🔗 바이낸스 거래소 알트 및 스테이블 코인 예치금 도미넌스 현황

바이낸스는 알트코인 입금의 주요 거래소로서 암호화폐 시장을 장악하고 있으며, 거래량에서 가장 큰 비중을 차지합니다. 이는 바이낸스가 시장 참여자들 사이에 알트코인 거래 및 원활한 유동성 흐름을 제공하는 선호 플랫폼임을 보여줍니다. 특히 2024년 11월~12월 알트코인 랠리 기간 동안 바이낸스 도미넌스는 두드러졌습니다.

이 기간 바이낸스는 하루 최대 59,000건의 입금 거래를 기록했으며, 코인베이스는 26,000건, 다른 거래소들은 합쳐서 24,000건을 기록했습니다. 시장이 조용한 시기에도 바이낸스는 하루 약 13,000건의 거래를 유지하며 선두를 보였으며, 코인베이스는 약 6,000건, 다른 거래소들은 합쳐서 약 10,000건을 기록했습니다. 알트코인 입금은 강한 시장 상승 후 급증하는 경향이 있으며, 이는 트레이더들의 수익 실현으로 인해 단기 가격 고점형성하고 트레이더 활동이 활발한 시기와 종종 일치합니다.

또한 바이낸스는 이더리움 네트워크 기반 스테이블코인 입금에서도 선두를 보입니다. 바이낸스는 약 53,000건의 USDT/USDC 거래를 처리하며, 코인베이스는 약 42,000건, 바이비트는 28,000건, OKX는 11,000건을 기록했습니다. 이는 바이낸스가 이더리움 네트워크에서 달러 기반 자본 흐름을 주도하고 있다는점에서 돋보입니다.

TRON 네트워크에서도 바이낸스는 USDT 입금 거래의 가장 큰 비중을 차지하며, 스테이블코인 거래와 유동성 흐름의 중심 역할을 합니다. 지난 7일 동안 바이낸스는 384,000건의 USDT 거래를 처리했으며, 바이비트는 321,000건, HTX는 163,000건을 기록했습니다. 스테이블코인 입금 우위는 자본이 어디로 몰리고 있는지를 보여주며, 이를 주도하는 거래소는 거래량 증가와 기관 및 개인 투자자들의 신뢰를 얻습니다.

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"#BTC 횡보 이유, 온체인상 실현 수익 및 수요 균형 상태"

비트코인이 지정학적 불확실성 지속되는 가운데 온체인 데이터를 모니터링하는 것이 중요합니다. 첫 번째 차트인 비트코인 순 실현 손익(7일 이동평균)은 아직 특별한 경고 신호를 보이지는 않고 있습니다. 수익은 10억 달러 아래로, 2024년 10월 말 조정 시기와 비슷한 수준입니다. 최근 사상 최고치를 기록했을 때 실현된 수익이 약간 늘었지만, 2025년 1월에 비하면 훨씬 낮은 수준입니다.

이는 투자자들이 대규모 매도를 일으킬 정도로 불안하거나 큰 수익을 내고 있지 않다는 뜻입니다. 이러한 감소된 매도 압력은 횡보국면을 만드는 원인으로 볼 수 있습니다.

다만, 근본적으로 가격이 더 상승하지 못하는 이유는 수요 부족이기 때문입니다. 두 번째 차트인 '비트코인 실질 수요(30일 합)' 지표' 는 0이상일 경우 수요가 증가되고 있음을 의미하며, 0이하일 때는 감소되고 있음을 의미합니다. 최근 이 수치는 최고치를 달성하고 감소하는 상황이며, 이는 가격 상승을 위한 수요가 부족함을 나타냅니다. 다만, 양수를 보이는 것으로 볼 때 여전히 수요는 지속되고 있으며 매도 압력을 흡수할 정도의 수치라고 볼 수 있겠습니다.

결론적으로 실현 수익은 우려할 만한 매도압력을 보이지 않고 있으며, 수요가 강하진 않지만 매도압력을 흡수할 정도의 수준이라고 볼 수 있습니다.

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"#BTC 바이낸스 미결제약정 감소 및 대량 롱 포지션 청산, 강세 전망"

연준은 최근 회의에서 금리를 동결하기로 한 후, 바이낸스 거래소 비트코인 선물 상품은 바이낸스에서 복잡한 움직임을 보였습니다.

기술적 분석 관련: 가격은 유지되나, 미결제약정은 감소(상승 다이버전스 발생)
바이낸스 #BTC 가격 및 미결제약정 차트를 보면, 비트코인은 104,000달러를 달성한 후 저점을 형성하고 있습니다. 이 구간은 강한 수요가 발생하며 지지선 역할을 하고 있으며 매도압력을 흡수하고 있습니다. 반면, 바이낸스의 미결제약정은 계속해서 낮은 저점을 기록하며 파생상품 시장에서 레버리지가 점차 줄어들고 있음을 보여줍니다.

대량 롱 포지션 청산: 가격은 유지되나 레버리지 감소
'비트코인 바이낸스 청산 델타 차트'를 보면 104,000달러 부근에서 대량 롱 포지션이 청산되었습니다. 이에 강제청산이 되었음을 알 수 있으며, 뒤늦게 포지션을 진입하기 시작한 투자자들이 포지션이 정리되었음을 나타냅니다.

결론: 더 높은 가격으로 나아갈 가능성
결론적으로 이번 대량 청산이 연준의 금리 동결 소식과 동시에 발생되었으며, 비트코인을 비롯한 위험자산에 영향을 미친것으로 보입니다. 다만, 과거 사례를 볼 때 채권

이번 청산은 연준의 금리 인상 중단 결정과 시기적으로 맞물렸으며, 이는 비트코인 같은 위험 자산에 긍정적인 영향을 미치는 경우가 많습니다. 과거 사례를 보면, 비트코인은 금리가 동결된 후 미결제약정이 감소한 후 강세 움직임을 보였던 적이 많았습니다.


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🔗 [주간 암호화폐 보고서] #BTC 수요 약세: 상승 둔화 가능성

#비트코인 가격이 112,000달러까지 올랐던 상승세 이후 수요(보라색 실선)가 주춤하고 있습니다. 현물 수요는 계속 늘어나고 있지만, 증가 속도가 둔화되어 현재는 평균치(보라색 점선) 아래입니다. 지난 30일 동안 실질 수요 증가량은 118,000 BTC로, 5월 27일 최고치인 228,000 BTC에서 줄었습니다.

대규모 투자자(고래)와 ETF의 비트코인 매수가 절반으로 감소했습니다. 고래의 보유량은 월 기준 1.7% 늘어나는 데 그쳤고, 5월 27일의 3.9% 증가율에서 크게 낮아졌습니다. 미국 ETF의 일일 비트코인 매수량도 4월 23일의 최고치 9,700 BTC에서 지금은 3,300 BTC로 감소했습니다.

신규 투자자의 비트코인 수요도 약해지고 있습니다. 단기 보유자(STH)가 가진 비트코인은 현재 450만 BTC로, 5월 27일의 530만 BTC에서 80만 BTC 줄었습니다. 가격이 계속 오르려면 신규 투자자가 기존 투자자의 비트코인을 사들여 단기 보유량이 늘어야 합니다.

선물 시장에서는 투자자들이 수익을 챙기기 위해 비트코인을 팔고 숏 포지션을 열고 있습니다. CryptoQuant의 '단기 트레이더 무기한 선물 시장 도미넌스' 지표를 보면, 지난주 비트코인이 110,000달러에 도달했을 때 트레이더들이 수익을 확정하며 매도했고, 이후 105,000달러로 질 때 숏 포지션을 진입한 것을 볼 수 있습니다.

수요 약세가 이어질 경우 비트코인은 92,000달러 근처에서 지지선을 형성할 가능성이 있는데, 이는 온체인상 단기 트레이더들의 평균단가인 온체인 실현 가격으로, 강세장에서 주요 지지선 역할을 했습니다. 만약 이 지지선마저도 이탈할 경우 다음 지지선은 약 81,000달러로, 온체인상 단기 트레이더들의 평균단가 밴드의 하단선입니다.

자세한 내용은 주간 보고서를 참고하세요. 🤗

📈 주간 보고서 | @cryptoquant_kr

🔗 Original | Author Amr Taha

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"#BTC 대규모 롱 포지션 청산, 과도한 레버리지 해소"

비트코인이 $103,000 아래로 급락하며 바이낸스 거래소 선물 롱 포지션 청산이 연쇄적으로 일어나, 몇 시간 만에 가격이 $102,500 이하로 떨어졌습니다.

히트맵 차트를 보면 롱 포지션을 보유한 투자자들의 주요 지지선이었던 $103,000 이 이탈되며 $102,500 아래까지 급락했고, 마진이 부족하거나 리스크 관리가 미흡했던 롱 포지션 트레이더들이 시장에서 퇴출되었습니다. 바이낸스의 청산 델타 차트를 보면, BTC가 $103,000 아래로 떨어지자 $1억 6천만 이상의 대량 롱 포지션이 청산되었습니다.

동시에 바이낸스 거래소의 시장가 순거래량(7시간 이동평균 기준)이 -$1억에 가까운 수준으로 급락하며 마이너스 영역에 진입했습니다. 이는 이달 들어 세 번째로 큰 마이너스 하락입니다. 이를 통해 매도세가 매수세를 크게 앞질렀음을 보여줍니다.

이러한 청산이 발생된 원인은 두 가지로 보입니다
(1) 강제 청산 매도: BTC가 $103,000 아래로 내려가자 롱 포지션이 자동 청산되며 매도 주문이 시장에 쏟아졌습니다.
(2) 개인 투자자 패닉셀: 갑작스러운 가격 하락에 놀란 개인 투자자들이 추가 손실을 우려하며 시장가로 매도 주문을 넣은 것으로 보입니다.

결론적으로 당장 시장 충격이 있었지만 추후 안정적인 가격 흐름을 만들 가능성이 있습니다. 가격이 하락했지만 주요 지지선에 위치하고 있으며 레버리지가 해소됨에 따라 조만간 가격 반등 가능성이 높습니다.


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🔗 CQ Research "TRON 네트워크 거래 수수료 절감을 통한 $TRX 스테이킹 유도"

현재 TRX 공급량의 46%에 해당하는 438억 TRX가 스테이킹되어 있습니다. TRON 네트워크에서 스테이킹된 TRX의 증가는 네트워크 보안과 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.

더 많은 TRX가 스테이킹되면 검증자 선출에 참여하는 토큰이 늘어나 네트워크 보안이 강화됩니다. TRX 스테이킹은 사용자와 DApp에 대역폭(bandwidth)과 에너지(energy)를 제공해 거래 비용을 낮춥니다. 전체 스테이킹 TRX의 절반 이상인 243억 TRX가 스테이크 2.0 모델을 통해 스테이킹되었으며, 이는 전체 스테이킹 TRX의 55%를 차지합니다. 2023년에 도입된 스테이크 2.0은 유연성과 투명성을 높이고 DApp 사용자 경험을 개선한 주요 업그레이드입니다.

지난 1년간 에너지 획득을 위한 TRX 스테이킹은 두 배 이상 증가했습니다. 현재 에너지 스테이킹 TRX는 172억으로, 작년 75억에서 129% 늘었습니다. 에너지는 스마트 컨트랙트 실행에 필요하며, 에너지 스테이킹의 증가는 스마트 컨트랙트 실행 수요가 늘고 사용자가 TRX를 동결하지 않아도 거래 비용을 지불할 수 있는 가스리스 UX 가능성을 보여줍니다.

네트워크 활동 증가는 대역폭과 에너지 소비의 확대로 확인됩니다. 지난 1년간 TRON 네트워크의 총 대역폭 소비는 50% 늘었고, 에너지 소비는 167% 증가했습니다. 이는 거래와 스마트 컨트랙트 실행이 증가하며 네트워크 활동이 활발해졌음을 나타냅니다. 또한, 대역폭과 에너지 소비의 80% 이상이 스테이킹된 TRX에서 발생해 TRON의 자원 모델이 사용자와 DApp의 TRX 스테이킹을 유도해 거래 비용을 낮추는 데 효과적임을 보여줍니다. 스마트 컨트랙트 배포자가 사용자 거래 비용을 보조하기 위해 부담하는 에너지 소비는 전년 대비 1577% 증가하며 강한 성장세를 유지했습니다.

TRON의 에너지 소비는 대부분 USDT 전송에서 발생하며, 현재 네트워크 에너지의 95%가 USDT 전송에 사용됩니다.

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