OpenAI와 Anthropic은 처음에 팔 때마다 손해보는 장사를 했다고 한다. 원가 1달러짜리를 20센트에 파는 회사였다고. 매출총이익률이 크게 마이너스였다. 상식적으로는 망하는 구조다. 그런데 두 회사가 건 베팅은 제품이 아니었다. 두 개의 곡선이었다. 추론 비용은 가파르게 떨어지고, 사용자의 지불 용의는 가파르게 오른다. 이 두 선이 교차하는 지점에 회사를 세워둔 것이다. 그리고 2년이 지난 지금, 마이너스였던 마진이 상당한 플러스로 돌아섰다고 한다.

대부분의 사람은 '현재 값'에 베팅한다. 지금 가격이 얼마인지, 지금 마진이 얼마인지. 반면 좋은 베팅은 '변화율'에 건다. 지금 비싸지만 빠르게 싸지는 것, 지금 작지만 빠르게 커지는 것. 스냅샷이 아니라 기울기를 보는 것이다. AI는 점점 현재에 대한 분석을 잘 해줄것이다. 팩트에 대한 이해는 기계가 더 빠르고 냉정하다. 그러나 어느 곡선이 교차할지, 그 교차점에 자원을 미리 옮겨둘지는 여전히 사람의 몫이다.

물론, 곡선에 베팅하는 데에는 잔인한 전제가 하나 붙는다. 곡선이 교차할 때까지 살아남아야 한다는 것. OpenAI와 Anthropic이 마이너스 마진을 2년간 버틸 수 있었던 건 통찰이 좋아서가 아니라 그 적자를 태울 자본이 있었기 때문이다. 자본 없이 곡선에 거는 건 통찰이 아니라 그냥 너무 이른 것이고, 시장에서 너무 이른 것은 틀린 것과 구분되지 않는다.

그래서 곡선을 읽는 눈과, 그 곡선이 교차할 때까지 버틸 체력은 다른 능력이다. 둘 다 가진 사람만 베팅의 결과를 가져간다. 기울기는 점점 더 잘 읽히는 세상이 되겠지만, 버티는 체력은 여전히 각자가 마련해야 한다.

블로그 : https://blog.naver.com/bizucafe/224315668694

제품-시장 적합성 결여는 스타트업 실패의 주요 원인 중 하나입니다

CB Insights의 최근 실패 분석은 분명합니다. 가장 큰 스타트업 킬러는 여전히 현금 소모이지만, 시장 적합성은 그 뒤를 이습니다.

이 차트는 2023년 이후 385개의 스타트업 실패 사례를 기반으로 하며, 카테고리는 서로 배타적이지 않습니다. 따라서 한 회사는 하나 이상의 이유로 실패할 수 있습니다.

• 자본 고갈: 70%
• 제품-시장 적합성 결여: 43%
• 잘못된 시장 타이밍 또는 매크로 조건: 29%
• 지속 불가능한 단위 경제학: 19%

많은 “GTM 문제들”은 실제로 초기의 가정 문제들입니다. 시장 이야기는 결코 충분히 테스트되지 않았습니다.

데이터 소스: CBInsights
관련 읽기: Fintech 및 Web3에서 GTM 리스크 관리를 위한 CustDev

[Fars] 이란, 트럼프 마감 시한까지 합의 없을 것이라고 밝혀

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이거 대체 언제 끝나요?

Variational이 앞으로 노리는 방향을 한 문장으로 요약하면 "암호화폐 Perp에서 검증한 모델을 24시간 거래되는 RWA 시장으로 확장" 하는 것입니다.

현재 Variational은 450개 이상의 암호화폐 마켓을 운영하며 RFQ 기반 구조로 롱테일 자산에서도 유동성을 유지하고 있습니다.

프로젝트 측은 이것을 단순한 크립토 거래소가 아니라, 향후 수천 개의 24/7 RWA 시장을 연결하는 브로커형 모델의 실증 사례로 보고 있습니다.

최근에는:
- Pre-IPO AI 기업 시장 오픈
- 최대 50배 레버리지
- 거래 수수료 0%
- 거래 시 Variational 포인트 적립
- 10배 포인트 부스트 이벤트 진행

특히 비상장 AI 기업, 토큰화 주식, ETF, 원자재 등 전통 금융 자산이 온체인으로 넘어오는 흐름이 본격화되면 RWA 파생상품 시장도 함께 성장할 가능성이 있습니다.

현재 온체인 Perp DEX 중에서는 가장 공격적으로 RWA 시장을 확장하고 있는 프로젝트 중 하나입니다.

Superluminal은 Fogo 생태계에서 개발 중인 차세대 거래 인프라 프로젝트

Ambient Finance 팀이 개발 중인 후속 프로젝트입니다.
목표는 거래 속도 경쟁(HFT·MEV) 대신 체결 품질 중심 시장 구조를 구축하는 것입니다.

핵심 제품은 Prism입니다.
Dual Flow Batch Auction 방식을 사용하여 주문을 일정 시간 모아 일괄 체결하는 경매형 구조를 적용합니다.
"가장 빠른 주문"보다 "가장 좋은 가격"에 초점을 맞춥니다.

Fogo 체인을 결제·정산 레이어로 채택했으며, 현재 대기열(Waitlist)을 운영 중입니다.
토큰은 미출시이며 에어드랍 계획은 미공개 상태입니다.
Fogo 메인넷 출시 이후 본격적인 서비스 공개를 예정입니다.

프로젝트 측 핵심 메시지: "거래 인프라는 TPS가 아니라 체결 품질(Fill Quality)로 평가해야 한다."

흠... 요즘 트위터에서 종종 보이길래 살펴보고 있는데, 기존 Perp DEX들과는 컨셉이 확실히 다르긴 하네요.

아직은 실제 거래가 열려봐야 알 것 같고, 체결 품질이 정말 차별화되는지 확인한 뒤에 참여 여부를 결정해볼 생각입니다.

Databricks가 Omnigent를 오픈소스로 공개했습니다.

Omnigent는 Claude Code, Codex, OpenAI Agents, Gemini 등 서로 다른 에이전트를 하나의 시스템으로 연결·관리하는 메타 하네스(Meta-Harness) 입니다.

핵심 기능

여러 AI 에이전트 조합 및 오케스트레이션
Claude Code, Codex 등 에이전트 간 교체 및 혼합 사용
실시간 세션 공유 및 협업
비용 추적 및 사용량 제한 정책
권한·보안 정책 적용
클라우드 샌드박스 실행 지원
웹, 모바일, 데스크톱, API 동시 지원

Databricks는 앞으로 AI 활용 방식이 단일 에이전트에서 멀티 에이전트 오케스트레이션으로 이동할 것으로 보고 있으며, Omnigent를 그 상위 레이어로 포지셔닝하고 있습니다.

라이선스: Apache 2.0
상태: Alpha
GitHub: https://github.com/omnigent-ai/omnigent
문서: https://omnigent.ai/

한 줄 요약:
Claude Code, Codex, Gemini 등을 하나의 지휘 시스템에서 관리할 수 있도록 만든 Databricks의 오픈소스 멀티 에이전트 플랫폼.

Databricks면 큰 회사고, 내용만보면 에르메스 상위호환이라 팔로업 해볼만할듯

솔라나 perp 보여준다는게 백팩이였구나...

Microsoft CEO 의 아티클

A frontier without an ecosystem is not stable
https://x.com/satyanadella/status/2066182223213293753

내용이 길진않고 좋은 내용 많네요 읽어볼만한듯
이런 주요인물들의 말 한마디한마디들이 Sovereign AI 를더 부추기는거같기도 하네요
아무튼 오픈소스 정신 화이팅

1. token capital이 성장한다고 human capital 가치가 줄어드는것이 아니다

2. 진정한 기회는 최고의 모델을 선택하는 데 있는것이 아니라
모델 위에 human capital 과 token capital 이 복리처럼 성장하는 학습 루프를 구축하는데 있다

3. 우리의 우선순위는 프론티어 모델을 구축하는것이 아니라 프론티어 생태계를 구축하는데 있어야된다