🔗 원문보기 | 저자 MAC.D

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"온체인 관점에서 $ETH의 상승 이유"

1. $ETH 스테이킹 실현 가격 돌파
이더리움 네트워크에 스테이킹된 $ETH의 평균단가는 $2k입니다. 이는 $ETH를 장기적 관점에서 보유하고자 하는 투자자들의 평균단가이기 때문에 주요한 지지, 저항 가격이라고 볼 수 있습니다. 며칠 전 $2k를 돌파했으며 장기 투자자들의 대부분은 수익으로 전환되었고, 이는 주요한 지지선으로 작용될 가능성이 높습니다.

2. 디플레이션 현상 심화
11월 10일 블랙록은 현물 ETF를 SEC에 신청했으며 이후 $ETH 총 거래(트랜잭션) 수가 급증하며 수수료 소각량도 증가하기 시작했습니다. 이에 총공급량은 급격하게 줄기 시작했으며 소식 발표 이후 총공급량은 -82,861 ETH가 감소했습니다.

3. 그레이스케일 이더리움 신탁 프리미엄 괴리 축소
'22년 12월 -59.49%까지 하락했던 프리미엄이 기관 투자자들의 매수세로 인해 괴리율이 감소되었습니다. 이는 기관 투자자들의 신탁상품에 대한 대량 매수세가 이더리움을 상승시킨 원인 중 하나로 볼 수 있습니다.

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생략

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🔗 원문보기 | 저자 Ki Young Ju

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"$BTC 강세장 이전 고래들의 움직임"

차트1. 중소형 거래소 시장가 매수 매도 비율
8월 고래들은 $29k에서 대량의 롱 포지션을 진입했습니다.

차트2. 거래소 순흐름 파동
올해 초 고래는 $16k부터 위험을 감수한 상태로 $BTC 를 선물 거래소로 전송했습니다.

차트3. 코인베이스 프리미엄 지표
10월 코인베이스와 CME 프리미엄의 급등은 미국 투자자들의 수요를 많았음을 보여줍니다.

차트4. $BTC 1개월 미만 홀더 비율
8월 유동성 출구인 개인 투자자들의 시장참여는 1개월 홀더들의 비율을 볼 때 아직 눈에 띄지 않았습니다.

차트5. #BTC 채굴 비용
11월 채굴자들은 채굴 장비에 지속적으로 투자하여 해시 비율을 사상 최고치로 끌어올리고 있습니다. 내년 반감기 이후 1비트코인을 채굴하는데 예상 채굴 비용은 $36K를 초과할 수 도 있습니다.


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🔗 원문보기 | 저자 Gustavo Faria

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"비트코인 $45k가 중요한 이유(Feat. 2~3년 홀더)"

비트코인이 최근 $35k 에서 $42k로 상승하면서 시장의 관심은 다음 주요 저항선인 $45k로 집중되고 있습니다. 이 가격은 단순히 기술적 분석 관점에서 뿐만 아니라 2~3년 전 비트코인 매수한 투자자들에게 중요한 의미를 지니고 있습니다.

첫째, 2~3년 홀더 실현 가격 : $45k
$45k는 2~3년 전 비트코인을 구매한 투자자들의 손익 분기점이 되는 기준 가격입니다. 이 그룹은 하락장을 겪으면서 비트코인에 대한 장기적 가치에 대한 강한 신념을 보였던 그룹입니다.

둘째, 2~3년 홀더 유통량 보유 비율 : 16%
이 그룹이 보유한 비트코인이 전체 유통량에 16%를 보유하고 있다는 사실은 주목할 만한 점입니다. 따라서 이 그룹이 비트코인 가격변동에 중요한 역할을 하고 있으며, 그들의 투자 행동이 시장 추세에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다.

셋째, 2~3년 홀더 실현 시가 총액 비율 : 33%
이 수치는 비트코인 실현 시가총액의 1/3이 이 그룹에게 집중되어 있음을 나타냅니다. 따라서 $45k에 도달했을 때 손실과 수익이 갈리는 기준 가격이기 때문에, 비트코인의 시장가치가 크게 변동할 수 있음을 알 수 있습니다.

$45k 수준은 비트코인 장기 투자자들에게 중요한 시장 심리적 기준선이며, 실현 시가총액의 상당 부분을 차지합니다. 이들의 활동 변화는 비트코인 시장 흐름에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 결국, 비트코인이 해당 가격에 도달했을 때 이 가격을 돌파한다면 시장은 긍정적인 투자심리가 강화될 수 있지만 돌파하지 못한다면 이내 조정을 보일 가능성이 높습니다. 따라서 이러한 조정을 조기에 파악하기 위해선 이 그룹의 거래소 코인 유입량을 모니터링하는 것이 중요합니다.

✅Manager
내용이 많아 어렵지만 딱, 한 줄로 정리하면 '비트코인 2~3년 홀더들은 유통량 중 보유비율이 16%나 되고, 실질적인 시가총액에 차지 비율이 33%나 되는데, $45k가 중요한 이유는 이들의 평균단가이기 때문'이라고 설명했습니다. 😎

한 마디로 '21년도 하락장 시작에서 매집이라고 매수했던 개미, 기관들의 무덤 가격이기 때문에 상승랠리에 대한 기준 가격선정도로 이해하시면 되겠습니다.🤓


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🔗 원문보기 | 저자 Tarekonchain

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"비트코인 장기 투자자 비율 미감소, 조정 시사"

비트코인이 $42k까지 상승했지만 2~3년 그룹의 실현 가격은 $45k로 아직 손실구간에 위치하고 있습니다. 반면, 18개월 ~ 2년 홀딩 그룹의 실현 가격은 최근 $39.4k로 수익으로 전환되었습니다.

장, 단기 투자자 활동
장기 투자자(LTH)들이 단기 보유자들에게 영향을 주어 비트코인을 처분하게 하여, 단기 투자자가 매도한 물량을 장기 투자자가 상당 부분을 축적하게 되었습니다.

12월 거래소 입금 활동
2~3년 홀딩 그룹의 거래소 입금 현황을 살펴보면 현재 손실을 보고 있음에도 불구하고, 이 그룹은 큰 규모의 비트코인을 거래소로 입금하고 있지 않습니다. 이에 매도압력은 약하다고 볼 수 있습니다.

통상 상승 랠리 시기에 장기 투자자들이 보유한 물량을 매도하고 단기 투자자가 이 물량을 축적하며 단기 투자자 비율이 높아집니다. 이에 2~3년 홀더 그룹이 매도하기 시작하면, 단기 투자자가 유입되어 시장은 계속 상승할 가능성이 높습니다. 그러나 현재 이들의 거래소 입금 현황은 매도에 적극적으로 참여하고 있지 않음을 시사합니다.

반면에 2~3년 홀더 그룹이 거래소에 입금하지 않고 홀딩하려 한다면, 장기 투자자들의 목표는 중기 보유자인 18개월 ~ 2년 홀딩그룹으로부터 가능한 많은 수량을 확보하는 것이 되므로, 시장에 매도압력이 생길 수 있습니다. 결과적으로는 단기 조정이 발생될 가능성이 높습니다.

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뭔가 내용이 좀 복잡합니다. 🙈제가 쉽게 설명드리겠습니다. 통상 비트코인이 바닥권에서 장기 투자자들의 비율이 80% 수준을 이룹니다. 그러다가 가격이 상승하면서 장기 투자자들의 비율이 감소하고 대신 단기 투자자들의 비율이 증가합니다. 이는 자연스러운 현상이며 새로운 투자자들의 유입으로 인해 가격은 오르게 되고 장기 투자자들은 단기 투자자들에게 매도하며 물량을 넘깁니다. 🥸

저자는 최근 2~3년 홀더는 아직 손실구간에 있기 때문에 손실을 보면서 매도할 가능성이 낮은 상황이라고 설명했습니다. 따라서 이들의 매도가 없어, 역설적으로 가격 상승이 어려울 수 있고, 조정가능성이 높다 라고 이해하시면 되겠습니다. 🤗


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🔗 원문보기 | 저자 CryptoOnchain

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"이더리움 기술적, 온체인 관점 주요 저항선 돌파"

이더리움이 기술적, 온체인 관점 주요 저항선 돌파했습니다. 먼저, 기술적 분석을 보면 이더리움은 3번 동안 돌파하지 못했던 저항선 2K를 돌파했으며 온체인 데이터 관점에서 이더리움 실현가격인 1.76K를 돌파했습니다.

주요한 저항선이 돌파됨에 따라 이더리움은 장기적으로 상승 가능성이 매우 높다고 볼 수 있습니다.

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저자는 기술적분석상 중요한 저항선이었던 $2k와 온체인분석상 중요했던 실현가격 $1.76k 을 모두 돌파했기 때문에 장기적으로 상승 가능성이 높다고 분석했습니다.😄

추가로 스테이킹된 이더리움의 실현가격은 2k였습니다. 이는 장기 투자자들의 평균단가로서 이더리움은 주요한 모든 저항선을 돌파한 상황입니다. 과거 사이클에서 실현가격을 상승돌파했을 때 큰 상승세가 발생된 만큼 이번 사이클은 어떨지 지켜봅시다.😎


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